( ) 利率変動型定額部分付変額終身保険 ( 通貨選択型 ) 当資料中の運用実績に関するいかなる内容もの実績であり将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありませんまた予告なしに当資料の内容が変更廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください特別勘定資産は外国投資法人を利用

Size: px

Start display at page:

Download "( ) 利率変動型定額部分付変額終身保険 ( 通貨選択型 ) 当資料中の運用実績に関するいかなる内容もの実績であり将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありませんまた予告なしに当資料の内容が変更廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください特別勘定資産は外国投資法人を利用"

ゆいとやまがた
5 years ago
Views:

引受保険会社 108-8020 東京都港区白金 1 17 3 月次運用レポート 2018 年 10 月目次ページ 1 特別勘定の種類と運用方針および特別勘定の運用状況 2 2 利用する外国投資法人の運用状況 1 3 3 利用する外国投資法人の運用状況 2 4 4 リスクおよび諸費用 5 利用する外国投資法人の投資顧問会社のご紹介アライアンスバーンスタインエルピーアライアンス

1 引受保険会社東京都港区白金月次運用レポート 2018 年 10 月目次ページ 1 特別勘定の種類と運用方針および特別勘定の運用状況 2 2 利用する外国投資法人の運用状況利用する外国投資法人の運用状況リスクおよび諸費用 5 利用する外国投資法人の投資顧問会社のご紹介アライアンスバーンスタインエルピーアライアンスバーンスタインエルピーは米国ニューヨークにある世界有数の資産運用会社です 1971 年の設立以来世界の機関投資家富裕層一般の個人投資家の皆様にそれぞれの国や地域のニーズに即した広範囲な投資運用サービスをご提供しています運用サービスには株式債券マルチアセットオルタナティブ等がありそれぞれのサービスに特化したチームが調査運用を行っていますアクサ生命保険株式会社の利率変動型定額部分付変額終身保険 ( 通貨選択型 ) は特別勘定で運用を行う保険商品です特別勘定の主たる運用手段として外国投資法人を用いますが投資信託ではありません当資料はアクサ生命保険株式会社の利率変動型定額部分付変額終身保険 ( 通貨選択型 ) の運用状況等を開示するためのものであり生命保険の募集を目的としたものではありません当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から取得した情報に基づき作成した部分を含んでおりますがその部分の正確性完全性についてはこれを保証するものではありません当資料中の運用実績に関するいかなる内容もの実績であり将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありませんまた予告なしに当資料の内容が変更廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください商品内容の詳細については契約締結前交付書面 ( 契約概要 / 注意喚起情報 ) 商品パンフレットご契約のしおり約款特別勘定のしおりをあわせてご覧ください当資料に記載されている各表にある金額比率資産構成等はそれぞれの項目を四捨五入等していますので合計等と合致しないことがあります 1

2 ( ) 利率変動型定額部分付変額終身保険 ( 通貨選択型 ) 当資料中の運用実績に関するいかなる内容もの実績であり将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありませんまた予告なしに当資料の内容が変更廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください特別勘定資産は外国投資法人を利用している部分の他に保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります後者の部分については利用する外国投資法人の投資顧問会社の裁量の範囲外となります特別勘定の種類と運用方針について選択通貨特別勘定長期の戦略的資産配分利用する外国投資法人外国投資法人運用方針投資顧問会社豪ドル米ドル豪ドル建グローバル分散型 (15) 米ドル建グローバル分散型 (15) インフレ対応型資産 25% 程度成長型資産 25% 程度ディフェンス型資産 50% 程度ルクセンブルグ籍外国投資法人アライアンスバーンスタインファンド - ダイナミックオールマーケットポートフォリオ投資対象を株式や債券などの伝統的資産に限定することなく株式債券 REIT 商品 ( コモディティ ) 通貨などを含むさまざまな資産クラスに幅広く分散投資します資産配分においてはリスクバランスを重視またレバレッジ取引を行うことで安定的なリターンの獲得を目指します市場の状況に応じて資産配分を機動的に変更することでリスク調整後リターンの更なる効率化を目指しますアライアンスバーンスタインエルピー特別勘定の運用対象運用方針および投資顧問会社などの運用協力会社は法令などの改正または効率的な資産運用が困難になるなどの理由により変更されることがありますなお投資顧問会社などの運用協力会社については運用成績の悪化など当社がお客さまの資産運用にふさわしくないと判断した場合変更させていただくことがあります特別勘定には各種支払などに備え一定の現金預金などを保有することがあります特別勘定の運用状況 [2018 年 10 月末日現在 ] 特別勘定のユニットプライスの推移特別勘定のユニットプライスは特別勘定で利用している外国投資法人の基準価額とは異なります豪ドル建米ドル建 /9/1 2016/6/ /4/1 2018/1/ /10/31 特別勘定のユニットプライスは特別勘定の設定日の前日をとして計算しています実際のユニットプライスの小数点第三位を四捨五入して表示していますは該当月の月末のユニットプライスに対する特別勘定資産の内訳項目豪ドル建グローバル分散型 (15) 米ドル建グローバル分散型 (15) 金額 ( 千豪ドル ) 比率 (%) 金額 ( 千米ドル ) 比率 (%) 現預金その他 2, % % 外国証券 412, % 42, % 合計 414, % 42, % 各特別勘定で利用している外国投資法人は外国証券の項目に含まれています金額の単位未満は切捨てとしましたまた比率については小数点第ニ位を四捨五入していますユニットプライス % 豪ドル建グローバル分散型 (15) 米ドル建グローバル分散型 (15) 2018 年 10 月末年 9 月末年 8 月末年 7 月末年 6 月末年 5 月末ヵ月ヵ月ヵ月年年設定来当月末のユニットプライスの変動率を表していますユニットプライスは弊社ホームページにて各営業日にご確認いただくことができます 2

3 利率変動型定額部分付変額終身保険 ( 通貨選択型 ) 当資料中の運用実績に関するいかなる内容もの実績であり将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありませんまた予告なしに当資料の内容が変更廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください特別勘定資産は外国投資法人を利用している部分の他に保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります後者の部分については利用する外国投資法人の投資顧問会社の裁量の範囲外となります当ページは利用する外国投資法人の投資顧問会社による運用報告をアクサ生命保険株式会社が提供するものであり内容に関してアクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません利用する外国投資法人について利用する外国投資法人の運用状況 1 [2018 年 10 月末日現在 ] 外国投資法人名ルクセンブルグ籍外国投資法人アライアンスバーンスタインファンド - ダイナミックオールマーケットポートフォリオ * 当外国投資法人と呼ぶことがあります投資顧問会社アライアンスバーンスタインエルピー運用方針投資対象を株式や債券等の伝統的資産に限定することなく株式債券 REIT 商品 ( コモディティ ) 通貨などを含むさまざまな資産クラスに幅広く分散投資します資産配分においてはリスクバランスを重視またレバレッジ取引を行うことで安定的なリターンの獲得を目指します市場の状況に応じて資産配分を機動的に変更することでリスク調整後リターンの更なる効率化を目指しますクラス S1 AUD H 株式 ( 豪ドル建て ) の運用状況当外国投資法人の純資産価格の推移と ( 豪ドル ) 15,500 14,500 13,500 当外国投資法人クラスS1 AUD H 株式 ( 豪ドル建て ) 12,500 11,500 10,500 9,500 8,500 15/8/26 16/6/3 17/3/12 17/12/19 18/9/27 18/10/31 1 ヵ月 3 ヵ月 6 ヵ月 1 年 9.62% 12.38% 13.28% 13.48% 11.90% 17.50% 外国投資法人の設定日 (2015 年 8 月 26 日 ) を 10,000 として指数化しています設定来のは外国投資法人の設定日 (2015 年 8 月 26 日 ) を起点として計算しています外国投資法人のは分配金 ( 税引前 ) を再投資したものとして計算していますまた外国投資法人のと実際の投資家利回りとは異なります 3 年設定来当外国投資法人の概況純資産価格 11,750 豪ドル 13,000 豪ドル 1,250 豪ドル純資産総額 (1 万豪ドル ) 41,362 45,371 4,009 純資産総額は単位未満切捨てで処理していますクラス S1 USD 株式 ( 米ドル建て ) の運用状況当外国投資法人の純資産価格の推移と ( 米ドル ) 15,500 14,500 当外国投資法人 13,500 クラスS1 USD 株式 ( 米ドル建て ) 12,500 11,500 10,500 9,500 8,500 15/8/26 16/6/3 17/3/12 17/12/19 18/9/27 18/10/31 1 ヵ月 3 ヵ月 6 ヵ月 1 年 9.37% 11.95% 12.81% 12.87% 11.74% 17.10% 外国投資法人の設定日 (2015 年 8 月 26 日 ) を 10,000 として指数化しています設定来のは外国投資法人の設定日 (2015 年 8 月 26 日 ) を起点として計算しています外国投資法人のは分配金 ( 税引前 ) を再投資したものとして計算していますまた外国投資法人のと実際の投資家利回りとは異なります 3 年設定来当外国投資法人の概況純資産価格 11,710 米ドル 12,920 米ドル 1,210 米ドル純資産総額 (1 万米ドル ) 4,228 4, 純資産総額は単位未満切捨てで処理しています表示桁未満の数値がある場合原則四捨五入で処理しています 3

4 利率変動型定額部分付変額終身保険 ( 通貨選択型 ) 当資料中の運用実績に関するいかなる内容もの実績であり将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありませんまた予告なしに当資料の内容が変更廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください特別勘定資産は外国投資法人を利用している部分の他に保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります後者の部分については利用する外国投資法人の投資顧問会社の裁量の範囲外となります当ページは利用する外国投資法人の投資顧問会社による運用報告をアクサ生命保険株式会社が提供するものであり内容に関してアクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません当外国投資法人の実質的な資産配分割合とレバレッジ率 ( 直近値 )( 直近 1 年間各月末の推移 ) ( 直近値 ) < 実質的な資産配分割合 > < レバレッジ率 > 成長型資産 23% 米国株式 11% 米国以外の先進国株式 8% 新興国株式 2% 社債 2% インフレ対応型資産 33% 不動産 (REIT) 等 2% コモディティ 6% インフレ連動債 24% ディフェンス型資産 45% 米国国債 22% 米国以外の国債 23% 合計利用する外国投資法人の運用状況 2 [2018 年 10 月末日現在 ] 資産クラス資産配分レバレッジ率 479% 各資産の運用はレバレッジを使用しているため実際には合計でを超える比率で運用を行いますが便宜的に合計がとなるように引き直した数値を記載しておりますただし端数処理を行った結果合計がとならない場合もあります実質的な資産配分割合は一定のルールに基づき算出された値です実際の資産配分割合とは異なる場合があります ( 直近 1 年間各月末の推移 ) < 実質的な資産配分割合 > < レバレッジ率 > 80% 60% 40% 20% 0% 25% 26% 28% 21% 18% 24% 28% 23% 23% 22% 27% 23% 24% 25% 26% 26% 26% 26% 32% 26% 28% 28% 31% 33% 51% 49% 46% 53% 55% 49% 41% 51% 49% 50% 42% 45% 600% 500% 400% 300% 200% 0% 494% 462% 437% 430% 439% 459% 416% 505% 532% 517% 472%479% 成長型資産当外国投資法人の組入銘柄数インフレ対応型資産ディフェンス型資産組入銘柄数 3,397 3, 当外国投資法人の運用コメントおよび今後の運用方針当外国投資法人のはクラス S1 AUD H 株式 ( 豪ドル建て ) が前月末比 -9.62% クラス S1 USD 株式 ( 米ドル建て ) が同 -9.37% となりましたポートフォリオの寄与度分析では米国などの先進国株式を中心にすべての資産クラスへの配分がマイナス寄与となりました当月は米国株式市場は月初は米国とカナダの北米自由貿易協定 (NAFTA) 再交渉の合意を好感したほか企業決算への期待などから高値を維持しましたしかしその後米国金利の上昇を背景に大幅に下落しました米国国債は堅調な経済指標を受け金利は大きく上昇 ( 価格は下落 ) しましたが月末にかけては世界的な株安の流れから金利は低下しましたコモディティは原油やニッケル銅などを中心に価格が下落しましたそのような中ポートフォリオでは前月末比では成長型資産の配分が減少しディフェンス型資産とインフレ対応型資産の配分が増加しました成長型資産では主に社債の配分が大きく減少し米国や先進国の株式の配分が増加しましたインフレ対応型資産ではインフレ連動債の配分が増加しましたディフェンス型資産では国債全体の配分が増加しました結果としてポートフォリオ全体のレバレッジ率は若干増加しました長期平均 * との比較では成長型資産については前月末に比べて配分が減少し長期平均より低めとなりましたインフレ対応型資産については前月末に比べて配分が増加し長期平均より高めが維持されましたディフェンス型資産については前月末に比べて配分が増加し長期平均よりも若干低めとなりました引き続きリスクバランスに着目した投資顧問会社独自のダイナミックアセットアロケーション (DAA) ツールに基づき資産配分を機動的に変更しリスクを抑えながらも高いリターンの提供を目指してまいります * 長期平均とは長期的な目標となる平均値をいいます表示桁未満の数値がある場合原則四捨五入で処理しています 4

5 利率変動型定額部分付変額終身保険 ( 通貨選択型 ) のリスクおよび諸費用について投資リスクについて特別勘定資産は株式債券 REIT 商品( コモディティ ) 通貨などで運用されるため運用実績が積立金額死亡保険金額解約時の払いもどし金額などの変動 ( 増減 ) につながります特別勘定資産の運用には株価変動リスク金利変動リスク商品関連リスク為替リスク信用リスク流動性リスクデリバティブ取引のリスクなどがあり積立金額や解約時の払いもどし金額は一時払保険料を下回ることがありますこれらのリスクはご契約者に帰属しご契約者が損失を被ることがあります特別勘定資産の運用の結果がご契約者の期待どおりでなかった場合でも当社または第三者がご契約者に何らかの補償補填をすることはありません特別勘定の詳細については特別勘定のしおりをご覧ください諸費用についてこの保険では次の各費用の合計額をご負担いただきますご契約時契約初期費用項目費用ご負担いただく時期ご契約の締結などに必要な費用一時払保険料 ( 基本保険金額 ) に対して 8.5% ご契約の締結の際に一時払保険料から控除します第 1 保険期間中定額部分直接負担していただく費用はありません積立利率の計算にあたってはご契約の維持などに必要な費用および死亡保険金をお支払するための費用をあらかじめ差し引いています変額部分項目費用ご負担いただく時期運用関係費投資法人の手数料など特別勘定の運用に必要な費用平均純資産総額に対して年率最大 0.90% *1 特別勘定にて利用する投資法人における平均純資産総額に対して左記割合 ( 率 ) を乗じた金額の 1/365 を毎日投資法人の純資産総額から控除します *1 前記の上限率を超える費用は投資法人の管理会社が自発的に負担しますただし管理会社が自発的に負担する費用にはルクセンブルグ年次税以外の税金仲介手数料および借入利息は含まれません第 2 保険期間中第 2 保険期間中の死亡保険金額はご契約の維持などに必要な費用および死亡保険金をお支払いするための費用を控除する前提で算出されていますこれらの費用については移行日 ( 第 2 保険期間移行日のことをいいます ) における被保険者の年齢および性別に応じてその時点の基礎率 ( 予定利率予定死亡率などをいいます ) にもとづいたものとなるためご契約時には定まっておりません年金払特約(15) により死亡保険金を年金でお受け取りになる場合項目費用ご負担いただく時期年金管理費年金のお支払いや管理などに必要な費用年金額に対して 1.0% *2 年金支払日に責任準備金から控除します *2 記載の費用は上限です年金管理費は将来変更される可能性があります通貨の換算にかかる費用一時払保険料死亡保険金額解約時の払いもどし金額などを円から選択通貨選択通貨から円などにそれぞれ換算する際の為替レートには為替手数料が反映されており当該手数料はお客さまのご負担になります TTM( 対顧客電信売買相場仲値 ) は当社所定の金融機関が公表する値となります具体的な為替レートは次のとおりとなります目標値判定の為替レート円支払特約の為替レート円建保障変更特則の為替レート年金払特約 (15) の為替レート保険料円入金特約の為替レート TTM+50 銭 (2015 年 5 月現在の数値であり将来変更となることがあります ) 一時払保険料を外国通貨でお払込みになる際には銀行への振込手数料などをご契約者にご負担いただく場合がありますまた死亡保険金解約時の払いもどし金額などを外国通貨でお受け取りになる際には取扱金融機関により諸手数料などの実費をご負担いただく場合があります諸手数料は取扱金融機関によって異なります 5

特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって当資料をご覧いただく際にご留意いただきたい事項当資料はご契約者さま等に対し三井住友海上プライマリー生命のえがおひろがる積立金自動移転特約付通貨選択一般勘定移行型変額終身保険の特別勘定および特別勘定が主たる投資対象とする投資信託の運用状況を開示す

特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって当資料をご覧いただく際にご留意いただきたい事項当資料はご契約者さま等に対し三井住友海上プライマリー生命のえがおひろがる積立金自動移転特約付通貨選択一般勘定移行型変額終身保険の特別勘定および特別勘定が主たる投資対象とする投資信託の運用状況を開示す 2018 年 9 月末特別勘定運用レポート ( 特別勘定の運用状況 : 豪ドル建 ) MSPL-1702-B-0450-00 特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって当資料をご覧いただく際にご留意いただきたい事項当資料はご契約者さま等に対し三井住友海上プライマリー生命のえがおひろがる積立金自動移転特約付通貨選択一般勘定移行型変額終身保険の特別勘定および特別勘定が主たる投資対象とする投資信託の運用状況を開示するためのものであり