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1 ダンロップスポーツ株式会社 ( 東証一部 :7825) 2016 年 12 月期第 2 四半期決算説明資料 2016 年 8 月 4 日 ( 木 )

2 2016 年上期の業績について 2016 年通期業績予想について トピックス 代表取締役社長木滑和生 質疑応答

3 2016 年上期の業績について

4 連結損益の概要 円高の影響で減収も 仕入コスト 経費が減少し増益 ( 単位 : 億円 ) 2016 年対前年 2015 年 1-6 月 1-6 月 公表値 増減 1-3 月対前年 4-6 月対前年 売上高 ( 3%) 営業利益 ( 率 ) 経常利益 ( 率 ) 純利益 ( 率 ) (6.6%) (+513%) (1.0%) (2.1%) (4.7%) (8.3%) (3.7%) (+65%) (2.2%) (1.8%) (2.5%) (4.7%) (1.6%) (-) ( 0.9%) (0.5%) (0.7%) (2.4%) 億円未満四捨五入 ±0.5 億円未満はゼロ表示 対前年同期 対公表値売上高は 円高の影響で海外が減収 利益は 円高による仕入コスト及び広告宣伝費などの経費が減少したことにより増益となった 対前年 国内ゴルフ用品市況 101% 国内テニス用品市況 92% 米国ゴルフ用品市況 93% <4>

5 製品別売上高 ゴルフクラブで増収 ゴルフボールは減収 ( 単位 : 億円 ) 対前年 2016 年為替影響 1-6 月金額率除く ゴルフクラブ % +2 ゴルフボール % 2 用品その他 % 0 ゴルフ用品 % +1 日本 海外 ( 為替除く ) ゴルフクラブ +3 1 ゴルフボール 2 +0 用品その他 2 +2 合計 1 +1 テニス用品ライセンス収入スポーツ用品サービスウェルネス合計 % % % % % % +4 ゴルフクラブ海外では CG クラブが減収も 国内 海外ともに ゼクシオナイン が好調に推移 ゴルフボール Z-STAR が 2 年目となり減収 億円未満四捨五入 ±0.5 億円未満はゼロ表示 <5>

6 地域別売上高 日本 欧州 アジアは増収 北米は減収 ( 単位 : 億円 ) 2016 年 1-6 月 対前年増減 為替影響除く 日本 北米 欧州 アジア 豪州 南ア他 日本ゴルフは ゼクシオナイン が好調 テニスはボール シューズが好調で増収 ウェルネスはコンパクトジムの新規出店等により増収 北米 CG クラブ及びゴルフボールで減収 欧州ゴルフクラブ ゴルフボール好調で増収 アジア韓国で ゼクシオナイン が好調も 中国は市況低迷が続く 海外売上高 海外売上高比率 35.5% 2.6P +0.3P ( 用品事業のみ ) (41.9%) ( 2.5P) (+0.5P) 連結売上高 億円未満四捨五入 ±0.5 億円未満はゼロ表示 <6> 主要通貨為替レート 単位 : 円 2016 年 2015 年 差異 率 USD % KRW % EUR %

7 営業利益増減要因 ゴルフクラブで増収 仕入コスト 経費が減少し増益 量 構成 材料価格 原価改善 為替 経費 ( 億円 ) 2015 年 1-6 月 年 1-6 月 売上高 17 仕入 経費 主要通貨為替レート 単位 : 円 2016 年 2015 年 差異 率 USD % KRW % EUR % 24 億円未満四捨五入 ±0.5 億円未満はゼロ表示 <7>

8 バランスシートの状況 有利子負債が 19 億円減少し 自己資本比率は 2.4P 増加 ( 億円 ) 2015 年 12 月末 2016 年 6 月末 億円未満四捨五入 流動資産 377 負債 負債 255 流動資産 固定資産 216 純資産 338 固定資産 純資産 総資産 592 総資産 549 自己資本比率 55.1% 自己資本比率 57.5% 有利子負債 97 有利子負債 78 <8>

9 2016 年通期業績予想について

10 連結損益予想 売上高は減収も 営業利益は大幅増益を見込む ( 参考 ) ( 単位 : 億円 ) 売上高 営業利益 ( 率 ) 経常利益 ( 率 ) 純利益 ( 率 ) 2016 年 2015 年対前年前回公表増減 1-12 月予想 1-12 月 ( 3%) (4.6%) (+136%) (1.9%) (2.5%) (2.9%) (+22%) (2.3%) (2.5%) (1.6%) - ( 4.6%) (1.4%) 億円未満四捨五入 ±0.5 億円未満はゼロ表示 1 株当たり配当金配当総額 中間 10 円 2016 年 12 月期 5.8 億円 10 円 期末 ( 予想 ) 対前年 国内ゴルフ用品市況 100% 国内テニス用品市況 95% 米国ゴルフ用品市況 96% <10>

11 製品別売上高 ( 予想 ) ゴルフクラブ ボール中心に増販を計画 ( 単位 : 億円 ) 対前年 2016 年為替影響 1-12 月金額率除く ゴルフクラブ % +5 ゴルフボール % +4 用品その他 % 3 ゴルフ用品 % +6 日本 海外 ( 為替除く ) ゴルフクラブ ゴルフボール 1 +6 用品その他 6 +3 合計 テニス用品ライセンス収入スポーツ用品サービスウェルネス % % % % % +4 ゴルフクラブ日本は ゼクシオナイン の前年度初期展開が影響し 減収を見込む 海外は SRIXON CG 新製品を中心に増販を計画 ゴルフボール北米 欧州を中心に増販計画 合計 % +12 億円未満四捨五入 ±0.5 億円未満はゼロ表示 ウェルネスコンパクトジムの新規出店等により増収を計画 <11>

12 地域別売上高 ( 予想 ) 日本は減収 北米 欧州 アジアは増収 ( 単位 : 億円 ) 2016 年 1-12 月 対前年増減 為替影響除く 日本 北米 欧州 アジア 日本ゴルフクラブは ゼクシオナイン の前年度初期展開が影響し 減収を見込む 北米 欧州ゴルフクラブ ゴルフボールとも増販を計画 アジア中国は引き続き市況低迷を見込むも 東南アジア韓国は増収を計画 豪州 南ア他 海外売上高 海外売上高比率 31.8% 0.9P +1.9P 連結売上高 億円未満四捨五入 ±0.5 億円未満はゼロ表示 <12> 主要通貨為替レート 単位 : 円 2016 年 2015 年差異率単位 : 円 USD 年 年差異 % $ KRW % EUR %

13 連結営業利益 ( 予想 ) 増減分析 ゴルフクラブで増収 仕入コスト 経費減少で増益を見込む 億円未満四捨五入 ±0.5 億円未満はゼロ表示 主要通貨為替レート 単位 : 円 2016 年 2015 年 差異 率 USD % KRW % EUR % <13>

14 2016 年期末決算国際財務報告基準 (IFRS) 任意適用のお知らせ 当社は 2016 年期末決算より国際財務報告基準 (IFRS) による財務諸表等を開示する予定です 決算期第 1 四半期第 2 四半期第 3 四半期期末 開示資料日本基準日本基準日本基準 IFRS いずれも連結決算での開示となります IFRS 適用によりグループ内での会計方針が統一され グループ各社の財務情報の国際的な比較可能性の向上やグループ経営管理の更なる品質向上が期待できます 日本基準による業績予想修正に伴い IFRS における各数値につきましても下記の通り修正致します [2016 年通期連結業績予想 ] ( 億円 ) IFRS ( 試算 : 注 ) 日本基準 (8 月 2 日公表 ) 差異 売上高 営業利益 親会社株主に帰属する当期純利益 注 : 現時点での試算による参考値です IFRS に基づく業績予想については 2016 年度中に改めて公表する予定です <14>

15 トピックス

16 ゴルフクラブ ボールとも国内シェア No % 20.0% 15.0% ゴルフクラブ売上シェア推移 ( 金額ベース ) クラブではゼクシオナインボールではスリクソンシリーズなどがけん引 10.0% 5.0% 0.0% 月当社 A 社 B 社 C 社 D 社 40.0% 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% ゴルフボール売上シェア推移 ( 金額ベース ) 月当社 A 社 B 社 C 社 ゼクシオクラブは 2000 年の初代モデル発売以降 16 年連続でシェア No.1 を獲得 2016 年上半期もシェア No.1 を継続中 矢野経済研究所調べの全国主要小売店店頭販売実績集計 (2000 年 ~2015 年 ) におけるサブブランド別ウッド アイアン合計金額の年間売上 (2016 年は 1-6 月の売上 ) グラフ出典 : 矢野経済研究所小売店実売動向調査 YPS ゴルフデータ <16>

17 NEW スリクソン Z シリーズ 記者発表開催 Ripple Effect( 波及効果 ) をコンセプトとし スリクソン史上最高の飛距離性能と方向性を実現 記者発表の様子 販売目標 ( 前モデル比 金額ベース ) グローバル :128%( 日本 :110% 北米 155%) グローバルモデルとして世界 43 カ国 地域で販売 9 月 10 日から順次発売 <17>

18 ゴルフ国内市場活性化 ダンロップ スリクソン福島オープン を開催 2016 年 7 月 21 日 ( 木 )~7 月 24 日 ( 日 ) グランディ那須白河ゴルフクラブ ( 福島県 ) 優勝者 : 時松隆光選手 トーナメントに合わせて 地域密着型の各種イベントも開催 ゴルフ スタートアップ プログラム 新 2 期生を募集 <18> 受け入れ門戸拡大のため 短期集中型に変更募集を年 2 回から 3 回に 目的 : ゴルフを始めるきっかけの提供 ( ゴルフ初心者のみ ) 内容 : 受講料 3,000 円 ( 消費税込 ) 60 分 12 回 (4 カ月 ) レッスン時のクラブ貸出ラウンドレッスンなどのイベントへの優待

19 SRIXON Z-STAR 世界で 31 勝 勝率 12.8% (243 試合中 31 勝 ) 2016 年 7 月 31 日現在 前年は 24.9 %(213 試合中 53 勝 ) (2015 年 8 月 2 日 ) European Tour European Challenge Tour Ladies European Tour 2 勝 Asian Tour 45 OneAsia 2 勝 PGA Tour China 37 KPGA KLPGA JGTO Tour JLPGA Tour JPGA Senior Tour JGTO Challenge Tour PGA Tour(+WGC & Majors) Web.com Tour Champions Tour LPGA Tour PGA Mackenzie Tour (Canada) 13 勝 43 6 勝 91 PGA Tour LatinoAmerica Sunshine Tour 4 勝 11 PGA of Australia Tour 0 勝 8 1 勝 8 <19>

20 契約選手 ( ゴルフ ) 松山英樹選手 塚田陽亮選手 谷原秀人選手 キムハヌル選手 ウェイストマネージメント フェニックスオープン 日本ゴルフツアー選手権森ビルカップ Shishido Hills 日本プロゴルフ選手権大会日清カップヌードル杯 長嶋茂雄 INVITATIONAL セガサミーカップ アクサレディスゴルフトーナメント in MIYAZAKI 米国男子ツアー賞金ランキング 9 位 (2016 年 7 月 31 日現在 ) 日本男子ツアー賞金ランキング 6 位 (2016 年 8 月 1 日現在 ) 日本男子ツアー賞金ランキング 1 位 (2016 年 8 月 1 日現在 ) 日本女子ツアー賞金ランキング 3 位 (2016 年 7 月 31 日現在 ) <20>

21 テニス スリクソン REVO CV シリーズが好調に推移バボララケット含め ラケットは国内シェア No.1 ボールなど消耗品の販売も順調 1-6 月国内シェア No.1 上地結衣 / ジョーダン ワイリー組 ウィンブルドンダブルス 3 連覇 出典 : 矢野経済研究所小売店実売動向調査 YPS テニスデータ <21>

22 ウェルネス 24 時間対応のマシンジム特化店 ( 小型店舗 ) ダンロップスポーツクラブ GYM STYLE 24 今夏 6 店舗オープン 7 月小手指店 ( 埼玉県所沢市 ) 8 月鶴見店 ( 神奈川県横浜市 ) 板橋本町店 ( 東京都板橋区 ) 上大岡店 ( 神奈川県横浜市 ) 9 月久米川店 ( 東京都東村山市 ) 与野店 ( 埼玉県さいたま市 ) 今後 2020 年までに合計 50 店舗の出店を目指す <22>

23

24 この資料は投資家の参考に資するため ダンロップスポーツ株式会社の現状についてご理解いただくことを目的に作成されております 当資料に記載された内容は 資料作成時点において一般的に認識されている経済 社会等の情勢および当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが 経営環境の変化等の事由により 予告なしに変更される可能性があります 投資を行う際は 投資家の皆様ご自身の判断にてなされますようお願い申し上げます ~ お問い合わせ先 ~ 広報部 TEL: FAX: dunlopsports.ir@dunlopsports.co.jp URL:

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