テクニカル分析の基本3

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1 テクニカル分析の基本 3 アセンダント山中康司 ( 収録 ) 1

2 ご注意事項 本資料は 勉強会の為に作成されたものであり 商品先物取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません 投資に関する最終決定はお客様ご自身の判断でなさるようにお願いいたします 本資料及び資料にある情報をいかなる目的で使用される場合におきましても お客様の判断と責任において使用されるものであり 本資料及び資料にある情報の使用による結果について 当社は何らの責任を負うものではありませんのでご了解ください お客様よりご提示いただきました情報以外で記載しております価格 数値 金利等は概算値または予測値であり 諸情勢により変化し 実際とは異なることがございます また 本資料は将来の結果をお約束するものではございません なお お取引を締結する際に実際に用いられる価格または数値を表すものでもございませんので 予めご了承くださいますようお願い申し上げます 2

3 国内商品先物取引 ドットコモディティ口座のみでのお取引になります 商品先物取引法にかかるリスクと費用等のご説明 国内商品先物取引にかかるリスク国内商品先物取引は 証拠金取引であり取引に際して預託する証拠金の額は 総取引金額に対し概ね 3~20% の額であり 総取引金額に比較して少額となります そのため 商品市場における相場の変動幅が小さくとも 大きな額の利益または損失が生じるハイリスク ハイリターンの取引です また 商品市場の相場の変動により損失が一定額を超えた場合に取引を継続するためには 当初に預託した証拠金に加えて 証拠金を追加して預託することが必要となる場合があります なお 商品市場の相場が予測に反して変動した際には 損失が発生する可能性があると共に相場の変動幅によっては預託した証拠金の額を上回る損失が発生する可能性があります お取引に際しましては契約締結前交付書面等をお読みになり リスクや取引の仕組み等を十分にご理解いただき ご自身の判断と責任においてお取引いただきますようお願い致します 国内商品先物取引にかかる費用等ドットコモディティ口座の国内商品先物取引の取引手数料は 一律コース サヤトレーダーコース の 2 コースから選択することができます 一律コース 片道 315 円 ( 税込 340 円 )/ 枚がかかります なお 金ミニと白金ミニの取引手数料は 片道 58 円 ( 税込 62 円 )/ 枚がかかります カスタマーサービスセンターのオペレーター取次ぎによる委託手数料は 通常の手数料に 1,429 円 ( 税込 1,543 円 )/ 枚が追加されます デイトレード ( ) の場合 決済時の売買手数料は無料となります デイトレード : 同一計算区域内で 新規建玉とその建玉の決済を行う取引 サヤトレーダーコース サヤ取引画面からの取引手数料は 片道 237 円 ( 税込 255 円 )/ 枚がかかります その他の注文については 片道 709 円 ( 税込 765 円 )/ 枚がかかります なお 金ミニと白金ミニの取引手数料は 片道 100 円 ( 税込 108 円 )/ 枚がかかります カスタマーサービスセンターのオペレーター取次ぎによる委託手数料は 通常の手数料に 1,429 円 ( 税込 1,543 円 )/ 枚が追加されます 2014 年 10 月 8 日現在商号等 : 楽天証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 195 号 商品先物取引業者加入協会 : 日本証券業協会 一般社団法人金融先物取引業協会 日本商品先物取引協会 3

4 楽天 FX のリスクと費用について < 外国為替証拠金取引 ( 楽天 FX) の取引にかかるリスク > 外国為替証拠金取引 ( 楽天 FX) は 取引通貨の価格変動や スワップポイントの支払いにより 損失が生じるおそれがあります また 外国為替証拠金取引 ( 楽天 FX) は少額の証拠金で その差し入れた証拠金を上回る金額の取引をおこなうことができるため 大きな損失が発生する可能性があります また その損失額は差し入れた証拠金を上回るおそれがあります < 外国為替証拠金取引 ( 楽天 FX) の取引にかかる費用等 > 外国為替証拠金取引 ( 楽天 FX) の取引手数料は無料です なお 取引にあたっては各通貨の売付価格と買付価格には差 ( スプレッド ) があります スプレッドは通貨ペアごとに異なります < 証拠金について> 外国為替証拠金取引をおこなうには レバレッジコースに応じて取引金額の4%~100%( 最大レバレッジ25 倍 ) の証拠金が必要となります ( 法人のお客様の場合は 取引金額の1%( 最大レバレッジ100 倍 ) となります ) ご注意事項本資料は 勉強会の為に作成されたものであり 有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません 投資に関する最終決定はお客様ご自身の判断でなさるようにお願いいたします 本資料及び資料にある情報をいかなる目的で使用される場合におきましても お客様の判断と責任において使用されるものであり 本資料及び資料にある情報の使用による結果について 当社は何らの責任を負うものではありませんのでご了解ください お客様よりご提示いただきました情報以外で記載しております価格 数値 金利等は概算値または予測値であり 諸情勢により変化し 実際とは異なることがございます また 本資料は将来の結果をお約束するものではございません 尚 お取引を締結する際に実際に用いられる価格または数値を表すものでもございませんので 予めご了承くださいます様お願い申し上げます 4

5 ディスクレーマー 本セミナーで示す手法は その内容の正確さや完全さを保証するものではありません 本セミナーで示す手法は あくまでも参考情報であり アセンダントおよび楽天証券は 商品先物取引をはじめいかなる金融商品の売買を勧めるものではありません アセンダントおよび楽天証券は 本セミナーで示す手法の利用により生ずるいかなる損害の責任を負うものではありません 取引を行う際はリスクを熟知した上 完全なる自己責任において行ってください 資料内のチャートは フォーミュラ ( 楽天証券 ) とフィボナッチ トレーダー (Fibonacci Trader 米国 ) を用いています 5

6 原油価格とエマージング マーケット 6

7 エマージング マーケット ( 新興国市場 ) 原油価格の下落 当初はデフレ懸念 商品市場と株式市場が下落 資源国 ( 新興国 ) への影響 豪ドル カナダドル エマージング通貨への影響大 ルーブル急落 落ち着きを取り戻しつつある メインシナリオは混乱の収束 ( リスクシナリオは通貨危機の再来 ) 7

8 原油価格とロシア ルーブル チャート出所 :Fibonacci Trader 8

9 アジア通貨危機 (1997~98) とインドネシア ルピア チャート出所 :Fibonacci Trader 9

10 原油価格のターゲット チャート出所 :Fibonacci Trader 10

11 為替相場を取り囲む環境と見通し 11

12 3 極の金融政策 米国 : 2015 年第 1~2 四半期に利上げ予定 FOMC で文言変更はあったものの内容に変更は無い 欧州 : 2015 年第 1 四半期に追加緩和 (QE) の可能性大 現行の緩和策を 2015 年第 1 四半期に見直し 大規模な資産購入 日本 : 日銀の緩和政策と GPIF による株式購入 恒常的な貿易赤字 円安対策 ( どの水準までの円安が許容範囲なのか 介入?) 12

13 米国雇用統計 出典 ECONODAY 13

14 主要通貨の強弱 強い通貨 弱い通貨 米ドル ユーロ 円 金融政策相場 = ドル買い ユーロ売り 円売り 14

15 ドル円の見通し 長期 : ドル高継続 = 止まらない円安 (130~140 円 ) 中期 : ドル高継続 = 2007 年高値 を視野 短期 : 調整局面 前回 (12 月 10 日時点 )= 調整局面 120 円の大台を示現後も円安スピードが速い 総選挙前後が短期的なピークとなる可能性 今回 (12 月 24 日時点 )= 調整 再び円安へ 120 円の大台乗せ ( シドニー市場高値 ) をトライ 本格的な動きは年始以降 15

16 ユーロドル週足 チャート出所 :Fibonacci Trader 16

17 ドル円週足 チャート出所 :Fibonacci Trader 17

18 ドル円日足 チャート出所 :Fibonacci Trader 18

19 ドル建金 / 東京金 19

20 金相場の見通し 為替相場の面から 調整局面を経てドル高の流れが再開 ドル建金も戻りは限定的で再び売りが強まる可能性 金独自の材料 原油の先安観はいったん落ち着き テクニカルなサポートを下抜けしている 長期サポートを一度抜けたことは無視できない 20

21 ドル建金週足 チャート出所 :Fibonacci Trader 21

22 ドル建金日足 チャート出所 :Fibonacci Trader 22

23 東京金期先つなぎ週足 チャート出所 :Fibonacci Trader 23

24 東京金期先つなぎ日足 チャート出所 :Fibonacci Trader 24

25 ドル建金とドル円の変化 ドル建金とドル円から東京金の理論価格を算出 ドル建金価格 (1 ドル上乗せ ) をグラム換算 ( ) し ドル円レートをかけた表 現行水準は赤枠で囲ったあたり ドル円 1 円の変化で約 38 円 ドル建金 10ドルの変化で約 38 円 25

26 テクニカルトレードの考え方 26

27 エントリーとエグジット エントリー ( 仕掛け ) に使うテクニカル 通常のテクニカル指標はほぼ全て該当 リエントリー ( 再仕掛け ) も同様 エグジット ( 仕切り ) に使うテクニカル 仕掛けとは別の手法を使用することも考える ストップロスに使えるテクニカル手法 パラボリック等 トレーリングベースの指標 27

28 パラボリック もっとも有名なドテン (SAR) の技法 SAR=Stop & Reverse ワイルダー氏が考案 チャートの上下に SAR ポイントを描く SAR の AF( 加速係数 ) は通常 0.02 刻みで最大

29 フィルターの利用 売買シグナルを絞ることで精度を高める 複数指標の組み合わせ トレンド系指標によるトレンドの判断 上昇トレンドの時の買い 下降トレンドの時の売り ADX を使ったトレンドの有無の判断 29

30 ワイルダーの ADX True Range( 真のレンジ ) と Directional Movement から +DI と -DI を計算 更に ADX を求める ADX の基本的な見方 ADX が上昇 = トレンドがある ADX が下降 = トレンドが無い ( もみあい ) ADX の極端な上昇はトレンドの過熱を示す 30

31 ADX+ パラボリック 1. ADX の上昇 = トレンドがある 2. DMI でトレンドを確定 1. +DI >-DI & パラボリックは下側 = 上昇 2. -DI >+DI & パラボリックは上側 = 下降 ADXが両 DIよりも上にあるのが基本 3. 仕切りの考え方 ADXが下向きに転じる パラボリック ストップに引っかかる 31

32 東京金期先つなぎ日足 チャート出所 : 楽天証券商品先物取引ツール Formula( フォーミュラ ) 32

33 東京金期先つなぎ 60 分足 チャート出所 : 楽天証券商品先物取引ツール Formula( フォーミュラ ) 33

34 2015 年の相場運占い 34

35 2015 年の相場運 (1) 牡羊座 全体的に良い取引ができる一年です 勘が比較的良く働くので 迷ったら取り敢えず少し取引をやって様子をみるのも吉 特に夏頃までは調子がいいので短期的な売買で大きな利益を得ることもできます 秋以降は少し慎重に取引しましょう 牡牛座 年初から2014 年よりも厳しい局面が続きます 慎重を期し 過去の動きも見て慎重に取引を だめなものは早めにロスカットしましょう 8 月頃からは運気が改善し 特に9 月以降はかなり調子が良くなります 積極的に取引を行って吉 双子座 今年調子が良いのは6 月中旬から9 月中旬にかけての時期のみで それ以外の時期はあまりよくありません 大きな取引はこの夏の間にやりたいもの 動きが出ない商品を選びやすいので短気を起こさないよう また証拠金管理は例年以上に計画的に 35

36 2015 年の相場運 (2) 蟹座 全体的に平穏で 大きく損もしないかわりに 大きな利益も出にくい年となるでしょう どちらかというと手堅く儲けることを考えた方が精神的に辛くないです 新たな商品に手を出す時は 充分に過去データを確認しましょう 獅子座 前半は調子が良く思い切った取引が利益につながりますが 夏場に急速に運気が落ち込みます 8 月から9 月中旬に掛けて大きな取引は避けたい所 少なめの枚数での取引が吉 10 月になると少し運気が回復してきます 乙女座 7 月頃までは低調ですが 8 月半ば過ぎから12 年に一度の絶好調期になります! こういう時期は積極的に取引を行って吉ですし 強引に行っても儲かります 証拠金を遊ばせずに うまく回転させていく方向で考えましょう 36

37 2015 年の相場運 (3) 天秤座 基本的に平穏な一年です 無理な冒険をしない限り痛い損失を被ることも無いでしょう ただ迷うような局面はだいたい取引に動いた方がうまく行きやすい だまって見て後悔するより思い切って取引をするほうが幸運を呼び寄せます 蠍座 全体的に低調です 特に6 月中旬から9 月中旬に掛けては不調です判断を誤りやすいので 大きな取引はしないようにしたいもの また売買のサイドや商品を間違えるといったミスも起きやすいので取引前に注意を心がけてください 射手座 年初からいきなり絶不調期に入ります しかし6 月中旬から8 月中旬までは一転して幸運期になります その後 9 月中旬になるとまた不調期になります 今年は運気の波の振れが大きいため 稼げる時にしっかり稼いでおく気持ちで行きましょう 37

38 2015 年の相場運 (4) 山羊座 全体的に平穏な年ではありますが 8 月以降は運気が上がり特に9 月は調子が良いでしょう 新しい商品や異なったスタイルの取引を始めるのにも良い年なので 次の10 年を考えた計画を練ってください 継続性できるスタイルの見分けも重要 水瓶座 全体的には平穏な年ですが6 月から9 月までは低調期です ポートフォリオの見直しや取引スタイルの変更をする場合この時期を避けましょう 情報の入手が命運を分けることもあるので情報ソースには注意 人と同じ行動はあまりすすめられません 魚座 全体的には低調ですが 6 月から9 月に掛けては回復する時期です これ以外の時期には 取引の前に少し再考するくらいでちょうどいいです 有望な商品を探すためにも積極的に情報集めをしてみましょう 38

39 セミナーサポート掲示板 年が皆様にとってより良い一年となりますように 39

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