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1 証券コード :2760 日本証券新聞主催 個人投資家会社説明会 2018 年 12 月 3 日 ( 月 ) 代表取締役社 徳重敦之 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved.

2 本日の目次 会社概要 当社の特 と強み 成 戦略 VISION2020 今期業績配当政策株価 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved.

3 会社概要 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved.

4 事業内容 最先端の半導体や IT システムなどを 技術サポートや品質保証とともに提供する専門商社メーカー機能の強化に注 東京エレクトロンデバイス (TED) 海外有 メーカーの半導体 電子部品 EC 事業 製造業顧客が中心 PB 事業 お客様の最終製品 海外 IT システム 機器 CN 事業 お客様 システム会社官公庁一般企業 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 4

5 当社の製品が使用される分野 幅広い分野のお客さまにソリューションを提供 工場 データセンター 社会インフラ 医療 品 動 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 5 コンピュータアプリケーション

6 当社のあゆみ 1965 年東京エレクトロンで電子部品ビジネスを開始 1998 年東京エレクトロンから電子部品事業 ( 現 : 半導体及び電 デバイス事業 ) を全て譲受け 2003 年東京証券取引所市場第 2 部上場 2006 年 2010 年 東京エレクトロンからコンピュータネットワーク事業 ( 現 : コンピュータシステム関連事業 ) を承継 東京証券取引所市場第 1 部上場 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 6

7 東京エレクトロングループ 半導体 / フラットパネルディスプレイ製造装置メーカー東京エレクトロン 専門商社東京エレクトロンデバイス 半導体及び電子デバイス (EC) 事業 コンピュータシステム関連 (CN) 事業 半導体製造装置事業 フラットパネルディスプレイ製造装置事業 EC 事業と CN 事業が分離 独 東京エレクトロンの出資 率は 33.82% 東京エレクトロンの持分法適用関連会社 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 7

8 連結業績推移 CN 事業売上高 EC 事業国内売上高 ( 百万円 ) EC 事業海外売上高 159, 年 3 月東京証券取引所市場第 2 部上場 2006 年 10 月東京エレクトロンから CN 事業を承継 2010 年 12 月東京証券取引所市場第 1 部上場 ,743 91,315 78, /3 月期 04/3 月期 05/3 月期 06/3 月期 07/3 月期 08/3 月期 09/3 月期 10/3 月期 11/3 月期 12/3 月期 13/3 月期 14/3 月期 15/3 月期 16/3 月期 17/3 月期 18/3 月期 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 8

9 会社概要 設 年 本社所在地 資本 1986 年 3 月 3 日 神奈川県横浜市神奈川区 港町 1-4 横浜イーストスクエア 24 億 9 千 5 百万円 従業員数連結 1,202 名 (2018 年 9 月 30 日現在 ) 主な事業内容 1. 半導体及び電子デバイス (EC) 事業 半導体 ボード ソフトウェア 電子部品の販売 設計 開発 2. コンピュータシステム関連 (CN) 事業 ネットワーク ストレージ ソフトウェアの販売 保守サービス 拠点 グループ 国内拠点 16 拠点 子会社 8 社 関連会社 4 社 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 9

10 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 当社の特 と強み

11 ポイント 1 マーケティング 海外の有 メーカーや最先端技術製品を産業機器 載機器データセンターなど成 市場のお客様に提案 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 11

12 ポイント 2 技術 専任のエンジニアによる 度な技術サポートや保守サポートを提供 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 12

13 ポイント 3 開発 ( メーカー機能 ) 商社としてのマーケティング 技術 をベースにした製品開発基板の設計から製造までをワンストップで提供する設計 量産受託サービスが特 仕様検討 設計試作 設計評価 量産試作 量産 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 13

14 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 成 戦略 VISION2020

15 事業方針 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 15

16 VISION2020 基本方針 新規ビジネス 既存の事業基盤を活用し高付加価値ビジネスを確 PB 事業 / TED REAL IoT 基盤ビジネス 環境変化に即応し安定的な利益成 を実現 EC 事業 / CN 事業 新規ビジネス VISION2020 Phase1 (2016 年 3 期 2018 年 3 月期 ) 成 に向けた事業インフラの整備 VISION2020 Phase2 (2019 年 3 期 2021 年 3 月期 ) 事業成 の実現 基盤ビジネス製品 サービスの拡充事業効率の改善 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 16

17 VISION2020 売上高 ( 億円 ) 経常利益率 ROE 3.2% 4.2% 4.3% 6.8% 8.5% 15.0% 2,000 1,116 1,178 1, % 1.4% 1.0% 1,598 1, % 1.9% 3.5% 0 15/ 3 月期 16/ 3 月期 17/ 3 月期 18/ 3 月期 19/ 3 月期 20/ 3 月期 21/ 3 月期 0.0% ( 予 ) ( 予 ) ( 予 ) Phase1 (2016 年 3 期 2018 年 3 月期 ) Phase2 (2019 年 3 期 2021 年 3 月期 ) Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 17

18 VISION2020 事業別イメージ 売上高 1,116 億円経常利益 13.5 億円 CN 事業 15% PB 事業 3% EC 事業 82% 2015 年 3 月期 売上高 1,598 億円経常利益 26.3 億円 CN 事業 11% PB 事業 4% EC 事業 85% 2018 年 3 月期 Phase1 (2016 年 3 期 2018 年 3 月期 ) Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 18 売上高 2,000 億円経常利益 70.0 億円 CN 事業 12% (10%) PB 事業 8% (10%) EC 事業 80% (2%) 2021 年 3 月期 ( 予 ) ( ) 内は経常利益率 Phase2 (2019 年 3 期 2021 年 3 月期 )

19 VISION2020 ー基盤ビジネスー EC 事業 CN 事業 新規ビジネス 基盤ビジネス Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved.

20 WSTS 2018 年秋季半導体市場予測 世界半導体市場は前年 15.9% の成 を予測 本半導体市場は前年 7.6% の成 を予測 出典 :WSTS Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 20

21 国内データセンターサービス市場予測 2018 年国内市場規模は 前年 成 率 8.4% 1 兆 2,923 億円に 2017 年 2022 年の年間平均成 率は 8.6% 2022 年の市場規模は 1 兆 7,976 億円と予測 国内標的型サイバー攻撃対策市場規模予測 2017 年の標的型サイバー攻撃向け特化型脅威対策製品市場規模は前年 29.9% 増の 189 億円 2022 年には約 2.3 倍の 436 億円に拡大すると予測 出展 : IDC Japan プレスリリース 国内データセンターサービス市場予測を発表 2018 年 10 月 9 日 出展 : IDC Japan プレスリリース 国内標的型サイバー攻撃対策市場規模予測を発表 2018 年 10 月 23 日 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 21

22 VISION2020 施策 EC 事業 ( ディストリビューション ) 売上高 ( 百万円 ) 160,000 EC 事業 顧客移管の推進 91,693 95, , , ,400 販売体制の強化及び効率化を追求 0 15/3 月期 16/3 月期 17/3 月期 18/3 月期 19/3 月期 20/3 月期 21/3 月期 CN 事業 基幹プロダクトへの注 CN 事業売上高 ( 百万円 ) 16,248 17,900 16,836 17,764 ( 予 ) 20,400 ( 予 ) ( 予 ) 24,000 新規導入製品の販売促進 セキュリティオペレーションサービスの強化 0 15/3 月期 16/3 月期 17/3 月期 18/3 月期 19/3 月期 20/3 月期 21/3 月期 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 22 ( 予 ) ( 予 ) ( 予 )

23 VISION2020 ー新規ビジネスー PB 事業 新規ビジネス 基盤ビジネス VISION2020 Phase1 成 に向けた事業インフラの整備 VISION2020 Phase2 事業成 の実現 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 23

24 PB 事業とは IC チップ ボード製品 SD カードコントローラ LSI 8K/4K 画像処理開発向け基板他 設計 量産受託サービス 基板の設計から量産までワンストップで提供 仕様検討 設計試作 設計評価 量産試作 量産 省 省エネ製品 高速プロジェクタ TOF カメラ計測 検査装置画像処理装置他 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 24

25 VISION2020 Phase1 成 に向けた事業インフラの整備 株式会社アバール 崎 株式会社ファーストを 会社化 ファースト 製品開発 アバール 崎 製品製造 会社概要 (2018 年 3 月期 ) 所在地 : 神奈川県大和市 事業内容 : ファクトリーオートメーション向け汎用画像処理装置の開発 製造 販売等 売上 :2,752 百万円 TED 製品開発 販売サービス 3 社連携による相乗効果を創出 会社概要 (2018 年 3 月期 ) 所在地 : 崎県諌早市 事業内容 : 電子機器の開発 設計 製造 販売 売上 :2,762 百万円 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 25

26 VISION2020 Phase2 事業成 の実現 PB 事業施策 産業機器医療機器向け設計 量産受託案件の創出 TED の拠点を活用し FA 向け画像処理装置拡販 製造ラインの 動化 省 化に向けて IoT AI 画像処理を導入 PB 事業売上高 ( 百万円 ) 16,000 10,200 3,722 4,220 4,314 6,814 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved /3 月期 16/3 月期 17/3 月期 18/3 月期 19/3 月期 ( 予 ) 20/3 月期 ( 予 ) 21/3 月期 ( 予 )

27 未進出領域 地域へ事業を拡大 EC 事業 PB 事業設計 量産受託サービス産業 医療 載機器株式会社アバール 崎半導体製造装置向け機器 製品開発 設計製品製造 検査 動化 省 化 ITインフラ構築 CN 事業 未進出領域 地域 PB 事業 TED REAL IoT IoT 向け異常判別プログラム生成マシン クラウドソリューション 株式会社ファースト FA 向け画像処理装置 ロボットビジョンシステム Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 27

28 事業領域の拡 製造業顧客生産製造部門 製造ラインの 動化 省 化に向けて IoT AI 画像処理技術を導 PB 事業 TED REAL IoT 生産 製造設備の故障予知向け異常判別プログラム 動 成マシン CX-M ファースト 画像処理を いた検査 位置決め 3 次元計測技術などを提供 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 28

29 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 今期業績配当政策株価

30 今期業績 ( 百万円 ) 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期対前年 通期上期実績下期予想通期予想増減額増減率 売上高 159,841 68,765 71, ,000 19, % EC 事業 142,076 59,653 59, ,600 22, % CN 事業 17,764 9,111 11,289 20,400 2, % 経常利益 ( 利益率 ) 2,637 (1.7%) 1,390 1,310 2,700 (1.9%) % 当期純利益 ( 利益率 ) 1,598 (1.0%) 894 1,106 2,000 (1.4%) % 当期純利益は親会社株主に帰属する当期純利益 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 30

31 配当政策と配当予想 連結配当性向は40% を目安 安定的継続的な配当を実施 2019 年 3 月期中間配当を増配期末配当も増配予想 1 株当たり配当 ( 円 ) 配当性向 (%) ( 予想 ) 配当利回り (%) /3 月期 16/3 月期 17/3 月期 18/3 月期 19/3 月期 0.0% 15/3 月期 16/3 月期 17/3 月期 18/3 月期 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 31 配当利回り = 株当たり配当 期首終値

32 株価推移 ( 円 ) 2010 年 12 月東京証券取引所市場第 1 部上場 証券コード 月 28 日株価 1,931 円 最低購 額 PER( 予想 ) ( 株価収益率 ) 193,100 円 9.79 倍 PBR ( 株価純資産倍率 ) 0.80 倍 配当利回り ( 予想 ) 4.14% Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved

33 ご清聴ありがとうございました Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 33

34 参考資料 : 連結損益計算書 2017 年 3 月期 2018 年 3 月期 ( 百万円 ) 対前年 増減額増減率 売上高 131, ,841 27, % 売上総利益 15,146 (11.5%) 17,680 (11.1%) 2, % 営業利益 1,665 (1.3%) 2,755 (1.7%) 1, % 経常利益 1,377 (1.0%) 2,637 (1.7%) 1, % 当期純利益 972 (0.7%) 1,598 (1.0%) % 1 株当たり当期純利益 96 円 71 銭 158 円 22 銭 従業員数 942 名 1,066 名 ( ) 内は利益率 当期純利益は親会社株主に帰属する当期純利益 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 34

35 参考資料 : 連結貸借対照表 資産負債 純資産 86,478 ( 百万円 ) 86,478 ( 百万円 ) 73,708 3,606 現預 73,708 10,497 仕入債務 2,433 11,089 43,830 売上債権 34,257 有利 負債 38,760 24, ,554 26,203 5,020 7,813 4,940 5, たな卸資産その他流動資産固定資産 0 15,447 17,322 22,928 24, その他負債 純資産 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 35

36 参考資料 : 海外連結子会社売上高推移 EC 事業売上高に対する海外連結 会社売上 率海外連結 会社売上 率 38,434 35,280 26,740 42,665 ( 百万円 ) 36, (%) 0 15/3 月期 16/3 月期 17/3 月期 18/3 月期 19/3 月期 ( 予 ) 0.0% Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 36

37 参考資料 : 経営指標 株主資本当期純利益率 ROE(%) 株価収益率 PER( 倍 ) % / 3 月期 15/ 3 月期 16/ 3 月期 17/ 3 月期 18/ 3 月期 14/ 3 月期 15/ 3 月期 16/ 3 月期 17/ 3 月期 18/ 3 月期 株価純資産倍率 PBR( 倍 ) 株主資本当期純利益率 (ROE)= 親会社株主に帰属する当期純利益 期首 期末平均株主資本 株価収益率 (PER)= 期末株価 株当たり当期純利益 株価純資産倍率 (PBR)= 期末株価 一株当たり純資産 / 3 月期 15/ 3 月期 16/ 3 月期 17/ 3 月期 18/ 3 月期 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 37

38 参考資料 :EC 事業仕入先 品目 主な商品 メモリ IC 2% カスタム IC 3% 光学部品 12% 電子部品他 18% プロセッサ 16% 2018 年 3 月期 品目別 売上構成比 汎用 IC 26% 専用 IC 23% 汎用 IC 専用 IC プロセッサ光学部品カスタム IC メモリ IC 電子部品他 アナログ IC ロジック IC 通信 ネットワーク 画像処理 セキュリティ 周辺制御マイクロプロセッサ マイクロコントローラ LED フォトカプラ 光ファイバ IrDA ASIC PLD(FPGA / CPLD) フラッシュメモリ SRAM / FRAM / MRAM 各種ボード / 電源コネクタ ソフトウェア等 Intel Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 38

39 参考資料 :EC 事業販売先 用途 主な商品 通信機器 14% 機器 6% 2018 年 3 月期 産業機器 38% 産業機器 コンピュータ 周辺機器 医療機器 FA 機器 計測器放送機器 ロボット 複合プリンター (MFP/LBP/IJP) プロジェクタ POS システム PC 周辺機器 載機器 17% 用途別 売上構成比 載機器 カーナビゲーション ディスプレイオーディオカーインフォテイメント コンピュータ 周辺機器 25% 通信機器 携帯電話 / スマートフォン携帯基地局 機器 薄型 TV AV 機器デジタルカメラ Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 39

40 参考資料 :CN 事業仕入先 ソフトウェアソリューション 7% ソリューション主な製品主な仕入先 ネットワークソリューション 負荷分散スイッチ仮想化関連セキュリティ関連 ストレージソリューション 36% 2018 年 3 月期 品目別 売上構成比 ネットワークソリューション 57% ストレージソリューション SSD ストレージバックアップストレージデータ圧縮アプライアンス ソフトウェアソリューション 仮想化インフラセキュリティ関連 Copyright Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 40

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