3夜連続FXオンラインセミナー　～第1夜～

3 夜連続 FX オンラインセミナー ~ 第 1 夜 ~ チャートリーディングで相場予測 ~ 今後の主要 3 通貨ペアの動向は?~ ( 株 ) オスピス井上義教 社団法人日本証券アナリスト協会検定会員 2012 年 2 月 7 日 共催 : マネックス証券株式会社 株式会社マネックス FX 本レポートはお客様の投資に関する断定的判断を提供するものではなく また当社はその内容に関する一切の責任を負うものではありません また 情報の内容について予告なく変更になる可能性があります お客様の資産運用および取引についての最終的判断はお客様ご自身の判断と責任に委ねられています

本日の目次 1. 代表的なテクニカル分析の利用法 移動平均線について MACD について 2. トレードにおける心構え 売買の意思決定までのプロセス やってはいけないプロセス ナンピンとロスカット 実際のトレード方法 3. 注目 3 通貨ペアのチャートリーディング 2011 Auspice co. All rights reserved. 1

移動平均の前に 終値とは何か? 基本的な考え方 終値 その日の売り買いの平均コスト 終値の変化 日計りトレードを除いた 真水の増減 を意味している 前日比で値上がり 足の長い取引が買い方向で入ってきた 前日比で値下がり 足の長い取引が売り方向で入ってきた 終値 の意味 終値 ( 引値 ) が上がったか下がったかは 相場の今後を占うにおいて大変重要な出来事! 2011 Auspice co. All rights reserved. 2

では 移動平均線とは何か? 移動平均とは 終値 ( 引値 ) を日数分合計して日数で割ったもの その期間のマーケット全体の売り買いの平均コストを意味している 移動平均線がマーケット全体の売り買いの平均コストを意味しているのであれば 現在の値段と移動平均線の位置を比べることによって 買い方と売り方のどちらが心理的に有利かというのが分かる 現在の値段 > 移動平均線 買い方有利 ( 売り方不利 ) 現在の値段 < 移動平均線 売り方有利 ( 買い方不利 ) 2011 Auspice co. All rights reserved. 3

移動平均線を心理面から読み解くと?(1) 買い方有利な局面 買い方有利の局面は 現在の値段 > 移動平均線 買い方有利 ( 売り方不利 ) のとき 売り方は 下がってきたら買い戻したいという気持ち より一層値段が上がった場合には ロスカットの必要性も 現在の値段 > 移動平均線 のとき 買い方と比較して 売り方は心理的に弱い立場 2011 Auspice co. All rights reserved. 4

移動平均線を心理面から読み解くと?(2) 売り方有利な局面 売り方有利の局面は 現在の値段 < 移動平均線 売り方有利 ( 買い方不利 ) のとき 買い方は 上がってきたら転売したいという気持ち より一層値段が下がった場合には ロスカットの必要性も 現在の値段 < 移動平均線 のとき 売り方と比較して 買い方は心理的に弱い立場 2011 Auspice co. All rights reserved. 5

移動平均の注意点 (1) 移動平均のポイント ( 注意点 ) 反応が遅くなりがち 将来の動きを予想するものではなく あくまでトレンドをフォローするものである ( ずっと前の値段を 引きずる ため 遅い ) ダマシ の発生が多い GC( ゴールデンクロス ) や DC( デッドクロス ) を絶対視しないこと ダマされない ために 長期の移動平均の反転をしっかり捉えるようにする 2011 Auspice co. All rights reserved. 6

移動平均の注意点 (2) 移動平均のポイント ( 注意点 ) の続き 現在の値段と移動平均線との位置関係に常に注意を払うようにする トレンドフォローであるが故に トレンドが出ているときは良好に機能するが トレンドレスの相場では厳しい 他のツールにも言えることだが 最適化 にはあまり意味がない 2011 Auspice co. All rights reserved. 7

MACD とは何か? MACD とは Moving Average Convergence / Divergence Trading Method 移動平均 収束 乖離トレーディング手法 2 本の指数平滑移動平均線 短期の指数平滑移動平均 ( 短期 EMA) 長期の指数平滑移動平均 ( 長期 EMA) を使ったテクニカル指標 2011 Auspice co. All rights reserved. 8

MACD の仕組み MACD には 2 つの指標 がある MACD 短期 EMA- 長期 EMA シグナル MACD の移動平均 重要 MACD と シグナル の動き ( 位置関係 ) に注目 2011 Auspice co. All rights reserved. 9

MACD のサイン点灯条件 MACD 売買判断のセオリー 買いサイン 1. MACDがシグナルを上回った (GC) 2. MACDがゼロを上回った 売りサイン 3. MACD がシグナルを下回った (DC) 4. MACD がゼロを下回った 2011 Auspice co. All rights reserved. 10

MACD の動きをどう読むか? MACD 売買判断のセオリー ( 続き ) 教科書的には (GC 発生 )~( ゼロオーバー ) の示現が最も強いサイン! ただし MACD の転換や相場との逆行 ( ダイバージェンシー ) がヒントになる場合も! 2011 Auspice co. All rights reserved. 11

MACD のポイント ( 注意点 ) まとめ MACD: ポイント ( 注意点 ) のまとめ 見方がかんたん 移動平均より早めにサインが点灯する ダマシ が少ないが 大きなトレンドが出た時には誤ったサインを出すことが多い 2011 Auspice co. All rights reserved. 12

トレンドの有無の判断の材料 1. 移動平均線と実体線の位置関係に継続感はあるか 2. 移動平均線の向きに継続性はあるか 3. 陽線 陰線の数や大きさにアンバランス感が見られるか 4. 新値を付ける可能性はあるか 5. MACDのゴールデンクロス デッドクロスの可能性はあるかデッドクロスの可能性はあるか 6. MACDのダイバージェンシーの可能性はあるかの可能性はあるか 2011 Auspice co. All rights reserved. 13

売買の意志決定までのプロセス 売買の意思決定までのプロセス チャートを見る トレンドがあるのかないのかの判断 移動平均線の向き 現在値との位置関係の確認 相場観を立てる 強い のか 弱い のか どれくらい強いのか弱いのか 強 分からない 可能性も視野に入れる ポジションを作る 成行またはそれに近い形でポジションを持つ ロスカットルールの策定 やってはいけない方法 指値で仕掛ける 相場観の修正 常にチャートと相談 2011 Auspice co. All rights reserved. 14

やってはいけないプロセス やってはいけないプロセス ポジションを作る ネットのコメントを参考に スワップはプラスの方がよい 相場観を立てる 有名なストラテジストのコメントは心強い チャートを見る よく分からない ロスカットルールが曖昧 ま しょうがないか 2011 Auspice co. All rights reserved. 15

ナンピンとロスカットについて ナンピン ( 難平 ) について キャピタルゲインの世界でナンピンはナンセンス ロスカットについて 投げられない うちは まず勝てないな 2011 Auspice co. All rights reserved.

実際のトレードの方法 実際のトレードの方法は 相場に入る際は 順張り 成行( 逆指値 ) 相場から出る場合は 逆張り 指値 OCOでロスカットとセットで注文 2011 Auspice co. All rights reserved. 17

注 ) なぜ指値で仕掛けてはダメなのか 指値注文が約定するときは相場の流れに逆行している 1 ドル 80 円くらいで買いたいな 画面はイメージです 2011 Auspice co. All rights reserved. 18

移動平均線 MACD のチャート (1) ドル / 円日足 2011/4/29-2012/2/2 短期移動平均 :5 日 MACD:12 日 26 日 9 日 出所 :FX PLUSチャート 中期移動平均 :20 日 長期移動平均 :75 日 2011 Auspice co. All rights reserved. 19

移動平均線 MACD のチャート (2) ユーロ / 円日足 2012/4/29-2012/2/2 短期移動平均 :5 日 MACD:12 日 26 日 9 日 出所 :FX PLUSチャート 中期移動平均 :20 日 長期移動平均 :75 日 2011 Auspice co. All rights reserved. 20

移動平均線 MACD のチャート (3) 豪ドル / 円日足 2011/4/29-2012/2/2 短期移動平均 :5 日 MACD:12 日 26 日 9 日 出所 :FX PLUSチャート 中期移動平均 :20 日 長期移動平均 :75 日 2011 Auspice co. All rights reserved. 21

書籍紹介 [ FX チャートリーディングマスターブック ] チャートリーディング は 株式会社オスピスの登録商標です 2011 Auspice co. All rights reserved.

最後に必ずお読み下さい FX 関東財務局長 PLUSと大証 ( 金商 FX( ) 第外国為替証拠金取引全般 650 号 ) に関する重要事項 < リスク > FX PLUS 及び大証 FXでは 取引対象である通貨の価格の変動により元本損失が生ずることがあります また 取引金額が預託すべき証拠金の額に比して大きいため ( 最大 25 倍程度 ) 取引対象である通貨の価格の変動により その損失の額が証拠金の額を上回る( 元本超過損 ) ことがあります さらに取引対象である通貨の金利の変動により スワップポイントが受取りから支払に転じることがあります FX PLUS 及び大証 FXでは 損失が一定比率以上になった場合に自動的に反対売買により決済されるロスカットルールが設けられていますが 相場の急激な変動により元本超過損が生じることがあります FX PLUS( 店頭取引 ) では 当社 カバ当社 カバー先の信用状況の悪化等により元本損失が生ずることがあります < 手数料等 > FXPLUSでは 取引手数料はかかりません 当社は 通貨ペアごとにオファー価格 (ASK) とビッド価格 (BID) を同時に提示します オファー価格とビッド価格には差額 ( スプレッド ) があり オファー価格はビッド価格よりも高くなっています 大証 FXでは 片道 1 枚あたり147 円 ( 税込 ) の取引手数料がかかります < 証拠金 > FXPLUSでは 取引通貨の為替レートに応じた取引額に対して一定の証拠金率 (4%) 以上で当社が定める金額の証拠金 ( 必要証拠金 ) が必要となります 大証 FXで必要な証拠金の額 (1 枚あたりの必要証拠金額 ) は 大阪証券取引所が定める証拠金基準額をもとに当社が定めます 大証 FXの証拠金基準額については 大証 FXの相場変動に応じて毎週見直されます 詳細は大証 FXのウェブサイトでご確認ください <その他 > お取引の際は 当社ウェブサイトに掲載の 契約締結前交付書面 リスク 手数料などの重要事項に関する説明 を必ずお読みください 本セミナーでは セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行うことがあります マネックス証券株式会社及び説明者は セミナー及び関連資料等の内容につき その正確性や完全性について意見を表明し 保証するものではござい及び関連資料等はござません 情報 予想及び判断は有価証券の購入 売却 デリバティブ取引 その他の取引を推奨し 勧誘するものではございません 過去の実績や予想 意見は 将来の結果を保証するものではございません 提供する情報等は作成時又は提供時現在のものであり 今後予告なしに変更 削除されることがございます 当社及び説明者はセミナー及び関連資料等の内容に依拠してお客様が取った行動の結果に対し責任を負うものではございません 銘柄の選択 売買価格などの投資にかかる最終決定は お客様ご自身の判断と責任でなさるようにお願いいたします なお セミナー及び関連資料等なさるお願なおは当社及び情報提供元の事前の書面による了解なしに複製 配布することはできません 記載内容に関するご質問 ご照会等にはお応え致しかねますので あらかじめご容赦ください マネックス証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 165 号加入協会 : 日本証券業協会 ( 社 ) 金融先物取引業協会 ( 社 ) 日本証券投資顧問業協会 2011 Auspice co. All rights reserved. 23

最後に必ずお読み下さい 店頭外国為替証拠金取引 ( 店頭取引 ) 大証 FX( 取引所取引 ) のお取引に関する注意事項 外国為替証拠金取引は 外国為替相場や金利水準の変動等により損失を被るリスクがあります また お預けいただく証拠金額より大きな額のお取引が可能であることから その損失の額が証拠金額を上回ることがあります お取引開始にあたっては 契約締結前交付書面及び関連する書面などを熟読され ご理解いただいた上で 自らの判断と責任において行ってください なお 当社および大阪証券取引所が提示する取引レートの売値と買値にはスプレッドがありますトの売値と買値にはスプレッドがあります 相場状況によってはスプレッドの幅が拡がる場合もあります 取引通貨の金利変動などによりスワップポイントが増減し 受取りから支払いに転じることもあります 場合によっては売買ともに支払いとなることもあります 店頭外国為替証拠金取引 ( 店頭取引 ) について取引必要証拠金 : 各通貨ペアの取引必要証拠金の料率は 外貨想定元本の円換算額の4%~100%( レバレッジは25 倍 ~1 倍 ただし法人のお客様はレバレッジ100 倍まで可能 ) となっておりますが お取引通貨ペアや商品内容によって設定が異なります 詳細は レバレッジ 証拠金率 にてご確認ください 手数料 : インターネット取引 無料( 携帯電話経由を含む ) 電話取引 取引通貨に関係なく1 回のお取引につき 1 千通貨あたり片道 100 円 ( 取引額が10 万通貨以上の場合 ) または1 千通貨あたり片道 200 円 ( 取引額が 9 万 9 千通貨以下の場合 ) です なお 電話取引は 1 万通貨以上 1 千通貨単位とさせていただきます また 電話取引はまたスタンダード口座のみ取扱い可能です 現物受渡決済 別途徴求( 米ドル ユーロ 日本円の場合は 1 千通貨あたり200 円 ) 大証 FX( 取引所取引 ) について取引必要証拠金 : 大証 FX 取引では 新規注文を行う際に あらかじめ所定の証拠金を差入れていただきます この証拠金の額は 取引所が定める証拠金基準額の1.0 倍から1.5 倍の範囲で当社が定める参加者基準額 ( 現在は証拠金基準額の1.0 倍 ) を注文数量に乗じた額とします 大証 FXの証拠金基準額については 大証 FXのホームページ上でご確認ください なお 当社では代用有価証券のお取扱いはいたしませんので 証拠金は全て現金とさせていただきます 取引手数料 : インターネット取引 1 取引単位あたり 88 円 ( 税込 ) 大証 FX は インターネット経由のみのお取引となります 取引単位 :1 取引単位 (=1 枚 ) は1 万通貨 但し南アフリカランド / 円については10 万通貨です 口座開設により当社が取得したお客様の個人情報は 個人情報保護方針を遵守し 利用目的の範囲内で利用いたします 詳しくは 個人情報のお取り扱い をご確認ください また キャンペーンの応募や資料請求等で取得した個人情報に関しても個人情報保護方針を遵守し その都度明示する利用目的の範囲内で利用いたします 株式会社マネックスFX 金融商品取引業者登録番号 : 関東財務局長 ( 金商 ) 第 283 号 2011 金融先物取引業協会 Auspice co. All rights 会員番号 reserved. 1565 24