8 月 の 市 況 ダイジェスト 8 月 の 主 要 株 価 指 数 の 動 きは 下 記 の 通 りです ドバイ 金 融 市 場 総 合 指 数 8 月 末 3,504.40( 前 月 末 比 +0.58%) アブダビADXジェネラル 指 数 4,471.01( 同 -2.28%) 商 品 概 要 商 品 分 類 投 資 対 象 追 加 型 投 信 / 海 外 / 株 式 商 品 概 要 アラブ 首 長 国 連 邦 の 取 引 所 に 上 場 している 株 式 ならびに 世 界 各 国 地 域 の 取 引 所 に 上 場 しているア ラブ 首 長 連 邦 関 連 企 の 株 式 を 主 要 投 資 対 象 とします 設 定 日 2011 年 2 月 15 日 信 託 期 間 2011 年 2 月 15 日 から2021 年 2 月 15 日 まで 決 算 日 原 則 として 年 4 回 毎 年 2 月 14 日 5 月 14 日 8 月 14 日 11 月 14 日 ( 休 日 の 場 合 は 翌 営 日 ) 基 準 価 額 純 資 産 総 額 の 推 移 等 基 準 価 額 の 推 移 ( 設 定 来 ) 円 ( 2011/2/15 ~ 2016/8/31 ) 36,000 分 配 金 込 み 基 準 価 額 基 準 価 額 31,000 26,000 21,000 16,000 11,000 6,000 分 配 金 は 再 投 資 したものとして 計 算 ファンドの 現 状 (2016/8/31) 基 準 価 額 11,419 円 前 月 末 比 -296 円 純 資 産 総 額 7.4 億 円 前 月 末 比 -0.1 億 円 分 配 実 績 (1 万 口 あたり 税 引 き 前 ) 第 1 期 ~ 第 17 期 8,500 円 第 17 期 第 18 期 第 19 期 第 20 期 第 21 期 2015 年 8 月 14 日 2015 年 11 月 16 日 2016 年 2 月 15 日 2016 年 5 月 16 日 2016 年 8 月 15 日 500 円 合 計 10,000 円 億 円 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 純 資 産 総 額 の 推 移 ( 設 定 来 ) ( 2011/2/15 ~ 2016/8/31 ) 用 実 績 期 間 騰 落 率 1ヵ 月 -0.4% 3ヵ 月 -0.8% 6ヵ 月 1 年 4.5% -14.0% 3 年 37.1% 5 年 159.4% 設 定 来 139.9% 分 配 金 は 再 投 資 したものとして 計 算 しています 0.0 1
6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 株 式 市 場 と 為 替 の 推 移 株 式 市 場 ドバイ アブダビ 株 式 指 数 の 推 移 為 替 市 場 UAEディルハム( 対 円 )レートの 推 移 ( 2011/2/15 ~ 2016/8/31 ) 円 ( 2011/2/15 ~ 2016/8/31 ) 5,500 40.0 ドバイ 株 式 指 数 ( 左 軸 ) アブダビADX 指 数 ( 右 軸 ) 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 30.0 1,000 2,000 20.0 データ:ブルームバーグ データ: 投 資 信 託 協 会 用 状 況 株 式 現 金 そ の 他 合 計 ( 表 示 単 位 未 満 を 四 捨 五 入 しているため 合 計 が100%にならない 場 合 があります) 資 産 別 組 入 状 況 組 入 銘 柄 数 24 投 資 比 率 96.4% 3.7% 100.0% ヘ ル ス ケ ア 機 器 サ ー ビ ス 資 本 財 各 種 金 融 そ の 他 合 計 種 構 成 構 成 比 率 26.2% 21.2% 20.2% 19.6% 5.5% 5.1% 2.2% 100.0% NMCヘルス エマール アラメックス 第 1 湾 岸 DPワールト エア アラヒ ア メテ ィクリニック インターナショナル ナショナル ハ ンク オフ アフ タ ヒ PJSC ドバイ イスラミック エマール モールス ク ルーフ 組 入 上 位 10 銘 柄 種 ヘルスケア 機 器 サービス ヘルスケア 機 器 サービス 対 純 資 産 比 率 13.2% 12.0% 8.2% 8.0% 6.2% 6.0% 5.8% 4.9% 4.2% 3.9% 2
ドバイ アブダビ 株 式 市 場 8 月 の 主 要 株 価 指 数 の 動 きは 下 記 の 通 りです ドバイ 金 融 市 場 総 合 指 数 8 月 末 3,504.40( 前 月 末 比 +0.58%) アブダビADXジェネラル 指 数 4,471.01( 同 2.28%) なお 8 月 末 の 通 貨 ディルハムは28.15 円 ( 投 信 協 会 発 表 値 )と 前 月 末 比 1.16%のディルハム 安 / 円 高 となりました 8 月 のドバイ 金 融 市 場 総 合 指 数 は 前 月 末 比 0.58% 上 昇 しアブダビADXジェネラル 指 数 は 前 月 末 比 2.28%の 下 落 となり ました 今 後 の 見 通 し 短 期 的 には 欧 州 経 済 や 商 品 価 格 の 影 響 を 受 けやすい 相 場 展 開 になることも 予 想 されますが 中 長 期 的 には ドバイ ア ブダビの 経 済 や 企 績 については 強 気 で 見 ています 9 月 5 日 現 在 の 株 価 収 益 率 が11 倍 台 で 配 当 利 回 りが4.50%も あり 魅 力 的 な 水 準 にあることから マクロ 経 済 の 安 定 や 企 収 益 の 改 善 への 期 待 などを 背 景 に 株 式 市 場 全 体 は 堅 調 な 展 開 を 辿 ると 見 込 んでいます 3
ファンドの 特 色 用 プロセス アラブ 首 長 国 連 邦 株 式 の 中 から 比 較 的 割 安 で 投 資 魅 力 度 の 高 い 銘 柄 への 投 資 に 注 力 し 分 散 投 資 されたポートフォリオを 構 築 することを 目 指 します トップダウン 分 析 とボトムアップ 分 析 を 組 み 合 わせたアプローチを 用 います トップダウン 分 析 ではマクロ 経 済 動 向 および 政 治 情 勢 等 の 見 通 しについて 検 討 し 投 資 判 断 に 活 かします ボトムアップ 分 析 ではPER( 株 価 収 益 率 )などの 指 標 分 析 やその 他 情 報 等 を 参 考 にして 銘 柄 の 配 分 を 決 定 します なお 市 況 動 向 および 資 金 動 向 により 上 記 の 様 な 用 が えない 場 合 があります ファンドに 係 わるリスクについて 当 ファンドの 基 準 価 額 は 主 に 以 下 のリスク 要 因 により 変 動 することが 想 定 されます 株 式 の 価 格 変 動 リスク 為 替 変 動 リスク カントリーリスク 当 ファンドは 主 に 海 外 の 株 式 に 投 資 しますので 当 ファンドの 基 準 価 額 は 株 式 の 価 格 変 動 の 影 響 を 受 けます 株 式 の 価 格 は 政 治 経 済 情 勢 発 企 の 績 市 場 の 需 給 を 反 映 して 変 動 し 短 期 的 または 長 期 的 に 大 きく 下 落 することがあります このような 場 合 には 当 ファンドの 基 準 価 額 が 影 響 を 受 け 損 失 を 被 ることがあります 当 ファンドは 主 に 外 貨 建 ての 株 式 に 投 資 します(ただし これに 限 定 されるものではありません) 投 資 している 通 貨 が 円 に 対 して 強 く( 円 安 に)なればファンドの 基 準 価 額 の 上 昇 要 因 となり 弱 く( 円 高 に)なればファンドの 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となります したがって 投 資 している 通 貨 が 対 円 で 下 落 した 場 合 には 当 ファンドの 基 準 価 額 が 影 響 を 受 け 損 失 を 被 ることがあります 海 外 の 株 式 に 投 資 する 場 合 には 投 資 対 象 国 の 政 治 経 済 情 勢 通 貨 規 制 資 本 規 制 等 の 要 因 により 当 ファンドの 基 準 価 額 が 影 響 を 受 け 損 失 を 被 ることがあります 一 般 的 に ファンドの 実 質 的 な 投 資 先 で あるUAE 諸 国 の 経 済 情 勢 は 当 該 諸 国 におけるインフレ 国 際 収 支 および 外 貨 準 備 高 の 好 転 悪 化 など 経 済 状 況 の 変 化 による 株 式 の 価 格 変 動 は 先 進 国 と 比 べて 大 きくなる 可 能 性 があります さらに 当 該 諸 国 においては 政 治 不 安 社 会 不 安 また 他 国 との 外 交 関 係 の 悪 化 などによって 証 券 市 場 の 価 格 変 動 が 大 きくなる 可 能 性 があります また 政 府 当 局 による 海 外 からの 投 資 規 制 外 国 人 投 資 家 に 対 する 追 徴 的 な 課 税 など 新 たな 投 資 規 制 や 税 制 の 変 更 が 突 然 導 入 されることも 想 定 され それ により 証 券 市 場 が 悪 影 響 を 被 ることも 想 定 されます また 一 般 に 当 該 諸 国 においては 宗 教 上 の 教 義 に 基 づく 事 慣 習 等 の 影 響 により 特 定 日 および 期 間 において 当 該 諸 国 の 金 融 市 場 が 不 活 発 になることがあります さらに 当 該 日 および 期 間 において 金 融 商 品 取 引 所 が 休 場 する 場 合 がありますが 当 該 日 および 期 間 は 一 定 ではなく 毎 年 変 更 される 可 能 性 があります 当 該 日 および 期 間 中 においては 市 場 への 資 金 流 入 の 減 少 流 動 性 の 低 下 などにより 株 式 の 価 格 変 動 が 大 きくなる 可 能 性 があります 加 えて 当 該 諸 国 においては 有 価 証 券 が 取 引 される 市 場 証 券 決 済 の 仕 組 み 会 計 基 準 税 制 財 務 状 況 の 開 示 法 規 制 等 に 関 する 制 度 が 先 進 国 と 異 なる 場 合 あるいは 先 進 国 と 比 べて 未 発 達 な 場 合 があ ります また 当 該 諸 国 の 政 府 当 局 による 法 規 制 等 は 明 確 に 開 示 されていない 場 合 があり 政 府 当 局 に よる 法 規 制 等 の 解 釈 およびその 変 更 に 係 る 発 表 などにより 用 上 の 制 約 を 受 ける 可 能 性 があります 信 用 リスク 株 式 を 発 する 企 が 経 営 不 安 倒 産 等 に 陥 った 場 合 投 資 した 資 金 が 回 収 できなくなることがあり ます また こうした 状 況 に 陥 ると 予 想 された 場 合 当 該 企 の 株 式 等 の 価 値 は 下 落 し 当 ファンドの 基 準 価 額 が 下 がる 要 因 となる 可 能 性 があります 流 動 性 リスク 急 激 かつ 多 量 の 売 買 により 市 場 が 大 きな 影 響 を 受 けた 場 合 または 市 場 を 取 り 巻 く 外 部 環 境 に 急 激 な 変 化 があり 市 場 規 模 の 縮 小 や 市 場 の 混 乱 が 生 じた 場 合 等 には 機 動 的 に 株 式 を 売 買 できないことがあり ます このような 場 合 には 効 率 的 な 用 が 妨 げられ 当 該 株 式 の 価 格 の 下 落 により 当 ファンドの 基 準 価 額 が 影 響 を 受 け 損 失 を 被 ることがあります 基 準 価 額 の 変 動 要 因 は 上 記 に 限 定 されるものではありません 当 ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の6の 規 定 (いわゆるクーリング オフ)の 適 用 はありません 4
お 客 様 にご 負 担 いただく 費 用 1ご 購 入 時 に 直 接 ご 負 担 いただく 費 用 購 入 時 手 数 料 :お 買 付 申 込 日 の 翌 営 日 の 基 準 価 額 に 対 して 3.24%( 税 抜 3.0%)を 上 限 として 販 売 会 社 が 個 別 に 定 める 料 率 を 乗 じて 得 た 金 額 2ご 解 約 時 に 直 接 ご 負 担 いただく 費 用 信 託 財 産 留 保 額 : 解 約 請 求 日 の 翌 営 日 の 基 準 価 額 に 対 して0.3% 3 投 資 信 託 の 保 有 期 間 中 に 間 接 的 にご 負 担 いただく 費 用 信 託 報 酬 : 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 1.5768%( 税 抜 1.46%) その 他 費 用 : 有 価 証 券 等 の 取 引 に 伴 う 手 数 料 ( 売 買 委 託 手 数 料 保 管 手 数 料 等 ) 監 査 費 用 信 託 財 産 に 関 する 租 税 信 託 事 務 の 処 理 等 に 要 する 諸 費 用 等 上 記 の 費 用 ( 手 数 料 等 )の 合 計 額 は 保 有 される 金 額 および 期 間 等 により 異 なりますので 予 め 表 示 することが 出 来 ません 詳 しくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) をご 覧 下 さい お 申 込 に 際 してのご 注 意 1. 当 ファンドは 海 外 の 株 式 等 の 値 動 きのある 有 価 証 券 に 投 資 しますので 基 準 価 額 は 変 動 します したがって 金 融 機 関 の 預 金 とは 異 なり 元 本 が 保 証 されているものではありません また ファンドは 預 金 または 保 険 契 約 ではなく 預 金 保 険 機 構 および 保 険 契 約 者 保 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 および 損 失 はすべて 受 益 者 に 帰 属 します 第 一 種 金 融 商 品 取 引 者 以 外 の 金 融 機 関 は 投 資 者 保 護 基 金 に 加 入 しておりません 2. 本 資 料 はキャピタル アセットマネジメント 株 式 会 社 が 作 成 した 情 報 提 供 資 料 であり 金 融 商 品 取 引 法 により 義 務 づけ られた 資 料 ではありません お 申 込 の 際 には 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をあらかじめあるいは 同 時 にお 渡 しし ますので 必 ず 内 容 をご 確 認 の 上 ご 自 身 でご 判 断 ください 3.この 資 料 におけるデータ 分 析 等 は 過 去 の 実 績 に 基 づくものであり 将 来 の 用 成 果 および 市 場 環 境 の 変 動 を 保 証 も しくは 予 想 するものではありません 4. 本 資 料 はキャピタル アセットマネジメント 株 式 会 社 が 信 頼 性 が 高 いと 判 断 した 情 報 等 に 基 づき 作 成 しておりますが その 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するものではありません 委 託 会 社 その 他 関 係 法 人 の 概 要 委 託 会 社 : 信 託 財 産 の 用 務 等 を います キャピタル アセットマネジメント 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 383 号 加 入 協 会 : 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 / 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 協 会 受 託 会 社 : 信 託 財 産 の 保 管 管 理 務 等 を います 三 井 住 友 信 託 株 式 会 社 販 売 会 社 ( 五 十 音 順 ) 金 融 商 品 取 引 者 名 登 録 番 号 協 日 一 協 金 一 取 第 一 会 本 般 会 融 般 引 二 般 投 社 資 団 顧 法 先 社 種 社 物 団 協 金 団 取 法 会 融 法 問 人 引 人 商 人 品 安 藤 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 者 東 海 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 1 号 株 式 会 社 SBI 証 券 金 融 商 品 取 引 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 44 号 楽 天 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 195 号 日 本 証 券 協 会 5