More Than Shipping 211
About us 2 Our vision 6 Our Business 1 Our Sustainability Management 14 16 18 2 22 more Than Shipping 213 24 more Than Shipping 213 36 more Than Shipping 213 44 Performance 45 46 48 5 56 63 64 Sustainability 65 66 68 7 72 Governance 73 74 78 84 86 Fact data 87 Financial Data 93 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
211 3 More Than Shipping 213 ANNUAL REPORT 211 1
Our vision nyk3 I s Integrity Innovation Intensity 2 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
125 ANNUAL REPORT 211 3
1 51 21 125 1, 27 NYK 3 I s 75 1929 195 1997 Diamond Grace 5 1885 1893 1896 1914 I 1968 II II 1978 29 1959 25 1873 * I * 1873 196 1985 1 187 1875 188 1885 189 1895 19 195 191 1915 192 1925 193 1935 194 1945 195 1955 196 1965 197 1975 198 1985 199 1995 2 25 21 4 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA ANNUAL REPORT 211 5
Our Business * * 22.3% 18.9% 21 5.9% 4.2% 38.5% 1.7%.6% 7.9% KEY FIGURES 827 6,19 Kt 36 412 21 9 3 LNG 29 86 118 21 47 143 19 43 57 235 23 7,459 Ton Km 21 6 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
ANNUAL REPORT 211 7
世界で拡大する荷動きを取り込む独自の事業基盤 コンテナ船から専用船 物流 ターミナル 航空に至るまで あらゆる輸送インフラを自前で持つ日本郵船は 世界でもユニークな存在です 当社では 当期より各事業を 一般貨物輸送事業 と 不定期専用船事業 の 2 部門にまとめ ますます拡大する世界の荷動きにしっかりと対応していきます 消費財 家電 鉄鉱石 石炭 その他 原油 石油製品 電子部品 機械 LNG 衣類 自動車 日用品 穀物 食品 チップ 飲料 その他 一般貨物 輸送事業 関連事業 ①コンテナ荷動き量 百万 TEU 3 228 強み 定期船 コンテナ船 事業 航空運送事業 ターミナル関連事業 物流事業 自動車船部門 関連事業 ドライバルク部門 鉄鉱石 石炭 穀物など 世界各地に展開する輸送インフラ 各インフラをニーズに合わせて組み合わせる提案力 強み 1 9 1 11 12 13 14 15 16 予想 予想 予想 予想 予想 予想 予想 出典 Drewry および日本郵船予測 1,5 先進的で高水準の技術力 1,197 経済のグローバル化の進展に合わせ 各企業の販売 生産 調達拠点は多 自動車や原油 LNG などの輸送には 高い専門性が求められます 当社は 極化しています 物流はより高度で複雑なものとなってきており お客さま 長年培ってきた世界トップレベルの輸送技術と安全管理システムを持ち 国 から物流業務を一括委託し 物流の全体最適化を求める声が増えてきまし 内外のお客さまから高い信頼を得てきました この信頼性の高さが 次のビ た 当社はこうしたニーズに対応して 最適な物流サービスを提供する体制 ジネスを生み出す重要なポイントとなります また 長期での輸送契約を基 を整えています 本方針としており 市況に左右されにくい安定的な収益構造となっているこ 1,364 1, 5 9 1 11 12 13 14 15 16 予想 予想 予想 予想 予想 予想 出典 日本郵船調査グループ ④ドライバルク海上荷動き量と見通し ②航空貨物の需要見通し 6 1,837 長期契約を主体とした安定的な収益基盤 とも大きな特長です 1 億 RTKs 8 ③世界自動車荷動き台数 地域間荷動き 万台 2, 世界最大級の船隊規模 2 134 エネルギー輸送部門 原油 石油製品 LPG LNG など 不定期 専用船 事業 百万トン 5, 4,269 平均年間成長率 29 229 高 6.6 基準 5.9 低 5.2 4, 3, 4 コンテナ船 ターミナル 大型鉱石専用船 自動車専用船 ケミカルタンカー 年間 1.9 の成長率 2, 2,622 2,58 1, 2 高 99 4 基準 9 14 19 24 鉄鉱石 穀物 29 低 出典 Boeing 社 World Air Cargo Forecast 21-211 8 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA 2 25 トラック 倉庫 貨物専用機 チップ船 原油タンカー VLCC LNG 船 1 11 12 13 14 15 予想 予想 予想 予想 予想 予想 22 予想 原料炭 一般炭 マイナーバルク 出典 Clarkson Shipping Review & Outlook (Spring 21, Autumn 21) Dry Bulk Trade Oil and Tanker Trade Outlook 通関統計 EIA より日本郵船調査グループ作成 ANNUAL REPORT 211 9
Our Sustainability FTSE4 Good Global Index Dow Jones Sustainability Indexes FTSE4Good SRI *8 *SAM SRI sam 211 silver class FTSE4 Good Global Index9 FTSE4Good 2572 19 Global 1 SRISAMCSR Silver Class 2 Gold 3Silver 5 World s Most Ethical Companies 4 21111 6 Global 1 Most Sustainable Corporations in the World 15 3, 221 19 MS-SRI MS-SRI 247 MS-SRI15 SRI KEY FIGURES NYK 23 CO 2 32 2 69 1 9 5 2 2 2 4 1 * 2.9 1993 33. 21 12.1 * 1 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
ANNUAL REPORT 211 11
9 CO2 8.727 3253 CO2 25 23NYK 23 NYK 23 CO 2 69 NYK 23 CO 2 121 YamataiYamato2 4 Auriga Leader4kW 2 5 2 2 9 1 32 1 1 CO 2 31 MW 64 2 5MW LNG 21 22 23 24 25 4 12 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA ANNUAL REPORT 211 13 2
2 14 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 211 3 11 P64 New Horizon 21 211 4 More Than Shipping 213 P18 21125125 More Than Shipping 213 ANNUAL REPORT 211 15
3 31 211 21 29 211 1,929,169 1,697,342 2,429,972 $23,21,79 1,622,45 1,52,932 2,54,595 19,57,462 184,777 194,54 23,463 2,222,219 122,346 (18,94) 144,914 1,471,397 114,165 (3,445) 14,814 1,373,12 78,535 (17,447) 56,151 944,54 278,57 237,969 417,555 3,35,214 1,198 98,19 1,124 1,25,31 2,126,812 2,27,163 2,71,27 25,578,26 981,972 1,81,87 1,77,956 11,89,647 684,627 661,232 544,121 8,233,648 174,585 62,15 15,474 2,99,639 (162,781) (43,76) (17,253) (1,957,687) (1,161) 137,396 29,571 (1,24,586) 1 46.27 (12.71) 45.73 $.56 43.46 389.46 443.16 4.85 11. 4. 15..13 23.8% 32.8% 23.8% ROE 11.7% (2.9)% 9.5% ROA 3.6% (.8)% 2.6% ROIc 4.6% (.4)% 5.9% 1.43 1.64 1.98 32.2% 3.% 26.3% ESG 28,361 31,66 29,834 co2 14,525 13,991 16,739 4,662 4,491 5,373 1. 211 3 31183.15 2. 1 16 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 211 3 959 785 642 6,846 1.43.21 711 25 111 ROE ROA ROIC 3, 25,846 24,299 21,642 2, 19,291 16,973 1, 7 8 9 1 11 1,5 1,141 1, 785 65 561 5 174 5 7 8 9 1 11 % 2 1.6 1 4.6 5 4.7 5.2 9.5 3.6 3.2 2.6.4.8 2.9 1 5 7 8 9 1 11 ROE ROA 17.6 7.8 5.9 ROIC 11.7 1 ESG % 4 35 3 25 3.8 1.36 1.6 27.9 1.98 26.3 1.64 3. 2. 32.2 1.5 1.43 (211 3 31) JcR R&I AA- A+ a-1+ moody s Baa1 CO2 2, 15, 1, 5, 15,922 16,969 16,739 13,991 5,69 5,444 5,373 4,491 8, 14,525 6, 4,662 4, 2, 2 1 7 8 9 1 11 7 8 9 1 11 CO2 ANNUAL REPORT 211 17
More than Shipping 213 1 2 More than Shipping 213 3 More than Shipping 213 4 More than Shipping 213 5 18 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 45 65 73 87 93 Management Performance Sustainability Governance Fact data Financial data 1 8, 214 3 2 3,1,3 95 ANNUAL REPORT 211 19
NYK21 2 22 NYK21 Forward 12 23 24 New Horizon 27 25 27 3, 2, 1, 11,339 713 11,429 51 12,492 53 13,983 746 16,6 1,548 19,293 1,44 21,642 1,75 25,846 1,984 24,299 1,48 16,973 3, 19,291 2, 1,141 1, 1, 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 NYK21 NYK21 Forward 12 New Horizon 27 New Horizon 21 34 1, DER 8, 6, 4, 2, 2.97 2,787 2.26 3,2 2.4 2,883 3,58 1.83 4,277 1.47 5,753 1.33 6,57 1.36 6,379 1.6 5,441 1.98 4. 6,612 6,846 3. 2. 1.64 1.43 1. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 221 63 1.4 827 85 4.8 412 3,198 Kt dwt 1.9 6,19 Kt DWt 14,82 2. 28,361 2 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data New Horizon 21 28 21 29 1 29 33 34 26 21 4 1,141 741 NYK NYK Bulkship Atlantic 2Knutsen Offshore Tankers 1, New Horizon 27 New Horizon 21 New Horizon 21 129 1 ANNUAL REPORT 211 21
more Than Shipping 213 1 P36 1 3 P4 2 P38 2 4 P42 LNG 1 8, Point P5 29 29 8 1,1 1,9 3,2 3,2 3,7 1, 4,7 5 2 7 LNG 6 2, 2,6 1,6 1,6 1 3 31 2,3 4 2,7 13, 5, 18, TEU 25 2,5 2 11.5% 7% 2, 8% 5% 15 1,5 1 5 21 15 1, 5 21 87 1 3 5 7 9 11 13 15 Drewry 2 4 6 8 1 12 14 16 22 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 45 65 73 87 93 Management Performance Sustainability Governance Fact data Financial data 収益計画 Point 経常利益計画 売上高計画 船舶は投資決定から竣工ま 億円 2, 21年度 実績 1,7 1兆 9,291億円 ターミナル関連事業 1,3 1,141 1, 2兆 3,億円 216年度 目標 た め 213 年 度 の 計 画 値 航空運送事業 1,5 213年度 計画 で長期間を要します この 定期船事業 物流事業 と 目指す姿である 216 年 不定期専用船事業 度の目標値を掲げています その他事業 5 2兆 7,億円 Point 1 13 年度 実績 計画 運賃安定型事業とは 日本 16 目標 郵船の強みを活かせる物流 事業と不定期専用船事業 * 実現に向けて を指します この事業の経 常利益を毎年 1 上積みし アジアと運賃安定型事業を拡大 ていく計画です スポッ * 短期 coa 数量輸送契約 トを除く 事業別経常利益 地域別売上高 億円 2, アジア売上高 28% 3% 34% 396 年率 1% 成長 3 4 1, 21 年度 213 年度 36 216 年度 アジア 除く中国 中国 欧州 北米 南米 オセアニア アフリカ 日本 1, 年率 5.% 成長 3,5 マイナーバルク 1 実績 13 計画 16 目標 それ以外の事業 計画前提④ 石油 天然ガス消費量 年率 2.6% 成長 石炭 年率 1.6% 成長 年率.6% 成長 年率 2.7% 成長 年率 2.2% 成長 4, 鉄鉱石 2, 1,5 3, 石油 天然ガス 1, 5 1,3 石油換算百万トン 5, 4, 2,5 9 運賃安定型事業 百万トン 4,5 穀物 1, 664 年度 実績 計画前提③ ドライバルク荷動き 3, 745 2 4 6 8 1 12 14 16 出典 Clarkson および日本郵船予測 2, 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 出典 IEA および日本郵船予測 ANNUAL REPORT 211 23
more Than Shipping 213 24 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data Q 1 New Horizon 2121 21 4 1 211 3 31 More than Shipping 213 Q 2 213 3 Q 3 More Than Shipping 213 Q 4 Q 5 More Than Shipping 213 Q 6 211 Q 7 More Than Shipping 213 CSR Q 8 ANNUAL REPORT 211 25
more Than Shipping 213 Q 1 New Horizon 2121 21 4 1 211 3 31 2 28 4 New Horizon 21 3 29 1 2 1, 29 1New Horizon 21 new Horizon 21 28 43 1, 75 746 5 25 282 1 1 1 9 1 11 12 13 26 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 21 New Horizon 2121 1,141 29554 32856 261 4 24 7 8 8,TEU 2 24 122 18 1 65 1 181 52 2, 1, 2 1 13 158 68 % 2 16 1 1 14 12 12 5 6 13 1 1, 8 9 1 1 2 179 186 1Q 12 68 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 9 1 28 4Q 1 2 6 7 8 1 9 1 Drewry, Fairplay ANNUAL REPORT 211 27
more Than Shipping 213 Q 2 213 3 198 1985 ASEAN 57 51 1985 9 22G5 5 124 1235 21 15 asean Association of South East Asian Nations 1 28 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 45 65 73 87 93 Management Performance Sustainability Governance Fact data Financial data Q 3 More Than Shipping 213 more than just a shipping companymore Than Shipping P36 More Than Shipping ANNUAL REPORT 211 29
more Than Shipping 213 Q 4 2 23 2 15 64 1465 2 1 1 NYK 3. 2.5 2. PDI 1 5 4 1, 1.5 1. 195 197 199 21 23 EU27 3 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA 25 75 JV
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data Q 5 More Than Shipping 213 ANNUAL REPORT 211 31
more Than Shipping 213 Q 6 211211 4 1 212 3 31 1 New Horizon 21 2 27 211 58 coa more Than Shipping 213 2131, COa 15 8 2, 1, 4 1% 3 396 84 55 5 8 36 745 1, 1,3 vlcc 35 85 LNG 63 1 664 1, 9 1 13 16 32 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data Q 7 More Than Shipping 213 CSR csr co2 9 165 122 14 co2 215 21 1 csr Social Responsibility: SR csr ANNUAL REPORT 211 33
more Than Shipping 213 Q 8 more Than Shipping 2136 1 8, 7, LNG 3, 25 28 1 1 3 % 8 24. 18. 15. 15 4 34. 25.8 11. 32.8 23.8 4. 6 7 8 9 1 1 29 29 8 1,1 1,9 3,2 3,2 3,7 1, 4,7 5 2 7 LNG 6 2, 2,6 1,6 1,6 1 3 31 2,3 4 2,7 13, 5, 18, 34 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 125125 More Than Shipping 213 211 6 ANNUAL REPORT 211 35
more Than Shipping 213 25 TEU 7 2 15 6 5 4 1 5 8 9 1 11 12 13 14 15 16 3 2 1 213 21 213 42 TEU 1 TEU 2.4 34 5 1.5 No.1 Kaizen * 213 1 TEU 21 NYK 36 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data YLK YLK EDI* YLK YLK * *1. *2. KPI* 1 4S* 2 A/C 5 Kaizen 9 5 * ANNUAL REPORT 211 37
more Than Shipping 213 重点戦略研究 自動車 1. ハブ スポーク アジア型 ハブ スポーク 欧州型 ハブ スポーク 生産地 生産地 日 本 アジア 欧 州 ベルギー イタリア タ イ インド 中 国 うち SAL 輸送台数 8 万台 21 年 マレーシア ハブ港 インドネシア ハブ スポーク 豪 州 シンガポール の効果 ハブ港 輸送時間の短縮 輸送頻度の増加 取扱台数 8 万台 21 年 在庫の圧縮 消費地 欧 州 中近東 Zeebrugge Antwerp Gioia Tauro 123 万台 21 年 取扱台数 取扱台数 12 万台 21 年 北欧 地中海 イギリス 北アフリカ UECC 輸送台数 112 万台 21 年 消費地 欧州大陸 SAL 当社グループのアジア域内船社 UECC 当社グループの欧州域内船社 より効率的な運航体制の確立に向けて 自動車メーカーのグローバル化により 完成車の生産拠 完成車輸送需要の回復に伴い 取扱量は急速に拡大し 点は世界規模に拡大しました 日本のみならず 今では スタートからわずか 2 年で取扱台数は約 8 万台となり 韓国 タイ インドネシア インド 南アフリカ トルコな ほぼフル稼働が続いています どで生産 輸出されています 一方 欧州のハブ港であるベルギーやイタリアでは 複数の国から輸出された完成車を 効率よくまとめて シンガポール港とは逆に アジアや欧州で生産された車 消費地に輸送するためには 単線的な運航体制から 中 を 欧州やアフリカの複数の消費地に効率よく輸送する 継地点を活用したハブ スポーク的な体制に変えていくこ ことが求められます このため 各国へ完成車を輸送す とが必要です 特に 日系自動車メーカーの生産拠点が る中小型自動車船を配備し ハブ港から年間 1 万台以 多い ASEAN 地域では 効率的な運航体制の確立が求め 上を運ぶ高頻度な運航体制を実現しています られています こうした要望に対し 日本郵船グループは 完成車荷動きは 今後も新興国を中心に拡大していく 29 年 1 月 シンガポール港に自動車専用ターミナル運 見通しです この流れにしっかりと対応するため より効 営会社 * を設立しました このターミナルを活用し 東南 率的な運航体制を確立し 自動車船事業全体の収益性の アジアやインドなどアジア諸国から貨物を集め 世界各地 向上を図ります に向かう船に積み替え 輸送する仕組みです これに 当 * 川崎汽船 および PSA Singapore Terminals 社との 3 社による合弁会社 社が持つ世界最大の航路ネットワークを組み合わせるこ とで 効率的かつ競争力のある輸送が可能となります 38 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 2. PDI 17 21 16 21 3 21 7 75 19 8 16 16 PdI* 199 RORO 5 4RORO PdI 9 * Pre delivery Inspection ANNUAL REPORT 211 39
more Than Shipping 213 1 DPS Dynamic Positioning System GPS GPS APRS APRS FPSO 21 5 Petrobras FPSO FPSO dps 7,5m Etesco Etesco drilling Services37.78 211 12Petrobras Petrobras Knutsen Offshore TankersKOT 5 KOT 4 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 1 2 DPS Dynamic Positioning System 1 4 FPSO 4 2 3 3 3 36 VOC* VOC * Knutsen NYK Offshore TankersKNOT 24 fpso fpso NTmA ANNUAL REPORT 211 41
more Than Shipping 213 重点戦略研究 資源エネルギー 2 お客さまの近くへ Knutsen NYK Offshore Tankers 社 NYK Bulkship (Korea) 社 シャトルタンカー事業 3 隻体制 SAGA Shipholding 社 韓国関連ドライバルク事業 1 隻体制 Box Shape 船事業 3 隻体制 NYK LNG (Atlantic) 社 大西洋水域 LNG 事業 1 隻体制 ノルウェー ロンドン ストックホルム NYK Cool AB 社 NYK Reefers 社 アントワープ 冷凍船事業 3 隻体制 北京 NYK Bulkship (Atlantic) 社 NYK Bulkship (China) 社 ソウル 大西洋水域ドライバルク LNG 事業 中国関連ドライバルク事業 5 隻体制 上海 広州 ムンバイ 香港 チェンナイ TATA NYK Shipping 社 タタグループの貨物を含む インド関連ドライバルク事業 2 隻体制 NYK シンガポール NYK Bulkship (Asia) 社 ジャカルタ 事業区分 東京 タンカー事業 アジア域内 ドライバルク事業 合計 5 隻体制 TOP-NYK Marine One 社 タンカー事業 1 隻体制 ドライ リキッド * ドライ リキッド * カッコ内は 216 年度運航体制 * 石油 石油製品 LPG 輸送および LNG 輸送 Stolt NYK Asia Pacific Service 社 ケミカルタンカー事業 5 隻体制 充実したネットワークで伸びる貨物需要を取り込む 新興国の目覚ましい発展に伴い 資源エネルギーの海上 そして 体制強化の一環として 現地拠点を強化して 荷動きは 従来の先進国向けだけでなく 中国やインド います 現地法人である拠点に対し自立化を促し 営業 東南アジアなどのいわゆる新興国向けが増大しています から船隊整備 資金調達までを自前で行う流れを加速さ 日本郵船グループは 資源国から新興国へ急拡大す せます 意思決定のスピードを早め 商機を逃がさない る輸送を積極的に取り込むため これまで以上に現地に ために必要な強化です 根付いた営業活動ができるような体制の強化を進めて 拠点同士の緊密な連携も進んでいます このネット います ワークを活かしつつ 各現地法人の競争力をさらに高め また お客さまにとってより良い配船形態やサービス ていくことで 今後拡大する需要を積極的に取り込んで の向上を目指しています きめ細かい提案をしていくた いきます めには 常にお客さまに信頼していただき 要望をすぐ に伺えるようそばにいることが不可欠であると考えてい ます 42 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 45 65 73 87 93 Management Performance Sustainability Governance Fact data Financial data 資源エネルギー分野におけるネットワークの特徴 世界最大級の船隊規模 他社に先駆け展開したグローバルネットワーク ジョイント ベンチャーを組むことで 高い専門性を備える ニューヨーク ヒューストン NYK Bulkship (Atlantic) 社 大西洋水域ドライバルク LNG 事業 5 隻体制 運航隻数 * 21 年度 17 隻 リオデジャネイロ 216 年度 236 隻 * 主な海外拠点の運航規模 新興国市場攻略の鍵はシンガポールに 近年 シンガポールは vale 社や Rio Tinto 社 BHP Billiton 社の 3 大資源メジャー のほか 穀物大手トレーダーといった資源エネルギー 食料分野の有力な荷主が 拠点を構え 太平洋のドライバルク市場での存在感を高めつつあります 最新の 情報が集まり 特に中国向け大豆取引はシンガポール市場が中心となっています NYK Bulkship Asia 社 また シンガポールの海運優遇政策を背景に 海運業界の有力企業も拠点集約の動きを見せ始めています 当社グループも シンガポールを重要拠点と捉えています NYK Bulkship Asia 社では これまで タン カー主体の船主 オペレーターとして事業を展開 アフラマックスタンカーやプロダクト船を中心に 25 隻を運航 していましたが このほど船隊および人員を増強しドライバルク事業の強化に取り組んでいます さらにインド ビジネスを主体とする TATA NYK Shipping 社や Thai Oil 社との共同出資タンカー会社である TOP-NYK marine One 社を通じ ドライバルク事業 エネルギー事業の双方において アジアを中心とした海外事業拡大 を目指しています ANNUAL REPORT 211 43
3 1 NYK Logistics china NYK Automotive Logistics chinanalc NALc4 vdc 1,7 NALc 2 3 44 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
46 48 5 52 53 54 54 56 59 6 61 LPG 62 LNG 63 63 64 ANNUAL REPORT 211 45
211 3 143 5,567,6Kt (DWT) 211 1 Maersk Line MSC CMA-CGM 11 22 33 44 55 36 412 213 21 9 Evergreen Hapag-Lloyd ( ) APL ( ) 24 13 6 B747-4F 8 19 2,219,972Kt (DWT) 235 13,64,92Kt (DWT) CSAV COSCO ( ) Hanjin Shipping China Shipping Container Lines (CSCL ) Orient Overseas Container Line (OOCL ) Hamburg-Sud 92 372 TEU 4 8 1,2 1,6 2, TEU Grand Alliance MDS211 1 57 118 2,857,56Kt (DWT) 2,7,327Kt (DWT) 211 1 1 2 4 6 8 1 1 86 13,121,791Kt (DWT) EUKOR LnG 29 47 3 2,132,999Kt (DWT) 595,131Kt (DWT) 21,577Kt (DWT) Wallenius Wilhelmsen Line HAL GRIMALDI (NAPLES) CCCS GLOVIS CSAV N.M.C.C. Hesnes Shipping As The Car Carrier Market 21 2 46 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 211 1 1 211 1 1 7 14 21 28 35 COSCO Group 2 4 6 8 1 12 186 16,63 Fredriksen Group 62 11,665 Teekay Corporation Zodiac Maritime Agency NIOC China Shipping SCF Group Cardiff Marine Inc. MISC Angelicoussis Group Angelicoussis Group Enterprises Shipping Overseas Shipholding Hanjin Shipping Co. China Shipping Group General Ore Corp. Dynacom Tankers Mngt HOSCO A.P. Moller Euronav N.V. K.G.Jebsen Nat. Shipping of S.Arabia Bergesen Worldwide DWT 5, 1, 15, 2, 25, DWT Clarkson s Bulkcarrier Register 211 Vela International DWT 3, 6, 9, 12, 15, 18, DWT Clarkson s Tanker Register 211 LNG 21 12 2 4 6 8 1 12 65 Project / QGTC MISC Teekay Shipping Golar Bergesen Worldwide Exmar LNG ANNUAL REPORT 211 47
8, 8 P.5 22.3% 6, 5,953 4 333 4,621 4, 3,78 2, 4 243 517 8 9 1 8 8 9 1 6, 75 67 18.9% 4, 2, 4,481 3,417 3,99 5 25 48 11 P.5 8 9 1 8 9 1 1,5 1,32 1, 1,12 1,224 8 6 6 7 5.9% 5 4 2 33 P.5 8 9 1 8 9 1 4.2% 1, 75 5 794 625 872 2 1 86 1 25 2 179 153 P.54 8 9 1 3 8 9 1 48 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 12, 1,87 2, 1,727 8, 7,334 7,964 1,5 38.5% 4, 1, 5 457 663 P.56 8 9 1 8 9 1 6 5 P.63 1.7% 4 2 442 8 351 9 358 1 25 25 5 13 8 37 9 23 1 15 5.6% 1 5 117 121 114 4 3 2 36 37 32 1 P.99 8 9 1 8 9 1 3, 2 7.9% 2, 1, 2,78 1,559 1,635 1 1 6 P.99 8 9 1 2 15 8 13 9 1 ANNUAL REPORT 211 49
3 more Than Shipping 213 7 8 1 6 8 5 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data More Than Shipping 213 213 42 TEU 213 1 TEU P36 TEU 25 25 TEU 7 2 11.5% 7% 2 6 5 15 15 4 1 5 21 15 1 3 5 7 9 11 13 15 Drewry 1 5 8 9 1 11 12 13 14 15 16 3 2 1 ANNUAL REPORT 211 51
21 1 8422.24,621 85632 211 896 83 63 38 TEU 52 TEU 8, TEU 3, 14,523 6, 4, 2, 4,621 7 8 9 1 2, 5,956 1, 13,396 6,92 8 9 1 11 Trade HORIZON 211/1Q Drewry Shipping Consultants Ltd. 211/1Q 52 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 21 NYK * 3419 2757 49114.43,99 NYK NYK 21 1 211 NYK 211 577 * 6, 4, 2, 3,99 26 27 28 29 21 21 19 21 22 22 2 23 18 31 63 37 66 43 7 44 78 44 115 13 2 11 3 9 3 7 3 8 24 25 25 25 32 25 3 24 48 69 22 67 21 68 21 59 22 79 7 8 9 1 19 15 19 114 21 113 197 111 281 NYK 1. 2. 9 ANNUAL REPORT 211 53
21 12111. 1,224266 211 2, 1,5 1,224 1, 5 7 8 9 1 1 NcA 24639.4 87222978 211 29 1NcA 54 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 1 1 12.313.5 NcA *211 5 31 2 3 * NcA NcA 7.4 216214.9 1,5 1, 872 1 RTKs 8 6 29 229 6.6 5.9 5.2 4 5 2 1.9 7 8 9 1 99 4 9 14 19 24 29 Boeing World Air Cargo Forecast 21-211 ANNUAL REPORT 211 55
LPGLNG 1 5 9 LNg more Than Shipping 213 2115 262 1 1 1 4 PdI* 56 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data PdI * Pre delivery Inspection LPGLNG.6 211 2 Thai Oil vlcc TenyoThai Oil1 LNg215 3 4 P4 2,5 2, 8% 5% RORO RORO 1,5 RORO 1, 5 21 87 2 4 6 8 1 12 14 16 RORO RORO ANNUAL REPORT 211 57
32 1 more Than Shipping 213 21 212 P42 2 58 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 21 29 1,197 13 1,364 29362 484673 287 29 5212 9 292377331 31 211 12 4 3, 1,8 1,364 2, 1,2 1, 6 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 12 3 4 5 6 7 8 9 1 ANNUAL REPORT 211 59
21 211 211 BDI 12, 1, 8, 6, 4, 2, BDI 6 7 8 9 1 11 1,5 1,2 1,85 1,391 2 25 21 211 212 213 214 215 22 447 654 989 1,39 1,85 1,127 1,171 1,218 1,391 1,319 9 833 1,5 174 184 232 244 256 267 279 291 35 716 665 342 52 649 657 665 67 676 681 716 6 447 493 44 342 262 273 389 392 44 416 428 441 493 3 262 35 174 256 833 1,9 936 974 1,5 1,41 1,8 1,119 1,319 5 1 11 12 13 14 15 2 Clarkson Shipping Review & Outlook (Spring 21), Dry Bulk Trade, 6 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data LPG 21 1 211 VLCC vlcc8 Sinochem Oil 3 Thai Oil 211 2 J/v vlcc Thai Oil 1 LPg 1 WS 4 2,5 3 2, 2 1 1,5 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 5 1 11 12 13 14 15 2 1,656 1,885 1,878 1,898 1,946 1,98 2,5 2,33 2,14 ANNUAL REPORT 211 61
LnG 21 LNg LNg LNg 21 12 * 2 Knutsen Offshore Tankers KOT 5 KOTKnutsen NYK Offshore TankersKNOT KNOT * Floating Pipeline LNG LNG 2 4 12.6 15 5.1 3 53.4 1 2 83.7 6.3 74.5 5 1 5. 14.7 5 6 7 8 9 9 1 2 3 BP Statistical Review of World Energy 21 LNG21 62 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 45 65 73 87 93 Management Performance Sustainability Governance Fact data Financial data 21 7 2.1358 14 26 4 17 crystal cruise conde Nast Traveler 211 6 2,5 Berlitz complete Guide to cruising & cruise Ships 211 2, 2,1 + 4 2 358 1,5 1, crystal Symphony (Five-Stars) 5 crystal Serenity (Five-Stars) 7 8 9 1 5 6 7 8 9 Berlitz ANNUAL REPORT 211 63
64 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA 5, 1 6,* * 211 5 Yamatai Yamatai 3 27 1234 * NPO 146 * http://www.nyk.com/release/1413/ne_11325.html 3 4 11 25 2 13 35 * NPO * http://www.nyk.com/release/1413/ne_11426.html FEMA IAEM Yamatai
gc 1cSR gc1csr csr csr csr211 csr URL http://www.nyk.com/csr/report 66 68 7 72 ANNUAL REPORT 211 65
CO2 IMO* 1 g-co2 * 58. 57. 54. 5. 46. 15. 1. 5. 14. 47.6 9.9 3.4 3.1 26 21 26 16.5% 29.3% 8.8% *11 CO2 213 26 1 Save Bunker Save Bunker co225 121 * 2 *1. *2. co2 21 9 Emerald Leader 66 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data NYK Auto Logistics (India) co2 NcA * 211 2 3cO2 * CiS 6 7cIS* 21 4cIS 135kW 13,kWh1 * copperindiumselenium brett Kats NYK Group Americas Inc. BSR* 1 * 2 25 6 *1. Business for Social Responsibility1992 NPOcSR *2. Environmental Performance Survey EPS Environmental Performance Metrics EPM ANNUAL REPORT 211 67
3 1 29 3 3,... = DEVIL Dangerous EVents and Irregular Looks 3 * 1 devil* 2 Hunting *1. 1293 *2. dangerous Events and Irregular Looks 1998 NAv9 6 nav9 27 28 29 21 36 38 319 36 32 36 35 38 2,546 2,898 2,946 2,783 21 36 38 2,783 68 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 33 21 NcA NcA 21 * * Girish Mandlik NYK Shipmanagement Pte. Ltd. deputy general Manager 5 KPI ANNUAL REPORT 211 69
NYK 2 274NYK-Tdg Maritime Academy NTMA 312 211 9 NYKNMc811 NYKRequirement nyk-tdg Maritime academy 27 6 3 6 6112 3 9 314 7 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data NYK 217 3,2 211 4 65486119 Wilson P. travina NYK-TDG Maritime Academy NYK-Tdg Maritime Academy NTMA NTMA NTMA NYK ANNUAL REPORT 211 71
1 2 3 21 2,67 14,855 23,264 Table For Two 1 SUv 6 * P64 1, 3 AdRA Japan / JPF 72 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
74 78 84 86 ANNUAL REPORT 211 73
2 Q. 33 28 125 Q. 3 5 8 2 74 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data Q. Q. IT cad IT Q. More Than Shipping 213 ANNUAL REPORT 211 75
76 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA Q. Q. 33 Q. Q. 29
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data Q. More Than Shipping 213 Q. Q. ANNUAL REPORT 211 77
1 2 4 213 211 6 23 22 25 26 25 18 18 16 32 28 21 21 4 112 22 78 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 2 3 172 71138 42 924 214 8162 4 4 24 2 1 2 1 7 9 23 ANNUAL REPORT 211 79
5 15 32 15 22 141 152 291 32 32 22 6 211 32 2 deloitte Touche Tohmatsu IfRS 1 2 8 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data / 13 /14 13 /14 / / 14 /14 15 /15 14 /14 15 /15 1 16 25 4 5 3 2 3 21 1. 2978 2. 3. 4. 5. 1 ANNUAL REPORT 211 81
Ir 21IR 42 27 * 457 28 IR 19 2 244 32 2 49 55 1 4 4 IR 13 1,929 12 IR 2 IR IR HP *IR IR 1 2 4 IR5 IR PR 2 1AdR 1 82 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 2 BcP * 211 3 BcP * Business continuity Plan 2 22 28 7 ALTf* 21 211 4ALTf * Antitrust Law Task force 25e 22 291 6,795 21 * 18 686 e 1 1,823 * 222916,795 ANNUAL REPORT 211 83
211 6 23 197 2 1975 24 1977 27 1978 28 cfo EcEM 1978 28 1975 25 84 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data cco 1978 29 1975 21 1978 29 1979 29 198 211 ANNUAL REPORT 211 85
211 6 23 1968 1991 1991 1996 1998 21 23 24 28 1984 1992 1994 2 21 26 28 1961 1991 1993 1994 1997 1999 22 23 28 1964 1997 1999 21 26 21 211 86 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
88 9 92 ANNUAL REPORT 211 87
211 3 31 1885 9 29 144,319,833,73 28,361 1,641,245359 1-53 2 3-3284-5151 URL http://www.nyk.com 2,983,55, 1,7,55,9883,66,98 UfJ 4 5 UfJ 137-8811 11 12-232-711 URL http://www.nyk.com/koukoku/ ADR NPNYY cusip 65463334 OTc AdR1 2 AdR The Bank of New York Mellon 11 Barclay Street, New York, NY 1286, U.S.A. 888-BNY-AdRS 888-269-2377 1-21-68-6825 URL http://www.adrbnymellon.com 5 1, 4 3 1,25, 2 1,, 75, 1 5, 25, 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 29 21 211 88 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 1 5.1% 2.6% 3.2%.2% ( 118,146 6.96 1,624 5.93 54,717 3.22 211 3 51,283 3.2 9 46,444 2.74 36,787 2.17 29.5% 41.4% 34,973 2.6 SSBT Od5 OMNIBUS AccOUNT-TREATY clients 3,49 1.79 22,867 1.35 21,459 1.26 3,66,98 % 26/3 27/3 28/3 29/3 21/3 211/3.8 2.8.1 2.7.2 1.6.2 1.2.1 1.8.2 3.2 47.8 48.3 46.7 5.8 38.7 41.4 21.3 25.5 29.4 22.9 35.2 29.5 22.1 17.3 15.7 18.4 19.1 2.6 5.2 6.1 6.4 6.5 5.1 5.1 2, 15, 122,745 123,332 117,537 122,672 122,538 14,14 12,369 113,99 124,576 152,696 148,63 1, 5, 21/3 22/3 23/3 24/3 25/3 26/3 27/3 28/3 29/3 21/3 211/3 ANNUAL REPORT 211 89
Oslo Tonsberg Barcelona Aarhus Hamburg Stuttgart 1 Vienna Muenchen Gothenburg Helsinki Stockholm St.Petersburg Istanbul Prague Warsaw Budapest Vecses Moscow Mina Saud Dubai/Sharjah Almaty Xinjiang Chiang Mai Haerbin Lyon Marseille Turin (Torino) Milan Genova Lagos Florence Gioia Tauro Jeddah Doha Johannesburg Durban Gurgaon New Delhi Mundra Mumbai Pune Hyderabad Bangalore Cochin Chennai Tuticorin Colombo Chittagong Dhaka Kolkata 2 Ho Chi Minh City Kuala Lumpur Penang Ipon Shah Alam Port Klang Johor Bahru Malacca Kuantan Singapore Batam Jakarta Cibitung Bandung Surabaya Kemaman VSIP Bien hoa Kuching Darwin Cebu 3 Brisbane Newcastle Sydney NYK Perth Fremantle Adelaide Melbourne 1 Glasgow Manchester Liverpool Derby 2 Changchun Yingkou Beijing Tianjin Xingang Seoul Busan Dalian Ulsan Incheon Swindon Southampton Le Havre Paris Wellington London Amsterdam Rotterdam Antwerp Brussels Zeebrugge Düsseldorf Luxembourg Bremerhaven Frankfurt Zhengzhou Xian Yicheng Nanjing Xiangfang Chengdu Chongqing Nanton Wuhan Huadu Haiphong Guangzhou Hai Duong Yantian Bangkok Hanoi Ladkrabang Qingdao Lianyungang Shenzhen Zhuhai Nansha Nava Nakon Suvarnabhumi Korat Da Nang Laem Chabang Map Ta Phut Fuzhou Xiamen Kwang yang Wuxi Hefei Suzhou Shanghai Hangzhou Ningbo Luqiao Shantou Dongguan Hong Kong Tainan Bataan Laguna Bataugas Hsinchu Taipei Taoyuan Kaohsiung Clark Manila Cavite Calamba 9 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data Honolulu Vancouver (BC) Seattle Boise Portland San Francisco Las Vegas Los Angeles San Diego Tijuana Phoenix Spartanburgh Milwaukee Chicago Bloomington Minneapolis Indianapolis Cincinnati Memphis Denver Rogers Bentonville Dallas El Paso Waco Monterrey Laredo Toronto Columbus Detroit Nashville Atlanta Savannah Jacksonville Miami Cleveland Raleigh Johnstown Washington Montreal Bolton Halifax Boston New York New Jersey Baltimore Chesapeake Norfolk Mexico City Houston Manaus Callao Lima Iquique Rio de Janeiro São Paulo Auckland Valparaiso Santiago Christchurch Buenos Aires 3 Otaru Tomakomai Moji Kitakyushu Hakata Fukuoka Kobe Kurashiki Hiroshima Komatsu Nagoya Tokyo Okaya Ueda Sendai Yamagata Koriyama Utsunomiya Hitachinaka Tsukuba Takamatsu Haneda Osaka Tokoname Hamamatsu Kofu Atsugi Yokohama Narita ANNUAL REPORT 211 91
211 3 31 % + 1. 27,885 34,347 2,1 NYK container Line *2 1. 2,855 71 1 74.72 15,593 6,197 5 NYK 1. 88,13 99,594 4,15 1. 16,851 12,298 465 *1 55. 15,9 17,77 242 *3 59.79 71,149 5,223 4,31 *1 95. 1,476 8,992 1 *1 8.1 1,351 2,527 1 *1 8.21 21,115 14,454 934 *1 55. 15,9 17,77 242 *1 8.1 1,351 2,527 1 1. 5,73 7,81 97 1. 4,98 11,598 49 *1 95. 1,476 8,992 1 5.8 7,594 2,86 25 51. 1,795 8,577 25 *1 8.21 21,115 14,454 934 *4 55. 5,844 2,24 35 1. 12,17 11,865 2, 1. 87,375 59,714 5,574 1. 8,467 13,448 45 93.42 3,129 1,895 35 45.5 8,454 5,78 1 78.2 121,678 24,6 1,246 NYK Business Systems 99.98 1,196 1,826 99 % + Astarte carriers, Ltd. 1. US$1 US$.7 US$.6 NYK Line (North America) 1. Inc. US$86 US$122 US$4 Adagio Maritima S.A. 1. 1,384 1,58.1 Saga Shipholding (Norway) As 1. US$124 US$514 US$6 NYK Bulkship (Atlantic) N.v. 1. US$187 US$281 US$26 NYK Bulkship (Asia) Pte. Ltd. 1. US$244 US$343 US$7 NYK Logistics (Americas) Inc. 1. US$787 US$28 US$2 Yusen Air & Sea Service (USA) Inc. 59.79 US$144 US$65 US$14 NYK Logistics (UK) Ltd. 1. 183 77 4 NYK Logistics (china) co., Ltd. 1. chy1,589 chy399 chy158 NYK Logistics (Hong Kong) Ltd. 1. HK$1,118 HK$537 HK$115 Yusen Terminals Inc. 1. US$221 US$179 US$2 NYK Terminals (North America) Inc. 1. US$321 US$256 US$.1 crystal cruises, Inc. 1. US$28 US$7 US$.4 *1 *2 NYK LINE JAPAN 21 11 1 NYK container Line *3 21 1 1 *4 21 4 1 + chy HK$ US$ 92 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
94 96 11 98 13 18 11 111 112 ANNUAL REPORT 211 93
94 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 3.32.2 der1.641.43 211 1 9,7 65 34 3 PdcA EXIT 3 3 PdcA ROA ROE ROA 2 ROA ROA ANNUAL REPORT 211 95
11 211 21 29 28 27 2 3 31 1,929,169 1,697,342 2,429,972 2,584,626 2,164,279 1,622,45 1,52,932 2,54,595 2,128,849 1,84,784 184,777 194,54 23,463 253,698 218,553 122,346 (18,94) 144,914 22,79 14,941 113,187 (9,974) 77,66 2,491 115,136 15,861 12,818 3,996 78,789 44,171 15,286 (8,41) (11,968) 3,122 4,43 3,53 2,696 2,48 4,439 1,496 78,535 (17,447) 56,151 114,139 65,37 3 31 562,457 653,59 49,588 62,67 539,971 41,728 45,537 574,988 775,66 697,5 1,15,91 1,111,122 1,167,656 1,131,945 946,328 2,126,812 2,27,163 2,71,27 2,286,13 2,135,441 883,63 945,273 811,715 699,241 584,566 728,94 73,394 581,237 679,36 7,717 472,277 48,17 426,217 41,44 312,65 1 1 46.27 (12.71) 45.73 92.93 52.99 43.46 389.46 443.16 519.51 534.9 11. 4. 15. 24. 18. 1 1 2 27 3 31 17 12 9 5 17 12 9 8 (3) 25 3 31 14 8 9 6 15 1 31 317 3 16 7 17 3 16 (4) 23 3 311 96 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 26 25 3 24 23 4 22 21 211 1,929,32 1,66,98 1,398,32 1,249,242 1,142,934 1,133,95 $23,21,79 1,594,598 1,283,769 1,158,352 1,37,373 945,95 918,645 19,57,462 194,222 16,953 148,34 142,746 131,425 127,619 2,222,219 14,481 161,375 91,933 69,122 65,558 87,64 1,471,397 145,56 127,213 61,535 32,647 31,78 57,83 1,361,243 53,838 51,365 33,797 15,35 13,158 26,59 19,76 (3,261) 579 (9,511) (92) (336) (5,134) 183,847 2,924 3,94 2,439 3,97 1,347 784 42,131 92,58 71,326 34,81 14,292 17,538 35,562 944,54 46,536 399,5 37,673 35,228 313,916 322,779 $ 6,764,373 612,154 477,865 425,753 37,521 387,321 378,954 4,831,374 856,65 71,157 652,45 651,159 685,711 75,324 13,841,265 1,877,44 1,476,226 1,376,664 1,287,17 1,339,922 1,381,593 25,578,26 56,23 464,196 491,233 548,926 547,656 659,358 1,626,62 575,366 427,77 358,44 288,363 32,96 278,747 8,756,4 266,567 23,774 146,755 122,271 116,349 113,684 5,679,822 75.4 58.12 28.27 11.48 14.23 28.88 $.56 14.23 28.21 471.5 35.1 292.88 235.81 26.8 225.36 4.85 18. 18. 1. 7.5 7.5 7.5.13 ANNUAL REPORT 211 97
28 9 211 3 2,318 13.71,11 6.6 1,44 1.16.37.4 1,446959 21 3 211 3 93.4 /US$ 86.4 /US$ 7. US$393.83/MT US$483.87/MT US$9.4 2,5 3, US$ 15 US$ MT 6 25,846 24,299 2, 24, 1,984 19,291 21,642 1,5 1,48 18, 1,75 1,141 16,973 1,141 1, 12, 785 65 561 5 6, 116.91 115.29 1 42.77 318.77 5 53.21 1.82 393.83 93.4 483.87 86.4 4 2 174 34 5 7 8 9 1 11 3 6, 7 8 9 1 11 3 3 21 211 21 211 3,78 4,621 84 22.2% (554) 32 856 7,334 7,964 629 8.6% 366 64 238 3,417 3,99 491 14.4% 15 77 61 1,12 1,224 121 11.% 29 66 37 351 358 7 2.1% (4) (26) 14 625 872 246 39.4% (151) 78 229 121 114 6 5.7% 49 43 5 1,559 1,635 75 4.8% (17) (4) 12 98 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
99 ANNUAL REPORT 211 14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 12 4 LNg 12 NYK Logistics NYK Logistics21 1
832 1,268 911 1,51 3,987 642 6,846 4347,28 d/e 1.43 ROA 3, 21,354 2, 3.2 1, 6 15, 4. 5.2 22,86 2,712 22,71 21,268 4 3.6 1,221 1,779 1,818 3. 1, 9,819 8,97 2.6 2 1.98 2. 1.64 1.6 5, 1.43 1.36 1..8 1, 7 8 9 1 11 3 ROA 2 7 8 9 1 11 3 ROE 8, 6, 4, 2, 6,57 1.6 17.6 6,379 5,441 9.5 ROE 2 6,612 6,846 2.9 2, 7 8 9 1 11 3 15 11.7 1 5 5 919 1,896 1,131 1,1 1721,745 1,627 1,3971,1 2, 1,995 1, 862 973 1, 2, 1,78 1,468 1,54 295 1,72 621 1,373 437 1,745 1,627 2,925 3, 7 8 9 1 11 3 1,1 1 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 2,785 1 28 211 3 31 6,27 211 3 312,51 211 3 311, 21 211 3 31 JcRAAR&IA Baa1 6, 5, 4, 5,13 4,175 (211 3 31) JcR AA- 3, 2, 2,719 2,379 2,785 R&I A+ a-1+ 1, Moody s Baa1 7 8 9 1 11 3 ANNUAL REPORT 211 11
25 1 211 3 21131 1 92.9 8 156 6 53. 111 212 3 4 45.7 46.3 25 24. 2 18. 15. 1 4. 11. 2 12.7 7 8 9 1 11 3 1 1 9,76 534 211 3 31211 43 More Than Shipping 213211 216 211 4 28 212 3 211 4 3 211 212 19,291 19,7 48 1,223 6 (623) 1,141 5 (641) 785 34 (445) 86.4 /US$ 85 /US$ 1.4 US$483.87/MT US$65/MT US$166.13 12 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
211 3 31 1 NAv9 2 ANNUAL REPORT 211 13
3 4 5 OPEc 6 2 7 14 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 7 IT 8 co 2 SOx NOx 9 747-8f14 211 IT 1 ANNUAL REPORT 211 15
16 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA 11 12 211 More Than Shipping 213 13 14 15 16 17 212 27 18
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data 19 21 12 28 4 29 3 29 4 29 7 621 7 2 211 3 31 21131 ANNUAL REPORT 211 17
21121 3 31 * 211 21 211 189,685 281,66 $ 2,281,242 619 983 7,451 182,276 188,292 2,192,145 53,734 44,344 646,235 15,61 14,755 181,132 123,752 126,778 1,488,31 (2,672) (3,226) (32,135) 562,457 653,59 6,764,373 77,819 651,51 8,512,562 75,561 81,75 98,732 4,271 4,764 51,374 29,361 28,816 353,19 5,647 6,226 67,918 61,768 62,578 742,851 262,227 271,659 3,153,666 4,244 4,499 51,5 1,15,91 1,111,122 13,841,265 161,713 188,918 1,944,837 117,744 13,3 1,416,53 18,575 18,594 223,395 1,29 16,639 12,615 13,16 14,811 158,272 19,64 21,14 229,284 76,852 83,41 924,267 (3,686) (3,57) (44,338) 413,454 442,451 4,972,388 2,126,812 2,27,163 $25,578,26 * 211 3 31183.15 18 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
14 Management 45 Performance 65 Sustainability 73 Governance 87 Fact data 93 Financial data * 211 21 211 15,78 66,458 $ 189,786 1 82,587 7,138 993,24 157,835 164,875 1,898,198 1,68 8,37 128,446 8,21 7,4 98,744 4,579 873 655 1,53 125,76 128,787 1,512,455 41,728 45,537 4,831,374 883,63 945,273 1,626,62 15,294 16,348 183,939 2,77 2,462 24,979 18,473 19,434 222,169 1,728 1,728 2,785 1,7 7,955 121,114 65,741 6,3 79,643 996,989 1,53,232 11,99,251 1,398,718 1,53,769 16,821,626 2,983,55, 211 1,7,55,988 144,319 1,735,656 21 1,7,55,988 144,319 155,658 155,663 1,872,14 472,277 48,17 5,679,822 24,846 3,7 298,81 (43,182) (3,155) (519,33) (67,385) (45,44) (81,44) 2113,66,98 (1,95) (22,92) 212,726,44 (1,576) 684,627 661,232 8,233,648 43,466 42,162 522,751 728,94 73,394 8,756,4 2,126,812 2,27,163 $25,578,26 * 1 43.46 389.46 $4.85 * 211 3 31183.15 ANNUAL REPORT 211 19
21121 3 31 * 211 21 211 1,929,169 1,697,342 $23,21,79 1,622,45 1,52,932 19,57,462 37,124 176,41 3,693,617 184,777 194,54 2,222,219 122,346 (18,94) 1,471,397 6,79 6,521 73,19 6,387 2,417 76,823 (16,826) (19,467) (22,359) (4,865) (3,466) (58,517) 8,227 8,248 98,949 5,155 14,589 61,998 (4,98) 3,69 (9,47) (113,897) 3,883 46,79 (8,19) (96,441) (1,852) 288 1,537 3,472 (9,159) 8,12 (11,153) 113,187 (9,974) 1,361,243 15,861 12,818 19,76 15,286 (8,41) 183,847 31,148 4,776 374,68 82,38 986,635 3,53 2,696 42,131 78,535 (17,447) $ 944,54 * 211 21 211 82,38 $ 986,635 (5,19) (6,366) (12,765) (153,528) (19,98) (24,298) (2,277) (27,39) (4,43) (481,583) 41,995 $ 55,51 39,827 $ 478,98 2,167 26,7 * 1 46.27 (12.71) $.56 11. 4..13 * 211 3 31183.15 11 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
21121 3 31 29 4 1 1,23,188 88,531 97,189 426,217 1,935 (37,889) (39,369) (1,493) 544,121 37,116 581,237 (17,447) (17,447) (17,447) 46, 55,788 55,788 111,577 111,577 14 (4,911) (4,911) (4,911) 1,362 2,74 2,74 2,74 (129) (129) (129) (19) 46 26 26 3,488 3,488 3,488 (91) (91) (91) 933 933 933 (171) (171) (171) 19,71 7,734 (5,675) 21,13 26,177 47,362 55,788 58,474 (18,199) 19,71 7,734 (5,675) (83) 117,11 5,46 122,157 21 3 31 1,7,55 144,319 155,663 48,17 3,7 (3,155) (45,44) (1,576) 661,232 42,162 73,394 78,535 78,535 78,535 111 (13,577) (13,577) (13,577) (347) (347) (347) (5) 16 1 1 (76) (76) (76) 44 44 44 (48) (48) (48) (832) (832) (832) 286 1 287 287 (5,161) (13,27) (22,34) (4,529) 1,34 (39,224) (5) 64,26 (5,161) (13,27) (22,34) (329) 23,395 1,34 24,7 211 3 31 1,7,55 144,319 155,658 472,277 24,846 (43,182) (67,385) (1,95) 684,627 43,466 728,94 * 21 3 31 1,7,55 $1,735,656 $1,872,82 $4,97,1 $36,888 $(362,659) $(541,731) $(18,959) $7,952,278 $57,61 $8,459,339 944,54 944,54 944,54 1$.13) (163,293) (163,293) (163,293) (4,174) (4,174) (4,174) (67) 196 129 129 (914) (914) (914) 4,864 4,864 4,864 (5,775) (5,775) (5,775) (1,9) (1,9) (1,9) 3,444 16 3,461 3,461 (62,78) (156,671) (268,672) (487,422) 15,689 (471,733) (67) 772,821 (62,78) (156,671) (268,672) (3,961) 281,369 15,689 297,58 211 3 31 1,7,55 $1,735,656 $1,872,14 $5,679,822 $298,81 $(519,33) $(81,44) $(22,92) $8,233,648 $522,751 $8,756,4 * 211 3 31183.15 ANNUAL REPORT 211 111
21121 3 31 * 211 21 211 113,187 (9,974) $ 1,361,243 1,198 98,19 1,25,31 2,443 4,98 29,381 (8,227) (8,248) (98,949) (5,155) (14,589) (61,998) 1,45 737 12,816 (6,387) (2,417) (76,823) (6,79) (6,521) (73,19) 16,826 19,467 22,359 55 5 6,74 2,89 (11,39) 34,768 (9,875) (11,544) (118,764) (4,596) 15,295 (55,277) (1,79) (5,612) (129,769) 194,985 67,721 2,344,981 1,13 1,338 12,422 (17,221) (21,95) (27,18) (13,192) 5,142 (158,656) 174,585 62,15 2,99,639 (323) (2,146) (3,889) 1,13 2,492 12,187 (278,57) (237,969) (3,35,214) 121,92 183,732 1,466,275 (23,742) (14,249) (285,543) 15,842 28,184 19,525 (3,358) (147) (2,93) (1,778) 16 213 1,276 (6,34) (8,667) (75,822) 3,851 5,69 46,317 3,573 5,923 42,979 (162,781) (43,76) (1,957,687) (47,383) (85,93) (569,859) (4,) 12,683 169,632 1,234,919 (139,789) (84,57) (1,681,176) 59,787 (2,) 11,776 53 644 (347) (129) (4,174) 1 26 129 (13,577) (4,911) (163,293) (861) (719) (1,355) (949) (2,592) (11,42) (1,161) 137,396 (1,24,586) (6,41) (5,52) (72,663) (94,4) 15,275 (1,135,298) 281,66 126,768 3,387,376 46 4,665 5,538 226 14 2,724 1,737 (63) 2,9 189,685 281,66 $ 2,281,242 * 211 3 31183.15 112 NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA
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