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1 財務 経理本部 ニコンの海外展開について 株式会社ニコン 2013 年 1 月 18 日

2 Agenda 1. 会社説明 2. 海外展開の変遷 3. ニコンにおけるアジア戦略 1

3 Agenda 1. 会社説明 2. 海外展開の変遷 3. ニコンにおけるアジア戦略 2

4 会社概要 社名 株式会社ニコン (NIKON CORPORATION) 本社 東京都千代田区有楽町 ( 新有楽町ビル ) 代表者 取締役社長兼社長執行役員木村眞琴 設立 1917 年 ( 大正 6 年 )7 月 25 日 資本金 655 億円 (2012 年 3 月末現在 ) 売上高 連結 9,187 億円 / 単独 6,888 億円 (2012 年 3 月期 ) 従業員数 連結 24,348 人 / 単独 5,397 人 (2012 年 3 月末現在 ) 事業別売上高比率 2012 年 3 月期 精機 ,187 億円 27 映像 インストルメンツ その他 3

5 企業理念とビジョン 私たちのありたい姿 期待を超えて 期待に応える 信頼と創造 私たちが永遠に追求する 変わることのないテーマです 企業理念 期待を超えて 期待に応える 私たちのありたい姿 未来に向けた 私たちのビジョンです 果敢に行動する力 伝え 感じる力 探究する心 誠実な心 私たちの心掛け ありたい姿 を実現するために 全員で実践していく日々の心掛けです 4

6 ニコン 90 年の歴史 1948 年 ニコン I 発売 1980 年 NSR-1010G 発売 1917 年 1918 年 日本光学工業株式会社設立 光学ガラスの製造研究に着手 1950 年 1953 年 ニューヨーク タイムズ紙ニコンカメラ レンズの優秀性を世界に紹介アメリカに現地法人を設立 1986 年 1988 年 1999 年 2007 年 NSR-L7501G 発売社名を 株式会社ニコン に変更 ニコンD1 発売創立 90 周年 1945 年 終戦 民需用光学機器へ転換 1959 年 ニコン F 発売 5

7 精機事業 - あらゆる電子機器に適用範囲が拡大してゆく - 家電 携帯電話 メモリーカード スマートフォン 薄型テレビ 自動車 半導体露光装置 液晶露光装置 ゲーム機器 パソコン タフ レット型 PC デジタルカメラ 6

8 映像事業 いつも 映像文化の最前線にいる ニコンは フィルムカメラで培ってきた技術をベースにデジタル画像技術やデジタルネットワーク技術を駆使して 次々に新機能を搭載した製品を開発 発売しています 写真を愛する人々のためのカメラを提供し 映像文化の発展に大きく寄与しています NIKKOR LENS 生産累積 7,500 万本を突破 高品質 高機能 高信頼性のデジタルカメラの開発 / 生産が可能に 65 年にも及ぶ総合カメラ技術の蓄積 写真の全てを熟知 世界最先端の光学技術 硝材からの一貫生産 20 年以上の デジタル技術に対する取り組み 7

9 インストルメンツ事業 ミクロを見つめる 確かな眼を提供する ニコンのミクロを見つめる確かな眼が バイオサイエンスの発展に寄与し 産業機器分野での高精度測定の効率化に貢献します バイオサイエンス分野 産業機器分野 生物顕微鏡 細胞培養観察装置 半導体検査装置 測定機 工業用顕微鏡 細胞培養観察装置 BioStation CT 非接触マルチセンサー 3D 計測システム HN

10 その他の事業 多彩な製品が 暮らしや社会で生きている ガラス事業主な取り扱い製品 合成石英ガラス フッ化カルシウム ( 蛍石 ) 液晶フォトマスク基板 カスタムプロダクツ事業 衛星搭載の各種光学系をはじめ 精密な特注機器全般を扱う 多波長可変光源 特殊光学機器 メガネレンズ事業 ( ニコン エシロール ) 及び エンコーダ事業 アフ ソリュートエンコータ 9

11 業績推移と中期計画 (13 年 /3 月期 -15 年 /3 月期 ) 売上高 営業利益 経常利益 経常利益 売上高 77/3 80/3 83/3 86/3 89/3 92/3 95/3 98/3 01/3 04/3 07/3 10/3 (13/3) 単位 : 億円 *1976 年度は単体における売上高 経常利益です 1977 年度以降はすべて連結における数値です 10

12 事業別売上高の推移 (02 年 /3 月期 ~) 単位 : 億円 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, /3 04/3 06/3 08/3 10/3 12/3 精機映像インストルメンツその他 11

13 事業別営業利益の推移 (02 年 /3 月期 ~) 単位 : 億円 1,400 1,200 1, /3 04/3 06/3 08/3 10/3 12/3 精機映像インストルメンツその他 12

14 Agenda 1. 会社説明 2. 海外展開の変遷 3. ニコンにおけるアジア戦略 13

15 ニコンの海外展開の歴史 1950 年 6 月朝鮮戦争勃発 ライフ誌カメラマン D.D. ダンカン,C. マイダンス H. ウォーカーなどが取材にニッコールレンズおよびニコンカメラ (M,S) を初めて使用し ドイツ製より優秀 と評価 マイナス 20 の厳寒地での撮影で他のカメラは動かなくなる中 ニコンだけは確実に動き 激戦の模様を記録した 12 月ニューヨークタイムズが検査結果とともに特集記事掲載 一躍内外カメラ界の注目を浴び 多数の新聞社 雑誌社が使い始め 高い評価を得る ニコンの名前が世界的に知れ渡る 日本の技術力が初めて世界で評価された瞬間である 自動車でなく 電気製品でもなく 世界で最初に受け入れられたのはニコンのカメラ ニコンの技術力であった 14

16 海外拠点の分布図 ( 子会社 86 社, 関連会社 11 社 ) 2012 年 3 月末現在 日本本社地区 生産工場 販売拠点他 精機事業 映像事業 インストルメンツ事業 その他の事業 半導体露光装置 液晶露光装置 デジタルカメラ フィルムカメラ 交換レンズ スピードライト 各種アクセサリー 生物顕微鏡 工業用顕微鏡 実体顕微鏡 測定機 半導体検査装置 メガネレンズ事業 カスタムプロダクツ事業 ガラス事業 エンコーダ事業 ソフトウェア 双眼鏡 望遠鏡 測量機 15

17 海外売上高比率の推移 (1997 年 3 月期 ~2012 年 3 月期 ) 単位 : 百万円 16

18 Agenda 1. 会社説明 2. 海外展開の変遷 3. ニコンにおけるアジア戦略 17

19 アジア展開の変遷 年月 詳細 年 3 月 香港に現地法人香港に現地法人 Nikon Nikon Hong Hong Kong Kong Ltd. Ltd. を設立 を設立 1990 年 3 月 韓国に現地法人 Nikon Nikon Precision Korea Ltd. を設立 1990 年 10 月タイに現地法人 Nikon(Thailand)Co., Ltd. を設立 1995 年 6 月 シンガポールに現地法人 Nikon Nikon Singapore Pte Pte Ltd Ltd を設立 年 6 月 台湾に現地法人台湾に現地法人 Nikon Nikon Precision Precision Taiwan Taiwan Ltd. Ltd. を設立 を設立 2000 年 5 月シンガポールに現地法人 Nikon Precision Singapore Pte Ltdを設立 2000 シンガポールに現地法人 Nikon Precision Singapore Pte Ltdを設立 2002 年 6 月中国に現地法人尼康光学儀器 ( 中国 ) 有限公司を設立 中国に現地法人尼康光学儀器 ( 中国 ) 有限公司を設立 2002 年 9 月中国に現地法人上海尼康精機有限公司を設立 年 4 月 中国に現地法人上海尼康精機有限公司を設立 中国に現地法人尼康映像儀器銷售 ( 中国 ) 有限公司を設立 年 14 月 中国に現地法人韓国に現地法人尼康映像儀器銷售 Nikon Imaging Korea ( 中国 ) 有限公司を設立 Co., Ltd. を設立 2006 年 91 月 韓国に現地法人オーストラリアに現地法人 Nikon Imaging Nikon Korea Australia Co., Ltd. Pty Ltd を設立 を設立 年 59 月 オーストラリアに現地法人インドに現地法人 Nikon Nikon India Australia Private Limited Pty Ltd を設立 年 85 月 インドに現地法人香港に現地法人 Nikon Nikon India Holdings Private Hong Limited Kong を設立 Limitedを設立 年 8 月 香港に現地法人 UAEに現地法人 Nikon Nikon Holdings Middle East Hong FZE Kong を設立 Limitedを設立 2012 年 8 月 インドネシアに現地法人を設立 18

20 アジア展開に対する考え方 1. マーケットとしての重要性 1 市場の拡大の可能性 新興国の開拓 2 シェアアップ トップグループのポジションをキープ マーケット戦略の展開 ( 例 ) 品揃え I AM NIKON キャンペーン 有名人起用 19

21 地域別デジタルカメラの出荷数量 ( マーケット全体 ) ( 千台 ) 140, , ,000 80,000 60,000 40,000 20, アジア日本欧州米州その他 ( 年 ) 出典 : 一般社団法人カメラ映像機器工業会 ( 注 :2002 年以前はアジアのデータなし ) 20

22 ニコンのカメラ関連出荷台数 (2000 年 3 月期 ~2012 年 3 月期 ) ( 注 :2007 年度までは単体の出荷台数 それ以降は連結での販売台数 ) 21

23 ニコンのアジアにおける売上高の推移 (1998 年 3 月期 ~2012 年 3 月期 ) 出典 : 有価証券報告書 ( 注 :98/3-06/3 はアジア 07/3-10/3 はアジア オセアニア 11/3 年度以降は中国 その他地域の数字を参照 ) 22

24 販売拠点の拡大 2012 年 3 月末現在 海外の販売 サービス子会社 40 社 北米 9 社 欧州 16 社 アジア オセアニア 15 社 23

25 アジア展開に対する考え方 2. 生産におけるコストダウン 1 低価格機種への対応 2 人件費の削減 3 税制の有効活用 4ローカルスタッフの育成と幹部への登用 5 国内生産子会社の位置づけ 6 原価意識の改革 いいものを作れば売れる 利益の出るものづくり販売価格 ターゲット原価 品質はキープ開発設計 +ものづくり+マーケット戦略 24

26 映像関連における生産体制 海外生産子会社 ( ニコンタイランド ) ニコン最大規模の生産拠点 設立当初は一眼レフのエントリー機を量産 現在は 主要機の製造 量産もおこなう タイで製造する部品のほとんどは 全機種共通に組み込まれる 国内生産子会社 ( 仙台ニコン 栃木ニコン ) 主要生産子会社 国内 : 仙台ニコン栃木ニコン 海外 : ニコンタイランドニコンチャイナ 海外生産拠点の マザー工場 として 開発期間短縮 / コストダウンのため 開発上流へ参画し 開発プロセス改善 開発を量産化実現する新製品計画推進力の強化 特定製品の生産を通して部品 / 製品技術の確立 自動化 治具化による省人化の取組みによる生産性向上 ( 海外拠点の生産性向上へも貢献 ) カメラ レンズの最高級機種を製造 25

27 新興国における賃金の推移 国 ( 主要都市 ) 月額 / 米ドル 2003 年 2012 年 上昇率 日本 2,602 3, 倍 中国 ( 北京 ) 倍 タイ 倍 インドネシア ( ジャカルタ ) 倍 インド ( ニューデリー ) 倍 ミャンマー ( ヤンゴン ) 倍 ブラジル ( サンパウロ ) 倍 出典 : 日本経済新聞 (2013 年 1 月 16 日朝刊 ) JETRO 第 14 回アジア主要都市 地域の投資関連コスト比較 (2004 年 3 月 ) 第 22 回アジア オセアニア主要都市 地域の投資関連コスト比較 (2012 年 4 月 ) ( 注 : ブラジルは法定最低賃金を使用 ) 26

28 タイにおける優遇措置 タイ投資委員会 (BOI) 優遇措置 タイ国の国際競争力の強化 地域発展の加速と目的として これを促進する投資へインセンティブを与えている ニコンタイランドがこれに該当する 法人所得税の免除輸入関税の減免優遇措置の拡大傾向 最大 8 年間の免除 さらに 奨励項目を新たに創設することで 免除期間は更新 ( 延長される ) BOI が認可した生産設備 原材料及び資材について 輸入関税が減免される 2012 年 4 月 6 日更新 機械輸入関税 50% の減税から免税へ 法人所得税 免税期間終了後 3 年間の 50% 減免期間を追加 27

29 中国における優遇措置 2 免 3 半減 設備の免税輸入枠 企業所得税率の内外企業間の差異 課税所得が生じてから当初の 2 年間は企業所得税を免税 その後の 3 年間は税率が半分となる ( 現在この制度は廃止 ) 3 免 2 半減 資本の投資割合に応じた輸入設備の関税 増値税 (VAT) の免税 ( 当時 固定資産に係る増値税は還付不可 ) 免税輸入枠の制度自体は現在も存続しており 関税のみ免税となる < 当時の税率 > 内国企業 : 33% NIC: 優遇措置により 24% 現在は 25% で統一 企業所得税の内 地方に属する部分を 3 年間分は全額 2 年間分は半分 市政府が後ほど還付する 28

30 IPO 機能の活用 IPO (International Procurement Office= 国際調達部門 ) 中国からの部品調達のため 1998 年にニコン香港内に設置 順調に拡大し 2004 年までに取扱高が順調に増加 取引の拡大に伴い 保税部品の開梱検査が出来る深セン福田保税区に現地法人を設立 活動の主体を中国に移し 中国からの部品調達拡大 コスト削減を促進 29

31 アジア展開に対する考え方 3. 資金戦略と為替対策 1グローバルキャッシュマネジメント 2ナチュラルヘッジ 3 為替ヘッジの一元管理 30

32 グループキャッシュマネジメント ニコン本体 キャッシュマネジメントシステム (CMS) 日本円 (15 社 ) 米ドル (5 社 ) ユーロ (9 社 ) フ ーリンク ( ク ルーフ 内の資金融通 ) & ネッティンク ( ク ルーフ 内決済 ) CHF GBP SEK RUB EUR CMS (9 社 ) AUD ノーショナルフ ーリンク SGD 中国委託貸付制度 (5 社 ) HKD USD CMS (5 社 ) CAD MXN JPY CMS (15 社 ) 韓国現法間貸付制度 (3 社 ) その他 ( フ ラシ ル イント 等 ) 直接貸付 多通貨ノーショナル プーリングシステム ニコン本体及び参加現法各社が銀行に口座を開設し 余剰資金を有する会社がそれを預け入れる 預け入れられた資金の総額を上限に 他の参加会社は銀行より借入を行う 各社は 為替リスクを負うことなく 自国通貨にて預け入れまたは借入を行うことができる 中国委託貸付制度 銀行を介在させることでグループ会社の余剰資金を融通しあう 韓国現法間貸付制度 韓国に所在する現地法人 3 社の間で 資金融通し合う 不足資金が生じた場合は ニコン本体より直接貸付を行う 直接貸付 外貨規制によりCMSへ参加できない現法に対しては 直接貸付または支払猶予を行う 3 31

33 外貨建て仕入債務の拡大 日本販社 米州販社 販売先 各 国 $ $ 通 元 貨 欧州販社 ニコン本体 アジア販社 $ $ $ 中国販社 < 外貨建て仕入債務の拡大 > ニコングループの売上に占める海外売上高比率は 85.8%(2012 年 3 月期 ) に上る ニコン本体の外貨建て仕入債務を拡大し 外貨建債権に対する為替リスクの軽減を図った その結果 ドル建ての債権と債務はほぼ同規模となった (2012 年 6 月試算 ) $ $ 拡大 タイ生産子会社 中国生産子会社 T $ $ H $ 元 B 部材調達先

34 1 円あたり影響額 1 円の変動による影響額 2008 年 3 月期売上高営業利益 USドル 約 18 億円 約 9 億円 ユーロ 約 11 億円 約 8 億円 1 円の変動による影響額 2013 年 3 月期売上高営業利益 USドル 約 69 億円 約 6 億円 ユーロ 約 23 億円 約 15 億円 33

35 アジア展開に対する考え方 4. サービス体制の確立 34

36 アジア展開の変遷 年月 詳細 年 3 月 香港に現地法人香港に現地法人 Nikon Nikon Hong Hong Kong Kong Ltd. Ltd. を設立 を設立 1990 年 3 月 韓国に現地法人 Nikon Nikon Precision Korea Ltd. を設立 1990 年 10 月タイに現地法人 Nikon(Thailand)Co., Ltd. を設立 1995 年 6 月 シンガポールに現地法人 Nikon Nikon Singapore Pte Pte Ltd Ltd を設立 年 6 月 台湾に現地法人台湾に現地法人 Nikon Nikon Precision Precision Taiwan Taiwan Ltd. Ltd. を設立 を設立 2000 年 5 月シンガポールに現地法人 Nikon Precision Singapore Pte Ltdを設立 2000 シンガポールに現地法人 Nikon Precision Singapore Pte Ltdを設立 2002 年 6 月中国に現地法人尼康光学儀器 ( 中国 ) 有限公司を設立 中国に現地法人尼康光学儀器 ( 中国 ) 有限公司を設立 2002 年 9 月中国に現地法人上海尼康精機有限公司を設立 年 4 月 中国に現地法人上海尼康精機有限公司を設立 中国に現地法人尼康映像儀器銷售 ( 中国 ) 有限公司を設立 年 14 月 中国に現地法人韓国に現地法人尼康映像儀器銷售 Nikon Imaging Korea ( 中国 ) 有限公司を設立 Co., Ltd. を設立 2006 年 91 月 韓国に現地法人オーストラリアに現地法人 Nikon Imaging Nikon Korea Australia Co., Ltd. Pty Ltd を設立 を設立 年 59 月 オーストラリアに現地法人インドに現地法人 Nikon Nikon India Australia Private Limited Pty Ltd を設立 年 85 月 インドに現地法人香港に現地法人 Nikon Nikon India Holdings Private Hong Limited Kong を設立 Limitedを設立 年 8 月 香港に現地法人 UAEに現地法人 Nikon Nikon Holdings Middle East Hong FZE Kong を設立 Limitedを設立 2012 年 8 月 インドネシアに現地法人を設立 35

37 今後の課題 1. グローバル税務戦略 2. カントリーリスク 3.BCM 36

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<4D F736F F F696E74202D A4A8EA A F AFA96968C888E5A90E096BE89EF C835B83938E9197BF5F5A5A35> 目 次 ミスミグループ 218 年 3 月期決算報告 1.17 年度決算の概要 2 2.18 年度通期連結業績見通し 9 218 年 月 11 日代表取締役社長 CEO 大野龍隆 1 17 年度決算の概要 為替レート ( 対円 ) USドル 19. 円 11.9 円 ユーロ 119.4 円 129.4 円 人民元 16.2 円 16.7 円 17 年度決算概要 売上 利益ともに 7 期連続で過去最高を更新売上は堅調な自動化需要を取り込みほぼ計画通り営業利益は持続成長に向けた先行投資増により若干未達

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