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販 売 用 資 料 216 年 1 月 欧 州 不 動 産 戦 略 ファンド ( 3 ヵ 月 決 算 型 )/( 年 1 回 決 算 型 ) 愛 称 : 追 加 型 投 信 / 海 外 / 資 産 複 合 各 フ ァンド は 特 化 型 運 用 を 行 い ま す 欧 州 不 動 産 戦 略 ファンド(3ヵ 月 決 算 型 ) モーニングスターアワード ファンド オブ ザ イヤー 215 バランス( 成 長 ) 型 部 門 にて 優 秀 ファンド 賞 受 賞 Morningstar Award Fund of the Year 215 は 過 去 の 情 報 に 基 づくものであり 将 来 のパフォー マンスを 保 証 するものではありません また モーニングスターが 信 頼 できると 判 断 したデータにより 評 価 しましたが その 正 確 性 完 全 性 等 について 保 証 するものではありません 著 作 権 等 の 知 的 所 有 権 その 他 一 切 の 権 利 はモーニングスター 株 式 会 社 並 びにMorningstar,Inc.に 帰 属 し 許 可 なく 複 製 転 載 引 用 する ことを 禁 じます 当 賞 は 国 内 追 加 型 株 式 投 資 信 託 を 選 考 対 象 として 独 自 の 定 量 分 析 定 性 分 析 に 基 づき 215 年 において 各 部 門 別 に 総 合 的 に 優 秀 であるとモーニングスターが 判 断 したものです バランス ( 成 長 ) 型 部 門 は 215 年 12 月 末 において 当 該 部 門 に 属 するファンド34 本 の 中 から 選 考 されました

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さまざまな 危 機 を 乗 り 越 え 歴 史 あるヨーロッパに 新 たな 風 が 吹 く 2

Ⅰ 欧 州 の および を 主 要 投 資 対 象 とします および の 組 入 比 率 は 高 位 を 保 つことを 基 本 とします 外 貨 建 資 産 については 原 則 として 為 替 ヘッジを 行 いません Ⅱ ファンド の 特 色 各 ファンドにおいて 欧 州 とはユーロ 圏 および 英 国 を 中 心 とした 国 々を 指 します とは 不 動 産 投 資 信 託 の 受 益 証 券 および 不 動 産 投 資 法 人 の 投 資 証 券 をいいます 不 動 産 投 資 信 託 および 不 動 産 投 資 法 人 は 多 くの 投 資 家 から 資 金 を 集 め 主 に 賃 貸 料 収 入 が 得 られる 不 動 産 (オフィスビル 小 売 施 設 賃 貸 マンションなど)に 投 資 して そこから 得 られた 賃 貸 料 収 入 や 不 動 産 の 売 却 益 を 投 資 家 に 配 当 します 一 般 的 には リート(REIT:Real Estate Investment Trust)と 呼 ばれています とは 不 動 産 の 開 発 賃 貸 事 業 など 不 動 産 関 連 の 事 業 からの 収 入 が 過 半 を 占 める 企 業 の 発 行 する 株 式 をいいます と を 合 わせて 不 動 産 関 連 証 券 ということがあります 各 ファンドは 特 化 型 運 用 ファンドです 特 化 型 運 用 ファンドとは 投 資 対 象 に 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 規 則 に 定 める 寄 与 度 が1%を 超 える 支 配 的 な 銘 柄 が 存 在 し または 存 在 することとなる 可 能 性 が 高 いファンドをいいます 各 ファンドが 主 要 投 資 対 象 とする 欧 州 の および には 寄 与 度 が1%を 超 えるまた は 超 える 可 能 性 の 高 い 支 配 的 な 銘 柄 が 存 在 するため 投 資 先 について 特 定 の 銘 柄 への 投 資 が 集 中 することがあり 当 該 支 配 的 な 銘 柄 に 経 営 破 綻 や 経 営 財 務 状 況 の 悪 化 などが 生 じた 場 合 には 大 きな 損 失 が 発 生 することがあります 寄 与 度 とは 投 資 対 象 候 補 銘 柄 の 時 価 総 額 に 占 める 一 発 行 体 当 たりの 時 価 総 額 の 割 合 または 運 用 管 理 等 に 用 いる 指 数 における 一 発 行 体 当 たりの 構 成 割 合 をいいます 各 ファンドは 欧 州 不 動 産 戦 略 マザーファンド をマザーファンドとするファミリーファンド 方 式 で 運 用 を 行 います 世 界 最 大 級 の 不 動 産 サービス 会 社 であるCBREグループの 運 用 会 社 CBREクラリオン が 運 用 を 行 います マザーファンドの 運 用 の 指 図 に 関 する 権 限 の 一 部 ( 円 の 余 資 運 用 以 外 の 運 用 の 指 図 に 関 する 権 限 )をCBREクラリオンに 委 託 します Ⅲ 決 算 頻 度 の 異 なる2つのファンドからお 選 びいただけます 年 4 回 決 算 を 行 う 3ヵ 月 決 算 型 と 年 1 回 決 算 を 行 う 年 1 回 決 算 型 があります 3ヵ 月 決 算 型 は 年 4 回 の 毎 決 算 時 ( 原 則 として2 月 5 月 8 月 11 月 の 各 22 日 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 収 益 分 配 を 行 うことを 目 指 します 年 1 回 決 算 型 は 毎 年 5 月 22 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 決 算 を 行 います 分 配 金 額 は 委 託 会 社 が 収 益 分 配 方 針 に 基 づいて 決 定 します ただし 収 益 分 配 を 行 わない 場 合 もあります <ファンドの 仕 組 み> 投 資 者 お 申 込 金 収 益 分 配 金 一 部 解 約 金 等 お 申 込 金 収 益 分 配 金 一 部 解 約 金 等 ベビーファンド 欧 州 不 動 産 戦 略 ファンド (3ヵ 月 決 算 型 ) 欧 州 不 動 産 戦 略 ファンド ( 年 1 回 決 算 型 ) 投 資 損 益 投 資 損 益 マザーファンド 欧 州 不 動 産 戦 略 マザーファンド 投 資 損 益 主 要 投 資 対 象 欧 州 の および 市 況 動 向 やファンドの 資 金 事 情 等 によっては 上 記 のような 運 用 ができない 場 合 があります 3

と について は 賃 貸 事 業 における 賃 貸 料 収 入 などが 収 益 の 中 心 であるのに 対 し の 対 象 となる 企 業 は 賃 貸 料 収 入 に 加 え 不 動 産 関 連 事 業 も 収 益 源 としています と に 投 資 することで 不 動 産 市 場 全 体 からもたらされる 収 益 機 会 を 捉 えることが 期 待 できます 不 動 産 の 維 持 管 理 を 中 心 に 行 い テナントから の 賃 貸 料 収 入 や 物 件 売 却 を 通 じた 収 益 の 獲 得 テナントからの 賃 貸 料 収 入 の 獲 得 や 不 動 産 開 発 事 業 等 を 通 じた 収 益 の 獲 得 CBREクラリオン(シービーアールイー クラリオン セキュリティーズ エルエルシー)について CBREクラリオンは 世 界 最 大 級 の 不 動 産 サービス 会 社 であるCBREグループに 属 する 不 動 産 関 連 証 券 等 への 投 資 に 特 化 した 運 用 会 社 です 216 年 3 月 31 日 現 在 約 29 億 米 ドルの 資 産 を 運 用 しています CBREグループ 世 界 6ヵ 国 以 上 に4 超 の 拠 点 従 業 員 数 は 約 7 万 4 千 人 を 有 する(215 年 12 月 末 現 在 ) *1 フォーチュン5(215 年 ) *2 にランキング 不 動 産 仲 介 企 業 全 米 第 1 位 (215 年 National Real Estate Investor) *1 関 連 会 社 を 含 みます *2 米 フォーチュン 誌 が 全 米 企 業 の 中 から 総 収 入 の 上 位 5 社 をランキングし 発 表 したもの CBREグループの 拠 点 網 215 年 12 月 末 現 在 ロンドン フィラデルフィア 東 京 香 港 シドニー CBREクラリオン( 上 場 不 動 産 証 券 の 運 用 部 門 ) CBREグローバル イン ベ スタ ー ズ( 実 物 不 動 産 の 運 用 部 門 ) CBREグループ 4

回 復 が 期 待 される 欧 州 経 済 と 不 動 産 市 況 欧 州 各 国 は 欧 州 債 務 問 題 を 受 け 構 造 改 革 や 財 政 再 建 を 進 めてきました 欧 州 中 央 銀 行 (ECB)による 金 融 緩 和 政 策 などを 背 景 に 欧 州 経 済 は 底 堅 く 推 移 し 今 後 2% 程 度 の 成 長 率 を 維 持 すると 予 想 されています 欧 州 の 景 況 感 指 数 と 実 質 GDP 成 長 率 ( 前 年 同 期 比 )の 推 移 13 27 年 1 月 ~217 年 12 月 (%) 6 12 予 想 値 4 11 2 1 9 2 8 4 7 6 景 況 感 指 数 ( 左 軸 ) 6 実 質 GDP 成 長 率 ( 右 軸 ) 8 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217( 年 ) * 景 況 感 指 数 は 27 年 1 月 ~216 年 5 月 の 月 次 データ 実 質 GDP 成 長 率 は 27 年 1-3 月 期 ~217 年 1-12 月 期 の 四 半 期 データ(216 年 4-6 月 期 以 降 は 欧 州 委 員 会 予 想 値 (216 年 5 月 現 在 )) * 上 記 の 欧 州 は EU 全 加 盟 国 を 指 します 出 所 :ブルームバーグおよび 欧 州 委 員 会 が 提 供 するデータを 基 にアセットマネジメントOneが 作 成 不 動 産 取 引 額 は リーマン ショックにより 減 少 したものの その 後 は 増 加 傾 向 にあります 欧 州 の 商 業 用 不 動 産 取 引 額 の 推 移 ( 億 ユーロ) 27 年 3 月 ~216 年 3 月 : 四 半 期 9 8 7 6 5 4 3 2 1 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216( 年 ) * 上 記 の 欧 州 には 東 欧 やロシア 等 を 含 みます 出 所 :CBREグループが 提 供 するデータを 基 にCBREクラリオンが 作 成 上 記 は 将 来 における 景 況 感 指 数 と 実 質 GDP 成 長 率 および 商 業 用 不 動 産 取 引 額 の 推 移 を 保 証 するものではありません 5

リーマン ショックや 欧 州 債 務 危 機 を 経 験 した 欧 州 の 不 動 産 市 況 は 回 復 基 調 にあります オフィス 不 動 産 価 格 の 推 移 22 2 18 16 14 23 年 3 月 ~216 年 3 月 : 四 半 期 グローバル 28 北 米 187 欧 州 166 12 1 8 23/3 25/3 27/3 29/3 211/3 213/3 215/3 ( 年 / 月 ) *23 年 3 月 を1として 指 数 化 * 不 動 産 価 格 は CBREリサーチ 不 動 産 価 格 指 数 によるもの * 上 記 の 欧 州 は EU 加 盟 15ヵ 国 (アイルランド イタリア 英 国 オーストリア オランダ ギリシャ スウェーデン スペイン デンマーク ドイツ フィンランド フランス ベルギー ポルトガル ルクセンブルグ)を 指 します ロンドンのオフィス 空 室 率 は3% 程 度 まで 低 下 しています また パリのオフィス 空 室 率 は6.8% 程 度 となっています(216 年 3 月 現 在 ) (%) 16 14 12 1 8 6 4 2 オフィス 空 室 率 の 推 移 23 年 ~216 年 : 年 次 ニューヨーク パリ ロンドン 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216( 年 ) *23 年 ~215 年 は 各 年 12 月 のデータ 216 年 は3 月 のデータ ニューヨーク はトータル マーケット パリ はイル ド フランス ロンドン はシティのデータ 出 所 :CBREグループが 提 供 するデータを 基 にCBREクラリオンが 作 成 上 記 は 将 来 におけるオフィス 不 動 産 価 格 およびオフィス 空 室 率 の 推 移 を 示 唆 保 証 するものではありません 6

主 な 投 資 対 象 国 の 不 動 産 関 欧 州 全 体 銘 柄 数 48 51 時 価 総 額 15.1 兆 円 1.6 兆 円 計 99 25.7 兆 円 英 国 銘 柄 数 時 価 総 額 (27 年 発 足 ) 2 12 7.2 兆 円 1.5 兆 円 フランス 銘 柄 数 時 価 総 額 (23 年 発 足 ) 8 1 5.4 兆 円.4 兆 円 スイス 銘 柄 数 時 価 総 額 ー 4 ー 1.3 兆 円 7 出 所 :CBREクラリオンおよびブルームバーグが 提 供 するデータを 基 にアセットマネジメントOneが 作 成 銘 柄 数 と 時 価 総 額 について 欧 州 全 体 はFTSE EPRA/NAREIT Developed Europe 指 数 各 国 はFTSE EPRA/NAREIT Developed 指 数 の 各 国 内 訳 に 基 上 記 は 将 来 における 各 国 の の 動 向 を 示 唆 保 証 するものではありません また 各 ファンドの 投 資 対 象 銘 柄 数 を 示 すもの 外 国 に 多 く 物 件 を 保 有 する 銘 柄 については 保 有 物 件 の 多 い 国 の 銘 柄 として 記 載 している 場 合 があります

連 株 式 の 概 要 216 年 5 月 末 現 在 オランダ (1969 年 発 足 ) 銘 柄 数 4 ー 時 価 総 額.6 兆 円 ー フィンランド 銘 柄 数 ー 3 時 価 総 額 ー.3 兆 円 スウェーデン 銘 柄 数 時 価 総 額 ー 12 ー 1.9 兆 円 ドイツ 銘 柄 数 時 価 総 額 (27 年 発 足 ) 2 1.2 兆 円 4.5 兆 円 づくデータ 時 価 総 額 は 1 米 ドル=11.72 円 (216 年 5 月 末 )で 円 換 算 したもの ではありません ご 参 考 日 本 米 国 日 本 米 国 (21 年 発 足 ) (196 年 発 足 ) 銘 柄 数 32 131 8 - 時 価 総 額 9.5 兆 円 8.3 兆 円 7.8 兆 円 - 8

不 動 産 関 連 証 券 の 魅 力 欧 州 不 動 産 関 連 証 券 は リーマン ショックや 欧 州 債 務 危 機 を 経 て 回 復 基 調 で 推 移 してきました 216 年 6 月 は 英 国 国 民 投 票 で 欧 州 連 合 (EU) 離 脱 が 決 定 されたことを 受 け 先 行 き 不 透 明 感 や 英 国 景 気 の 減 速 懸 念 が 強 まったこと 等 から 下 落 しました(216 年 6 月 3 日 現 在 ) 不 動 産 関 連 証 券 のパフォーマンス 推 移 5 45 4 35 3 25 2 15 1 23 年 3 月 ~216 年 6 月 : 月 次 米 国 不 動 産 投 資 信 託 証 券 466 グローバル 不 動 産 関 連 証 券 421 欧 州 不 動 産 関 連 証 券 365 5 23/3 25/3 27/3 29/3 211/3 213/3 215/3 *23 年 3 月 を1として 指 数 化 * 使 用 した 指 数 は 裏 表 紙 の 本 資 料 で 使 用 している 指 数 について をご 参 照 ください ( 年 / 月 ) 欧 州 の 中 には 不 動 産 関 連 証 券 の 配 当 利 回 りが 相 対 的 に 高 い 魅 力 的 な 国 もあります 不 動 産 関 連 証 券 の 配 当 利 回 り (%) 6 216 年 6 月 末 現 在 5 5. 4.7 4.5 4.4 4 3.5 3.5 4. 3 2.8 2.6 2 1 フィンランド フランス オランダ スイス 英 国 スウェーデン * 使 用 した 指 数 は 裏 表 紙 の 本 資 料 で 使 用 している 指 数 について をご 参 照 ください ドイツ 欧 州 不 動 産 関 連 証 券 (ご 参 考 ) 米 国 不 動 産 投 資 信 託 証 券 出 所 :ブルームバーグが 提 供 するデータを 基 にアセットマネジメントOneが 作 成 上 記 は 将 来 における 不 動 産 関 連 証 券 のパフォーマンス 推 移 および 配 当 利 回 りを 示 唆 保 証 するものではありません 9

欧 州 不 動 産 関 連 証 券 の 発 行 体 による 資 金 調 達 は 底 堅 く 推 移 しており 新 規 物 件 取 得 等 を 下 支 え しています 欧 州 不 動 産 関 連 証 券 の 資 金 調 達 動 向 の 推 移 ( 億 ユーロ) 16 債 券 株 式 14 23 年 3 月 ~216 年 3 月 : 四 半 期 12 1 8 6 4 2 23/3 25/3 27/3 29/3 211/3 213/3 215/3 ( 年 / 月 ) * 株 式 には 優 先 株 式 等 を 含 みます * 上 記 の 欧 州 には 東 欧 等 の 周 辺 国 を 含 みます 出 所 :SNL Financial LCが 提 供 するデータを 基 にCBREクラリオンが 作 成 上 記 は 将 来 における 欧 州 不 動 産 関 連 証 券 の 資 金 調 達 動 向 の 推 移 を 示 唆 保 証 するものではありません (ご 参 考 ) 対 円 為 替 相 場 の 推 移 欧 州 経 済 の 回 復 等 からユーロおよび 英 ポンドは 対 円 で 底 堅 く 推 移 してきましたが 215 年 末 以 降 は 英 国 のEU 離 脱 を 問 う 国 民 投 票 を 控 えた 不 透 明 感 等 を 背 景 に 軟 調 な 展 開 となりました 216 年 6 月 に 英 国 のEU 離 脱 が 決 定 されると 投 資 家 のリスク 回 避 姿 勢 が 強 まり ユーロおよび 英 ポンドは 大 きく 下 落 しました(216 年 6 月 3 日 現 在 ) ( 円 ) 27 年 12 月 31 日 ~216 年 6 月 3 日 : 日 次 26 23 2 17 リー マン ショック ギリシャ 債 務 問 題 発 覚 欧 州 中 央 銀 行 (ECB)が ECBが 国 債 購 入 を 国 債 購 入 プログラム 含 む 量 的 金 融 緩 和 策 を (OMT)の 実 施 を 決 定 発 表 欧 州 安 定 メカニズム (ESM)の 発 足 ポルトガルが 金 融 支 援 を 要 請 英 国 国 民 投 票 でEU 離 脱 派 が 過 半 数 に 14 11 英 ポンド/ 円 ユーロ/ 円 8 27/12/31 29/12/31 211/12/31 213/12/31 215/12/31 ( 年 / 月 / 日 ) 出 所 :ブルームバーグが 提 供 するデータを 基 にアセットマネジメントOneが 作 成 上 記 は 将 来 における 対 円 為 替 相 場 の 推 移 を 示 唆 保 証 するものではありません 1

運 用 プロセス マクロ 経 済 および 不 動 産 市 場 動 向 分 析 等 のトップダウン アプローチと 個 別 銘 柄 の 定 量 および 定 性 分 析 等 のボトムアップ アプローチにより 銘 柄 選 択 を 行 います 投 資 対 象 については 欧 州 各 国 の 金 融 商 品 取 引 所 に 上 場 している および 不 動 産 関 連 株 式 のうち 原 則 として 時 価 総 額 が1 億 米 ドル 以 上 の 銘 柄 とします トップダウン アプローチ マクロ 経 済 環 境 や 証 券 市 場 の 分 析 等 に 加 え CBREグループの 有 する 豊 富 な 不 動 産 関 連 情 報 を 基 に 不 動 産 市 場 の 需 給 動 向 等 を 分 析 し 国 別 の 投 資 配 分 を 決 定 します ポートフォリオの 構 築 トップダウン アプローチおよびボトムアップ アプローチの 結 果 をふまえ 個 別 銘 柄 の 流 動 性 やリスク 水 準 等 を 考 慮 のうえ ポートフォリオを 構 築 します バリュエーション 保 有 不 動 産 収 益 の 見 通 し 経 営 陣 の 質 資 本 構 造 等 を 分 析 し ボトムアップ アプローチ 独 自 の 銘 柄 評 価 モデルを 用 いて 各 銘 柄 の 相 対 的 な 魅 力 度 を 測 定 します 上 記 のプロセスおよび 時 価 総 額 要 件 は 変 更 になる 場 合 があります 運 用 実 績 (216 年 6 月 末 現 在 ) 基 準 価 額 と 純 資 産 総 額 の 推 移 (214 年 6 月 5 日 ( 各 ファンド 設 定 日 の 前 営 業 日 )~216 年 6 月 3 日 ) 3ヵ 月 決 算 型 ( 円 ) 14, 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 : 左 軸 13, 年 1 回 決 算 型 ( 億 円 ) ( 円 ) 35 14, 3 13, 基 準 価 額 : 左 軸 ( 億 円 ) 21 18 12, 25 12, 15 11, 2 11, 12 1, 15 1, 9 9, 基 準 価 額 : 左 軸 1 9, 6 8, 5 8, 3 純 資 産 総 額 : 右 軸 純 資 産 総 額 : 右 軸 7, 7, 214/6/5 214/12/5 215/6/5 215/12/5 216/6/5( 年 / 月 / 日 ) 214/6/5 214/12/5 215/6/5 215/12/5 216/6/5( 年 / 月 / 日 ) 3ヵ 月 決 算 型 1 万 口 当 たりの 分 配 金 額 ( 税 引 前 )の 推 移 決 算 期 第 2 期 ( 214 年 11 月 ) 第 3 期 ( 215 年 2 月 ) 第 4 期 ( 215 年 5 月 ) 分 配 金 額 45 円 325 円 345 円 決 算 期 分 配 金 額 第 5 期 ( 215 年 8 月 ) 第 6 期 ( 215 年 11 月 ) 第 7 期 ( 216 年 2 月 ) 2 円 1 円 1 円 年 1 回 決 算 型 決 算 期 分 配 金 額 第 1 期 ( 215 年 5 月 ) 第 2 期 ( 216 年 5 月 ) 円 円 決 算 期 第 8 期 ( 216 年 5 月 ) 分 配 金 額 1 円 第 1 期 の 決 算 日 には 約 款 の 規 定 により 収 益 分 配 は 行 っておりません 出 所 :アセットマネジメントOne 各 ファンド 設 定 日 の 前 営 業 日 の 当 初 元 本 (1 万 口 につき1 万 円 )を 起 点 とする 推 移 基 準 価 額 および 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 控 除 後 の 値 です 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 決 算 時 に 収 益 分 配 があった 場 合 に その 分 配 金 ( 税 引 前 )をファンドに 再 投 資 したものと 仮 定 して 算 出 した 収 益 率 に 基 づくファンドの1 万 口 当 たりの 基 準 価 額 を 表 します 一 方 基 準 価 額 は こうした 修 正 を 一 切 加 えていない 実 際 の1 万 口 当 たりの 基 準 価 額 です ( 投 資 信 託 は 収 益 分 配 があった 場 合 に その 分 だけ 基 準 価 額 が 下 がる 仕 組 みになっています ) 上 記 は 各 ファンドの 過 去 の 一 定 期 間 における 実 績 を 示 したものであり 将 来 における 運 用 成 果 や 収 益 分 配 を 示 唆 保 証 するものではありま せん 分 配 金 額 は 委 託 会 社 が 収 益 分 配 方 針 に 基 づいて 決 定 します ただし 収 益 分 配 を 行 わない 場 合 もあります 11

マザーファンドの 資 産 組 入 状 況 (216 年 6 月 末 現 在 ) ポートフォリオの 状 況 その 他 資 産 6.1% 38.7% 1.1% 23 銘 柄 14 銘 柄 予 想 配 当 利 回 り 3.56% その 他 資 産 は 1%から の 組 入 比 率 の 合 計 を 差 し 引 いたものです 予 想 配 当 利 回 りは 各 組 入 銘 柄 の 予 想 配 当 利 回 りを 全 組 入 銘 柄 の 時 価 評 価 額 に 対 する 各 銘 柄 の 組 入 比 率 で 加 重 平 均 したものです 各 ファンド の 運 用 利 回 りを 示 唆 するものではありません 国 別 組 入 比 率 その 他 の 国 6.4% スイス 3.4% その 他 資 産 1.1% スペイン 4.1% 英 国 28.6% スウェーデン 7.4% ドイツ 23.% フランス 26.% 通 貨 別 組 入 比 率 スイスフラン 3.4% その 他 資 産 スウェーデン 1.1% クローナ 7.4% 英 ポンド 28.6% ユーロ 59.5% セクター 別 組 入 比 率 ヘルスケア 貸 倉 庫 1.1% 1.4% その 他 資 産 産 業 用 1.1% 4.1% オフィス 小 売 14.7% 27.3% 住 宅 24.3% 複 合 25.9% 組 入 上 位 1 銘 柄 の 組 入 比 率 1 ウニ ベ イ ル ロ ダ ムコ 2 ヴォノヴィア 3 ドイ チェ ヴォー ネ ン 4 ランド セキュリティーズ グループ 5 クレピエール 6 ブリティッシュ ラ ンド 7 LEG イモビリエン 8 ジェシナ 9 ハマーソン 1 カステルム 銘 柄 名 国 種 類 セクター 組 入 比 率 フランス ドイツ ドイツ 英 国 フランス 英 国 ドイツ フランス 英 国 スウェーデン 小 売 住 宅 住 宅 複 合 小 売 複 合 住 宅 複 合 小 売 オフィス 14.% 8.5% 7.5% 6.7% 6.1% 4.5% 4.3% 4.1% 4.% 3.9% 不 動 産 投 資 法 人 が 保 有 する 物 件 例 ユーラリール トリニティ リーズ ブロードゲートタワー ウ ニ ベ イ ル ロ ダ ム コ( フ ラ ン ス: 小 売 ) ランド セキュリティーズ グループ( 英 国 : 複 合 ) ブリティッシュ ランド( 英 国 : 複 合 ) 出 所 :アセットマネジメントOne CBREクラリオンおよび 各 不 動 産 投 資 法 人 組 入 比 率 は 純 資 産 総 額 に 対 する 比 率 を 表 示 しています 小 数 第 2 位 を 四 捨 五 入 しているため 合 計 が1%にならない 場 合 があります 上 記 は 将 来 におけるマザーファンドの 資 産 組 入 状 況 を 示 唆 保 証 するものではありません 個 別 銘 柄 の 掲 示 は 銘 柄 推 奨 を 目 的 としたものではありま せん 12

基 準 価 額 の 変 動 要 因 各 ファンドは や 株 式 などの 値 動 きのある 証 券 等 ( 外 貨 建 資 産 には 為 替 変 動 リスクもあります )に 投 資 しますので ファンドの 基 準 価 額 は 変 動 します したがって 投 資 者 の 皆 さまの 投 資 元 金 は 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 投 資 元 金 を 割 り 込 むことがあります ファンドの 運 用 による 損 益 はすべて 投 資 者 の 皆 さまに 帰 属 します また 投 資 信 託 は 預 貯 金 とは 異 なります および 株 式 の 価 格 変 動 リスク 各 ファンドが 投 資 する または 株 式 の 価 格 が 下 落 した 場 合 には 各 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となります の 価 格 は 経 済 状 況 不 動 産 市 況 金 利 水 準 発 行 体 の 財 務 状 況 や 収 益 状 況 保 有 不 動 産 とその 状 況 などさまざまな 要 因 により 変 化 します 株 式 の 価 格 は 経 済 状 況 不 動 産 市 況 企 業 業 績 などさまざまな 要 因 により 変 化 します なお 各 ファンドは および 株 式 の 投 資 銘 柄 数 が 比 較 的 少 数 (25~5 銘 柄 程 度 )となる 場 合 があり より 多 くの 銘 柄 に 投 資 するファンドに 比 べて 1 銘 柄 の 価 格 の 変 動 による 影 響 度 合 いが 大 きくなる 可 能 性 があります また 投 資 判 断 によっては 特 定 の 銘 柄 の 組 入 比 率 が 高 くなることがあり 当 該 銘 柄 の 価 格 変 動 の 影 響 を 大 きく 受 ける 場 合 があります 為 替 変 動 リスク 各 ファンドでは 原 則 として 為 替 ヘッジを 行 わないため 投 資 対 象 通 貨 と 円 との 外 国 為 替 相 場 が 円 高 となった 場 合 には 各 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となります 流 動 性 リスク 投 資 リスク 規 模 が 小 さい 市 場 での 売 買 や 取 引 量 の 少 ない 有 価 証 券 の 売 買 にあたっては 有 価 証 券 を 希 望 する 時 期 に 希 望 する 価 格 で 売 却 (または 購 入 )することができない 可 能 性 があり 各 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となる 可 能 性 があります 基 準 価 額 の 変 動 要 因 は 上 記 に 限 定 されるものではなく 上 記 以 外 に 信 用 リスク 金 利 変 動 リスク カントリーリスク ファミリーファンド 方 式 で 運 用 する 影 響 などがあります その 他 の 留 意 点 各 ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の6の 規 定 (い わ ゆるクーリング オフ)の 適 用 はあ りません 収 益 分 配 金 に 関 する 留 意 点 として 以 下 の 事 項 にご 留 意 ください 投 資 信 託 の 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なり 投 資 信 託 の 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 われると その 金 額 相 当 分 基 準 価 額 は 下 がります 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 評 価 益 を 含 む 売 買 益 )を 超 えて 支 払 われる 場 合 があります その 場 合 当 期 決 算 日 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 と 比 べて 下 落 する ことになります また 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 すものでは ありません 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 または 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 戻 し に 相 当 する 場 合 があります ファンド 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より 基 準 価 額 の 値 上 がりが 小 さ かった 場 合 も 同 様 です 各 ファンドは 換 金 の 請 求 金 額 が 多 額 な 場 合 や 取 引 所 等 における 取 引 の 停 止 等 があるときには 換 金 請 求 の 受 付 けを 中 止 すること およびすでに 受 け 付 けた 換 金 請 求 の 受 付 けを 取 り 消 すことがあります 13

( 参 考 情 報 )ファンドの 値 動 き 代 表 的 資 産 クラスとの 年 間 騰 落 率 の 比 較 (211 年 6 月 ~216 年 5 月 ) 各 ファンドの 年 間 騰 落 率 および 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 の 推 移 各 ファンドと 代 表 的 な 資 産 クラスとの 年 間 騰 落 率 の 比 較 3ヵ 月 決 算 型 ( 円 ) (%) (%) 15, 1 1 12, 8 8 9, 6 6 6, 4 4 29.2 3, 2 2 7.3 2 2 17.1 4 4 6 6 ファンドの 年 間 騰 落 率 ( 右 軸 ) 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 ( 左 軸 ) 8 8 1 1 211 年 6 月 212 年 6 月 213 年 6 月 214 年 6 月 215 年 6 月 当 ファンド 年 1 回 決 算 型 ( 円 ) (%) (%) 15, 1 1 12, 8 8 9, 6 6 6, 4 4 28.9 3, 2 2 7.1 2 2 4 4 17.4 6 6 ファンドの 年 間 騰 落 率 ( 右 軸 ) 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 ( 左 軸 ) 8 8 1 1 211 年 6 月 212 年 6 月 213 年 6 月 214 年 6 月 215 年 6 月 当 ファンド (%) 1 8 65. 65.7 6 47.4 43.7 4 34.9 2 15.9 19. 6.1 7.7 1.2 5.6 2.6.4 2 17. 15.6 8.6 17.4 4 27.4 最 大 値 6 平 均 値 8 最 小 値 1 日 本 株 先 進 国 株 新 興 国 株 日 本 国 国 債 先 進 国 国 債 新 興 国 国 債 (%) 1 8 65. 65.7 6 47.4 43.7 4 34.9 2 15.9 19. 6.1 7.7 1.2 5.6 2.6.4 2 17. 15.6 8.6 17.4 4 27.4 最 大 値 6 平 均 値 8 最 小 値 1 日 本 株 先 進 国 株 新 興 国 株 日 本 国 国 債 先 進 国 国 債 新 興 国 国 債 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 分 配 金 ( 税 引 前 )を 再 投 資 したもの 上 記 は 各 ファンドと 代 表 的 な 資 産 クラスを 定 量 的 に 比 較 できるように として 計 算 していますので 実 際 の 基 準 価 額 とは 異 なる 場 合 が 211 年 6 月 ~216 年 5 月 の5 年 間 における 年 間 騰 落 率 ( 各 月 末 時 点 に あります ( 以 下 同 じ ) ついて1 年 前 と 比 較 したもの)の 平 均 最 大 最 小 を 表 示 したものです 年 間 騰 落 率 ( 各 月 末 時 点 について1 年 前 と 比 較 したもの)は 各 ファンドの 年 間 騰 落 率 は 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 をもとに 計 算 しています 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 をもとに 計 算 していますので 基 準 価 額 ので 基 準 価 額 をもとに 計 算 した 騰 落 率 とは 異 なる 場 合 があります なお をもとに 計 算 した 騰 落 率 とは 異 なる 場 合 があります 各 ファンドは214 年 6 月 6 日 に 設 定 しているため 各 ファンドの 年 間 騰 落 率 なお 各 ファンドは214 年 6 月 6 日 に 設 定 しているため 年 間 については215 年 6 月 以 降 の 平 均 最 大 最 小 を 表 示 しています 騰 落 率 については215 年 6 月 以 降 の 騰 落 率 を 表 示 しています また 代 表 的 な 資 産 クラスは 比 較 対 象 として 記 載 しているため 各 ファンドの 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 については214 年 6 月 末 より 表 示 しています 投 資 対 象 とは 限 りません 出 所 :アセットマネジメントOne 上 記 は 各 ファンドの 過 去 の 一 定 期 間 における 実 績 を 示 したものであり 将 来 の 運 用 成 果 を 示 唆 保 証 するものではありません * 各 資 産 クラスの 指 数 日 本 株 : 東 証 株 価 指 数 (TOPIX) 配 当 込 み 先 進 国 株 :MSCIコクサイ インデックス( 配 当 込 み 円 ベース) 新 興 国 株 :MSCIエマージング マーケット インデックス( 配 当 込 み 円 ベース) 日 本 国 国 債 :NOMURA-BPI 国 債 先 進 国 国 債 :シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 ヘッジなし 円 ベース) 新 興 国 国 債 :JPモルガンGBI-EMグローバル ディバーシファイド(ヘッジなし 円 ベース) 株 式 の 指 数 は 配 当 を 考 慮 したものです また 海 外 ( 先 進 国 新 興 国 )の 指 数 は 為 替 ヘッジなしによる 投 資 を 想 定 して 円 換 算 しております 東 証 株 価 指 数 (TOPIX) とは 東 京 証 券 取 引 所 第 一 部 に 上 場 されているすべての 株 式 の 時 価 総 額 を 指 数 化 したものです 同 指 数 は 株 式 会 社 東 京 証 券 取 引 所 ( 東 京 証 券 取 引 所 )の 知 的 財 産 であり 指 数 の 算 出 指 数 値 の 公 表 利 用 など 同 指 数 に 関 するすべての 権 利 は 東 京 証 券 取 引 所 が 有 しています MSCIコクサイ インデックス とは MSCIインク( 以 下 MSCI)が 開 発 した 株 価 指 数 で 日 本 を 除 く 世 界 の 主 要 先 進 国 の 株 価 指 数 を 各 国 の 株 式 時 価 総 額 をベースに 合 成 したものです 同 指 数 に 関 する 著 作 権 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 はMSCIに 帰 属 します またMSCIは 同 指 数 の 内 容 を 変 更 する 権 利 および 公 表 を 停 止 する 権 利 を 有 しています MSCIエマージング マーケット インデックス とは MSCIが 開 発 した 株 価 指 数 で 新 興 国 の 株 価 指 数 を 各 国 の 株 式 時 価 総 額 をベースに 合 成 したものです 同 指 数 に 関 する 著 作 権 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 はMSCIに 帰 属 します またMSCIは 同 指 数 の 内 容 を 変 更 する 権 利 および 公 表 を 停 止 する 権 利 を 有 しています NOMURA-BPI 国 債 とは 野 村 證 券 株 式 会 社 が 国 内 で 発 行 された 公 募 利 付 国 債 の 市 場 全 体 の 動 向 を 表 すために 開 発 した 投 資 収 益 指 数 です 同 指 数 の 知 的 財 産 権 とその 他 一 切 の 権 利 は 野 村 證 券 株 式 会 社 に 帰 属 しています また 同 社 は 当 該 指 数 の 正 確 性 完 全 性 信 頼 性 有 用 性 を 保 証 するものではなく ファンドの 運 用 成 果 等 に 関 して 一 切 責 任 を 負 いません シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 ) とは Citigroup Index LLCが 開 発 した 債 券 指 数 で 日 本 を 除 く 世 界 主 要 国 の 国 債 で 構 成 されている 時 価 総 額 加 重 平 均 指 数 です 同 指 数 は Citigroup Index LLCの 知 的 財 産 であり 指 数 の 算 出 数 値 の 公 表 利 用 など 同 指 数 に 関 するすべての 権 利 は Citigroup Index LLCが 有 しています JPモルガンGBI-EMグローバル ディバーシファイド とは JPモルガン セキュリティーズ インクが 公 表 している 新 興 国 の 現 地 通 貨 建 ての 国 債 で 構 成 されている 時 価 総 額 加 重 平 均 指 数 です 同 指 数 に 対 する 著 作 権 知 的 所 有 権 その 他 一 切 の 権 利 はJPモルガン セキュリティーズ インクに 帰 属 します また 同 社 は 同 指 数 の 内 容 を 変 更 する 権 利 および 公 表 を 停 止 する 権 利 を 有 しています 14

お 申 込 メモ(みずほ 証 券 でお 申 し 込 みの 場 合 ) < 詳 細 については 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をご 覧 ください > 購 入 換 金 の お 申 し 込 み 販 売 会 社 委 託 会 社 の 休 業 日 および 購 入 換 金 申 込 不 可 日 を 除 き 原 則 として いつでもお 申 し 込 みになれます 購 入 換 金 申 込 不 可 日 申 込 日 がニューヨーク 証 券 取 引 所 ニューヨークの 銀 行 ロンドン 証 券 取 引 所 ロンドンの 銀 行 フランクフルト 証 券 取 引 所 パリ 証 券 取 引 所 のいずれかの 休 業 日 にあたる 場 合 には 購 入 換 金 のお 申 し 込 みができません 購 入 単 位 < 分 配 金 受 取 コース> < 分 配 金 再 投 資 コース> 1 万 口 以 上 1 口 単 位 1 万 円 以 上 1 円 単 位 1 万 円 以 上 1 円 単 位 購 入 価 額 購 入 申 込 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 ( 基 準 価 額 は1 万 口 当 たりで 表 示 しています 分 配 金 再 投 資 コースの 収 益 分 配 金 は 決 算 日 の 基 準 価 額 で 再 投 資 されます ) 換 金 単 位 1 口 単 位 換 金 価 額 換 金 請 求 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 換 金 代 金 換 金 請 求 受 付 日 から 起 算 して 原 則 として5 営 業 日 目 からお 支 払 いします 申 込 締 切 時 間 原 則 として 営 業 日 の 午 後 3 時 までに 販 売 会 社 の 事 務 手 続 きが 完 了 したものを 当 日 分 のお 申 し 込 みとします なお 上 記 の 時 間 以 前 にお 申 し 込 みが 締 め 切 られる 場 合 があります 換 金 制 限 信 託 財 産 の 資 金 管 理 を 円 滑 に 行 うために 大 口 の 換 金 請 求 には 制 限 を 設 ける 場 合 があります 購 入 換 金 申 込 受 付 の 中 止 および 取 り 消 し 信 託 財 産 の 効 率 的 な 運 用 または 投 資 者 に 対 する 公 平 性 を 期 する 運 用 が 妨 げられると 委 託 会 社 が 合 理 的 に 判 断 する 場 合 ( 換 金 の 請 求 金 額 が 多 額 な 場 合 を 含 みます ) 取 引 所 等 における 取 引 の 停 止 外 国 為 替 取 引 の 停 止 決 済 機 能 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があるときは 購 入 換 金 のお 申 し 込 みの 受 付 を 中 止 す る こ と お よ び す で に 受 け 付 けた 購 入 換 金 のお 申 し 込 みの 受 付 を 取 り 消 すことがあります スイッチング みずほ 証 券 ではスイッチングの 取 り 扱 いはありません 信 託 期 間 224 年 5 月 22 日 まで(214 年 6 月 6 日 設 定 ) 繰 上 償 還 信 託 契 約 の 一 部 解 約 により 受 益 権 の 口 数 が1 億 口 を 下 回 ることとなるとき または 各 ファンドの 受 益 権 の 口 数 を 合 計 した 口 数 が2 億 口 を 下 回 ることとなるとき 等 には 信 託 を 終 了 ( 繰 上 償 還 )させることがあります 決 算 日 3ヵ 月 決 算 型 毎 年 2 月 5 月 8 月 および11 月 の 各 22 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 年 1 回 決 算 型 毎 年 5 月 22 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 収 益 分 配 3ヵ 月 決 算 型 年 4 回 の 毎 決 算 日 に 収 益 分 配 方 針 に 基 づいて 収 益 分 配 を 行 います 年 1 回 決 算 型 毎 決 算 日 に 収 益 分 配 方 針 に 基 づいて 収 益 分 配 を 行 います 分 配 金 受 取 コース と 分 配 金 再 投 資 コース の2つの 購 入 方 法 があります 課 税 関 係 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 り 扱 われます 公 募 株 式 投 資 信 託 は 税 法 上 少 額 投 資 非 課 税 制 度 愛 称 : NISA(ニーサ) 未 成 年 者 少 額 投 資 非 課 税 制 度 愛 称 :ジュニアNISA(ジュニアニーサ) の 適 用 対 象 です 配 当 控 除 および 益 金 不 算 入 制 度 の 適 用 はありません 税 法 が 改 正 された 場 合 等 には 上 記 の 内 容 が 変 更 される 場 合 があります 15

お 客 さまにご 負 担 いただく 手 数 料 (みずほ 証 券 でお 申 し 込 みの 場 合 ) < 詳 細 については 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をご 覧 ください > 購 入 時 項 目 費 用 の 額 料 率 費 用 の 概 要 購 入 時 手 数 料 購 入 価 額 に 対 して 販 売 会 社 が 別 に 定 める 手 数 料 率 を 乗 じて 得 た 額 とします みずほ 証 券 における 手 数 料 率 は 購 入 金 額 に 応 じ 以 下 のとおりです 商 品 説 明 募 集 販 売 の 取 扱 い 事 務 等 の 対 価 購 入 金 額 3, 万 円 未 満 3, 万 円 以 上 1 億 円 未 満 1 億 円 以 上 3 億 円 未 満 3 億 円 以 上 手 数 料 率 3.24%( 税 込 ) 2.16%( 税 込 ) 1.8%( 税 込 ).54%( 税 込 ) 換 金 時 項 目 費 用 の 額 料 率 費 用 の 概 要 信 託 財 産 留 保 額 換 金 時 手 数 料 ありません ありません - - 保 有 期 間 中 ( 信 託 財 産 から 間 接 的 にご 負 担 いただきます) 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 項 目 費 用 の 額 料 率 費 用 の 概 要 運 用 管 理 費 用 ( 総 額 ) 年 率 1.6632% ( 税 抜 1.54%) 運 用 管 理 費 用 = 日 々の 純 資 産 総 額 信 託 報 酬 率 運 用 管 理 費 用 は 毎 計 算 期 末 ( 年 1 回 決 算 型 においては 毎 計 算 期 間 の 最 初 の6ヵ 月 終 了 日 を 含 みます )または 信 託 終 了 のときに 信 託 財 産 中 から 支 払 われます 配 ( 委 託 会 社 ) 年 率.9%~.75% 分 ( 信 託 財 産 の 運 用 目 論 見 書 等 各 種 書 類 の 作 成 基 準 価 額 の 算 出 等 の 対 価 税 ( 販 売 会 社 ) 年 率.6%~.75% 抜 交 付 運 用 報 告 書 等 各 種 書 類 の 送 付 顧 客 口 座 の 管 理 購 入 後 の 情 報 提 供 等 の 対 価 ) ( 受 託 会 社 ) 年 率.4% 信 託 財 産 の 管 理 委 託 会 社 からの 運 用 指 図 の 実 行 等 の 対 価 運 用 管 理 費 用 の 配 分 ( 税 抜 )は 各 ファンドについて 以 下 の 通 り 販 売 会 社 毎 の 純 資 産 残 高 に 応 じて 変 動 します 販 売 会 社 毎 の 純 資 産 残 高 委 託 会 社 販 売 会 社 受 託 会 社 3 億 円 以 下 の 部 分.9%.6%.4% 3 億 円 超 5 億 円 以 下 の 部 分.85%.65%.4% 5 億 円 超 1, 億 円 以 下 の 部 分.8%.7%.4% 1, 億 円 超 の 部 分.75%.75%.4% CBREクラリオンが 受 け 取 る 各 ファンドにかかるマザーファンドの 投 資 顧 問 報 酬 の 額 は 円 の 余 資 以 外 の 運 用 の 対 価 等 として 計 算 期 間 を 通 じて 毎 日 マザーファンドの 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 年.55%の 率 を 乗 じて 計 算 される 金 額 を 原 則 としてマザーファンドにおける 各 ファンドの 出 資 比 率 に 応 じ 按 分 した 額 とします ただし 各 ファンドにかかる 販 売 会 社 毎 の 純 資 産 残 高 が3 億 円 を 超 えた 場 合 各 ファンドにかかる 当 該 販 売 会 社 の 純 資 産 残 高 に 応 じ 下 記 に 定 める 率 を 当 該 販 売 会 社 毎 の 純 資 産 残 高 の 該 当 部 分 に 乗 じて 得 た 額 を 上 記 で 定 めた 投 資 顧 問 報 酬 の 額 から 各 々 減 額 するものとします 販 売 会 社 毎 の 純 資 産 残 高 投 資 顧 問 報 酬 を 減 額 する 率 3 億 円 超 5 億 円 以 下 の 部 分 5 億 円 超 1, 億 円 以 下 の 部 分.5%.1% 1, 億 円 超 の 部 分.15% CBREクラリオンが 受 け 取 る 各 ファンドにかかるマザーファンドの 投 資 顧 問 報 酬 の 額 は 委 託 会 社 が 受 け 取 る 運 用 管 理 費 用 から 支 払 期 日 毎 に 支 払 われます 16

その 他 の 費 用 手 数 料 主 な 項 目 費 用 の 概 要 信 託 財 産 に 関 する 租 税 有 価 証 券 の 取 引 のつど 発 生 する 有 価 証 券 取 引 税 有 価 証 券 の 受 取 配 当 金 にかかる 税 有 価 証 券 の 譲 渡 益 にかかる 税 等 監 査 費 用 信 託 事 務 の 処 理 に 要 する 諸 費 用 外 国 における 資 産 の 保 管 等 に 要 する 費 用 監 査 法 人 に 支 払 うファンドの 監 査 にかかる 費 用 事 務 処 理 にかかる 諸 経 費 外 国 における 保 管 銀 行 等 に 支 払 う 有 価 証 券 等 の 保 管 等 に 要 する 費 用 組 入 有 価 証 券 の 売 買 時 の 売 買 委 託 手 数 料 有 価 証 券 等 の 売 買 の 際 金 融 商 品 取 引 業 者 等 に 支 払 う 手 数 料 上 記 のような 費 用 手 数 料 等 が 投 資 者 の 保 有 期 間 中 そのつど( 監 査 費 用 は 日 々)かかります その 他 の 費 用 手 数 料 については 定 期 的 に 見 直 されるものや 売 買 条 件 等 により 異 なるため あらかじめ 当 該 費 用 等 ( 上 限 額 等 を 含 む)を 表 示 することができません 上 場 投 資 信 託 ( )は 市 場 の 需 給 により 価 格 形 成 されるため 上 場 投 資 信 託 ( )の 費 用 は 表 示 し ておりません お 客 さまにご 負 担 いただく 手 数 料 等 の 合 計 額 については 購 入 金 額 や 保 有 期 間 等 に 応 じて 異 なりますので あらかじめ 表 示 する ことができません ファンドの 委 託 会 社 およびその 他 の 関 係 法 人 の 概 況 委 託 会 社 アセットマネジメントOne 株 式 会 社 信 託 財 産 の 運 用 指 図 等 を 行 います 受 託 会 社 みずほ 信 託 銀 行 株 式 会 社 信 託 財 産 の 保 管 管 理 等 を 行 います 販 売 会 社 みずほ 証 券 株 式 会 社 他 募 集 の 取 り 扱 い 販 売 換 金 請 求 の 受 付 分 配 金 償 還 金 換 金 代 金 の 支 払 い 等 を 行 います お 客 さまへの 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )の 提 供 は 販 売 会 社 において 行 います [ 委 託 会 社 お 問 い 合 わせ 先 ] アセットマネジメントOne 株 式 会 社 ホームページアドレス http://www.am-one.co.jp/ コールセンター 12-14-694( 受 付 時 間 : 営 業 日 の9: ~ 1 7: ) 各 ファンドをお 申 し 込 みの 際 は 販 売 会 社 から 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をあらかじめ または 同 時 にお 渡 しいたし ますので 必 ずお 受 け 取 りになり 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )の 内 容 をよくお 読 みいただきご 確 認 のうえ お 客 さま ご 自 身 が 各 ファンドへの 投 資 に 関 してご 判 断 ください 17

メモ 18

本 資 料 で 使 用 している 指 数 について 欧 州 不 動 産 関 連 証 券 :FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe 指 数 (トータルリターン ユーロベース) グローバル 不 動 産 関 連 証 券 :FTSE EPRA/NAREIT Developed 指 数 (トータルリターン 米 ドルベース) 米 国 :FTSE NAREIT All Equity REITs 指 数 (トータルリターン 米 ドルベース) フィンランド :FTSE EPRA/NAREIT Finland 指 数 フランス :FTSE EPRA/NAREIT France 指 数 オランダ :FTSE EPRA/NAREIT Netherlands 指 数 スイス :FTSE EPRA/NAREIT Switzerland 指 数 英 国 ドイツ :FTSE EPRA/NAREIT United Kingdom 指 数 :FTSE EPRA/NAREIT Germany 指 数 スウェーデン :FTSE EPRA/NAREIT Sweden 指 数 FTSE は London Stock Exchange Groupの 会 社 が 所 有 する 商 標 であり ライセンス 契 約 に 基 づき FTSE International Limitedが 使 用 します NAREIT はNAREITが 所 有 する 商 標 です 本 資 料 は アセットマネジメントOne( 以 下 当 社 といいます )が 作 成 した 販 売 用 資 料 であり 法 令 に 基 づく 開 示 書 類 ではありません 本 資 料 の 作 成 にあたり 当 社 は 情 報 の 正 確 性 等 について 細 心 の 注 意 を 払 っておりますが その 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するものではありません 本 資 料 中 の 運 用 状 況 に 関 するグラフ 図 表 数 字 および 市 場 環 境 や 運 用 方 針 等 は 作 成 時 点 のものであり 将 来 の 市 場 環 境 の 変 動 運 用 成 果 等 を 保 証 するものではなく また 将 来 予 告 なしに 変 更 される 場 合 もあります 投 資 信 託 は 信 託 財 産 に 組 み 入 れられた 株 式 債 券 などの 価 格 変 動 やその 発 行 者 にかかる 信 用 状 況 などの 変 化 金 利 の 変 動 為 替 相 場 の 変 動 などにより 基 準 価 額 が 下 落 し 投 資 元 金 を 割 り 込 むことがあります 運 用 により 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 および 損 失 は すべて 投 資 者 の 皆 さまに 帰 属 します 投 資 信 託 は 預 金 商 品 保 険 商 品 ではなく 預 金 保 険 保 険 契 約 者 保 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません 登 録 金 融 機 関 が 取 り 扱 う 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 対 象 ではありません 投 資 信 託 の 設 定 運 用 は 投 資 信 託 委 託 会 社 が 行 います 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )のご 請 求 お 申 し 込 みは 設 定 運 用 は 商 号 等 /みずほ 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 94 号 加 入 協 会 / 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 商 号 等 /アセットマネジメントOne 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 324 号 加 入 協 会 / 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会