< F95C48D E95FB8CF68BA48E968BC68DC F F4D2E786C7378>

Size: px

Start display at page:

Download "< F95C48D E95FB8CF68BA48E968BC68DC F F4D2E786C7378>"

きみかずうすい
4 years ago
Views:

1 愛称 : アメリカンスター ( 為替ヘッジあり ) ファンド設定 :2016 年基準価額純資産総額の推移 ( 円百万円 ) 基準価額純資産総額経新聞掲載名 : 米地方公債有 12,000 11,500 11,000 基準価額税引前分配再投資基準価額純資産総額当末前基準価額 ( 円 ) 9, 純資産総額 ( 百万円 ) 基準価額は10,000 当たりの額です 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8, /07/ /04/ /01/ /10/ /07/ グラフは過去の実績をしたものであり将来の成果をお約束するものではありません基準価額は信託報酬控除後です信託報酬は後述のファンドの費用をご覧ください騰落率 ( 税引前分配再投資 )(%) 基準ファンド 1カ 2019/12/ カ 2019/10/ カ 2019/07/ 年 2019/01/ 年 2017/01/ 設定来 2016/07/ ファンドの騰落率は税引前分配を再投資した場合の数値ですファンド購入時には購入時数料換時には税等の費用がかかる場合があります騰落率は実際の投資家利回りとは異なります最近の分配実績 ( 税引前 )( 円 ) 資産構成率 (%) 運用概況期決算分配当末前当月末の基準価額は 9,382 円 ( 前月比第 38 期 2019/09/20 15 組入投資信託円 ) となりました当月は10,000 第 39 期 2019/10/21 15 マネートラストマザーファンド第 40 期 2019/11/20 15 現等口当たり15 円の分配 ( 税引前 ) を実施し第 41 期 2019/12/20 15 合計ました第 42 期 2020/01/20 15 また税引前分配を再投資した場合の設定来累計 585 為替ヘッジ率月間騰落率は +2.0% となりました為替ヘッジコスト分配は 10,000 当たりの額です過去の実績をしたものであり将来の分配をお約束するものではありません組入投資信託の正式名称はミュニシパルコアファンド ( 円ヘッジクラス ) です為替ヘッジ率は為替予約の邦貨換算を外貨建資産の邦貨換算額で除して算出しています為替ヘッジコストは該当通貨の対円のスポットレートと1ヵ物フォワードレートを用いて算出し年率換算した値です為替ヘッジ率と為替ヘッジコストはニューバーガーバーマングループのデータを基に記載しておりますこの資料の各グラフ表に記載されている数値は表桁未満がある場合は四捨五入して表していますこの資料に記載されている構成をす率は注記がある場合を除き全てファンドの純資産総額を100% として計算した値です 11 枚組の 1 枚目です

2 愛称 : アメリカンスター ( 為替ヘッジなし ) ファンド設定 :2016 年基準価額純資産総額の推移 ( 円百万円 ) 基準価額純資産総額経新聞掲載名 : 米地方公債無 12,000 11,500 11,000 基準価額税引前分配再投資基準価額純資産総額当末前基準価額 ( 円 ) 10, 純資産総額 ( 百万円 ) 基準価額は10,000 当たりの額です 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8, /07/ /04/ /01/ /10/ /07/ グラフは過去の実績をしたものであり将来の成果をお約束するものではありません基準価額は信託報酬控除後です信託報酬は後述のファンドの費用をご覧ください騰落率 ( 税引前分配再投資 )(%) 基準ファンド 1カ 2019/12/ カ 2019/10/ カ 2019/07/ 年 2019/01/ 年 2017/01/ 設定来 2016/07/ ファンドの騰落率は税引前分配を再投資した場合の数値ですファンド購入時には購入時数料換時には税等の費用がかかる場合があります騰落率は実際の投資家利回りとは異なります最近の分配実績 ( 税引前 )( 円 ) 資産構成率 (%) 運用概況期決算分配当末前当月末の基準価額は 10,355 円 ( 前月比第 38 期 2019/09/20 15 組入投資信託円 ) となりました当月は10,000 第 39 期 2019/10/21 15 マネートラストマザーファンド第 40 期 2019/11/20 15 現等口当たり15 円の分配 ( 税引前 ) を実施し第 41 期 2019/12/20 15 合計ました第 42 期 2020/01/20 15 組入投資信託の正式名称はミュニシパまた税引前分配を再投資した場合の設定来累計 585 月間騰落率は +1.2% となりました分配は 10,000 当たりの額です過去の実績をしたものであり将来の分配をお約束するものではありませんルコアファンド ( 円ヘッジなしクラス ) です 11 枚組の 2 枚目です

このページは組入投資信託をシェアクラスとして含むミュニシパルコアファンドについてニューバーガーバーマングループから提供を受けたデータおよび情報を基に記載しています資産構成率 (%) 債券種別構成率 (%) 当末前当末前債券 96.6-0.7 レベニュー債 80.5-0.4 80.5 先物等 0.0 0.0 一般財源債 16.1-0.3 現等 3.4 +0.

4-0.4 平均格付け AA- AA- 各組入銘柄の数値を加重平均した値ですクーポンはゼロクーポン債を除き各組入銘柄の額面で加重平均した値です格付けは投資債券に対する主要格付機関の格付けに基づいておりファンドにかかる格付けではありません上記は将来の運用成果をお約束するものではありません格付構成率 (%) 当末前 AAA 6.7-1.6 AA 60.9 +2.4 A 24.7-1.5 BBB 4.

3 このページは組入投資信託をシェアクラスとして含むミュニシパルコアファンドについてニューバーガーバーマングループから提供を受けたデータおよび情報を基に記載しています資産構成率 (%) 債券種別構成率 (%) 当末前当末前債券レベニュー債先物等一般財源債現等国債合計ポートフォリオ特性値課税種別構成率 (%) 当末前当末前クーポン (%) 課税債残存年数 ( 年 ) 非課税債デュレーション ( 年 ) 国債最終利回り (%) 平均格付け AA- AA- 各組入銘柄の数値を加重平均した値ですクーポンはゼロクーポン債を除き各組入銘柄の額面で加重平均した値です格付けは投資債券に対する主要格付機関の格付けに基づいておりファンドにかかる格付けではありません上記は将来の運用成果をお約束するものではありません格付構成率 (%) 当末前 AAA AA A BBB BB B 以下組入上位 5 通貨 (%) 組入上位 10 州 (%) 当末前当末前 1 アメリカドルカリフォルニアニュージャージーニューヨークテキサスイリノイ為替ヘッジ前の値です 6 ミシガンマサチューセッツペンシルバニアオハイオケンタッキーこのページに記載されている構成をす率は注記がある場合を除き全てミュニシパルコアファンドの純資産総額を 100% として計算した値です 11 枚組の 3 枚目です

4 このページは組入投資信託をシェアクラスとして含むミュニシパルコアファンドについてニューバーガーバーマングループから提供を受けたデータおよび情報を基に記載しています組入上位 10 銘柄 (%) ( 組入銘柄数 201) 銘柄州種別クーポン償還格付け率 1 WISCONSIN ST GEN FD ANNUAL APP ウィスコンシンレベニュー債 /05/01 AA MICHIGAN FIN AUTH REV ミシガンレベニュー債 /09/01 AA NEW JERSEY ST EDUCTNL FACS AUTH RE ニュージャージーレベニュー債 /09/01 A CALIFORNIA ST カリフォルニア一般財源債 /04/01 AA METROPOLITAN TRANSN AUTH N Y REV F ニューヨークレベニュー債 /11/15 AA ILLINOIS ST イリノイ一般財源債 /06/01 BBB NEBRASKA PUB PWR DIST REV ネブラスカレベニュー債 /01/01 A JOBSOHIO BEVERAGE SYS OHIO STA オハイオレベニュー債 /01/01 AA KAISER FOUNDATION HOSPITALS カリフォルニアレベニュー債 /05/01 AA CONNECTICUT ST /01/15 A+ 1.4 コネチカット一般財源債格付けは投資債券に対する主要格付機関の格付けに基づいています市場動向円 / アメリカドル ( 円 ) アメリカドルヘッジコスト (%) /07/ /09/ /11/ /01/ /07/ /09/ /11/ /01/31 当末 :108.4 前末 :108.7 騰落率 :-0.3% 当末 :1.96% 前末 :2.00% 変化幅 :-0.03% DataStream 等のデータを基に三井住友 DSアセットマネジメント作成為替レートはWMロイターが発表するスポットレートの仲値ですヘッジコストは該当通貨の対円のスポットレートと1ヵ物フォワードレートを用いて算出し年率換算した値ですこのページに記載されている構成をす率は注記がある場合を除き全てミュニシパルコアファンドの純資産総額を100% として計算した値です作成時点のものであり将来の市場環境の変動等をお約束するものではありません 11 枚組の 4 枚目です

5 このページは組入投資信託をシェアクラスとして含むミュニシパルコアファンドについてニューバーガーバーマングループから提供を受けたデータおよび情報を基に記載していますファンドマネージャーコメント < 市場動向 > 1 月の国国債市場では月初軍によるイラン命防衛隊の司令官暗殺を受け両国の対が強まったことに加え 12 月のISM( 全供給管理協会 ) 製造業景況感指数が市場予想を下回ったこと等を背景に利回りは低下しましたその後国イラン両国が軍事的衝突の拡大に否定的な姿勢を示したことから中東情勢悪化への警戒感が後退し利回りは上昇したものの 12 月の雇統計がやや弱い内容となったことや 12 月の国の消費者物価指数の伸びが鈍化したこと等を背景に利回りは再び低下しました月末にかけては新型肺炎の感染拡大に対する懸念を背景に投資家のリスク回避の姿勢が強まったことから利回り低下が継続しました当月を通してれば国 10 年国債利回りは低下しました国地債市場は当月上昇しセクター別でみるとレベニュー債が一般財源債をアウトパフォームしました < 運経過 > 1 月末時点の当戦略のポートフォリオはレベニュー債に比重を置いた構成となっております約 97% を地債に投資する中格付けについては地債投資部分の約 96% がA 格以上の格付けを有していますまた地域別では 38 州およびワシントンD.C. に所在する発体に分散投資をっています < 市場通し> 今後の国地債市場については堅調な州地政府の税収等を背景とする発体の健全なファンダメンタルズ ( 基礎的条件 ) を受けスプレッド ( 国債に対する上乗せ利 ) は緩やかに縮するとみており他のクレジット資産対比で堅調に推移する通しですまた国内の命保険会社等の機関投資家に加えて海外投資家からの底堅い需要が同市場を下えする通しですさらに 2009 年に旧オバマ政権で成したアメリカ再再投資法の下連邦政府が補助を拠出する形で発された課税地債であるビルドアメリカ債について一部の銘柄では2019 年以降期限前償還が実施されている他今後も順次償還される込みであることなどからも良好な需給環境が継続するとみています < 今後の運針 > 当戦略においては発体のファンダメンタルズを重視したボトムアップ分析を通じた銘柄選択をい魅的なリスク調整後リターンの獲得を目指します元では非課税債対比で投資魅のある課税債を中としながら一般財源債及びレベニュー債双において投資妙味が高いと判断される銘柄を選択的に組み入れていますまた高い信を重視する投資針から AA 格を中としたポートフォリオ構築をっています作成時点のものであり将来の市場環境の変動等をお約束するものではありません 11 枚組の 5 枚目です

6 ファンドの特色 1. 主として米国の州地方政府や空港上下道速道路学校などを管理運営する公共機関が発する債券 ( 以下米国地方公共事業債といいます ) に投資し安定した収益の確保と信託財産の着実な成を目指します投資対象は主要格付機関が BBB- 以上 ( 投資適格格付け ) を付与した銘柄としポートフォリオの平均格付けは A- 以上を維持しますファンドオブファンズ方式で運用をいます実質的な運用は米国地方公共事業債の運用に関して豊富な経験と実績を有するニューバーガーバーマンインベストメントアドバイザーズエルエルシーがいます 2. ( 為替ヘッジあり ) と ( 為替ヘッジなし ) の 2 つのファンドがあります ( 為替ヘッジあり ) は原則として対円での為替ヘッジをい為替変動リスクの低減を図りますただし完全に為替変動リスクを回避することはできません ( 為替ヘッジなし ) は原則として対円での為替ヘッジをわず為替差益の獲得を目指しますただし円になった場合には為替差損が発生します販売会社によってはいずれか一方のファンドのみの取扱いとなる場合があります詳しくは販売会社にお問い合わせください 3. 毎決算をい分配方針に基づき分配をいます原則として毎 20 ( 休業の場合は翌営業 ) を決算とします分配額は委託会社が分配方針に基づき基準価額準市況動向等を考慮し決定しますただし委託会社の判断により分配をわない場合もあるため将来の分配の払いおよびその額について保証するものではありません資動向市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります投資リスク基準価額の変動要因ファンドは投資信託を組み入れることにより運用をいますファンドが組み入れる投資信託は主として海外の債券を投資対象としておりその価格は保有する債券の値動き当該発者の経営財務状況の変化為替相場の変動等の影響により上下しますファンドが組み入れる投資信託の価格の変動によりファンドの基準価額も上下します基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがあります運用の結果としてファンドに生じた利益および損失はすべて受益者に帰属しますしたがってファンドは預貯とは異なり投資元本が保証されているものではなく一定の投資成果を保証するものでもありません債券市場リスク内外の政治経済社会情勢等の影響により債券相場が下落 ( 利が上昇 ) した場合ファンドの基準価額が下落する要因となりますまたファンドが保有する個々の債券については下記信用リスクを負うことにもなります信用リスクファンドが投資している有価証券や融商品に債務不履が発生あるいは懸念される場合に当該有価証券や融商品の価格が下がったり投資資を回収できなくなったりすることがありますこれらはファンドの基準価額が下落する要因となりますなお後述の米国地方公共事業債の固有の留意点もご参照ください 11 枚組の 6 枚目です

7 投資リスク為替変動リスク ( 為替ヘッジあり )( 為替ヘッジなし ) 外貨建資産への投資は円建資産に投資する場合の通常のリスクのほかに為替変動による影響を受けますファンドが保有する外貨建資産の価格が現地通貨ベースで上昇する場合であっても当該現地通貨が対円で下落 ( 円 ) する場合円ベースでの評価額は下落することがあります為替の変動 ( 円 ) はファンドの基準価額が下落する要因となります ( 為替ヘッジあり ) 投資対象とする投資信託において実質外貨建資産に対し原則として対円での為替ヘッジをうため為替の変動による影響は限定的と考えられます ( ただし完全に為替変動リスクを回避することはできません ) カントリーリスク海外に投資をう場合には投資する有価証券の発者に起因するリスクのほか投資先の国の政治経済社会状況の不安定化や混乱などによって投資した資の回収が困難になることやその影響により投資する有価証券の価格がきく変動することがあり基準価額が下落する要因となります市場流動性リスクファンドの資流出入に伴い有価証券等を量に売買しなければならない場合あるいは市場を取り巻く外部環境に急激な変化があり市場規模の縮や市場の混乱が生じた場合等には必要な取引ができなかったり通常よりも不利な価格での取引を余儀なくされることがありますこれらはファンドの基準価額が下落する要因となりますその他の留意点米国地方公共事業債の固有の留意点米国地方公共事業債は元利の返済原資の違いにより一般財源債とレベニュー債に別されます < 一般財源債 > 一般財源債は起債する発体 ( 州地方政府 ) の信用を担保として発され発体が税収等で元利返済の全責任を負います発体の財務状況やその他の理由により元利をあらかじめ決められた条件で払うことができなくなった場合あるいはその可能性がまった場合には債務不履となるあるいは一般財源債の価格が下落することがあります < レベニュー債 > レベニュー債は原則として特定の公共事業 ( 空港上下道速道路学校など ) から生じる収入を元利の返済原資として発され発体 ( 公共機関等 ) の信用には遡及しません発体の財務状況にかかわらず特定の公共事業が不振となり当該レベニュー債にかかる元利をあらかじめ決められた条件で払うことができなくなった場合あるいはその可能性がまった場合には債務不履となるあるいはレベニュー債の価格が下落することがあります投資資産の市場流動性が低下することにより投資資産の取引等が困難となった場合はファンドの換申込みの受付けを中することおよび既に受け付けた換申込みを取り消すことがあります 11 枚組の 7 枚目です

分配に関する留意事項分配は預貯の利息とは異なりファンドの純資産から払われますので分配が払われるとその額相当分基準価額は下がります分配は計算期間中に発した収益 (

必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません ( 注 ) 分配対象額は 1 経費控除後の配当等収益および2 経費控除後の評価益を含む売買益ならびに3 分配準備積および4

投資者のファンドの購入価額によっては分配の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運状況により分配額より基準価額の値上がりが

8 分配に関する留意事項分配は預貯の利息とは異なりファンドの純資産から払われますので分配が払われるとその額相当分基準価額は下がります分配は計算期間中に発した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて払われる場合がありますその場合当期決算の基準価額は前期決算と比べて下落することになりますまた分配の準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません ( 注 ) 分配対象額は 1 経費控除後の配当等収益および2 経費控除後の評価益を含む売買益ならびに3 分配準備積および4 収益調整です分配は分配方針に基づき分配対象額から払われます上記はイメージであり実際の分配額や基準価額を唆するものではありませんのでご留意ください投資者のファンドの購入価額によっては分配の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運状況により分配額より基準価額の値上がりがさかった場合も同様です普通分配 : 個別元本 ( 投資者のファンド購入価額 ) を上回る部分からの分配です元本払戻 ( 特別分配 ): 個別元本を下回る部分からの分配です分配後の投資者の個別元本は元本払戻 ( 特別分配 ) の額だけ減少します 11 枚組の 8 枚目です

9 お申込みメモ購入単位販売会社または委託会社にお問い合わせください購入価額購入申込受付の翌営業の基準価額となりますただし累積投資契約に基づく分配の再投資の場合は各計算期末の基準価額となります購入代販売会社の指定の期までに指定の方法でお払いください換単位販売会社または委託会社にお問い合わせください換価額換申込受付の翌営業の基準価額となります換代原則として換申込受付から起算して 5 営業目以降にお払いします信託期間 2026 年 7 21 まで (2016 年 7 19 設定 ) 決算毎 20 ( 休業の場合は翌営業 ) 収益分配決算に分配方針に基づき分配をいます ( 委託会社の判断により分配をわない場合もあります ) 分配受取りコース : 原則として分配は税を差し引いた後決算から起算して 5 営業目までにお払いいたします分配動再投資コース : 原則として分配は税を差し引いた後無数料で再投資いたします販売会社によってはいずれか一方のみの取扱いとなる場合があります課税関係課税上は株式投資信託として取り扱われます配当控除の適用はありませんお申込不可ニューヨークロンドンの取引所または銀の休業のいずれかに当たる場合には購入換の申込みを受け付けません 11 枚組の 9 枚目です

10 ファンドの費用投資者が直接的に負担する費用〇購入時数料購入価額に 2.20%( 税抜き 2.00%) を上限として販売会社がそれぞれ別に定める数料率を乗じた額です詳しくは販売会社にお問い合わせください〇信託財産留保額ありません投資者が信託財産で間接的に負担する費用運用管理費用 ( 信託報酬 ) ファンドの純資産総額に年 0.748%( 税抜き 0.68%) の率を乗じた額です投資対象とする投資信託の信託報酬を含めた場合年 1.138%( 税抜き 1.07%) 程度となりますその他の費用数料上記のほかファンドの監査費用や有価証券の売買時の数料資産を外国で保管する場合の費用等 ( それらにかかる消費税等相当額を含みます ) が信託財産から払われますこれらの費用に関しましてはその時々の取引内容等により額が決定し運用状況により変化するためあらかじめその額等を具体的に記載することはできませんファンドの費用 ( 数料等 ) の合計額その上限額計算方法等は投資者の保有期間に応じて異なる等の理由によりあらかじめ具体的に記載することはできません税分配時所得税及び地方税配当所得として課税普通分配に対して % 換 ( 解約 ) 及び償還時所得税及び地方税譲渡所得として課税換 ( 解約 ) 時及び償還時の差益 ( 譲渡益 ) に対して % 個投資者の源泉徴収時の税率であり課税方法等により異なる場合があります法の場合は上記とは異なります外国税額控除の適用となった場合には分配時の税が上記と異なる場合があります税法が改正された場合等には税率等が変更される場合があります税の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします委託会社その他の関係法等委託会社ファンドの運用の指図等をいます三井住友 DSアセットマネジメント株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 399 号加入協会 : 一般社団法投資信託協会一般社団法本投資顧問業協会一般社団法第種融商品取引業協会ホームページ : フリーダイヤル : [ 受付時間 ] 午前 9 時午後 5 時 ( 祝休を除く ) 受託会社ファンドの財産の保管および管理等をいます株式会社 SMBC 信託銀販売会社ファンドの募集の取扱い及び解約お申込の受付等をいます 11 枚組の 10 枚目です

11 販売会社販売会社名登録番号本証券業協会一般融社商団品法取引第業協種会本一投般資社顧団問法業協会融一先般物社取団引法業協会一投般資社信団託法協会備考株式会社 SBI 証券融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 44 号四国アライアンス証券株式会社融商品取引業者四国財務局 ( 商 ) 第 21 号マネックス証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 165 号明和證券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 185 号楽天証券株式会社融商品取引業者関東財務局 ( 商 ) 第 195 号株式会社池泉州銀登録融機関近畿財務局 ( 登 ) 第 6 号 1 株式会社伊予銀登録融機関四国財務局 ( 登 ) 第 2 号株式会社関みらい銀登録融機関近畿財務局 ( 登 ) 第 7 号株式会社東京スター銀登録融機関関東財務局 ( 登 ) 第 579 号 2 備考欄について 1: ( 為替ヘッジなし ) のみのお取扱いとなります 2: 新規の募集はお取り扱いしておりません当資料のご利用にあたっての注意事項当資料は三井住友 DS アセットマネジメントが作成した販売用資料であり融商品取引法に基づく開書類ではありません当資料の内容は作成基準現在のものであり将来予告なく変更されることがありますまた将来に関し述べられた運用方針市場通しも変更されることがあります当資料は三井住友 DS アセットマネジメントが信頼性がいと判断した情報等に基づき作成しておりますがその正確性完全性を保証するものではありません当資料にインデックス統計資料等が記載される場合それらの知的所有権その他の一切の権利はその発者および許諾者に帰属します投資信託は値動きのある証券 ( 外国証券には為替変動リスクもあります ) に投資しますのでリスクを含む商品であり運用実績は市場環境等により変動しますしたがって元本や利回りが保証されているものではありません投資信託は預貯や保険契約と異なり預保険貯保険保険契約者保護機構の保護の対象ではありませんまた登録融機関でご購入の場合投資者保護基の払対象とはなりません当ファンドの取得のお申込みにあたっては販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書 ( 交付目論書 ) および契約締結前交付書面等の内容をご確認の上ごでご判断ください投資信託説明書 ( 交付目論書 ) 契約締結前交付書面等は販売会社にご請求くださいまた当資料に投資信託説明書 ( 交付目論書 ) と異なる内容が存在した場合は最新の投資信託説明書 ( 交付目論書 ) が優先します 11 枚組の 11 枚目です

< F8E4F88E48F5A A4F8D918DC28C E F F4D2E786C7378>

< F8E4F88E48F5A A4F8D918DC28C E F F4D2E786C7378> ファンド設定 :2002 年 04 01 基準価額純資産総額の推移 ( 円億円 ) 基準価額純資産総額経新聞掲載名 :DC 外債イン 25,000 22,500 20,000 基準価額税引前分配再投資基準価額ベンチマーク純資産総額当末前基準価額 ( 円 ) 19,344 +267 純資産総額 ( 百万円 ) 57,140 +1,098 基準価額は10,000 当たりの額です 17,500