1 / 5 第 1 期 分 配 金 は100 円 (1 万 口 当 たり 税 引 前 ) 2016 年 7 月 25 日 平 素 は ( 愛 称 :メジャー カン パニーズ16-02) をご 愛 顧 賜 り 厚 く 御 礼 申 し 上 げます さて 当 ファンドは 2016 年 7 月 22 日 に 第 1 期 計 算 期 末 を 迎 え 当 期 の 収 益 分 配 金 につきまして 組 み 入 れてい るハイブリッド 証 券 の 利 回 り 水 準 や 配 当 等 収 益 の 水 準 基 準 価 額 の 水 準 等 を 総 合 的 に 勘 案 し 100 円 (1 万 口 当 たり 税 引 前 )と 致 しましたことをご 報 告 申 し 上 げます なお 当 ファンドの 分 配 方 針 は 以 下 のとおりとなっています 1 分 配 対 象 額 は 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 と 売 買 益 ( 評 価 益 を 含 みます ) 等 とします 2 原 則 として 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 等 を 中 心 に 分 配 することをめざします ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 には 分 配 を 行 なわないことがあります 分 配 金 額 は 決 算 の 都 度 収 益 分 配 方 針 に 基 づいて 委 託 会 社 ( 大 和 投 資 信 託 )が 決 定 しますので 将 来 の 分 配 金 額 について あらかじめ 一 定 の 額 の 分 配 をお 約 束 するものではありません 今 後 の 市 場 環 境 や 運 用 状 況 によっては 分 配 金 額 の 変 更 あるいは 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 もあります 基 準 価 額 純 資 産 分 配 の 推 移 2016 年 7 月 22 日 現 在 当 初 設 定 日 (2016 年 2 月 29 日 )~2016 年 7 月 22 日 11,000 200 基 準 価 額 10,478 円 純 資 産 総 額 純 資 産 総 額 40 億 円 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 基 準 価 額 10,500 150 分 配 の 推 移 (1 万 口 当 たり 税 引 前 ) 基 決 算 期 ( 年 / 月 / 日 ) 分 配 金 準 第 1 期 (16/7/22) 100 円 価 額 ( 10,000 円 ) 100 9,500 50 分 配 金 合 計 額 設 定 来 : 100 円 9,000 0 設 定 時 16/4/14 16/6/06 16/7/22 純 資 産 総 額 ( 億 円 ) 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 分 配 金 ( 税 引 前 )を 分 配 時 にファンドへ 再 投 資 したものとみなして 計 算 しています 基 準 価 額 の 計 算 において 実 質 的 な 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 )は 控 除 しています( 後 述 のファンドの 費 用 をご 覧 ください) 上 記 は 過 去 の 実 績 を 示 したものであり 将 来 の 成 果 を 示 唆 保 証 するものではありません 分 配 金 額 は 決 算 の 都 度 収 益 分 配 方 針 に 基 づいて 委 託 会 社 ( 大 和 投 資 信 託 )が 決 定 しますので 将 来 の 分 配 金 額 について あらか じめ 一 定 の 額 の 分 配 をお 約 束 するものではありません 今 後 の 市 場 環 境 や 運 用 状 況 によっては 分 配 金 額 の 変 更 あるいは 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 もあります 当 資 料 のお 取 り 扱 いにおけるご 注 意 当 資 料 は ファンドの 状 況 や 関 連 する 情 報 等 をお 知 らせするために 大 和 投 資 信 託 により 作 成 されたものです 投 資 信 託 は 値 動 きのある 有 価 証 券 等 に 投 資 しま すので 基 準 価 額 は 大 きく 変 動 します したがって 投 資 者 のみなさまの 投 資 元 本 が 保 証 されているものではありません 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 および 損 失 は すべ て 投 資 者 に 帰 属 します 投 資 信 託 は 預 貯 金 とは 異 なります 投 資 信 託 は 預 金 や 保 険 契 約 とは 異 なり 預 金 保 険 機 構 保 険 契 約 者 保 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではあり ません 証 券 会 社 以 外 でご 購 入 いただいた 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 対 象 ではありません 当 資 料 は 信 頼 できると 考 えられる 情 報 源 から 作 成 していますが その 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するものではありません 運 用 実 績 などの 記 載 内 容 は 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 成 果 を 示 唆 保 証 するものではありません また 税 金 手 数 料 等 を 考 慮 していませんので 投 資 者 のみなさまの 実 質 的 な 投 資 成 果 を 示 すものではありません 当 資 料 の 中 で 記 載 されている 内 容 数 値 図 表 意 見 等 は 資 料 作 成 時 点 のものであり 今 後 予 告 なく 変 更 されることがあります 分 配 金 は 収 益 分 配 方 針 に 基 づいて 委 託 会 社 が 決 定 します あらかじめ 一 定 の 額 の 分 配 をお 約 束 するものではありません 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 もあります 販 売 会 社 等 についてのお 問 い 合 わせ 大 和 投 資 信 託 フリーダイヤル0120-106212 ( 営 業 日 の9:00~17:00 ) HP http://www.daiwa-am.co.jp/
ファンドマネージャーのコメント 現 時 点 での 投 資 判 断 を 示 したものであり 将 来 の 市 況 環 境 の 変 動 等 を 保 証 するものではありません 以 下 のコメントは ニューバーガー バーマン インベストメント アドバイザーズLLCが 提 供 するコメントを 基 に 大 和 投 資 信 託 が 作 成 したものです 基 準 価 額 の 推 移 当 ファンドの 設 定 日 (2016 年 2 月 29 日 ) 以 降 エネルギー 価 格 の 安 定 化 や ECB( 欧 州 中 央 銀 行 )による 社 債 購 入 プログラムをはじめとする 追 加 緩 和 策 FRB( 米 国 連 邦 準 備 制 度 理 事 会 )による 追 加 金 融 引 き 締 めの 見 送 り 新 興 国 からの 資 金 流 出 懸 念 の 後 退 などから 市 場 全 体 のセンチメントは 回 復 を 見 せています コーポレート ハイ ブリッド 証 券 市 場 においては バリュエーション 指 標 を 見 直 す 動 きなどから 価 格 の 反 発 が 見 られ 足 元 にかけて パフォーマンスは 堅 調 に 推 移 しています 6 月 後 半 には 英 国 の 国 民 投 票 でEU( 欧 州 連 合 ) 離 脱 派 が 多 数 となったことを 受 けて 当 ファンドも 一 時 的 に 軟 調 に 推 移 する 局 面 がありました しかし ECBによる 市 場 安 定 化 に 向 けた 緩 和 的 な 施 策 が 今 後 も 継 続 されるとい う 期 待 もあって 金 融 市 場 混 乱 の 長 期 化 や 世 界 経 済 に 対 する 過 度 の 悲 観 は 薄 れつつあります 市 場 が 落 ち 着 きを 取 り 戻 すとともに 株 式 などリスク 資 産 への 投 資 も 回 復 を 示 しており コーポレート ハイブリッド 証 券 市 場 も 堅 調 な 展 開 となっています 今 後 の 見 通 し コーポレート ハイブリッド 証 券 市 場 は 英 国 のEU 離 脱 問 題 を 受 けて 短 期 的 には 軟 調 に 推 移 する 可 能 性 があり ます しかし コーポレート ハイブリッド 証 券 の 利 回 り 水 準 は 国 債 利 回 りと 比 較 して 引 き 続 き 魅 力 的 な 水 準 にあ ると 考 えており 市 場 のセンチメントが 正 常 化 する 中 で 割 安 感 を 見 直 す 動 きから 国 債 との 利 回 り 格 差 は 縮 小 す る 方 向 に 向 かっていくとみています また 普 通 社 債 の 利 回 りが 低 水 準 で 推 移 する 中 では 相 対 的 に 高 いインカム 水 準 を 提 供 しているコーポレー ト ハイブリッド 証 券 に 対 する 投 資 家 のニーズが 強 く 見 られ こうした 需 要 が 本 資 産 クラスを 下 支 えすると 考 えてい ます 今 後 の 運 用 に 際 しては 現 状 のポートフォリオを 基 本 として 利 回 りの 実 現 を 重 視 する 方 針 です また ベースと なるソブリン リスク( 国 の 信 用 リスク)が 安 定 している 国 の 大 手 企 業 が 発 行 するハイブリッド 証 券 を 軸 とした 投 資 を 継 続 し 信 託 財 産 の 着 実 な 成 長 と 安 定 した 収 益 の 確 保 を 目 指 します 以 上 2 / 5
ファンドの 目 的 特 色 ファンドの 目 的 ご 購 入 の 申 し 込 みはできません 世 界 のハイブリッド 証 券 等 に 投 資 し 高 利 回 りの 獲 得 を 追 求 することにより 信 託 財 産 の 着 実 な 成 長 と 安 定 した 収 益 の 確 保 をめざします ファンドの 特 色 1. 世 界 の 企 業 が 発 行 するハイブリッド 証 券 等 に 投 資 します 証 券 の 格 付 けは 取 得 時 において 投 資 適 格 の 格 付 けを 有 する 銘 柄 を 中 心 に 投 資 します 信 託 期 間 内 に 償 還 が 見 込 まれる 証 券 を 中 心 に 投 資 します ハイブリッド 証 券 が 満 期 もしくは 繰 上 償 還 した 後 に ファンドが 再 投 資 する 際 は 普 通 社 債 および 先 進 国 の 国 債 等 に 投 資 することがあります 運 用 は ニューバーガー バーマン インベストメント アドバイザーズ LLC が 行 ないます ハイブリッド 証 券 とは ハイブリッド 証 券 とは 債 券 と 株 式 の 性 質 を 併 せ 持 つ(ハイブリッド) 証 券 であり 劣 後 債 優 先 証 券 等 があります 一 般 に 国 債 や 社 債 と 比 較 して 信 用 リスクやハイブリッド 証 券 固 有 のリスクにより 利 回 りが 高 いという 特 徴 があります ハイブリッド 証 券 固 有 のリスクには 法 的 弁 済 順 位 が 劣 後 するリスク 繰 上 償 還 延 期 リスク 利 払 繰 延 リスクなどがあります 2. 為 替 変 動 リスクを 低 減 するため 為 替 ヘッジを 行 ないます 為 替 変 動 リスクを 完 全 に 排 除 できるものではありません 為 替 ヘッジを 行 なう 際 日 本 円 の 金 利 が 組 入 資 産 の 通 貨 の 金 利 より 低 いときには 金 利 差 相 当 分 がコストとなります 3. 信 託 期 間 は 約 3 年 5 か 月 です ( 平 成 28 年 2 月 29 日 から 平 成 31 年 7 月 22 日 まで) 4. 当 ファンドは 以 下 の2 本 の 投 資 信 託 証 券 に 投 資 する ファンド オブ ファンズ です 外 国 投 資 信 託 の 受 益 証 券 を 通 じて 世 界 の 企 業 が 発 行 するハイブリッド 証 券 等 に 投 資 します くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) の ファンドの 目 的 特 色 をご 覧 ください 投 資 リスク 当 ファンドは 値 動 きのある 有 価 証 券 等 に 投 資 しますので 基 準 価 額 は 変 動 します したがって 投 資 元 本 が 保 証 さ れているものではなく これを 割 込 むことがあります 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 および 損 失 は すべて 投 資 者 に 帰 属 し ます 投 資 信 託 は 預 貯 金 とは 異 なります 基 準 価 額 の 主 な 変 動 要 因 は 以 下 のとおりです ハイブリッド 証 券 の 価 格 変 動 ( 価 格 変 動 リスク 信 用 リスク) ハイブリッド 証 券 固 有 のリスク( 劣 後 リスク( 法 的 弁 済 順 位 が 劣 後 するリスク) 繰 上 償 還 延 期 リスク 利 払 繰 延 リスク) 公 社 債 の 価 格 変 動 ( 価 格 変 動 リスク 信 用 リスク) 特 定 の 業 種 への 集 中 投 資 リスク 為 替 変 動 リスク カントリー リスク その 他 ( 解 約 申 込 みに 伴 うリスク 等 ) 基 準 価 額 の 変 動 要 因 は 上 記 に 限 定 されるものではありません ハイブリッド 証 券 に 関 する 規 制 や 基 準 の 変 更 等 がハイブリッド 証 券 市 場 に 大 きな 影 響 を 及 ぼす 可 能 性 があります くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) の 投 資 リスク をご 覧 ください 3 / 5
ファンドの 費 用 ご 購 入 の 申 し 込 みはできません 投 資 者 が 直 接 的 に 負 担 する 費 用 料 率 等 ご 購 入 の 申 し 込 みは 購 入 時 手 数 料 できません 信 託 財 産 留 保 額 0.2% 投 資 者 が 信 託 財 産 で 間 接 的 に 負 担 する 費 用 料 率 等 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 投 資 対 象 とする 投 資 信 託 証 券 実 質 的 に 負 担 する 運 用 管 理 費 用 その 他 の 費 用 手 数 料 年 率 1.053% ( 税 抜 0.975%) 年 率 0.42% 程 度 費 用 の 内 容 費 用 等 を 信 託 財 産 でご 負 担 いただきます ( 注 ) その 他 の 費 用 手 数 料 については 運 用 状 況 等 により 変 動 するため 事 前 に 料 率 上 限 額 等 を 示 すことができ ません 手 数 料 等 の 合 計 額 については 保 有 期 間 等 に 応 じて 異 なりますので 表 示 することができません くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) の 手 続 手 数 料 等 をご 覧 ください 換 金 に 伴 い 必 要 となる 費 用 等 を 賄 うため 換 金 代 金 から 控 除 され 信 託 財 産 に 繰 入 れられる 額 換 金 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 に 対 して 左 記 の 率 を 乗 じて 得 た 額 とします 費 用 の 内 容 運 用 管 理 費 用 の 総 額 は 毎 日 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 対 し て 左 記 の 率 を 乗 じて 得 た 額 とします 運 用 管 理 費 用 は 毎 計 算 期 末 または 信 託 終 了 のときに 信 託 財 産 中 から 支 弁 します 投 資 対 象 ファンドにおける 運 用 管 理 費 用 等 です ただし この 他 に ダイワ プレミアム トラスト-グローバル コーポレート ハイブリッ ド セキュリティーズ ファンド 全 体 に 対 して 固 定 報 酬 として 年 額 12,500 米 ドルがか かります 年 率 1.473%( 税 込 ) 程 度 ( 純 資 産 総 額 によっては 上 回 る 場 合 があります ) ( 注 ) 監 査 報 酬 有 価 証 券 売 買 時 の 売 買 委 託 手 数 料 先 物 取 引 オ プション 取 引 等 に 要 する 費 用 資 産 を 外 国 で 保 管 する 場 合 の 4 / 5
5 / 5 2016 年 6 月 30 日 現 在 取 扱 い 販 売 会 社 販 売 会 社 名 ( 業 態 別 50 音 順 ) ( 金 融 商 品 取 引 業 者 名 ) 登 録 番 号 日 本 証 券 業 協 会 金 融 先 物 取 引 業 協 会 株 式 会 社 関 西 アーバン 銀 行 登 録 金 融 機 関 近 畿 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 16 号 加 入 協 会 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 上 記 の 販 売 会 社 については 今 後 変 更 となる 場 合 があります また 新 規 のご 購 入 の 取 り 扱 いを 行 っていない 場 合 がありますので 各 販 売 会 社 にご 確 認 ください