GFTFOREX.CO.JP 2013 年 2 月 20 日 GFT 東 京 支 店 FX/CFD モーニング レポート 水 谷 文 雄 (GFT スポンサード コメンテータ) 市 況 概 況 : ユーロ 底 堅 い 動 きに ポンド 昨 年 7 月 以 来 の 安 値 ユーロが 底 堅 い 動 きになっています ユーロ 圏 各 国 そしてユーロ 圏 全 体 の GDP( 国 内 総 生 産 )が 悪 かったことで 先 週 木 曜 日 以 来 ユーロ/ドルの 下 落 が 続 いていました しかし 昨 日 は 独 2 月 ZEW 景 況 感 調 査 42.8 ユーロ 圏 ZEW 景 況 感 調 査 42.4 を 共 に 予 想 より 非 常 に 良 い 数 字 となりました 先 週 の GDP は 去 年 の 第 4 四 半 期 の 数 字 であり ZEW の 数 字 は 2 月 の 景 況 感 を 示 しています ドイツ は 今 年 の 第 1 四 半 期 GDP はプラス 成 長 ( 前 期 比 )との 予 想 が 強 い 米 国 投 資 家 がこのことを 察 知 し 米 系 投 資 銀 行 が ユーロを 買 い 上 げたようです 南 欧 債 券 市 場 は 落 ち 着 いた 動 きにあるようです オランド 仏 大 統 領 はギリシャを 訪 問 し 財 政 などで 支 援 を 約 束 するようです ギリシャ 10 年 債 11.16%で 落 ち 着 いています スペイン 10 年 債 5.21%と 落 ち 着 いています スペイン 短 期 債 入 札 は 応 札 倍 率 も 良 く 目 標 上 限 40 億 ユーロを 調 達 しました 南 欧 債 券 市 場 には 資 金 が 流 入 する 流 れが 続 いています 独 連 邦 債 10 年 1.62%は 利 回 り 低 下 傾 向 であり ドイツから 南 欧 債 券 への 資 産 移 動 は 見 られない むしろ 英 ギルト 債 からの 資 産 移 動 かもしれない 英 ポンドの 下 落 が 進 む 相 場 となっています 昨 年 7 月 11 日 以 来 の 安 値 を 付 けました それが 英 ギ ルト 債 10 年 利 回 りに 反 映 しているのかもしれません 2.18%と 最 近 は 2.20 前 後 の 動 きとなってい ます 対 ユーロでは 0.8700 に 接 近 する 動 きでクロスでもポンド 売 りが 強 い 今 日 の BOE(イング ランド 銀 行 ) 議 事 録 の 発 表 を 控 え 追 加 金 融 緩 和 の 観 測 もあるようです 昨 日 は 格 付 け 会 社 S&P が NY 市 場 引 け 後 に 英 国 長 期 債 の 格 下 げを 発 表 するのではとの 噂 が 飛 び 交 ったようです 主 要 3 社 の 格 付 けは 現 在 AAA を 維 持 しています 今 後 も 英 国 絡 みにヘッドラインに 注 意 です ジョーダン SNB(スイス 国 立 銀 行 ) 総 裁 が 講 演 で 1.20 スイスフランの 対 ユーロでのフロアを 堅 持 すると 繰 り 返 しました 再 びフランが 上 昇 するリスクがあり 追 加 措 置 を 取 る 用 意 があるとしてい ます 現 在 は 1.23 ミドルにあり フラン 上 昇 には 口 先 介 入 があると 言 えます 最 近 は 少 々フラン の 上 昇 傾 向 にあったようであり その 動 きに 釘 を 刺 したと 言 えます ロングウィークエンド 後 の NY 金 融 市 場 は 堅 調 のようです ダウ 平 均 は+53.91 14,035.07 と 14,000 ドル 台 回 復 です 今 日 の CFD で 取 り 上 げています 債 券 市 場 では 10 年 債 2.02%としっか りと 2% 台 維 持 イールドカーブ( 利 回 り 曲 線 )は 10 年 と 2 年 のスプレッドで 175pbs とスティー プイング( 立 つ) 傾 向 が 続 いています これはドル/ 円 上 昇 をサポートします 金 相 場 が 1,604 ドルと 心 理 的 節 目 の 1,600 ドル 割 れ 寸 前 です 1,600 ドルでは 米 国 投 資 家 の 底 値 と 見 て 拾 うスタンスが 強 いようです しばらく 注 視 したい 今 朝 注 目 の 1 月 通 関 ベース 貿 易 収 支 は 1 兆 6294 億 円 赤 字 と 予 想 より 赤 字 幅 が 拡 大 しています 液 化 天 然 ガスなどエネルギー 需 要 の 輸 入 が 増 えているのでしょう 実 需 筋 ( 輸 入 )の 外 貨 買 いが 継 続 することになり 中 期 的 に 見 て 円 安 傾 向 をサポートすると 思 います 心 強 い 数 字 です GFTFOREX.CO.JP
今 日 の 注 目 点 は アジア 時 間 帯 では 日 本 の 国 会 に 注 目 です 今 日 も 参 議 院 予 算 委 員 会 のテレビ 中 継 があります 麻 生 財 務 相 甘 利 経 済 再 生 相 安 倍 首 相 の 発 言 には 注 意 白 川 日 銀 総 裁 の 出 席 がある かどうかは 確 認 できません 欧 州 時 間 帯 では 独 1 月 消 費 者 物 価 指 数 確 報 値 ( 予 想 -0.5% 前 月 比 1.7% 前 年 比 )に 注 意 確 報 値 ですからそれ 程 振 れないのではと 思 います 英 国 の 雇 用 統 計 (1 月 失 業 率 ( 予 想 4.8%) 1 月 失 業 保 険 申 請 件 数 -0.55 万 件 ) BOE 議 事 録 に 注 意 金 融 政 策 の 決 定 に 票 の 割 れがあるかどうかに 注 視 ポンドが 欧 州 時 間 帯 の 主 役 になるのではと 思 います 米 国 時 間 帯 に 移 ると 米 1 月 住 宅 着 工 件 数 ( 予 想 92.0 万 件 ) 米 1 月 生 産 者 物 価 指 数 ( 予 想 0.4% 前 月 比 1.5% 前 年 比 コア 0.2% 前 月 比 1.7% 前 年 比 )に 注 目 宵 の 口 発 表 の FOMC( 米 連 邦 公 開 市 場 委 員 会 )の 議 事 録 は 声 明 文 に 新 味 がなく 同 様 な 内 容 になるのではと 材 料 視 されないと 思 います 為 替 見 通 し: 円 底 固 めの 動 き 豪 ドル 高 の 兆 しを 感 じます ドル/ 円 :93.30~94.30 注 目 された 日 本 の 貿 易 収 支 が 赤 字 幅 拡 大 で 中 期 的 に 円 安 傾 向 が 継 続 するの ではと 読 みます 高 値 94.40 近 辺 の 壁 をどの 様 に 破 るかに 注 目 です 東 京 株 価 も 上 昇 で 始 まってい るようです チャート 的 に 見 ると 日 足 ではボリンジャーバンドの 上 限 バンド(95.14)の 形 状 が ちょっと 下 落 曲 線 になっているのは 気 になります 下 限 バンドとの 幅 が 狭 まり 一 旦 収 斂 するつまり 調 整 局 面 のあるのではと 連 想 します 今 日 の 貿 易 収 支 の 悪 い 数 字 も 織 り 込 み 済 みではと 思 わせる 円 相 場 です 利 食 い 先 行 ですか 大 きな 目 安 ミドルバンド(92.58)は 確 かなサポートであり 仕 込 み 所 となる MACD は 下 落 基 調 継 続 ストキャスティックは 上 方 転 換 とまちまちです 時 間 足 で 見 ると 20 本 EMA は 鍋 底 形 成 から 上 昇 する 動 きではと 思 います 現 在 は 93.58 であり 超 短 期 的 に はこの 辺 りに 注 目 します 逆 に 言 えばここを 割 れば 下 落 リスクが 強 まることになります サポー トされれば 短 期 的 にも 円 安 持 続 と 言 えます 2 GFTFOREX.CO.JP
ユーロ/ドル:1.3370~1.3470 ユーロ 圏 景 況 感 が 上 向 くのではとの 期 待 感 が 強 いと 言 えます 南 欧 財 政 危 機 は 退 潮 し 南 欧 債 券 市 場 は 堅 調 で 利 回 り 低 下 が 進 む 下 記 チャートは 日 足 です 並 行 のト レンドラインを 引 いてみました 上 記 2 つの 要 因 でユーロ 相 場 はサポートされるのではとの 前 提 で 現 在 は 底 値 と 見 ることもできます 緑 丸 の 部 分 に 注 目 してください 緑 の 太 線 にサポートされ 上 の 緑 線 に 向 かうユーロ 高 の 相 場 になるかもしれません 下 段 の MACD が 下 落 基 調 であり ネガティ ブで 注 意 もう 一 度 下 の 緑 のサポートラインに 接 する 動 きもある 可 能 性 もあり 注 意 時 間 足 で 見 ると 20 本 EMA は 平 坦 線 から 抜 け 出 し 上 昇 曲 線 に 変 化 短 期 的 にユーロ 買 いサインと 言 えます ユーロ/ 円 :125.30~126.30 対 ドルでのユーロ 高 円 安 継 続 局 面 では クロス 円 では 底 堅 い 動 きに なります ボリンジャーバンドのミドルバンド( 124.57)がサポートにしたユーロ 高 の 動 きを 予 想 します ストキャスティックは 上 方 基 調 MACD は 下 方 基 調 とまちまちです 3 GFTFOREX.CO.JP
ポンド/ドル:1.5380~1.5480 格 下 げの 噂 BOE の 追 加 金 融 緩 和 の 観 測 など ポンド 売 り 材 料 に されています 下 記 は 日 足 です 7 月 11 日 の 安 値 (1.5391)にサポートラインを 引 きました こ の 水 準 を 割 り 込 むと 6 月 1 日 安 値 (1.5267)に 注 目 です ボリンジャーバンドの 下 限 バンドに 沿 っ たバンドウォークのポンド 安 相 場 が 続 くのではと 思 います 今 日 の BOE 議 事 録 に 注 意 時 間 足 で みると 20 本 EMA はなだらかな 下 落 曲 線 のなっており 短 期 トレーディングにはレジスタンスと して 参 考 になります 豪 ドル/ドル:1.0300~1.0400 何 となく 底 値 が 堅 く 豪 ドル 上 昇 の 兆 しを 感 じます 昨 日 の RBA ( 豪 準 備 銀 行 )の 議 事 録 の 内 容 を 原 文 で 読 んだのですが 全 く 声 明 文 の 内 容 と 一 致 しており それ 以 上 の 言 及 はないようです インフレ 見 通 しからは 追 加 の 金 融 緩 和 余 地 があると 記 している 利 下 げも 今 後 の 金 融 政 策 委 員 会 ではあると 想 定 しておきたい それは 豪 ドル 高 には 反 します それ 程 投 資 家 心 理 は 豪 ドル 底 値 を 買 いたい 心 理 状 態 が 現 在 働 いています 1.0300 はサポートになっていま す ボリンジャーバンドの 下 限 バンド(1.0243)は 形 状 が 少 し 上 向 いていることに 注 視 します こ れは 相 場 の 収 斂 から 新 たな 相 場 を 暗 示 していると 考 えたい ミドルバンド(1.0367)を 上 抜 けする かに 注 目 時 間 足 では 20 本 EMA は 上 昇 曲 線 の 終 盤 から これからどうなるかに 注 目 です 少 し 水 平 方 向 もしくは 下 落 曲 線 になる 可 能 性 があると 言 えます 1.0325 近 辺 まで 下 がれば 絶 好 の 仕 込 み 所 ではないかと 読 みます 豪 ドル/ 円 :96.50~97.50 対 ドルでの 豪 ドル 高 円 安 基 調 継 続 と 読 むと クロス 円 は 素 直 に 豪 ドル 高 の 相 場 と 思 います 日 足 チャートではボリンジャーバンドのミドルバンド(96.06)をサポート に 上 昇 するのではと 読 みます MACD が 下 落 基 調 ですが 1.00 以 上 の 水 準 から 上 昇 基 調 に 転 換 する 動 きもあるのではと 思 います ストキャスティックは 上 昇 基 調 です 時 間 足 で 見 ると 20 本 EMA はなだらかな 上 昇 曲 線 です 現 在 96.79 であり 分 水 嶺 この 水 準 を 割 り 込 まなければ 仕 込 み 所 と 言 えます 4 GFTFOREX.CO.JP
今 日 の CFD は NY 株 式 市 場 ダウ ジョーンズ 平 均 を 取 り 上 げます 今 日 は 月 足 のチャートを 載 せま した 現 在 2007 年 10 月 高 値 14,138( 緑 丸 )を 上 抜 けするかに 注 目 です FRB( 米 連 邦 準 備 理 事 会 )が 量 的 緩 和 政 策 を 続 ける 限 り 短 期 資 金 じゃぶじゃぶ 長 期 資 金 がリスク 資 産 に 債 券 相 場 から 移 動 させる 動 きが 続 くのではと 思 います イールドカーブのスティープイング 傾 向 が 続 く その 限 りにおいては 株 価 は 上 昇 する 外 国 為 替 保 証 金 取 引 や CFD デリバティブその 他 のレバレッジ 取 引 には 高 いレベルのリスクが 潜 在 しており 預 託 した 資 金 を 超 えて 損 失 を 被 る 可 能 性 もあるため 全 てのお 客 様 に 適 している 投 資 商 品 とは 言 えません 本 レポートの 内 容 は 情 報 提 供 の 目 的 にのみ 供 されるものとし いかなる 投 資 商 品 の 提 供 勧 誘 その 他 法 的 に 拘 束 され 得 る 行 為 また それら 投 資 商 品 の 推 奨 助 言 等 を 意 図 したものではありません マーケットに 関 する 意 見 予 想 はその 正 確 性 や 完 全 性 についてそれらを 保 証 するものではありません レポート 著 者 の 予 想 意 見 は 必 ずしも 弊 社 及 び 弊 社 関 係 者 の 見 方 を 反 映 したものではありません 当 社 は 本 レポートの 内 容 に 依 拠 してお 客 さまが 取 った 行 動 の 結 果 に 対 し 責 任 を 負 うものではございません 弊 社 及 び 著 者 は 投 資 サービス 法 律 サービス 会 計 税 制 サービスあるいはその 他 のプロフェッショナル サービスは 提 供 してお らず そのようなサービスの 必 要 が 生 じた 際 は 適 切 なプロフェッショナルからの 提 供 を 受 けてください 同 支 店 は 日 本 において は グローバル フューチャーズ アンド フォレックス リミテッドとして 日 本 の 金 融 庁 に 第 一 種 金 融 商 品 取 引 業 者 登 録 をして おり( 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 268 号 ) 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 の 加 盟 業 者 です( 金 融 先 物 取 引 業 協 会 1520 号 ) 経 済 産 業 省 / 農 林 水 産 省 から 商 品 先 物 取 引 業 の 許 可 を 受 けており 日 本 商 品 先 物 取 引 協 会 の 加 盟 業 者 です www.gftforex.co.jp 2012 グローバル フューチャーズ アンド フォレックス リミテッド 版 権 / 著 作 権 所 有 無 断 複 写 複 製 転 載 を 禁 ず CD08J.023.101612 5 GFTFOREX.CO.JP