2018中期経営計画 - PDF Free Download

1.1 2015 中期経営計画実績 2013 年度実績 (IFRS) 2014 年度実績 (IFRS) 2015 年度実績 (IFRS) 当初目標 ( 米国会計基準 ) *1 売上収益 9 兆 6,664 億円 9 兆 7,749 億円 10 兆 343 億円 10 兆円 ( 調整後営業利益率 ) *2 調整後営業利益 (6.3 %) 6,047 億円 (6.6 %) 6,413 億円 (6.3 %) 6,348 億円 7% 超 (EBIT 率 ) EBIT *3 (7.2 %) 6,912 億円 (5.5 %) 5,340 億円 (5.3 %) 5,310 億円 7% 超親会社株主に帰属する当期利益 4,138 億円 2,174 億円 1,721 億円 3,500 億円超 ( 営業 CF マージン ) 製造サービス等営業 CF (4.8 %) 4,608 億円 (6.1 %) 5,864 億円 (8.6 %) 8,431 億円 - 製造サービス等 FCF 731 億円 1,372 億円 3,244 億円 - *1 2013 年 5 月 16 日時点 *2 調整後営業利益 = 売上収益 - 売上原価 - 販売費及び一般管理費 *3 EBIT:Earnings Before Interest and Taxes( 受取利息及び支払利息調整後税引前当期利益 ) Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 4

1.2 2015 中期経営計画の総括と今後の方向社会イノベーションへの集中投資を継続デジタル技術で進化社会イノベーションで社会の変革をリード社会イノベーションへの集中投資 2013-2015 年度 2016 年 5 月時点計画買収資本提携 0.6 兆円 / 年売上増加鉄道 IT アナリティクスペイメント鋳物事業等 0.9 兆円 / 年売上減少火力事業海外空調事業等 - 1.1 兆円 / 年売上減少物流事業金融サービス事業等 2015 中期経営計画目標未達への対応海外大規模プロジェクトの管理通信ストレージ市場変化への対応遅れ : 得意分野に集中 : 経営のスピードアップ Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 5

2.2 社会イノベーション事業の機会拡大デジタル化の進行が産業社会インフラの再編を加速欧州 Industrie 4.0 中国中国製造 2025 日本 Society 5.0 アジアスマートシティ北米 Industrial Internet デジタル化の進行ロボティクスアナリティクス人工知能セキュリティモノ占有クローズド個別最適コトシェアオープン全体最適 Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 8

2.3.1 社会イノベーション事業の進化 : 産業流通産業流通業界全体を変革 ~ 実績のある社会イノベーションを日立がデジタル技術でつなぐ ~ 物流着荷待ちの低減交通渋滞の影響を最小化実績スマート物流 ( 中国 ) ロボット AI 倉庫 ( 日本 ) 金融デジタルネットワーク決済 (FinTech) 実績決済ソリューション ( インド ) 製造サプライヤー在庫が不要なモノづくり実績トータルサプライチェーン管理 ( 中国日本 ) ERP/MES 連携オペレーション ( 日本 ) 予兆診断 ( 欧州日本 ) ERP : Enterprise Resource Planning, MES : Manufacturing Execution System HITACHI Net Shopping 流通 E コマース売れ残りが発生しない商品確保実績需要予測ソリューション ( 日本 ) Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 9

2.3.2 社会イノベーション事業の進化 : アーバンより便利快適エコな生活コミュニティを実現 ~ 実績のある社会イノベーションを日立がデジタル技術でつなぐ ~ ビル人流に応じたエレベーター運行管理実績ビルエレベーター管理 ( 日本 ) エネルギー管理 ( 日本 ) ロボットサービス ( 日本 ) デベロッパー集客性の高い店舗配置入居率を高めるビル運営実績 AI 活用店舗運営 ( 日本 ) ビデオサーベランス ( 米国 ) 道路交通量分析 ( ベトナム ) 鉄道乗客数変動に応じたダイヤ変更実績首都圏鉄道運行管理 ( 日本 ) IEP( 英国 ) 電力自治体需要に応じたエネルギー供給実績スマートグリッド ( ハワイ ) 柏の葉 AEMS( 日本 ) IEP: Intercity Express Programme, AEMS : Area Energy Management System Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 10

60.00Hz 〇 10:08 OUTPUT FQ OUTPUT FQ OUTPUT FQ 60.00Hz 60.00Hz 60.00Hz Local Command source Remote 3.1 社会イノベーション事業を次のステージへ製品材料事業 SI EPC を強化デジタル化で成長デジタル技術を活用した社会イノベーションを創り日立の成長を牽引協創 ( オープン ) 全体の成長を牽引個別 ( オーダーメード ) ベース事業ベース事業大規模プロジェクト (EPC 事業 ) 得意分野に集中収益力向上システムインテグレーション (SI 事業 ) 大規模プロジェクト推進プロジェクトマネジメント継続強化デジタル技術を活用した社会イノベーション事業 ( サービス事業 ) IoT プラットフォームプロダクト ( 製品材料事業 ) 強い製品への集中デジタル化対応強化牽引事業ベース事業応用 ( スケーラブル ) 単独 ( クローズ ) Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 13

3.2 社会イノベーション事業の加速日立の技術ノウハウをフロントがまとめてサービス提供従来お客さま 2016 年度 ~ お客さま営業営業フロント地域拠点お客さまのセグメント (12 ビジネスユニット ) サービスをお客さまの近くで開発提供事業部 SI EPC 事業部プラットフォーム社会イノベーションのコアプラットフォームでサービスを迅速 & 効率的に提供工場工場プロダクト産業機器自動車部品材料等プロダクトで価値を提供 Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 14

3.3 IoT プラットフォーム Lumada 社会イノベーションのコアお客さまがデジタル技術によるイノベーションを早く簡単に手に入れる手段 1 Lumada の特長 Lumada = illuminate data Single Platform, Multiple Solutions 複数事業分野でソリューションを実現 Cross Domain Business Ecosystem お客さまお客さまお客さまお客さま日立のフロント 2 Open オープンアーキテクチャーでパートナーも利用可能 IoT プラットフォーム Lumada ソリューション機能群お客さまパートナーのプラットフォーム 3 Adaptable お客さまの資産と簡単に接続段階的拡張が可能 ( 共生自律分散 ) 4 Verified and Secure 社会イノベーションでの経験に基づく信頼できる技術電力エネルギーアナリティクス産業流通水人工知能 Hitachi AI Technology/H 基本機能群アーバン共生自律分散 IT OT IoT 金融公共ヘルスケアセキュリティ Society 5.0 Industrie 4.0 Industrial Internet 中国製造 2025 他 Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 15

3.4 フロントの強化フロントの人員を 2 万人増強強化 2016 年度からの事業体制お客さまフロントお客さまのセグメント (12BU) BU: Business Unit 地域拠点プラットフォーム社会イノベーションのコアプロダクト産業機器自動車部品材料等 11 万人 (2015 年度 ) 13 万人 (2018 年度 ) 国内 : +3,000 人海外 : +17,000 人グローバル人財の雇用拡大 ( うちプラットフォーム + 2,000 人 ) [ 構成比 34% 37% ] 社内シフト + 新規雇用営業 SE コンサルプラットフォーム開発者の人数 M&A で獲得した海外会社のお客さまへの社会イノベーション事業の展開特別研修プログラムによる人財育成 3 年間で 19,000 人 (2016/3 より実施中 ) Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 16

3.5 フロント強化を支える研究開発お客さまの近くで研究開発を推進 2016 年度からの事業体制お客さまフロント地域拠点お客さまのセグメント (12BU) プラットフォーム社会イノベーションのコア [ 2015 年度からの研究開発体制 ] 社会イノベーション協創センタ各地域のお客さまのニーズに合わせたサービス開発北米 100 名欧州 70 名中国 115 名アジア 65 名日本 200 名テクノロジーイノベーションセンタグローバル No.1 技術の確立 ( プラットフォームプロダクト ) 計 : 550 名日本 : 2,050 名プロダクト産業機器自動車部品材料等基礎研究センタ将来の社会課題解決日本 : 100 名 Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 17

60.00Hz 〇 10:08 OUTPUT FQ OUTPUT FQ OUTPUT FQ 60.00Hz 60.00Hz 60.00Hz Local Command source Remote 3.6 プロダクトの強化デジタル化に対応しイノベーションを支えるプロダクトを拡大グローバル競争力のあるプロダクトへ重点投資デジタル技術でつながるプロダクトを拡充グローバルで競争力のあるプロダクトに注力分析データ収集蓄積 OT IT ノウハウ現場へフィードバック対策立案主なプロダクト * の売上収益調整後営業利益率 MES SCADA 5.4% 6.4% 6.9% 7.9% IoT コントローラー通信端末 ( 億円 ) 20,000 CAGR(12-15 年 ) [8.2%] 15,000 10,000 5,000 ドライブオートメーション設備機器 0 2012 年度 2013 年度 2014 年度 2015 年度 * 産業機器自動車部品昇降機事業 CAGR: Compound Annual Growth Rate Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 18

3.7 社会イノベーション事業のグローバル展開地域ごとに産業社会インフラの革新に最適対応欧州 Industrie 4.0 鉄道本社機能鉄道の大規模市場中国中国製造 2025 日本 Society 5.0 アジアアジアスマートシティ北米 Industrial Internet プラットフォーム本社機能イノベーションの先端地域 Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 19

4.1 経営のスピードアップによる成長と収益の拡大日立の経営基盤の改革経営のスピードアップ迅速な意思決定と素早い実行経営の階層を削減グローバル事業の伸張グローバルパートナーお客さまの拡大事業収益性の向上成長事業への投資低収益事業の見極め Hitachi Smart Transformation の進化 3 年間総額で 1 兆円の投融資 2013 年度 2015 年度 : 5,109 億円 Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 21

4.2 キャッシュ創出力強化 Hitachi Smart Transformation の進化コスト構造の見直し運転資本の効率向上目標原価の設計と調達費固定費の低減売上収益基準でのコスト指標管理の強化 IT 活用による生産リードタイム短縮棚卸資産の圧縮投資資産効率の向上工場間での生産設備の共用 IoT プラットフォーム Lumada (AI アナリティクス IoT) の活用 Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 22

4.3 投資の方針プロダクト事業への投資で早期に収益拡大フロントでの社会イノベーションを加速するために集中投資 [ 2015 中期経営計画での実績 ] お客さまフロントプラットフォームプロダクトフロントへ集中投資 ( 成長投資買収 ) 実績鉄道信号システム ATM サービス自社開発 ( 開発投資買収 ) 実績データアナリティクス重点化して投資 ( 成長投資買収資本提携の組合せ ) 実績鋳物事業海外空調事業 Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 23

5.1.1 2018 年の日立グループの姿 (1) サービスを開発提供するフロントが売上収益の拡大を牽引フロント売上比率 2015 年度 36% 2018 年度 40% フロント売上収益 : 35,969 40,000 億円目標調整後営業利益率 : 8% 電力エネルギー 5,195 5,500 産業流通水アーバン金融公共ヘルスケア売上 ( 億円 ) 売上 ( 億円 ) 売上 ( 億円 ) 売上 ( 億円 ) 7,907 8,400 10,565 14,000 12,302 13,800 2015 年度 2018 年度 2015 年度 2018 年度 2015 年度 2018 年度 2015 年度 2018 年度プラットフォームプロダクト売上収益 : 2,786 3,300 億円目標調整後営業利益率 : 11% 売上収益 : 73,893 68,200 億円 * 目標調整後営業利益率 : 7% * 2018 年度の数値には日立物流日立キャピタルの持分法適用会社化による影響を織込済み Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 25

5.1.2 2018 年の日立グループの姿 (2) フロント社会イノベーション事業拡大のため注力分野を重点強化電力エネルギー産業流通水アーバン金融公共ヘルスケア IT を活用した分散電源への移行マイクログリッド地域エネルギー管理自然エネルギー注力投資グリッドエンジニアリング強化産業流通のバリューチェーンを IoT プラットフォーム (Lumada) で最適化エンジニアリンク強化 Predictive Maintenance Optimized Factory コミュニティの Quality of Life 向上 Rail as a Service から Outcome Delivery アーバンソリューション開発鉄道事業エリア拡大 FinTech マイナンバーヘルスケアサービス ( プラットフォーム ) 注力投資注力投資注力投資ヘルスケアインフォマティックス強化プラットフォームプロダクト注力投資注力投資 Lumada 強化産業機器材料事業拡大 Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 26

5.1.3 2018 年の日立グループの姿 (3) 欧州の鉄道事業が大きく伸張北米での成長も継続デジタル技術を活用したサービスとプロダクトとの両輪で成長欧州鉄道原子力エネルギー中国昇降機ヘルスケア産業流通北米エネルギー自動車部品鋳物ヘルスケア 2015 年度売上 0.95 兆円 2018 年度売上 1.15 兆円 2015 年度売上 1.05 兆円 2018 年度売上 1.1 兆円 2015 年度売上 1.28 兆円 2018 年度売上 1.46 兆円 CAGR 6.5%(10.2%) CAGR 1.4%(3.1%) CAGR 4.5%(5.6%) アジア金融産業機械 2015 年度売上 1.05 兆円 2018 年度売上 1.22 兆円海外売上比率 2015 年度 48% 2018 年度 55% CAGR 4.9%(6.4%) CAGR の ( ) 内は日立物流および日立キャピタルの売上収益を控除した 2015 年度売上収益を基準とした数値上記以外の地域 ( 日本を含む ): 5.69 兆円 (2015 年度 ) 5.07 兆円 (2018 年度 ) Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 27

5.2.1 2018 中期経営計画の目標 (1) 2015 年度実績 2018 年度目標 1 フロントの事業拡大フロント売上比率 36% フロント売上比率 40% 2 グローバル事業の拡大海外売上比率 48% 海外売上比率 55% 超 3 キャッシュ創出力の強化営業 CF マージン *1 8.6% 営業 CF マージン *1 9% 超 4 資産収益性の向上 ROA *1,2 2.6% ROA *1,2 5% 超 *1 製造サービス等 *2 ROA( 総資産当期利益率 )= 非支配持分控除前当期利益総資産 ( 当年度期首と当年度末の平均 ) 100 Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 28

5.2.2 2018 中期経営計画の目標 (2) 2015 年度実績 2018 年度目標 * 売上収益 10 兆 343 億円 10 兆円調整後営業利益率 6.3% 8% 超 EBIT 率 5.3% 8% 超親会社株主に帰属する当期利益 1,721 億円 4,000 億円超 * 前提為替レート :110 円 / ドル 120 円 / ユーロ Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 29

将来予想に関する記述本資料における当社の今後の計画見通し戦略等の将来予想に関する記述は当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に基づいており実際の業績等の結果は見通しと大きく異なることがありえますその要因のうち主なものは以下の通りです主要市場 ( 特に日本アジア米国および欧州 ) における経済状況および需要の急激な変動為替相場変動 ( 特に円 / ドル円 / ユーロ相場 ) 資金調達環境株式相場変動新技術を用いた製品の開発タイムリーな市場投入低コスト生産を実現する当社および子会社の能力長期契約におけるコストの変動および契約の解除信用供与を行った取引先の財政状態原材料部品の不足および価格の変動製品需給の変動製品需給為替相場および原材料価格の変動並びに原材料部品の不足に対応する当社および子会社の能力価格競争の激化社会イノベーション事業強化に係る戦略企業買収事業の合弁および戦略的提携の実施並びにこれらに関連する費用の発生事業再構築のための施策の実施コスト構造改革施策の実施主要市場事業拠点 ( 特に日本アジア米国および欧州 ) における社会状況および貿易規制等各種規制製品開発等における他社との提携関係自社特許の保護および他社特許の利用の確保当社子会社または持分法適用会社に対する訴訟その他の法的手続製品やサービスに関する欠陥瑕疵等持分法適用会社への投資に係る損失地震津波等の自然災害感染症の流行およびテロ紛争等による政治的社会的混乱情報システムへの依存および機密情報の管理退職給付債務に係る見積り人材の確保 Hitachi, Ltd. 2016. All rights reserved. 31