2014 年 7 月 17 日 マニュライフ インベストメンツ ジャパン 株 式 会 社 ~マニュライフ 新 グローバル 配 当 株 ファンド( 毎 月 分 配 型 ) 保 有 銘 柄 情 報 ~ 米 国 たばこ 会 社 レイノルズ アメリカン による ロリラード 買 収 買 収 後 の 状 況 7 月 15 日 米 国 第 2 位 のたばこ 会 社 レイノルズ アメリカン が 同 3 位 の ロリラード を 買 収 すると 発 表 しました 買 収 金 額 は 総 額 で274 億 米 ドル( 約 2 兆 7,800 億 円 ) 規 模 の 大 型 買 収 となります レイノルズ アメリカン は 買 収 後 の 新 会 社 の 年 間 売 上 高 を 約 110 億 米 ドル( 約 1 兆 1,000 億 円 )と 見 込 んでおり 米 国 市 場 では 最 大 手 の ア ルトリア グループ (2013 年 売 上 高 : 約 177 億 米 ドル( 約 1 兆 8,000 億 円 ))に 次 ぐ 規 模 となります また アルトリア グループ と ロリラード 買 収 後 の 新 会 社 の2 社 で 米 国 たばこ 市 場 の 約 9 割 を 占 めると 見 られています 1 米 ドル=101.65 円 で 円 換 算 ( 出 所 :ブルームバーグ 三 菱 東 京 UFJ 銀 行 TTM) たばこ 業 界 の 状 況 たばこ 業 界 は 寡 占 化 が 進 んでおり 高 い 参 入 障 壁 と 需 要 の 底 堅 さを 背 景 に 比 較 的 強 い 価 格 決 定 力 を 有 して いることから 安 定 的 な 収 益 が 見 込 まれる 産 業 です しかし 近 年 は 米 国 でのたばこ 消 費 が 徐 々に 減 少 する 傾 向 が 見 られます そのような 中 各 企 業 は 多 角 化 による 事 業 規 模 の 拡 大 とコスト 削 減 に 努 め 収 益 の 改 善 を 図 ってきました また たばこ 業 界 においては 消 費 が 減 少 する 中 で 成 長 分 野 として 電 子 たばこ と メン ソールたばこ に 期 待 が 寄 せられています レイノルズ アメリカン は ロリラード の 買 収 によって 事 業 規 模 の 拡 大 やコスト 削 減 効 果 を 狙 うのと 同 時 に ロリラード の 主 力 製 品 であるメンソールたばこ ニューポート の 取 得 が 大 きな 狙 いであったと 考 えられます マザーファンドにおける 保 有 状 況 (2014 年 7 月 15 日 時 点 ) 2014 年 7 月 15 日 時 点 の マニュライフ 新 グローバル 配 当 株 ファンド( 毎 月 分 配 型 )( 以 下 当 ファンドといいま す )における 保 有 状 況 は 以 下 になります (マザーファンドベース) 銘 柄 名 国 地 域 予 想 配 当 利 回 り 組 入 れ 比 率 ロリラード 米 国 4.1% 2.1% レイノルズ アメリカン 米 国 4.5% 1.8% 組 入 比 率 は 純 資 産 総 額 に 対 する 比 率 です 個 別 の 銘 柄 の 取 引 を 推 奨 するものではありません また 上 記 銘 柄 については 将 来 の 組 入 れを 保 証 するものではありません 出 所 ( 予 想 配 当 利 回 り):ブルームバーグ ロリラード レイノルズ アメリカン は 価 格 決 定 力 を 有 し コスト 削 減 を 進 めていることに 加 え 新 規 の 設 備 投 資 額 も 比 較 的 低 いことなどから 十 分 なキャッシュフローを 創 出 し 配 当 や 自 社 株 買 いといった 株 主 還 元 策 なども 積 極 的 に 進 めています これは 当 ファンドの 運 用 コンセプトに 合 致 するものと 考 えています 今 後 の 運 用 方 針 当 ファンドでは 今 後 の 業 界 動 向 を 慎 重 に 分 析 すると 共 に 引 き 続 き 個 別 企 業 の 事 業 内 容 競 争 力 資 本 効 率 やフリー キャッシュフローの 創 出 能 力 に 着 目 しつつ 株 主 還 元 に 積 極 的 な 企 業 に 選 別 的 に 投 資 します 1/5
ファンドの 特 色 ( 詳 細 は 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )にてご 確 認 下 さい ) 1. 好 水 準 の 配 当 金 など 株 主 還 元 を 積 極 的 に 行 う 企 業 に 投 資 します 企 業 のキャッシュフロー 分 析 を 通 じて 安 定 的 な 収 益 基 盤 を 持 ち 豊 富 な 手 元 資 金 を 株 主 還 元 に 活 用 している 企 業 を 選 別 します 当 ファンドが 着 目 する 株 主 還 元 は 1 好 水 準 の 配 当 金 2 自 社 株 買 い 3 負 債 の 削 減 です 2. 世 界 各 国 の 様 々な 業 種 の 企 業 から 株 主 還 元 に 積 極 的 な 企 業 を 選 別 します 3. 毎 月 決 算 を 行 い 安 定 した 分 配 を 目 指 すとともに 年 4 回 のボーナス 分 配 を 目 指 します 毎 月 10 日 の 決 算 時 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 とします )に 配 当 等 収 益 を 中 心 に 安 定 した 分 配 を 目 指 します また 3 月 6 月 9 月 および12 月 の 決 算 時 には 配 当 等 収 益 に 加 えて 売 買 益 ( 評 価 益 を 含 みます )を 加 えたボー ナス 分 配 を 行 うことを 目 指 します 将 来 の 分 配 金 の 支 払 いおよびその 金 額 について 示 唆 保 証 するものではありません 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 には 委 託 会 社 の 判 断 で 分 配 を 行 わないことがあります 資 金 動 向 市 況 動 向 等 によっては 上 記 のような 運 用 ができない 場 合 があります ファンドのリスク ( 詳 細 は 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )にてご 確 認 下 さい ) 基 準 価 額 の 変 動 要 因 当 ファンドは マザーファンドを 通 じて 値 動 きのある 有 価 証 券 等 に 投 資 しますので 基 準 価 額 はその 影 響 を 受 け 変 動 します 投 資 信 託 は 預 貯 金 と 異 なり 投 資 元 本 は 保 証 されているものではありません また 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 投 資 元 本 を 割 込 むことがあります ファンドの 運 用 による 利 益 および 損 失 は すべて 投 資 者 ( 受 益 者 )の 皆 様 に 帰 属 します 主 な 変 動 要 因 株 価 変 動 リスク 為 替 変 動 リスク カントリー リスク 株 式 の 価 格 は 一 般 に 発 行 企 業 の 業 績 財 務 状 況 株 式 市 場 の 需 給 国 際 的 な 政 治 経 済 情 勢 等 の 影 響 を 受 け 変 動 します 組 入 株 式 の 価 格 が 下 落 した 場 合 ファンド の 基 準 価 額 が 下 落 し 投 資 元 本 を 割 込 むことがあります また 発 行 企 業 の 財 務 状 況 の 悪 化 倒 産 やその 可 能 性 が 予 想 される 場 合 には 損 失 が 生 じたり 投 資 資 金 が 回 収 できなくなる 場 合 があります ファンドが 実 質 的 に 投 資 している 外 貨 建 資 産 については 資 産 自 体 の 価 格 変 動 のほ か 当 該 外 貨 の 円 に 対 する 為 替 レートの 変 動 の 影 響 を 受 けます 組 入 外 貨 建 資 産 に ついて 当 該 外 貨 の 為 替 レートが 円 高 方 向 に 変 動 した 場 合 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 し 投 資 元 本 を 割 込 むことがあります 投 資 対 象 国 地 域 において 政 治 経 済 情 勢 の 変 化 等 により 市 場 に 混 乱 が 生 じた 場 合 または 取 引 に 対 して 新 たな 規 制 が 設 けられた 場 合 には ファンドの 組 入 資 産 の 価 格 が 予 想 外 に 下 落 し 投 資 方 針 に 沿 った 運 用 が 困 難 となることがあります 新 興 諸 国 や 地 域 によっては 政 治 経 済 情 勢 が 不 安 定 となったり 証 券 取 引 外 国 為 替 取 引 等 に 関 する 規 制 が 大 幅 に 変 更 されることがあります これらの 事 由 が 発 生 した 場 合 ファンド の 基 準 価 額 が 下 落 し 投 資 元 本 を 割 込 むことがあります 基 準 価 額 の 変 動 要 因 は 上 記 に 限 定 されるものではありません その 他 の 留 意 点 当 ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の6の 規 定 (いわゆるクーリング オフ)の 適 用 は ありません 一 度 に 相 当 額 の 一 部 解 約 の 申 込 みがあった 場 合 や 市 場 環 境 の 急 激 な 変 化 等 により 市 場 が 混 乱 し 流 動 性 が 低 下 した 場 合 は 保 有 有 価 証 券 等 を 市 場 実 勢 から 期 待 される 価 格 で 売 却 できないことがあります 当 ページに ファンドのリスク 5ページに ご 留 意 いただきたい 事 項 を 記 載 しておりますので 必 ずご 覧 下 さい 2/5
収 益 分 配 金 に 関 する 留 意 事 項 普 通 分 配 金 に 対 する 課 税 については 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をご 覧 下 さい 3/5
お 申 込 みメモ ( 詳 細 は 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )にてご 確 認 下 さい ) 購 入 単 位 購 入 価 額 購 入 代 金 換 金 単 位 換 金 価 額 換 金 代 金 購 入 換 金 申 込 不 可 日 申 込 締 切 時 間 最 低 単 位 を1 円 単 位 または1 口 単 位 として 販 売 会 社 が 定 める 単 位 とします ( 詳 細 は 販 売 会 社 までお 問 い 合 わせ 下 さい ) 購 入 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 とします 販 売 会 社 が 指 定 する 期 日 までにお 申 込 みの 販 売 会 社 にお 支 払 い 下 さい 最 低 単 位 を1 円 単 位 または1 口 単 位 として 販 売 会 社 が 定 める 単 位 とします ( 詳 細 は 販 売 会 社 までお 問 い 合 わせ 下 さい ) 換 金 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 とします 原 則 として 換 金 申 込 受 付 日 から 起 算 して5 営 業 日 目 から 販 売 会 社 においてお 支 払 いします ニューヨーク 証 券 取 引 所 休 業 日 ニューヨークの 銀 行 休 業 日 詳 しい 申 込 不 可 日 については 販 売 会 社 または 委 託 会 社 にお 問 い 合 わせ 下 さい 原 則 として 午 後 3 時 までに 販 売 会 社 が 受 付 けたものを 当 日 の 申 込 分 とします 信 託 期 間 原 則 として 無 期 限 です (2010 年 8 月 31 日 設 定 ) 決 算 日 収 益 分 配 課 税 関 係 毎 月 10 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )とします 毎 決 算 時 に 収 益 分 配 方 針 に 基 づいて 分 配 を 行 います なお 毎 年 3 月 6 月 9 月 および12 月 の 決 算 時 には 分 配 対 象 額 の 範 囲 内 で 委 託 会 社 が 決 定 する 額 を 付 加 する 場 合 があります ( 再 投 資 可 能 ) 将 来 の 分 配 金 の 支 払 いおよびその 金 額 について 示 唆 保 証 するものではありません 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 には 委 託 会 社 の 判 断 で 分 配 を 行 わないことがあります 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 扱 われます 公 募 株 式 投 資 信 託 は 税 法 上 少 額 投 資 非 課 税 制 度 の 適 用 対 象 です 配 当 控 除 益 金 不 算 入 制 度 の 適 用 はありません その 他 の 事 項 については 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )の 手 続 手 数 料 等 をご 覧 下 さい 手 数 料 費 用 等 ( 詳 細 は 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )にてご 確 認 下 さい ) 購 入 時 に 直 接 ご 負 担 いただく 費 用 購 入 時 手 数 料 購 入 価 額 に 3.24%( 税 抜 3.0%) 以 内 で 販 売 会 社 が 独 自 に 定 める 率 を 乗 じて 得 た 額 とします 換 金 時 に 直 接 ご 負 担 いただく 費 用 信 託 財 産 留 保 額 ありません 保 有 期 間 中 に 間 接 的 にご 負 担 いただく 費 用 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) その 他 の 費 用 手 数 料 毎 日 のファンドの 純 資 産 総 額 に 年 率 1.5336%( 税 抜 1.42%)の 信 託 報 酬 率 を 乗 じて 得 た 額 とします 信 託 報 酬 は 毎 計 算 期 末 または 信 託 終 了 のときに 信 託 財 産 から 支 払 われます 監 査 費 用 有 価 証 券 の 売 買 にかかる 売 買 委 託 手 数 料 等 を 信 託 財 産 からご 負 担 いただきます 監 査 費 用 等 については 毎 日 のファンドの 純 資 産 総 額 に 対 して 合 理 的 な 計 算 に 基 づく 見 積 率 ( 上 限 年 率 0.2%)を 乗 じた 額 をその 費 用 の 合 計 額 とみなして 実 際 の 費 用 にかかわらずご 負 担 いただき ます 有 価 証 券 の 売 買 にかかる 売 買 委 託 手 数 料 等 のその 他 の 費 用 は 運 用 状 況 および 保 有 期 間 等 により 異 なるため 事 前 に 合 計 額 または 上 限 額 あるいは 計 算 方 法 を 記 載 できません ファンドの 費 用 の 合 計 額 については 運 用 状 況 および 保 有 期 間 等 により 異 なるため 事 前 に 合 計 額 または 上 限 額 あるい は 計 算 方 法 を 記 載 できません 税 法 が 改 正 された 場 合 等 には 税 率 等 が 変 更 される 場 合 があります 4/5
委 託 会 社 ならびにファンドの 関 係 法 人 委 託 会 社 マニュライフ インベストメンツ ジャパン 株 式 会 社 運 用 設 定 等 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 1985 号 加 入 協 会 : 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 受 託 会 社 三 菱 UFJ 信 託 銀 行 株 式 会 社 信 託 財 産 の 管 理 等 販 売 会 社 以 下 の 販 売 会 社 一 覧 をご 覧 下 さい 受 益 権 の 募 集 の 取 扱 い 等 目 論 見 書 は 販 売 会 社 でお 受 け 取 りいただけます 運 用 権 限 の 委 託 先 会 社 エポック インベストメント パートナーズ インク(USA) 投 資 運 用 業 等 販 売 会 社 一 覧 (2014 年 7 月 17 日 時 点 ) 販 売 会 社 名 (50 音 順 ) 登 録 番 号 等 加 入 協 会 エイチ エス 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 35 号 エース 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 6 号 株 式 会 社 SBI 証 券 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 44 号 髙 木 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 20 号 立 花 証 券 株 式 会 社 株 式 会 社 千 葉 銀 行 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 110 号 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 39 号 浜 銀 TT 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 1977 号 マネックス 証 券 株 式 会 社 株 式 会 社 三 菱 東 京 UFJ 銀 行 (インターネットバンキング 専 用 ) 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 165 号 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 5 号 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 楽 天 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 195 号 [ ご 留 意 いただきたい 事 項 ] 当 資 料 は マニュライフ インベストメンツ ジャパン 株 式 会 社 ( 以 下 当 社 といいます)が 当 ファンドの 投 資 判 断 の 参 考 となる 情 報 提 供 を 目 的 として 作 成 した 販 売 用 資 料 であり 金 融 商 品 取 引 法 に 基 づく 開 示 資 料 ( 目 論 見 書 )ではありま せん 当 資 料 記 載 のデータや 見 通 し 等 は 将 来 の 運 用 成 果 等 を 示 唆 または 保 証 するものではありません 当 資 料 は 信 頼 できると 考 えられる 情 報 をもとに 作 成 しておりますが 正 確 性 適 時 性 を 保 証 するものではありません 当 資 料 の 内 容 は 作 成 時 点 のものであり 将 来 予 告 なく 変 更 されることがあります 当 資 料 に 記 載 されている 個 別 の 銘 柄 企 業 名 については 参 考 として 記 載 されたものであり その 銘 柄 または 企 業 の 株 式 等 の 売 買 を 推 奨 するものではありません 投 資 信 託 は 預 金 または 保 険 契 約 でないため 預 金 保 険 機 構 および 保 険 契 約 者 保 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありま せん 証 券 会 社 以 外 でご 購 入 いただいた 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 保 護 の 対 象 になりません お 申 込 みの 際 は 必 ず 最 新 の 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )で 商 品 内 容 をご 確 認 の 上 ご 自 身 で 投 資 のご 判 断 を お 願 いいたします 各 指 数 に 関 する 著 作 権 等 の 知 的 財 産 その 他 一 切 の 権 利 は 各 々の 開 発 元 または 公 表 元 に 帰 属 します 当 資 料 に 関 する 一 切 の 権 利 は 引 用 部 分 を 除 き 当 社 に 属 し いかなる 目 的 であれ 当 資 料 の 一 部 または 全 部 の 無 断 で の 使 用 複 製 はできません 当 資 料 の2ページに ファンドのリスク 当 ページに ご 留 意 いただきたい 事 項 を 記 載 しておりますので 必 ずご 覧 下 さい 5/5