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1 平成 5 年 3 月期 決算説明会 平成 5 年 5 月 3 日 株式会社小森コーポレーション Copyright 8 Corporation. All Rights reserved.

2 . 社長挨拶 (P.~7) 代表取締役会長兼社長小森善治. 平成 5 年 3 月期の業績および次期計画 (P.~54) 取締役管理本部長近藤真 3. 第 Ⅳ 期中期経営計画概要 (P.56~65) 代表取締役副社長持田訓 P.

3 先進 新興地域実質 GDP 成長率 (%) 日本アメリカユーロ圏 EU 中国インドブラジル 5 アメリカ インド 中国 EU 日本 ユーロ圏 ブラジル - -5 ⅠⅡⅢⅣⅠⅡⅢⅣⅠⅡⅢⅣⅠⅡⅢⅣⅠⅡⅢⅣⅠⅡⅢⅣ ( 暦年 ) 出典 : 内閣府 海外経済データ P.

4 印刷 印刷関連業の出荷高推移 ( 国内 ) ( 兆円 ) '9'9'9'93 '94'95'96'97 '98'99' '''3'4'5'6'7'8'9' 出典 : 経済産業省 工業統計調査 ( 年 ) P.3

5 北米印刷関連設備投資の動向 新規設備 月別販売ユニット数 (6.-3.) 6/7 7/8 8/9 9/ / / /3 中古設備 出典 : NPES P.4

6 中華圏当社受注高 売上高 ( 億円 ) 受注高売上高中国 GDP 前期当期 受注 48 受注 8 売上 47 売上 36 Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q 9/3 /3 /3 /3 3/3 (%) P.5

7 早期黒字化に向けた重点施策 損益分岐点の引き下げ コスト競争力の強化 3 KOMORI OnDemand 提案による拡販 4 新規事業の早期収益化 P.6

8 損益分岐点の引き下げ 赤字体質から黒字体質へ収益構造の変革 国内グループ会社中心に最適人員体制の構築 希望退職の実施 小森グループの人員の推移 9/3 月末,47 人 3/3 月末,84 人 657 人約 7% 減 P.7

9 コスト競争力の強化 VE 活動強化よる生産面でのコスト低減 海外購買 ( 装置 部品 鋳物 ) の推進によるコスト削減 海外生産の実行による更なるコストダウン 中国現地製造子会社の設立 ( 江蘇省南通市 ) 設立: 年 6 月 操業: 3 年 3 月より稼働開始 ( レンタル工場 ) 3 年 月完成目指し 自社工場建設中 P.8

10 3 KOMORI OnDemand 提案による拡販 国際総合印刷機材展 drupa への出展 ( 世界最大の印刷機材展 ) 年 5 月 3 日 ~6~ 日 /4/ 日間ドイツ デュッセルドルフにて開催 テーマ KOMORI OnDemand Offset OnDemand と Digital OnDemand によるソリューションを提案 究極の極小ロットと超短納期対応を実現 Offset OnDemand プレゼンテーション Digital OnDemand プレゼンテーション P.9

11 4 新規事業の早期収益化 ( 海外証券印刷機事業 ) 世界有数の英国の民間証券印刷会社デ ラ ルー社へ紙幣印刷設備 ライン納入 ( 包括技術協力契約に基づく ) フィリピン中央銀行から紙幣印刷設備 ライン受注 年のラインに続く 大型受注 億円 証券印刷機受注高推移 ( 国内含む ) /3 8/3 9/3 /3 /3 /3 3/3 紙幣用凹版印刷機 CURRENCY IC53Ⅲ P.

12 4 新規事業の早期収益化 ( デジタル印刷機事業 ) コニカミノルタビジネステクノロジーズ社から OEM 供給 小森ブランド名インプレミア Cシリーズ POD の世界販売の開始 ( 日本 アメリカ 欧州 中国 ) フルカラーデジタルプリンティングシステム P.

13 4 新規事業の早期収益化 (PE 事業 ) スマートフォン等 タッチパネルの精密配線を高精度印刷で実現 有効画面の大型化 低設備投資額で高細線化 高生産性を可能に PEPIO F ( 対象基材 : フィルム ガラス ) PEPIO R ( 対象基材 : ロールフィルム ) P.

14 4 新規事業の早期収益化 (PE 事業 ) 国際タッチパネル 光学フィルム展示会 への出展 年 8 月 9 日 ~3~ 日台湾 : 台北市にて開催 グラビアオフセット印刷機 (PEPIO) による精密配線印刷に高評価 現在 多くの企業および研究機関へサンプル出荷 P.3

15 対処すべき課題 急激な構造変化への対応 オフセット印刷機事業を中核とした 景気低迷による印刷需要の大幅減 短納期 少量印刷 バリアブル印刷の普及 電子メディアの拡大による紙媒体の需要減 事業構造変革 事業構造の複合化業態変革 事業の深耕 P.4

16 対処すべき課題 事業構造変革 と 業態変革 による収益の拡大 事業構造変革 事業の複合化 デジタル印刷機事業の推進 海外証券印刷機事業の強化 PE( プリンテッド エレクトロニクス ) 事業の展開 業態変革 事業の深耕 PESP 事業の推進機器 機材 OEM 商品 資材 サービス商品等の販売を通じて ソリューション提案 アカウントマネジメントの実施 P.5

17 第 Ⅳ 期中期経営計画 Planned Change (3/4~6/3) 事業構造変革 業態変革 事業の複合化 証券印刷機事業 Digital Printing System 事業 PE 精密機器事業 事業の深耕 PESP 事業の推進 収益構造改革 収益性の向上 モノづくり革新活動 コスト競争力の強化 ICTの活用 新たな顧客感動を伴った事業を創造することで再び 優良企業 となる / 創業 9 周年の 再創業 P.6

18 P.7

19 平成 5 年 3 月期業績 および次期計画 平成 5 年 5 月 3 日 株式会社小森コーポレーション Copyright 8 Corporation. All Rights reserved.

20 平成 5 年 3 月期 決算説明資料 < 目次 > P. ~3 P. 4~7 P. 8~3 P. 3 P. 33 P. 34~35 P. 37~4 P. 43 P. 44~53 決算概要 P/L B/S 地域別 品目別受注高地域別 品目別売上高受注残高の推移製品在庫の推移営業損益の変動要因業績見通し設備投資 減価償却費 開発費地域別受注高 売上高詳細 株式会社小森コーポレーション 当資料に含まれている業績予想等は 本資料の発表日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり 実際の業績は 今後様々な要因によって予想数値と異なる可能性があります P.9

21 決算概要 P/L ( 単位 : 億円 ) 当期実績 3/3 前期実績 /3 差額 前期比 通期計画 3/3 差額 計画比 受注高 % 75 7 % 売上高 % % 営業利益 経常利益 当期純利益 平均レート ( 円 ) US$ EUR 期末レート ( 円 ) US$ EUR P.

22 P. 主な資産 負債主な資産 負債 売上債権,493, 前期末.3.3 うち製品 3 53,44 総資産 8,8 株主資本 3 4 長期借入金 55 5 短期借入金 4 仕入債務 5 6 無形固定資産 5 36 有形固定資産 6 54 棚卸資産 4 47 有価証券 現金 預金差額当期末 ( 単位 : 億円 )

23 キャッシュ フロー ( 単位 : 億円 ) 営業活動によるキャッシュ フロー 当期 3/3 8 前期 /3 8 投資活動によるキャッシュ フロー 8 46 財務活動によるキャッシュ フロー 現金及び現金同等物の期末残高 P.

24 売上高 営業利益 当期純利益 ( 億円 ) 売上高 ( 左目盛 ) 営業利益 ( 右目盛 ) 当期純利益 ( 右目盛 ) ( 億円 ) Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q 9/3 /3 /3 /3 3/ P.3

25 地域別受注高 ( 単位 : 億円 ) 当期実績 3/3 前期実績 /3 前期比 通期計画 3/3 計画比 日本 % 33 4% 北米 ( 百万ト ル ) 7 (84) 65 (8) 8% (3%) 6 (78) 3% (8%) 欧州 ( 百万ユーロ ) 33 (4) 4 (7) 95% (97%) 5 (4) 6% (8%) 中華圏 % 3 97% 中国本土 % 98 % 香港 5 4% 8 59% 台湾 % 6 55% その他地域 % 93 8% 合計 % 75 % P.4

26 地域別受注高 ( 億円 ) 通期 ( 前期比 ) ( 3%) (+4%) 698( 9%) (+6%) Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q その他中華圏欧州北米日本 /3 /3 /3 3/3 P.5

27 P.6 品目別受注高品目別受注高うち国内うち国内 % 45 % 46 6 中古機 部品修理 5% 79 6% % % その他 前期実績 / 計画比うち国内うち国内 % 33% 3% 98% % 45 3% 5 輪転機 証券印刷機 66 % 64 % 75 6% 74 合計 49 % 45 枚葉機通期計画 3/3 前期比当期実績 3/3 ( 単位 : 億円 )

28 品目別受注高 ( 億円 ) 通期 ( 前期比 ) 6 ( 3%) 77 (+4%) 698( 9%) 74(+6%) Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q /3 /3 /3 3/3 その他 中古機 部品修理 輪転機 証券印刷機 枚葉機 P.7

29 地域別売上高 ( 単位 : 億円 ) 当期実績 3/3 前期実績 /3 前期比 3/3 通期計画 計画比 日本 3 57 % 33 99% 北米 ( 百万ト ル ) 63 (76) 7 (9) 88% (84%) 54 (68) 7% (%) 欧州 ( 百万ユーロ ) 3 () 5 (38) 85% (88%) 9 (8) 9% (%) 中華圏 % 3 4% 中国本土 3 97% 98 % 香港 4% 5 89% 台湾 4 4 8% 7 5% その他地域 % 68 87% 合計 % 685 % P.8

30 地域別売上高 ( 億円 ) 通期 ( 前期比 ) 687 ( 38%) 7 (+5%) 73 (%) 698 ( 3%) Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q /3 /3 /3 3/3 その他中華圏欧州北米日本 P.9

31 P.3 品目別売上高品目別売上高うち国内うち国内 8% 44 4% 中古機 部品修理 3% 77 % 7 8 4% 3-5 4% 3 99% 3 6 その他計画比うち国内うち国内 % 5% 99% 94% 3% 3 % 8 9 輪転機 証券印刷機 5 9% % % 合計 398 9% 枚葉機通期計画 3/3 前期比前期実績 /3 当期実績 3/3 ( 単位 : 億円 )

32 品目別売上高 ( 億円 ) ( 38%) 通期 ( 前期比 ) 7 (+5%) 73(%) 698 ( 3%) Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q /3 /3 /3 3/ その他 中古機 部品修理 輪転機 証券印刷機 枚葉機 P.3

33 受注残高の推移 ( 億円 ) その他 中華圏 4 欧州 Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q /3 /3 /3 3/3 北米 日本 P.3

34 製品在庫の推移 ( 原価ベース ) ( 億円 ) Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q /3 /3 /3 3/3 P.33

35 営業損益の変動要因 ( 対前期比 ) ( 億円 ) 億円 7 億円 合計 45 億円 販管費差異 数量変動差 3 為替差異 4コストタ ウン 5その他 P.34

36 営業損益の変動要因 ( 対計画比 ) ( 億円 ) 億円 合計 億円 5 4 販管費差異 数量変動差 3 販売価格差異 4 為替差異 5コストタ ウン 6その他 4 億円 P.35

37 通期業績見通し P.36

38 業績見通し ( 単位 : 億円 ) 4/3 上期 計画 前期比 4/3 下期 計画 前期比 通期計画 4/3 前期実績 3/3 差額 前期比 受注高 4 % 4 7% % 売上高 36 % 4 % % 営業利益 - 5 5% % 経常利益 % % 当期純利益 5-3 8% 平均レート ( 円 ) US$ EUR 期末レート ( 円 ) US$ EUR P.37

39 地域別受注高予想 ( 単位 : 億円 ) 4/3 上期 計画 前期比 4/3 下期 計画 前期比 通期計画 4/3 前期実績 3/3 差額 前期比 日本 59 % 74 97% % 北米 ( 百万ト ル ) 3 (33) 38% (%) 43 (48) 9% (85%) 73 (8) 7 (84) 3 ( 3) 5% (97%) 欧州 ( 百万ユーロ ) 54 (47) 8% (7%) 74 (64) % (%) 8 () 33 (4) 5 ( 3) 96% (9%) 中華圏 89 8% 7 37% % 中国本土 67 5% 5 3% % 香港 6 4% 98% % 台湾 7 4% 84% % その他地域 69 86% 47 9% % 合計 4 % 4 7% % P.38

40 P.39 品目別受注高品目別受注高予想予想 ( 単位 : 億円 ) うち国内 3% % 97% 9 その他 66% % 4 7% 5 9% 98% 99% 7% 4% 3% 9% 前期比 差額前期比計画前期比計画 % 3 8% 98 % 前期実績 3/ % 4 うち国内うち国内うち国内 % 89 % 輪転機 証券印刷機 83 3% 6 65% 8 7% 4 % 合計 58 89% 8 % 中古機 部品修理 46 7% 3 % 枚葉機通期計画 4/3 4/3 下期 4/3 上期

41 P.4 地域別地域別売上売上高予想予想 ( 単位 : 億円 ) (6) 33 (8) 7 36 通期計画 4/ () 3 (76) 63 3 前期実績 3/ ( 5) 3 (4) 9 6 差額前期比計画前期比計画 % 3% 86% 5% 89% % (9%) 94% (4%) 9% 98% 9% 49 9% 7 中国本土 99% 7% 香港 346% 7-7 台湾前期比 % 43% 4% (96%) % (5%) 4% 5% 66 6% 88 中華圏 4 % 36 合計 5 6% 33 その他地域 (66) (%) (5) ( 百万ユーロ ) 76 6% 57 欧州 (47) (7%) (33) ( 百万ト ル ) 4 % 3 北米 74 4% 5 日本 4/3 下期 4/3 上期

42 P.4 品目別品目別売上売上高予想予想 ( 単位 : 億円 ) うち国内 9% 5 6 5% 6 56% 4 その他 3% % 3 8% % % % 97% 6% % % 前期比 差額前期比計画前期比計画 % 53 9% 77 35% 前期実績 3/3 8 8 % 4 うち国内うち国内うち国内 % 97 7% 輪転機 証券印刷機 59 95% 8 % 77 % 4 % 合計 58 93% 8 4% 中古機 部品修理 45 99% 8 4% 枚葉機通期計画 4/3 4/3 下期 4/3 上期

43 4/3 月期営業損益 ( 予想 ) の変動要因 ( 対前期比 ) ( 億円 ) 億円 億円 合計 +9 億円 販管費差異 数量変動差 3 販売価格差異 4 為替差異 5 コストタ ウン 6 その他 P.4

44 設備投資 減価償却費 開発費 ( 単位 : 百万円 ) 9/3 /3 /3 /3 3/3 4/3 予想 従業員数 ( 名 ),47,9,38,4,84,8 人件費,68 7,967 6,673 6,757 4,89 5, 設備投資額 5,3 6,57,86 69,88,8 減価償却費,9,93 3,83,849,5,8 研究開発費 5,768 4,5 4,3 4,83 3,86 4, ( 売上高比 ) (5.%) (5.8%) (6.%) (6.7%) (5.5%) (5.3%) P.43

45 日本受注高 ( 億円 ) 通期 Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q /3 /3 /3 3/3 その他 中古機 部品修理 輪転機 証券印刷機 枚葉機 P.44

46 日本売上高 ( 億円 ) 通期 Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q その他 中古機 部品修理 輪転機 証券印刷機 枚葉機 /3 /3 /3 3/3 P.45

47 北米受注高 (million $) 通期 中古機 部品修理 3 9 輪転機 枚葉機 Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q /3 /3 /3 3/3 P.46

48 北米売上高 (million $) 通期 Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q /3 /3 /3 3/3 中古機 部品修理 輪転機 枚葉機 P.47

49 欧州受注高 (million EUR) 通期 Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q 中近東他 南欧 東欧 ロシア 北 中欧 西欧 Komori- Chambon S.A.S /3 /3 /3 3/3 P.48

50 欧州売上高 (million EUR) 通期 Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q /3 /3 /3 3/3 中近東他 南欧 東欧 ロシア 北 中欧 西欧 Komori- Chambon S.A.S P.49

51 中華圏受注高 ( 億円 ) 通期 Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q /3 /3 /3 3/3 台湾 香港 中国本土 P.5

52 中華圏売上高 ( 億円 ) 通期 台湾 香港 Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q /3 /3 /3 3/3 中国本土 P.5

53 その他地域受注高 ( 億円 ) 通期 Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q /3 /3 /3 3/3 その他イント アセアンオセアニア中南米韓国 P.5

54 その他地域売上高 ( 億円 ) 通期 Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q Q Q 3Q 4Q /3 /3 /3 3/3 その他イント アセアンオセアニア中南米韓国 P.53

55 当資料に含まれている業績予想等は 本資料の発表日現在において入手可能な情報に基づき 作成したものであり 実際の業績は 今後様々な要因によって予想数値と異なる可能性があります 当資料では 表示未満単位を四捨五入して表示しており 内訳と合計が一致しない場合があります P.54

56 第 Ⅳ 期中期経営計画 Planned Change (3/4~6/3) 平成 5 年 5 月 3 日株式会社 小森コーポレーション Copyright 8 Corporation. All Rights reserved.

57 第 Ⅲ 期中期経営計画 (/4~3/3) の総括 課題 売上高 / 営業利益目標の大幅未達第 Ⅲ 期中期計画売上目標, 億円 実績 698 億円 為替環境の悪化 オフセット印刷機市場の急速な縮小 特に海外市場における売上目標の大幅未達 環境の変化に対応する構造変革の遅れ ( 事業変革 / 価格競争力 ) 成果 営業黒字化と将来の成長に向けた基盤強化の実現 コスト削減による損益分岐点の改善 年 3 月期 895 億円 3 年 3 月期 68 億円 GL4シリーズのラインアップ拡充 H-UVの拡販成功 ( 海外展開開始 ) 海外証印事業の受注拡大 サービス事業の収益拡大 P.56

58 第 Ⅳ 期中期経営計画 Planned Change 事業構造変革 オフセット印刷機事業を中核とした事業構造変革の実現 オフセット印刷機事業の基盤強化 ( 国内シェア向上 新興国販売強化 ) 新規事業の収益化 ( 海外証印事業 DPS 事業 PE 事業 ) 業態変革 機械販売中心の営業から関連資材 機材 ソフトまでを対象とし 収益源を拡大 PESP 事業の推進 ( オフセット印刷機事業 DPS 事業 証印事業 PE 事業 ) 収益構造改革 既存事業の収益性向上を実現し 新規事業への投資を実行 モノづくり革新活動 : 多品種変量生産への対応によるリードタイム削減 生産性向上 コスト競争力の強化 : 中国新工場の操業 SGA 活動の推進 3ICTの活用 : 業務遂行能力の向上による間接人員の削減 P.57

59 第 Ⅳ 期中期計画の概要ー事業構造変革と業態変革事業構造変革と業態変革ー FY7 売上目標, 億円 FY7 営業利益 8 億円 (8%) 製品 ( 事業や技術等 ) の領域 既存製品新規製品 既存市場 オフセット印刷機事業 ( 中核事業 ) * 売上目標 3/3 639 億円 6/3 7 億円 3DPS 事業 ( 新商品開発戦略 ) * 売上目標 3/3 5 億円 6/3 億円 市場領域 PESP 事業 ( 業態変革 ) 7.% * 売上目標.% 4.% 6/3 億円 ( 各事業売上に含む ) 3.% 新規市場 * 売上目標 3/3 53 億円 6/3 4 億円 証券印刷機事業 ( 市場開拓戦略 ) * 売上目標 3/3.5 億円 6/3 3 億円 4PE 精密機器事業 ( 多角化戦略 ) P.58

60 オフセット印刷機事業の基盤強化 オフセット印刷機事業 639 億円 (3/3) 7 億円 (6/3) 成熟市場でのシェア向上 ( 日本 欧州 米国 ) 高付加価値機の拡販 (H-UV GLX4 GLX4RP) 周辺機器 資材等まで含めたソリューション提案の充実 新興国市場での販売強化 ( 主に中国 インド インドネシア ) 戦略機種 / 差別化商品の拡販 (H-UV LA37 GL4 GL44) パッケージ機の販売強化 ( パッケージ専用機の商品化 販売体制の強化 ) P.59

61 新規事業の収益化 : DPS 事業 Digital Printing System 事業 5 億円 (3/3) 億円 (6/3) POD の全世界販売実績拡大 KM と共同開発の IS9 の商品化 Landa ナノテクノロジーを用いたデジタル印刷機の商品化 カスタマーサポートを含む販売サービス体制の構築 P.6

62 新規事業の収益化 : 証券印刷機事業 証券印刷機事業 53 億円 (3/3) 4 億円 (6/3) 戦略商品の開発 De La Rue 及び周辺機器メーカーとのアライアンスによるソリューション提案の強化 コスト競争力の強化 サービス体制の強化 P.6

63 新規事業の収益化 : PE 精密機器事業 PE 精密機器事業.5 億円 (3/3) 3 億円 (6/3) 額縁配線印刷事業 (PEPIO シリーズ ) の商品化 極細線印刷等の新市場での技術開発の実行 共同開発及びアライアンスによる開発スピードの短縮 P.6

64 PESP 事業の推進 : 営業の業態変革 PESP 事業 : 億円 (6/3) 各事業売上目標内の PESP 売上目標の合算値 各事業において 機械販売中心の営業から関連資材 機材 ソフト サービスまでを対象とした営業へ変革し 営業領域 収益源を拡大 PESP 商品開発の実行 KGC を中心に営業 サービスと連携し 機材 資材 ソフト サービス等 顧客ニーズに対応した商品開発を推進 消耗品販売 (K-Supply) の強化 各商品を組み合わせたソリューション提案の強化アカウントマネジメントの実施 P.63

65 第 Ⅳ 期中期経営計画 Planned Change (3/4~6/3) 事業構造変革 業態変革 事業の複合化 証券印刷機事業 Digital Printing System 事業 PE 精密機器事業 ソリューション提案営業 PESP 事業の推進 収益構造改革 収益性の向上 モノづくり革新活動 コスト競争力の強化 ICTの活用 新たな顧客感動を伴った事業を創造することで再び 優良企業 となる / 創業 9 周年の 再創業 P.64

66 お忙しい中お越しいただき ありがとうございました P.65

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