運 用 実 績 の 推 移 DIAM J-REITオープン( 毎 月 決 算 コース) ( 愛 称 :オーナーズ インカム) 純 資 産 総 額 ( 円 ) 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 35,000 210,000 30,000 純 資 産 総 額 [ 分 配 金 再 投 資 ] ベンチ

販 売 用 資 料 - MONTHLY REPORT- 月 次 運 用 レポート 2016 年 9 月 ファンドの 特 色 (くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )を 必 ずご 覧 ください) 中 長 期 的 に 東 証 REIT 指 数 ( 配 当 込 み)を 上 回 る 投 資 成 果 をめざします 東 京 証 券 取 引 所 に 上 場 し 東 証 REIT 指 数 に 採 用 されている(または 採 用 予 定 の)J-REITを 実 質 的 な 主 要 投 資 対 象 とします J-REITへの 投 資 は DIAM J-REITオープン マザーファンドを 通 じて 行 います J-REIT(ジェイ リート)は Japan Real Estate Investment Trustの 頭 文 字 をとったもので 日 本 の 不 動 産 投 資 信 託 証 券 のことで す 毎 月 16 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 決 算 を 行 い 原 則 として 配 当 等 収 益 を 中 心 に 安 定 した 収 益 分 配 を 継 続 的 に 行 うことを めざします 将 来 の 分 配 金 の 支 払 いおよびその 金 額 について 保 証 するものではありません 分 配 金 額 は 分 配 方 針 に 基 づいて 委 託 会 社 が 決 定 します あらかじめ 一 定 の 額 の 分 配 をお 約 束 するものではありません 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 もあります 資 金 動 向 市 況 動 向 等 によっては 上 記 の 運 用 ができない 場 合 があります 金 利 リスク 信 用 リスク 流 動 性 リスク 主 な 投 資 リスクと 費 用 (くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )を 必 ずご 覧 ください) 投 資 者 の 皆 さまの 投 資 元 本 は 保 証 されているものではなく 下 記 の 主 な 変 動 要 因 により が 下 落 し 損 失 を 被 り 投 資 元 本 を 割 り 込 むことがあります 当 ファンドの 運 用 による 損 益 は 全 て 投 資 者 の 皆 さまに 帰 属 します また 投 資 信 託 は 預 貯 金 と 異 なります なお の 変 動 要 因 は 下 記 に 限 定 されるものではありません その 他 の 留 意 点 など くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をご 覧 ください J-REITの J-REITの 価 格 は J-REITが 投 資 対 象 とする 不 動 産 等 の 価 値 当 該 不 動 産 等 による 賃 貸 収 入 の 増 減 不 動 産 価 格 変 動 リスク 市 況 の 変 動 景 気 や 株 式 市 況 等 の 動 向 などによって 変 動 します 当 ファンドは 実 質 的 にJ-REITに 投 資 をし ますので これらの 影 響 を 受 け が 上 下 します 一 般 的 に 金 利 が 上 昇 するとJ-REITの 価 格 は 下 落 します 当 ファンドは 実 質 的 にJ-REITに 投 資 をしますの で 金 利 変 動 により が 上 下 します 当 ファンドが 実 質 的 に 投 資 するJ-REITが 収 益 性 の 悪 化 や 資 金 繰 り 悪 化 等 により 清 算 される 場 合 またこうし た 状 況 に 陥 ると 予 想 される 場 合 等 には J-REITの 価 格 が 下 落 したりその 価 値 がなくなることがあり が 下 がる 要 因 となります 当 ファンドにおいて 有 価 証 券 等 を 実 質 的 に 売 却 または 取 得 する 際 に 市 場 規 模 取 引 量 取 引 規 制 等 により 十 分 な 流 動 性 の 下 での 取 引 を 行 えない 場 合 には 市 場 実 勢 から 期 待 できる 価 格 どおりに 取 引 できないこと や 値 動 きが 大 きくなることがあり に 影 響 をおよぼす 可 能 性 があります 当 ファンドへの 投 資 に 伴 う 主 な 費 用 は 購 入 時 手 数 料 信 託 報 酬 などです 費 用 の 詳 細 につきましては 当 資 料 中 の お 客 様 にご 負 担 いただく 費 用 について および 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) をご 覧 ください P.6の 当 資 料 のお 取 扱 いについてのご 注 意 を 必 ずご 確 認 ください なお 別 紙 1も 併 せてご 確 認 ください DIAMアセットマネジメント 株 式 会 社 は 2016 年 10 月 1 日 にみずほ 投 信 投 資 顧 問 株 式 会 社 新 光 投 信 株 式 会 社 みずほ 信 託 銀 行 株 式 会 社 ( 資 産 運 用 部 門 )と 統 合 し 商 号 をアセットマネジメント One 株 式 会 社 に 変 更 する 予 定 です( 関 係 当 局 の 認 可 等 を 前 提 とし ます) 1/7 商 号 等 : DIAMアセットマネジメント 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 324 号 加 入 協 会 : 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会

運 用 実 績 の 推 移 DIAM J-REITオープン( 毎 月 決 算 コース) ( 愛 称 :オーナーズ インカム) 純 資 産 総 額 ( 円 ) 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 35,000 210,000 30,000 純 資 産 総 額 [ 分 配 金 再 投 資 ] ベンチマーク 180,000 解 約 価 額 5,977 円 5,977 円 25,000 150,000 20,000 120,000 純 資 産 総 額 144,634 百 万 円 15,000 90,000 および 解 約 価 額 は1 万 口 当 たり 10,000 5,000 0 0 2003/12/24 2008/3/14 2012/6/8 2016/8/31 60,000 30,000 ( 設 定 日 :2003 年 12 月 25 日 ) [ 分 配 金 再 投 資 ]は 税 引 前 の 分 配 金 を 再 投 資 したものとして 計 算 していますので 実 際 の とは 異 なります [ 分 配 金 再 投 資 ]= 前 日 [ 分 配 金 再 投 資 ] ( 当 日 前 日 ) ( 決 算 日 の 当 日 は 税 引 前 分 配 金 込 み) は 設 定 日 前 日 を10,000として 計 算 しています ベンチマークは 東 証 REIT 指 数 ( 配 当 込 み)であり 設 定 日 前 日 の 値 を10,000として 計 算 しています は 信 託 報 酬 控 除 後 です なお 信 託 報 酬 率 は お 客 様 にご 負 担 いただく 費 用 について をご 覧 くだ さい 上 記 は 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 運 用 成 果 等 をお 約 束 するものではありません ポートフォリオ 構 成 不 動 産 投 信 97.75% 現 金 等 2.25% 組 入 銘 柄 数 49 1 比 率 はマザーファンドにおける 組 入 比 率 ( 純 資 産 総 額 比 )です 2 当 ファンドの 不 動 産 投 信 の 実 質 組 入 比 率 は 97.76%です 当 ファンドの 不 動 産 投 信 の 実 質 組 入 比 率 =マザーファンドにおける 組 入 比 率 ベ ビーファンドにおけるマザーファンドの 組 入 比 率 騰 落 率 ( 税 引 前 分 配 金 再 投 資 ) 1ヵ 月 3ヵ 月 6ヵ 月 1 年 2 年 3 年 (2016/07/29) (2016/05/31) (2016/02/29) (2015/08/31) (2014/08/29) (2013/08/30) ファンド -2.86% -4.30% -4.01% 11.18% 12.84% 45.34% ベンチマーク -2.02% -2.84% -1.06% 15.43% 18.13% 55.50% 差 -0.84% -1.47% -2.95% -4.25% -5.29% -10.16% 1 ファンドの 騰 落 率 は 税 引 前 の 分 配 金 を 再 投 資 したものとして 算 出 していますので 実 際 の 投 資 家 利 回 りとは 異 なります 2 上 記 は 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 運 用 成 果 等 をお 約 束 するものではありません 3 各 期 間 は 基 準 日 から 過 去 に 遡 っています 分 配 金 実 績 ( 税 引 前 ) 第 111 期 (2013.09.17) 50 円 第 112 期 (2013.10.16) 50 円 第 113 期 (2013.11.18) 50 円 第 114 期 (2013.12.16) 50 円 第 115 期 (2014.01.16) 50 円 第 116 期 (2014.02.17) 50 円 第 117 期 (2014.03.17) 50 円 第 118 期 (2014.04.16) 50 円 第 119 期 (2014.05.16) 50 円 第 120 期 (2014.06.16) 50 円 第 121 期 (2014.07.16) 50 円 第 122 期 (2014.08.18) 50 円 第 123 期 (2014.09.16) 50 円 第 124 期 (2014.10.16) 50 円 第 125 期 (2014.11.17) 50 円 第 126 期 (2014.12.16) 50 円 第 127 期 (2015.01.16) 50 円 第 128 期 (2015.02.16) 50 円 第 129 期 (2015.03.16) 50 円 第 130 期 (2015.04.16) 50 円 第 131 期 (2015.05.18) 50 円 第 132 期 (2015.06.16) 50 円 第 133 期 (2015.07.16) 50 円 第 134 期 (2015.08.17) 50 円 直 近 3 年 分 第 135 期 (2015.09.16) 50 円 第 136 期 (2015.10.16) 50 円 第 137 期 (2015.11.16) 50 円 第 138 期 (2015.12.16) 50 円 第 139 期 (2016.01.18) 50 円 第 140 期 (2016.02.16) 50 円 第 141 期 (2016.03.16) 50 円 第 142 期 (2016.04.18) 50 円 第 143 期 (2016.05.16) 50 円 第 144 期 (2016.06.16) 50 円 第 145 期 (2016.07.19) 50 円 第 146 期 (2016.08.16) 50 円 設 定 来 累 計 分 配 金 10,240 円 1 分 配 金 は1 万 口 当 たり 2 上 記 の 分 配 金 は 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 分 配 金 の 支 払 いおよびその 金 額 について 保 証 するものではありません 3 分 配 金 額 は 分 配 方 針 に 基 づいて 委 託 会 社 が 決 定 します あらかじめ 一 定 の 額 の 分 配 をお 約 束 するものではありません 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 もあります 2/7

DIAM J-REITオープン( 毎 月 決 算 コース) ( 愛 称 :オーナーズ インカム) 組 入 上 位 10 銘 柄 用 途 別 組 入 比 率 No. 銘 柄 比 率 (%) 1 プレミア 投 資 法 人 15.20 2 森 ヒルズリート 投 資 法 人 7.21 3 フロンティア 不 動 産 投 資 法 人 6.86 住 宅 用 3.21% 工 業 用 5.80% ホテル リ ゾート 2.14% ヘルスケア 0.08% オフィス 30.52% 4 大 和 証 券 オフィス 投 資 法 人 5.17 5 野 村 不 動 産 マスターファンド 投 資 法 人 4.95 店 舗 用 20.38% 6 日 本 ビルファンド 投 資 法 人 4.63 7 イオンリート 投 資 法 人 4.47 8 積 水 ハウス リート 投 資 法 人 4.37 9 積 水 ハウス SI レジデンシャル 投 資 法 人 4.21 10 ケネディクス 商 業 リート 投 資 法 人 3.85 比 率 はマザーファンドにおける 組 入 比 率 ( 純 資 産 総 額 比 )です 各 種 37.88% 組 入 比 率 はマザーファンドにおける 組 入 比 率 ( 有 価 証 券 評 価 額 比 )です 組 入 リートの 予 想 配 当 利 回 り 3.41% 1 左 記 予 想 配 当 利 回 りは( 株 )QUICKが 公 表 する 各 組 入 銘 柄 の 予 想 配 当 利 回 りを 基 準 日 のマザー ファンドの 純 資 産 総 額 比 で 加 重 平 均 したものです 2 左 記 予 想 配 当 利 回 りは 当 ファンドおよびマザーファンドの 運 用 利 回 りとは 異 なります また 将 来 の 運 用 成 果 等 を 保 証 するものではありません 東 証 REIT 指 数 は 株 式 会 社 東 京 証 券 取 引 所 ( 東 京 証 券 取 引 所 )の 知 的 財 産 であり 指 数 の 算 出 指 数 値 の 公 表 利 用 など 同 指 数 に 関 するすべて の 権 利 は 東 京 証 券 取 引 所 が 有 しています なお 本 商 品 は 東 京 証 券 取 引 所 により 提 供 保 証 又 は 販 売 されるものではなく 東 京 証 券 取 引 所 は ファンドの 発 行 又 は 売 買 に 起 因 するいかなる 損 害 に 対 しても 責 任 を 有 しません 当 資 料 中 の 各 数 値 については 表 示 桁 未 満 の 数 値 がある 場 合 四 捨 五 入 して 表 示 しています 3/7

DIAM J-REITオープン( 毎 月 決 算 コース) ( 愛 称 :オーナーズ インカム) 当 月 のマーケット 動 向 と 当 ファンドの 動 き 8 月 のJ-REIT 市 場 は 月 間 を 通 じて 東 証 REIT 指 数 で1,800ポイント 台 前 半 を 中 心 に 推 移 しました 7 月 末 の 日 銀 金 融 政 策 決 定 会 合 において J-REIT 買 入 れの 増 額 が 無 かったこともあり 月 初 は 下 落 して 始 まりました その 後 は 長 期 金 利 の 上 昇 を 受 けて 上 値 の 重 い 展 開 が 続 きました 需 給 面 は 月 中 旬 までは 公 募 投 資 信 託 やETF( 指 数 連 動 型 上 場 投 資 信 託 )への 資 金 流 入 があったこ とから 国 内 投 資 家 の 買 いと 海 外 勢 の 売 りが 交 錯 していたと 考 えられます 加 えて リート 各 社 による 公 募 増 資 やIPO( 新 規 公 開 )の 積 極 的 な 動 きが 継 続 していることも 需 給 悪 化 につながったと 考 えられます また 月 末 にはMSCIの 産 業 分 類 見 直 しにより 不 動 産 が 金 融 セクターから 独 立 したことや 9 月 に 合 併 予 定 の4 銘 柄 について インデックスへの 組 入 れを 意 識 した 動 きが 見 られました セクター 別 では 森 トラスト 総 合 リート 投 資 法 人 がイトーヨーカドー 新 浦 安 店 について 解 約 予 告 を 受 領 したと 発 表 したことから 同 テナントを 保 有 する 商 業 系 リートを 中 心 に 軟 調 な 展 開 が 続 きました また 競 争 の 激 化 もあって 従 前 に 比 べて 成 長 の 鈍 化 がみられ るホテル 関 連 リートも 引 き 続 き 弱 い 展 開 となりました 個 別 銘 柄 では インバウンド( 訪 日 外 国 人 ) 消 費 の 鈍 化 により 旗 艦 物 件 の 賃 料 想 定 を 引 き 下 げた 福 岡 リート 投 資 法 人 や 大 口 テナント 退 去 後 の 不 透 明 感 が 残 る 産 業 ファンド 投 資 法 人 が 弱 い 展 開 となりました 組 入 比 率 は 資 金 流 出 入 に 合 わせ 概 ね90% 台 としました 個 別 銘 柄 では イオンリート 投 資 法 人 などを 中 心 にウェイトを 引 き 上 げた 一 方 日 本 リート 投 資 法 人 や 大 和 証 券 オフィス 投 資 法 人 などのウェイトを 引 き 下 げました 当 ファンドの は 前 月 末 比 で 下 落 しました フロンティア 不 動 産 投 資 法 人 のオーバーウェイトなどによるマイナス 効 果 から 東 証 REIT 指 数 ( 配 当 込 み)を 下 回 る 結 果 となりました 今 後 のマーケットの 見 通 しと 運 用 方 針 東 証 REIT 指 数 は 日 銀 による 金 融 緩 和 の 動 向 を 睨 み 長 期 金 利 が 強 含 みで 推 移 したこと 商 業 施 設 やホテルにファンダメンタルズ への 警 戒 感 を 匂 わせる 材 料 特 に 商 業 施 設 におけるテナント 退 出 のニュース 等 が 続 いたことから 上 値 が 重 く1,800ポイント 台 前 半 での 揉 み 合 いが 続 いています また 公 募 増 資 やIPOが 続 いていることによる 需 給 的 な 要 因 や 投 資 信 託 への 資 金 流 入 外 国 人 投 資 家 からの 買 いが 減 少 していることも 上 値 を 抑 える 要 因 になっていると 思 われます しかし 暫 く 需 給 動 向 に 左 右 されるものの 足 元 での 下 落 により 割 安 感 を 回 復 している 銘 柄 もあり 国 債 利 回 りも 変 動 の 大 きい 展 開 ながら 低 位 で 推 移 すると 見 込 まれることから J-REIT 市 場 は 底 堅 い 展 開 が 予 想 されます 一 方 円 高 の 進 行 や 株 式 市 場 の 下 落 など マクロ 環 境 の 変 化 による 国 内 企 業 業 績 への 影 響 を 通 じた 不 動 産 市 況 への 影 響 度 合 いには 注 視 する 必 要 があります 当 ファンドは 創 出 するキャッシュフローをベースに 純 資 産 価 値 から 判 断 して 相 対 的 に 割 安 感 の 強 い 銘 柄 を 中 心 に 保 有 する 方 針 です セクターでは モメンタム 改 善 が 続 くホテル オフィスに 注 目 していますが 割 安 感 の 乏 しい 住 宅 セクターやテナント 動 向 が 警 戒 される 商 業 施 設 関 連 銘 柄 については 慎 重 に 対 応 する 必 要 があると 考 えています 上 記 のマーケット 動 向 と 当 ファンドの 動 きは 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 運 用 成 果 等 をお 約 束 するものではありません また 見 通 しと 運 用 方 針 は 作 成 時 点 のものであり 将 来 の 市 場 環 境 の 変 動 等 により 当 該 運 用 方 針 が 変 更 される 場 合 があります 4/7

DIAM J-REITオープン( 毎 月 決 算 コース) ( 愛 称 :オーナーズ インカム) お 申 込 みメモ(くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )を 必 ずご 覧 ください) 購 入 単 位 各 販 売 会 社 が 定 める 単 位 ( 当 初 元 本 :1 口 =1 円 ) 購 入 価 額 購 入 代 金 換 金 単 位 換 金 価 額 換 金 代 金 申 込 締 切 時 間 換 金 制 限 お 申 込 日 の とします お 申 込 みをされた 販 売 会 社 が 定 める 所 定 の 日 までに 購 入 代 金 を 販 売 会 社 に 支 払 うものとします 各 販 売 会 社 が 定 める 単 位 換 金 のお 申 込 日 の とします 原 則 として 換 金 のお 申 込 日 より 起 算 して5 営 業 日 目 から 支 払 います 原 則 として 販 売 会 社 の 毎 営 業 日 の 午 後 3 時 までとします 信 託 財 産 の 資 金 管 理 を 円 滑 に 行 うため 大 口 の 換 金 請 求 に 制 限 を 設 ける 場 合 があります 購 入 換 金 申 込 受 付 の 中 止 および 取 消 し 金 融 商 品 取 引 所 等 における 取 引 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があるときは 購 入 換 金 のお 申 込 みの 受 付 を 中 止 する ことおよびすでに 受 付 けた 購 入 換 金 のお 申 込 みの 受 付 を 取 り 消 す 場 合 があります 信 託 期 間 繰 上 償 還 決 算 日 収 益 分 配 課 税 関 係 無 期 限 です ( 設 定 日 :2003 年 12 月 25 日 ) 次 のいずれかに 該 当 する 場 合 には 受 託 会 社 と 合 意 の 上 信 託 契 約 を 解 約 し 当 該 信 託 を 終 了 する 場 合 があります 1 受 益 権 の 口 数 が10 億 口 を 下 回 ることとなった 場 合 2 東 証 REIT 指 数 が 改 廃 されたとき 3 受 益 者 のために 有 利 であると 認 めるとき 4やむを 得 ない 事 情 が 発 生 したとき 原 則 として 毎 月 16 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 年 12 回 毎 決 算 日 に 収 益 分 配 方 針 に 基 づき 収 益 分 配 を 行 います 分 配 金 受 取 コース の 場 合 決 算 日 から 起 算 して 原 則 として5 営 業 日 までにお 支 払 いを 開 始 します 分 配 金 自 動 けいぞく 投 資 コース の 場 合 税 引 後 無 手 数 料 で 自 動 的 に 全 額 が 再 投 資 されます 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 り 扱 われます 原 則 として 分 配 時 の 普 通 分 配 金 ならびに 換 金 時 の 値 上 がり 益 および 償 還 時 の 償 還 差 益 に 対 して 課 税 されます 公 募 株 式 投 資 信 託 は 税 法 上 少 額 投 資 非 課 税 制 度 NISA(ニーサ) および 未 成 年 者 少 額 投 資 非 課 税 制 度 ジュニア NISA の 適 用 対 象 です 税 法 が 改 正 された 場 合 等 には 上 記 内 容 が 変 更 となることがあります お 客 様 にご 負 担 いただく 費 用 について(くわしくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )を 必 ずご 覧 ください) 以 下 の 手 数 料 等 の 合 計 額 等 については 保 有 期 間 などに 応 じて 異 なりますので 表 示 することができません 詳 細 については 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をご 覧 ください 税 法 が 改 正 された 場 合 等 には 税 込 手 数 料 等 が 変 更 となることがあります 購 入 時 購 入 時 手 数 料 換 金 時 換 金 手 数 料 ありません 信 託 財 産 留 保 額 ありません 保 有 期 間 中 ( 信 託 財 産 から 間 接 的 にご 負 担 いただきます ) 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) その 他 費 用 手 数 料 購 入 価 額 に3.24%( 税 抜 3.0%)を 上 限 として 各 販 売 会 社 が 定 める 手 数 料 率 を 乗 じて 得 た 額 とします くわしくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 1.08%( 税 抜 1.0%)を 日 々ご 負 担 いただきます 組 入 有 価 証 券 の 売 買 の 際 に 発 生 する 売 買 委 託 手 数 料 信 託 事 務 の 諸 費 用 監 査 費 用 等 が 信 託 財 産 から 支 払 われます (その 他 費 用 手 数 料 については 運 用 状 況 等 により 変 動 するものであり 事 前 に 料 率 上 限 額 等 を 表 示 することができませ ん ) 上 場 不 動 産 投 資 信 託 (J-REIT)は 市 場 の 需 給 により 価 格 形 成 されるため 上 場 不 動 産 投 資 信 託 (J-REIT)の 費 用 は 表 示 しておりません 5/7

投 資 信 託 ご 購 入 の 注 意 DIAM J-REITオープン( 毎 月 決 算 コース) ( 愛 称 :オーナーズ インカム) 投 資 信 託 は 1 預 金 等 や 保 険 契 約 ではありません また 預 金 保 険 機 構 および 保 険 契 約 者 保 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 加 えて 証 券 会 社 を 通 して 購 入 して いない 場 合 には 投 資 者 保 護 基 金 の 対 象 にもなりません 2 3 購 入 金 額 については 元 本 保 証 および 利 回 り 保 証 のいずれもありません 投 資 した 資 産 の 価 値 が 減 少 して 購 入 金 額 を 下 回 る 場 合 がありますが これによる 損 失 は 購 入 者 が 負 担 することとなります 当 資 料 のお 取 扱 いについてのご 注 意 当 資 料 は DIAMアセットマネジメント 株 式 会 社 が 作 成 した 販 売 用 資 料 です お 申 込 みに 際 しては 販 売 会 社 からお 渡 しする 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )の 内 容 を 必 ずご 確 認 のうえ ご 自 身 でご 判 断 ください 当 資 料 は DIAMアセットマネジメント 株 式 会 社 が 信 頼 できると 判 断 したデータにより 作 成 しておりますが その 内 容 の 完 全 性 正 確 性 について 同 社 が 保 証 するものではありません また 掲 載 データは 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 運 用 成 果 を 保 証 するものではありません 当 資 料 に 記 載 されている 運 用 実 績 は 税 引 前 分 配 金 を 再 投 資 したものとする の 変 化 を 示 したものであり 税 金 および 手 数 料 は 計 算 に 含 まれて おりません 当 資 料 における 内 容 は 作 成 時 点 (2016 年 9 月 9 日 )のものであり 今 後 予 告 なく 変 更 される 場 合 があります 当 ファンドは 実 質 的 に 不 動 産 投 資 信 託 証 券 (リート) 等 の 値 動 きのある 有 価 証 券 に 投 資 をしますので 市 場 環 境 組 入 有 価 証 券 の 発 行 者 にかかる 信 用 状 況 等 の 変 化 により は 変 動 します このため 購 入 金 額 について 元 本 保 証 および 利 回 り 保 証 のいずれもありません ファンドの 関 係 法 人 < 委 託 会 社 >DIAMアセットマネジメント 株 式 会 社 < 受 託 会 社 > 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 < 販 売 会 社 > 販 売 会 社 一 覧 をご 覧 ください 委 託 会 社 の 照 会 先 DIAMアセットマネジメント 株 式 会 社 コールセンター 0120-506-860 ( 受 付 時 間 : 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 ) ホームページ URL http://www.diam.co.jp/ 6/7

DIAM J-REITオープン( 毎 月 決 算 コース) ( 愛 称 :オーナーズ インカム) 販 売 会 社 (お 申 込 み 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )のご 請 求 は 以 下 の 販 売 会 社 へお 申 し 出 ください) 印 は 協 会 への 加 入 を 意 味 します 商 号 登 録 番 号 等 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 2016 年 9 月 9 日 現 在 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 株 式 会 社 ジャパンネット 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 624 号 株 式 会 社 イオン 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 633 号 株 式 会 社 群 馬 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 46 号 スルガ 銀 行 株 式 会 社 登 録 金 融 機 関 東 海 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 8 号 株 式 会 社 鳥 取 銀 行 登 録 金 融 機 関 中 国 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 3 号 株 式 会 社 新 生 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 10 号 株 式 会 社 栃 木 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 57 号 岐 阜 信 用 金 庫 登 録 金 融 機 関 東 海 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 35 号 第 一 生 命 保 険 株 式 会 社 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 115 号 藍 澤 證 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 6 号 カブドットコム 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 61 号 池 田 泉 州 TT 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 370 号 エース 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 6 号 PWM 日 本 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 50 号 株 式 会 社 SBI 証 券 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 44 号 岡 三 オンライン 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 52 号 日 本 アジア 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 134 号 極 東 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 65 号 あかつき 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 67 号 岩 井 コスモ 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 15 号 静 岡 東 海 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 東 海 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 8 号 髙 木 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 20 号 立 花 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 110 号 ちばぎん 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 114 号 むさし 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 105 号 楽 天 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 195 号 東 海 東 京 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 東 海 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 140 号 東 武 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 120 号 東 洋 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 121 号 内 藤 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 24 号 西 日 本 シティTT 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 福 岡 財 務 支 局 長 ( 金 商 ) 第 75 号 西 村 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 26 号 SMBC 日 興 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 2251 号 マネックス 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 165 号 株 式 会 社 証 券 ジャパン 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 170 号 ひろぎんウツミ 屋 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 中 国 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 20 号 廣 田 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 33 号 フィデリティ 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 152 号 丸 八 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 東 海 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 20 号 リテラ クレア 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 199 号 水 戸 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 181 号 三 菱 UFJモルガン スタンレーPB 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 180 号 豊 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 東 海 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 21 号 株 式 会 社 東 京 都 民 銀 行 登 録 金 融 機 関 関 東 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 37 号 1 その 他 にもお 取 扱 いを 行 っている 販 売 会 社 がある 場 合 があります また 上 記 の 販 売 会 社 は 今 後 変 更 となる 場 合 があるため 販 売 会 社 または 委 託 会 社 の 照 会 先 までお 問 い 合 わせください < 備 考 欄 について> 1 新 規 募 集 の 取 扱 いおよび 販 売 業 務 を 行 っておりません 2 備 考 欄 に 記 載 されている 日 付 からのお 取 扱 いとなりますのでご 注 意 ください 3 備 考 欄 に 記 載 されている 日 付 からお 取 扱 いを 行 いませんのでご 注 意 ください ( 原 則 金 融 機 関 コード 順 ) 備 考 7/7

投 資 信 託 の 収 益 分 配 金 に 関 するご 説 明 別 紙 1 投 資 信 託 の 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なり 投 資 信 託 の 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 われると そ の 金 額 相 当 分 は 下 がります なお 分 配 金 の 有 無 や 金 額 は 確 定 したものではありません 投 資 信 託 から 分 配 金 が 支 払 われるイメージ 投 資 信 託 の 純 資 産 分 配 金 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 評 価 益 を 含 む 売 買 益 )を 超 えて 支 払 われる 場 合 があります その 場 合 当 期 決 算 日 の は 前 期 決 算 日 と 比 べて 下 落 することになります また 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 すものではありません 分 配 金 額 と の 関 係 (イメージ) 分 配 金 は 分 配 方 針 に 基 づき 以 下 の 分 配 対 象 額 から 支 払 われます 1 配 当 等 収 益 ( 経 費 控 除 後 ) 2 有 価 証 券 売 買 益 評 価 益 ( 経 費 控 除 後 ) 3 分 配 準 備 積 立 金 4 収 益 調 整 金 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 の 中 から 支 払 われる 場 合 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 を 超 えて 支 払 われる 場 合 ケースA ケースB ケースC 10,600 円 < 前 期 決 算 日 から が 上 昇 した 場 合 >< 前 期 決 算 日 から が 下 落 した 場 合 > 期 中 収 益 10,550 円 分 配 金 100 円 (1+2) 期 中 収 益 分 配 金 100 円 10,500 円 100 円 10,500 円 10,500 円 10,500 円 (1+2)50 円 10,400 円 *50 円 10,450 円 *500 円 *500 円 *500 円 *500 円 配 当 等 収 益 分 配 金 100 円 (3+4) (3+4) (3+4) (3+4) (1)20 円 *450 円 (3+4) *80 円 10,300 円 *420 円 (3+4) 前 期 決 算 日 当 期 決 算 日 分 配 前 当 期 決 算 日 分 配 後 前 期 決 算 日 当 期 決 算 日 分 配 前 当 期 決 算 日 分 配 後 前 期 決 算 日 当 期 決 算 日 分 配 前 当 期 決 算 日 分 配 後 500 円 500 円 500 円 *50 円 を 取 崩 し 450 円 500 円 *80 円 を 取 崩 し 420 円 上 図 のそれぞれのケースにおいて 前 期 決 算 日 から 当 期 決 算 日 まで 保 有 した 場 合 の 損 益 を 見 ると 次 の 通 りとなります ケースA: 分 配 金 受 取 額 100 円 + 当 期 決 算 日 と 前 期 決 算 日 との の 差 0 円 =100 円 ケースB: 分 配 金 受 取 額 100 円 + 当 期 決 算 日 と 前 期 決 算 日 との の 差 50 円 =50 円 ケースC: 分 配 金 受 取 額 100 円 + 当 期 決 算 日 と 前 期 決 算 日 との の 差 200 円 = 100 円 A B Cのケースにおいては 分 配 金 受 取 額 はすべて 同 額 ですが の 増 減 により 投 資 信 託 の 損 益 状 況 はそれ ぞれ 異 なった 結 果 となっています このように 投 資 信 託 の 収 益 については 分 配 金 だけに 注 目 するのではなく 分 配 金 の 受 取 額 と 投 資 信 託 の の 増 減 額 の 合 計 額 でご 判 断 ください 上 記 はイメージであり 実 際 の 分 配 金 額 や を 示 唆 するものではないのでご 留 意 ください 投 資 者 ( 受 益 者 )のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 ないし 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります ファンド 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より の 値 上 がりが 小 さかった 場 合 も 同 様 です 分 配 金 の 一 部 が 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 分 配 金 の 全 部 が 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 投 資 者 ( 受 益 者 )の 購 入 価 額 ( 当 初 個 別 元 本 ) 普 通 分 配 金 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ) 分 配 金 支 払 後 ( 個 別 元 本 ) 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )は 実 質 的 に 元 本 の 一 部 払 戻 しとみなされ その 金 額 だけ 個 別 元 本 が 減 少 します また 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ) 部 分 は 非 課 税 扱 いと なります 投 資 者 ( 受 益 者 )の 購 入 価 額 ( 当 初 個 別 元 本 ) 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ) 分 配 金 支 払 後 ( 個 別 元 本 ) 普 通 分 配 金 : 個 別 元 本 ( 投 資 者 ( 受 益 者 )のファンドの 購 入 価 額 )を 上 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ): 個 別 元 本 を 下 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 分 配 後 の 投 資 者 ( 受 益 者 )の 個 別 元 本 は 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )の 額 だけ 減 少 します ( 注 ) 普 通 分 配 金 に 対 する 課 税 については 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をご 確 認 ください