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1 2017

2 THE NUMBERS

3

4 A to Z CONTENTS A to Z THE VALUE-CREATION SYSYTEM 04 HOW TO READ THE MANAGEMENT TEAM THE NUMBERS CEO 16 COO SEGA SAMMY HOLDINGS

5 THE STRATEGY 40 Road to CFO ESG ESG 64 ESG IP ESG THE OPERATIONAL SEGMENTS FINANCIALS INTEGRATED REPORT

6 A to Z HOW TO READ Road to 2020 Road to % ROA* 5% * ROA...P.06...P.10...P.12...P.24...P.28...P.30...P.32...P.39 Road to P.40 CFO...P.44...P.47 ESG...P.64...P.66...P.76...P SEGA SAMMY HOLDINGS

7 Our Strategic Direction ESG ESG CSR 2017 IR IIRC CSR ESG CSR IR IR INTEGRATED REPORT

8 A to Z 70 9, / /// // / 1, / // / % % % % % % % % % % % % 1 7.1% 5 3.5% 8 3.4% % % % % 3 8.7% 5 9.7% % % 6 8.8% SEGA SAMMY HOLDINGS

9 1, JAIA 27 / / / / / 4, JAIA 27 / / * , SANKYO 24.3% 68.8% PARADISE SEGASAMMY Co., Ltd. /NSP 1983, NSP 2007 YSC-506 Sammy INTEGRATED REPORT

10 A to Z IR * 4% 9% 8% 2% 21% 33% 58% 14% 35% 40% * 11% 1% 56% 69% 51% 18% 23% 23% 24% 2,500 2,000 1,500 1, SEGA SAMMY HOLDINGS

11 Road to % IR ROA* 5.0% * ROA % % % ROA 8.0% 5.2% +2.9pts. +4.2pts. INTEGRATED REPORT

12 A to Z P Road to P.62 IR PARADISE GROUPPARADISE SEGASAMMY Co., Ltd IRPARADISE CITY IR PARADISE CITY 10 SEGA SAMMY HOLDINGS

13 P.56 IP* PC IP IP IP IP IP IP PC IP * Intellectual Property IP Thinca Terminal INTEGRATED REPORT

14 THE MANAGEMENT TEAM CEO CEO 12 SEGA SAMMY HOLDINGS

15 COO CEO COO , % INTEGRATED REPORT

16 THE MANAGEMENT TEAM CEO IR PARADISE GROUP IR Road to 2020 COO IR IR IR IR IR IR PARADISE CITY 14 SEGA SAMMY HOLDINGS

17 PARADISE CITY PARADISE CITY 45% PARADISE SEGASAMMY Co., Ltd. IR 330,000m 2 IR 1 IR IR SDGsCOP CEO INTEGRATED REPORT

18 THE MANAGEMENT TEAM COO COO 16 SEGA SAMMY HOLDINGS

19 COO %68% 2.9 8%ROA4.25.2% %26% 8% Amplitude Studios SASIP 85.1% Road to DNA Value DNAMission Vision Goal INTEGRATED REPORT

20 THE MANAGEMENT TEAM COO Value DNA Mission Vision Be a Game Changer Be a Game Changer Experiential Innovator Goal 15% ROA* 1 5% 30% * 2 3, % IR *1 ROA *2 Mission Vision Be a Game Changer 18 SEGA SAMMY HOLDINGS

21 Road to Road to % ROA 5% P.14 CEO % 3, , % 5, %* %50% 90% 50% * INTEGRATED REPORT

22 THE MANAGEMENT TEAM COO %30% B to C* * Business to Consumer IP* P.50 3, % IP IP PC IP IP IP IP IP IPIP Noah Pass IP IP * Intellectual Property 20 SEGA SAMMY HOLDINGS

23 Japan Gaming Congress IR Japan Gaming Congress IR IR IR 2012 PARADISE SEGASAMMY Co., Ltd IRPARADISE CITY Road to COO INTEGRATED REPORT

24 THE VALUE-CREATION SYSTEM SEGA 1960 DNA 1000 SERVICE GAMES SEGA UFO UFO UFO SEGA 1000 SEGA 1975 Sammy TV 1989 TV Sammy Sammy 22 SEGA SAMMY HOLDINGS

25 1993 3D-CG RPG 2003 SEGA SEGA SEGA SEGA Sammy /NSP1983, NSP 2007 SAE-307 Sammy INTEGRATED REPORT

26 THE VALUE-CREATION SYSTEM 0 1 DNA DNA 2 1 IP DNA 24 SEGA SAMMY HOLDINGS

27 DNA 0 1 INTEGRATED REPORT

28 THE VALUE-CREATION SYSTEM IP % 3 A B C % * * SEGA SAMMY HOLDINGS

29 PC IP P , ,270 1, ,560 INTEGRATED REPORT

30 THE VALUE-CREATION SYSTEM Mission 3DNA CSR DNA + 28 SEGA SAMMY HOLDINGS

31 Value Up Value Up 3 Value Up 2 1 $ INTEGRATED REPORT

32 THE VALUE-CREATION SYSTEM 1,050 1, , , , JAIA SEGA SAMMY HOLDINGS

33 % 78.9% 32.6% 15.9% 5.2% 9.2% , PC , INTEGRATED REPORT

34 THE NUMBERS * 1 % 4,589 4, ,846 3,967 3,955 3,780 3,668 3,479 3, , % pts. 3 * % * * SEGA SAMMY HOLDINGS

35 * % ROA* 4 ROE % ROA +4.2pts ROE ROA * % pts % 3 2, , , ,224 2, % 3,482 2, , ,200 3, * *4 ROA % INTEGRATED REPORT

36 THE NUMBERS * 1 % SEGA SAMMY HOLDINGS

37 % * 2 * 3 % ARPMAU* 4 2,947 2,699 2,675 2,771 2,568 2,327 1,871 1,724 1,928 1,757 1,761 1,840 1,604 1,739 1,630 2,038 1,228 1,225 1, , Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q * * * *4 MAU IR INTEGRATED REPORT

38 THE NUMBERS * 6 396, , , , , , , , , ,371 97, ,279 97, , ,876 68,750 58,384 19,073 38,533 17,495 EBITDA* 1 84,699 74,542 37,254 58,276 39,242 * 2 41,510 21,820 33,460 30,721 (11,375) * 3 41,104 53,348 45,294 59,219 67,622 19,686 36,141 32,871 38,182 28,780 * 3 15,949 16,158 18,181 16,182 17,615 87,696 38,023 18,603 75,201 37,010 (29,585) (59,012) 6,396 (38,547) (37,734) (57,168) 914 (1,116) (11,512) (15,058) * 4 58,111 (20,989) 24,999 36,654 (724) 458, , , , , , , , , , ,229, ,229, ,229, ,229, ,229,476 6,000 6,700 7,008 7,472 7, * (46.70) , , , , , * ROE ROA* *1 EBITDA * * *4 *5 ROA * *7 MAU 36 SEGA SAMMY HOLDINGS

39 , , , , , ,150 17,617 29,527 38,632 50,088 5,369 27,607 58,042 67,102 28,046 27, * , , ,222 25,780 20,955 26,331 % ,336 18,583 18,883 6,949 5,014 5,871 6,484 7,913 5, , , , , , ,321 16,625 16,346 16,906 59,126 (35,280) (4,767) 14,285 (38,334) (18,373) 54, , , , , ,229, ,229,476 7,606 7, * , , , ,216 11,176 % ,705 39,222 48,129 19,522 17,867 16,668 9,569 11,437 8,719 ARPMAU* 7 1,761 1,630 2, % , , % , , * ,974 16,392 13,012 (2,336) (1,825) (2,244) % ,152 5,045 4, ,047 1, INTEGRATED REPORT

40 THE NUMBERS 3 31 t-co2 GJ 123,801 2,262,136 2,216,589 2,050,423 2,575 2, , ,107 1,832,327 95,557 1,860 1, % % 5.7% % SEGA SAMMY HOLDINGS

41 IR DOE3.1% BPS DOE % 1, % 4.5% 1, , , , , , , , % 3.3% 3.5% 3.1% 3.2% 3.1% 3.1% 2.9% 2.9% % 37.3% 46.1% 31.6% 24.5% 29.2% 34.0% BPS DOE N.A , ,000 1,000 TOPIX IR % IR TOPIX INTEGRATED REPORT

42 THE STRATEGY Road to Road to ,780 3, % 3,479 3, % % 5.1% IR PC PCAmplitude Studios SAS 40 SEGA SAMMY HOLDINGS

43 15% ROA* 5% 3, % IR PARADISE CITY IR * ROA INTEGRATED REPORT

44 THE STRATEGY Road to % 3,669 3, % 4, % 5, % % ROA5% * , , * SEGA SAMMY HOLDINGS

45 IR ,669 3,800 4,200 5, % 5.3% 7.1% 15.0% 1,482 1,500 1,650 1, % 13.3% 17.0% 28.1% 2,057 2,200 2,450 3, % 4.5% 6.1% 10.5% PARADISE SEGASAMMY Co., Ltd IR P.62 P.56 P.48 B to C INTEGRATED REPORT

46 THE STRATEGY CFO Road to 2020 CFO CFO Road to 2020 CFO Road to 2020 IR Road to % ROA 5% 44 SEGA SAMMY HOLDINGS

47 IR IR IR ,027 1,908 1,856 * 1,992 1, , , , * ROEROAIR ROE ROA PCAmplitude Studios SAS INTEGRATED REPORT

48 ROA THE STRATEGY CFO ROA IR % ROA 5.2% ROA* 5% * ROA 46 SEGA SAMMY HOLDINGS

49 THE OPERATIONAL SEGMENTS INTEGRATED REPORT

50 THE OPERATIONAL SEGMENTS % 9% 16% 33% 58% 79% % SEGA SAMMY HOLDINGS

51 SWOT 24.3% 8.8% 3, , , , , P.52 SWOT S W O T STRENGTHS WEAKNESSES OPPORTUNITIES THREATS IP INTEGRATED REPORT

52 THE OPERATIONAL SEGMENTS Road to 2020 * 30% * 5030%50% 90% 50% % 50% 90% % ZEEG 50 SEGA SAMMY HOLDINGS

53 % % B to C* ,000 * Business to Consumer % % 30% 28% 1, % 1, % 1,482 1, % 13.3% Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q INTEGRATED REPORT

54 THE OPERATIONAL SEGMENTS mm %21.6* 1 940* 1 /NSP 1983, NSP 2007 YSC-506 Sammy CR /NSP 2001, YDM-406 Sammy 8,821* 2 * * % * * SEGA SAMMY HOLDINGS

55 36 * 4 63 * *4 * , % 572.9% 5,245 3, ! CR /NSP 2001, YDM-406 Sammy CR 4 CAPCOM CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. Sammy 1 INTEGRATED REPORT

56 THE OPERATIONAL SEGMENTS 1995 * *1 * * ,245 3,576 1, * 3 *3 10, SEGA SAMMY HOLDINGS

57 * IP * DK-SIS = INTEGRATED REPORT

58 THE OPERATIONAL SEGMENTS IP IP , % 23% 24% 18% 11% 20 1% SEGA SAMMY HOLDINGS

59 SWOT SNAP SHOT ,992 1,569 2,907 1,824 2,339 2,520 JAIA PC , ,338 JAIA , ,053 8,031 SWOT S W O T STRENGTHS WEAKNESSES OPPORTUNITIES THREATS 2,000 AM AM IP AM AM AM AM AM AM AM AM AM AM AM Noah Pass AM AM AM INTEGRATED REPORT

60 THE OPERATIONAL SEGMENTS エンタテインメントコンテンツ事業 Road to 2020 事業戦略 ビジョン セグメント 目標 Be a Game Changer 営業利益 売上高 3,000 革新者たれ 億円以上 300 営業利益率 億円以上 10% 以上 重点課題 グローバルヒットタイトルの創出 デジタルゲーム及びパッケージゲームを中心として 経営資源を駆使し グローバルマーケットでビッグヒットの創出を目指します 厳選したタイトルへ の集中投資並びに グローバル展開を促進する事業構造の構築によって これを実現していきます 分散投資から集中投資へ移行 グローバル展開を促進する仕組みづくり タイトル数の厳選 ミドルヒット狙い ビッグヒット狙い デバイス軸から IP 軸へ 事業の軸をシフト 期待タイトルへの集中投資 プロモーション強化等 地域拠点の機能統合による強化 上記戦略を実現するため 組織等の事業構造を再編 デバイス軸から IP 軸にシフトし マルチチャネルへ展開 当グループは既存 IP に留まらず 休眠 IP など膨大な IP 資産を有しています 新規 IP 外部 IP も含めてそうした IP 群をフルに活用し 同一 IP をマルチ チャネル グローバルマーケットに展開していきます これにより IP 価値の最大化を目指します デジタルマーケティングプラットフォーム Noah Pass の活用により 異なるプラットフォーム間での相互送客 グローバル展開の際のパブリッシング ローカライズ等を推進していきます 活用 IP の拡大 既存 IP に加え 休眠 IP の再活用等を マルチチャネル展開 IP 展開 チャネルの拡大 含む 各種 IP 施策の強化 IP 既存 IP 新規 IP IP 展開領域の拡大 世界同時リリース モバイル リバイバル IP 送客 欧州 国内 PC コンソール 外部 IP 展開地域の拡大 相互送客 集客 O2O等 アジア 展開支援 パブリッシング ローカライズ デジタルマーケティングプラットフォーム 過去の IP のリバイバル 外部 IP 等の積極活用 各 IP の展開 チャネル 展開地域を拡大し IP 価値を最大化 58 SEGA SAMMY HOLDINGS 北米

61 日本のヒットタイトルをグローバルに展開した成功例 日本 アジア 欧米で累計180 万本の販売本数 を記録したグローバルヒットタイトル PlayStation 4 PlayStation 3向け パッケージゲームソフト ペルソナ5 ATLUS SEGA All rights reserved. IP 軸への変革のための組織構造再編 各地域のスタジオを IP 軸に再編し 各 スタジオの IP のマルチデバイスへの展開を促進します 効率的なパ ブリッシングを実現するために これまで個社ごとに行っていたパブリッシング機能も地域ごとに統合します 事業主体 展開 デバイス 国内 アジア スタジオ ファンタシースター ぷよぷよ 欧州 スタジオ Total War Football Manager ペルソナ 新規 IP パブリッシング体制 マルチデバイス 国内 アジア パブリッシング モバイル コンソール PC 北米 スタジオ 欧州 パブリッシング Endless 新規 IP 北米 パブリッシング ソニック Company of Heroes Dawn of War 新規 IP IP 軸にスタジオを編成し マルチデバイス グローバル展開促進 地域ごとのパブリッシング機能等の統合による効率性向上 INTEGRATED REPORT

62 THE OPERATIONAL SEGMENTS Noah Pass PC IP PC IP IP IP No.1 No.1 & 3IP IP 3IP 3IP 3D CG IP 60 SEGA SAMMY HOLDINGS

63 % 2 - -!! Total War Total War: WARHAMMER % TV PC 2, % 2,057 2, % % 100 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q INTEGRATED REPORT

64 THE OPERATIONAL SEGMENTS IR Experiential Innovator IR IR PARADISE GROUPIR IR GC OPEN OPEN PARADISE SEGASAMMY PARADISE SEGASAMMY Paradise Casino Incheon IR PARADISE CITY PARADISE CITY OPEN 1-1 PARADISE CITY NEW OPEN SEGA SAMMY HOLDINGS

65 IR PARADISE CITY PARADISE GROUP PARADISE SEGASAMMY Co., Ltd.IR PARADISE CITY PARADISE CITY 330,000m 2 IR IR 3 11km 700ha 3 5, IR IR 20% % IR30 PARADISE CITY % Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q INTEGRATED REPORT

66 ESG ESG ESG E S G G E 3R S 64 SEGA SAMMY HOLDINGS

67 S S PC AM E S G S INTEGRATED REPORT

68 ESG % 5.7% % % SEGA SAMMY HOLDINGS

69 M&A IR * ,639 3! IR PARADISE GROUPPARADISE SEGASAMMY Co., Ltd. 45% Paradise Casino Incheon IRPARADISE CITY IR INTEGRATED REPORT

70 ESG Road to 2020 Road to Road to % 2 Road to SEGA SAMMY HOLDINGS

71 PARADISE CITY 2014 Paradise Group PARADISE SEGASAMMY Co., Ltd IR PARADISE CITY PARADISE CITYIR PARADISE CITY PARADISE CITY IR PARADISE CITY PARADISE SEGASAMMY Co., Ltd. PC 2020 RPG 2 PSO2 IP IP 2 3 PSO INTEGRATED REPORT

72 ESG IP IPIP IP IP IP IP IP IP IP IP IP IP B/S IP 271 CR CR 5 CR 6 33 CR3 F SE 62 CR SEGA SAMMY HOLDINGS

73 M&A IP The Creative Assembly Total War f4samurai - - THQ Canada Relic Entertainment Company of Heroes Amplitude Studios SAS PC Endless Sports Interactive Football Manager IP DL I P I P I P IP DL DL ,000 DL 1991 * 1 2,500 DL ID AMID IP ,050 DL ID* 2 ID ,000 DL * *2 2 INTEGRATED REPORT

74 ESG P % 2004 WEB 72 SEGA SAMMY HOLDINGS

75 CSR 11 CSR ! P.50 PFU INTEGRATED REPORT

76 ESG B to C JAMMA* *1 CERO* 2 *2 6 SEGA CERO 74 SEGA SAMMY HOLDINGS

77 P % 97.28% 97.21% 1,344 t 1,077 t 1,494 t PEFC* 66 t 4.9% 45 t 4.2% 84 t 5.6% * PEFC PEFCProgramme for the Endorsement of Forest Certification Schemes PEFC % INTEGRATED REPORT

78 THE GOVERNANCE ES ESG 2015 ESG ES 76 SEGA SAMMY HOLDINGS

79 Road to 2020 IR Road to Road to 2020 IR INTEGRATED REPORT

80 THE GOVERNANCE CFO SOX IT % 37% SEGA SAMMY HOLDINGS

81 INTEGRATED REPORT 2017

82 THE GOVERNANCE IT % % 80 SEGA SAMMY HOLDINGS

83 a b * * , INTEGRATED REPORT

84 THE GOVERNANCE SOX CSR CSRCSR %24% 13%9% 26% 52% 13% 9% 26% 82 SEGA SAMMY HOLDINGS

85 CEO COO CEO CEO CEO PARADISE SEGASAMMY Co., Ltd. Member of the Board of Directors CFO COO IR IR IR IR IR 2016IR INTEGRATED REPORT

86 THE GOVERNANCE CEO COO CEO CEO 2007 CEO COO 2008 CEO CEO 2015 CEO 2016 CEO COO 2017 CEO Sega of America, Inc. Director CEO CEO CEO 2016 COO 2017 COO CEO CEO CEO Sega Publishing Europe Ltd. CEO 2006 Sega Holdings U.S.A., Inc. CEO and President Sega of America, Inc. Chairman Sega Europe Ltd. Chairman 2012 COO Sega Holdings Europe Ltd. CEO and President 2014 PARADISE SEGASAMMY Co., Ltd. Member of the Board of Directors 2015 CA CA * * NTT 2010 U-NEXT Manufacturers Bank JMS North America Corporation 2017 AWS Ubicom SEGA SAMMY HOLDINGS

87 CFO CFO COO 2015 COO 2017 * SMBC SMBC SMBC * 215 INTEGRATED REPORT

88 THE GOVERNANCE * 2 * COO CA * SEGA SAMMY HOLDINGS

89 FINANCIALS INTEGRATED REPORT

90 THE FINANCIALS P/L , , , , , , ,731 4, JAIA * * SEGA SAMMY HOLDINGS

91 , % ROA* 5.2% 3,669 3, % % 200 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q *ROA ,479 3,669 +5% 1,410 1,482 +5% 1,905 2,057 +8% % 2,206 2,312 +5% 1,273 1,356 +7% 1,097 1,061 3% % % % / % 8.0% +2.9pt % % % % % % , , * * INTEGRATED REPORT

92 THE FINANCIALS B/S IR 5,499 5,215 60% PARADISE SEGASAMMY 2012 Relic Entertainment, Inc. PARADISE SEGASAMMY Paradise Casino Incheon & % % % % 9% 5,215 33% 33% 26% 5, % 4% 4,389 12% 17% 8% 8% 90 SEGA SAMMY HOLDINGS

93 ,329 5, , , , , ,999 3, ,329 5,215 1, , , , % % Amplitude Studios SAS 0 PC 2, INTEGRATED REPORT

94 THE FINANCIALS Cash Flows M&A IR CMS ,992 1, , SEGA SAMMY HOLDINGS 3

95 Non-Financial Assets 33 7,639 7,734 7,665 6,856 6,236 6,000 6,700 7,008 7,472 7,888 7,606 7, ,271 5,135 5,257 1,658 1,448 1, % % 671! IP PC 12 INTEGRATED REPORT

96

97 Printed in Japan

98 An abridged edition of Integrated Report 2017

99 Road to 2020 Value DNA Mission Be a Game Changer Vision Be a Game Changer Experiential Innovator 15% Goal ROA* 1 5% 30% * 2 3, % IR *1 ROA % *2 01 SEGA SAMMY HOLDINGS

100 PC IR IR IR IR INTEGRATED REPORT

101 ,800 3,668 3, % 5.1% , % % IR IR PARADISE CITY PC PCAmplitude Studios SAS 03 SEGA SAMMY HOLDINGS

102 Road to 2020 Road to 2020 Experiential Innovator IR IR IR IR 2017 P.62 Be a Game Changer 3, % 2017 P.58 * 30% * 1 B to C* * Business to Consumer 2017 P.50 INTEGRATED REPORT

103 CR /NSP 2001, YDM-406 Sammy CR 4 CAPCOM CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. Sammy 34.0% % % % % % % % % % % % 1 7.1% 5 3.5% 8 3.4% % % % % 3 8.7% 5 9.7% % % 6 8.8% SEGA SAMMY HOLDINGS

104 IP IP DL I P I P I P IP DL DL ,000 DL 1991 * 1 2,500 DL ID AMID IP ,050 DL ID* 2 ID ,000 DL * *2 2 INTEGRATED REPORT

105 Printed in Japan

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