Microsoft PowerPoint 期末IRプレ資料v配付

Transcription

1 証 券 コード 2329 東 北 新 社 26/3 末 決 算 説 明 会 26 年 6 月 1 日

2 概 要 当 社 グループの 事 業 概 況 事 業 セグメントおよび 事 業 戦 略 26/3 全 社 決 算 報 告 決 算 ポイント/ 損 益 計 算 書 ダイジェスト 貸 借 対 照 表 キャッシュフロー 26/3 セグメント 別 決 算 報 告 1 制 作 関 連 事 業 2 映 像 関 連 事 業 (TV 3 衛 星 関 連 事 業 4 物 販 その 他 事 業 (TV 配 給 ライツ) 27/3 通 業 績 予 想 通 業 績 予 想 主 要 セグメント 別 業 績 予 想 資 本 政 策 株 主 還 元 策 1

3 当 社 グループの 事 業 セグメントとリスク 特 性 5 事 業 部 門 : 制 作 映 像 衛 星 の 主 要 映 像 3 事 業 + 物 販 /その 他 ( 教 育 ) 事 業 売 上 高 の 約 7 割 を 安 定 収 益 事 業 が 占 める 主 要 映 像 3 事 業 制 作 関 連 事 業 映 像 関 連 事 業 衛 星 関 連 事 業 物 販 / 教 育 事 業 成 長 性 変 動 性 : 大 エンタテインメント コンテンツ 成 長 促 進 事 業 映 画 TV 番 組 制 作 アニメ 企 画 製 作 共 同 出 資 ライツビジネス 11% 5% 収 益 強 化 事 業 キャラクター ビジネス 衛 星 BB 放 送 15% 収 益 安 定 化 事 業 TV 配 給 69% CM 制 作 安 定 収 益 事 業 ポスト プロダクション 日 本 語 版 制 作 物 販 その 他 注 )63 通 実 績 売 上 高 ベース ( 部 門 内 間 相 殺 消 去 前 ) 安 定 性 大 変 動 性 : 小 セールス プロモーション (SP) 2

4 当 社 事 業 の 中 戦 略 と 事 業 ポジションマップ 映 像 制 作 のフルデジタル 化 需 要 の 積 極 的 な 獲 得 とライツビジネス 拡 大 へむけた 基 盤 整 備 主 要 課 題 New Digital メディア デジタルプロダクション 需 要 の 獲 得 CM 制 作 Conventional Analog ホ スト フ ロタ クション 安 定 収 益 源 安 定 収 益 事 業 の 革 新.デジタルプロダクション 需 要 の 積 極 獲 得 収 益 安 定 化 事 業 の 管 理.TV 配 給 事 業 コントロールによる 収 益 化 成 長 促 進 事 業 の 育 成 SP 日 本 語 版 制 作 BtoB TV 配 給. 映 像 ライツビジネスの 再 構 築 と 成 長 促 進 + 衛 星 BB 放 送 エンタテインメント マーチャン コンテンツ タ イシ ンク ヒ シ ネス キャラクター DVD 等 ヒ シ ネス 等 各 事 業 課 題 映 画 / 番 組 企 画 制 作 BtoC Creativity & Technology ライツビジネス TV 配 給 事 業 強 化 安 定 化 コンテンツ 衛 星 BB 放 送 事 業 の 強 化 とさらなる 拡 大 日 本 語 版 制 作 事 業 の 高 収 益 確 保 映 画 / 番 組 企 画 制 作 事 業 の 収 益 性 向 上 3

5 全 社 決 算 概 要 4

6 6/3 決 算 & 7/3 業 績 予 想 ダイジェスト 6/3 通 業 績 概 況 連 結 制 作 映 像 衛 星 売 上 高 71 億 円 ( 前 年 同 比 +.9%/ 修 正 予 想 比 +1.3%, 営 業 利 益 52 億 円 ( 前 年 同 比 -13.2%) 経 常 利 益 58 億 円 ( 前 年 同 比 -4.3%/ 修 正 予 想 比 +3.3%) 多 拠 点 化 や クリエイティビティ&トータルコーディネート 力 への 評 価 により CM SPおよびポスプロの 受 注 好 調 前 年 同 を 上 回 る 業 績 を 達 成 ( 前 年 同 比 : 売 上 +7.9%,+28 億 / 営 業 利 益 +1.8%,+6 億 ) TV 配 給 市 場 の 急 激 な 環 境 変 化 により 前 年 同 比 減 収 減 益 ライツ 関 連 はDVD 販 売 増 [ディープブルー] 等 により 好 調 日 本 語 版 制 作 も 堅 調 ( 前 年 同 比 : 売 上 -9.1%,-18 億 / 営 業 利 益 -16 億 ) 多 チャンネル 視 聴 世 帯 は 堅 調 に 拡 大 新 チャンネル ザ シネマ 放 送 開 始 ( 5/12) 前 年 度 大 型 作 品 販 売 の 反 動 で 予 想 通 り 前 年 比 減 収 ながら 機 材 償 却 進 展 により 増 益 達 成 ( 前 年 同 比 : 売 上 -3.5%,-2 億 / 営 業 利 益 +5.5%,+1 億 ) 修 正 予 想 =26/3/24 発 表 通 業 績 予 想 連 結 7/3 通 業 績 予 想 売 上 高 72 億 円 (6/3 比 + 1.5%), 営 業 利 益 6 億 円 (6/3 比 +15.1%) 経 常 利 益 61 億 円 (6/3 比 + 3.6%), 純 利 益 25 億 円 (6/3 比 -11.5%) 制 作 衛 星 部 門 での 堅 調 な 業 績 拡 大 映 像 部 門 の 収 益 改 善 が 寄 与 新 スタジオビル 移 転 費 用 等 の 特 別 損 失 により 純 利 益 は 前 年 同 比 マイナスを 予 想 5

7 連 結 損 益 計 算 書 ダイジェスト 売 上 高 71 億 円 ( 前 年 同 比 +.9%, 修 正 予 想 比 +1.3%), 営 業 利 益 52 億 円 ( 前 年 同 比 -13.2%) 経 常 利 益 58 億 円 ( 前 年 同 比 -4.3%, 修 正 予 想 比 +3.3%), 純 利 益 28 億 円 ( 前 年 同 比 -1.9%, 修 正 予 想 比 +9.4%) ( 単 位 未 満 切 り 捨 て) 6/3 通 実 績 対 前 年 同 修 正 予 想 比 5/3 通 実 績 ポイント 売 上 高 売 上 原 価 販 管 費 等 営 業 利 益 経 常 利 益 特 別 損 益 -49 純 利 益 71,55 56,741 9,75 5,238 5,887 2, % +1,215 1, % % % % +1,21 1, % 241 営 業 外 損 益 % % -2.6% % % 7,45 55, , , ,234 前 年 同 比 +6 億 円 修 正 予 想 比 +9 億 円 販 管 費 等 前 年 同 比 億 ディープ ブルー 広 告 宣 伝 費 増 加 等 によるもの 前 年 同 比 -8 億 円 前 年 同 比 -2.6 億 円 修 正 予 想 比 +1.8 億 円 減 損 会 計 導 入 による 遊 休 資 産 の 減 損 損 失 -4. 億 円 を 計 上 6

8 連 結 売 上 営 業 利 益 前 年 同 比 増 減 要 因 映 像 セグメントの 前 年 同 比 減 収 (-18 億 円 ) 減 益 (-16 億 円 )が 前 年 同 比 減 益 の 主 要 因 制 作 セグメントは 堅 調 に 推 移 し 前 年 同 比 増 収 増 益 で 進 捗 衛 星 セグメントも 初 予 想 通 り 前 年 同 比 減 収 ながら 増 益 を 確 保 売 上 高 営 業 利 益 5/3 通 実 績 7,45 5/3 通 実 績 6,35 制 作 +2,889 制 作 +632 映 像 -1,861 映 像 -1,627 衛 星 物 販 + 教 育 相 殺 消 去 衛 星 物 販 + 教 育 相 殺 消 去 増 減 計 +65 増 減 計 /3 通 実 績 71,55 6/3 通 実 績 5,238 ( 単 位 未 満 切 り 捨 て) ( 単 位 未 満 切 り 捨 て) 7

9 連 結 貸 借 対 照 表 ダイジェスト<26/3/31 現 在 > 総 資 産 1,186 億 円 ( 前 末 比 +56 億 円 ) 現 金 及 び 預 金 +44 億 円 等 映 像 使 用 権 償 却 進 展 し215 億 円 (-28 億 円 ) 総 資 産 25/3 (5/3 末 時 点 ) 112,977 構 成 比 1. 26/3 (6/3 末 時 点 ) 118,652 構 成 比 1. 前 末 比 +5,675 ポイント 流 動 資 産 87, , ,797 資 産 現 金 及 び 預 金 27,644 32,57 +4,412 現 金 及 び 預 金 の 増 加 (+44 億 円 ) 受 取 手 形 及 び 売 掛 金 28,825 3,561 +1,736 受 取 手 形 及 び 売 掛 金 増 加 (+17 億 円 ) 映 像 使 用 権 固 定 資 産 投 資 有 価 証 券 24,375 21,572-2,83 映 像 使 用 権 償 却 進 む(-28 億 円 ) 24,999 3, ,877 6, ,878 +2,52 新 スタジオ 建 設 仮 勘 定 (+5 億 円 )を 含 む 投 資 有 価 証 券 の 増 加 (+25 億 円 ) 負 債 資 負 債 流 動 負 債 固 定 負 債 66,263 59,833 6, ,717 61,839 5, ,453 +2,5-551 短 借 入 金 (+31 億 ) 本 資 本 資 本 金 資 本 利 益 剰 余 金 等 自 己 株 式 46,713 2,487 45,675 1, ,922 2,487 47, ,28 +2, 利 益 剰 余 金 の 増 加 (+22 億 ) 8

10 連 結 キャッシュフロー ダイジェスト<26/3/31 現 在 > 6/3 (6/3 末 時 点 ): 営 業 CF+26 億 円 投 資 CF-19 億 円 財 務 CF+22 億 円 現 金 等 残 高 319 億 円 ( 前 末 276 億 円 +42 億 円 ) 営 業 投 資 財 務 現 金 等 5/3 (4/4~5/3) 6/3 (5/4~6/3) 前 年 同 差 分 調 整 前 純 利 益 5,895 5, 売 上 債 権 減 少 額 ( 増 加 額 ) 2,715 1,481 +1,234 映 像 使 用 権 の 減 少 額 ( 増 加 額 ) 1,94 2,824 +3,918 前 渡 金 の 増 加 額 たな 卸 資 産 の 減 少 額 ( 増 加 額 ) 仕 入 債 務 の 増 加 額 6, ,257 前 受 金 の 減 少 額 1, その 他 小 計 6,626 5,434-1,191 利 息 法 人 税 等 3,54 2, CF 計 +3,571 +2, 定 預 金 収 支 1, ,78 有 価 証 券 売 却 収 入 1-1 有 形 固 定 資 産 収 支 1, ,177 投 資 有 価 証 券 収 支 279 1,29-75 その 他 CF 計 245 1,926-1,68 短 借 入 収 支 438 2,65 +3,43 新 株 引 受 権 行 使 株 式 発 行 収 入 1,3-1,3 長 借 入 収 支 自 己 株 式 取 得 CF 計 ,285 +1,919 首 残 高 24,41 27,637 +3,596 換 算 後 増 加 額 +3,596 +4, 末 残 高 27,637 31,97 +4,269 映 像 使 用 権 の 減 少 (+28 億 円 ) 5/3 末 繰 り 越 しの 仕 入 れ 債 務 増 加 (+64 億 円 )の 反 動 減 利 息 法 人 税 等 (- 27 億 円 ) 投 資 有 価 証 券 取 得 による 支 出 (-14 億 円 )を 含 む 短 借 入 による 収 入 及 び 短 借 入 金 返 済 による 支 出 (+26 億 円 ) 中 増 減 額 +42 億 円 末 現 金 等 残 高 319 億 円 9

11 各 セグメント 決 算 概 要 1

12 連 結 制 作 関 連 事 業 売 上 高 397 億 円 ( 前 年 同 比 +7.9%)/ 営 業 利 益 64 億 円 ( 前 年 同 比 +1.8%) CM/ポスプロ 事 業 を 中 心 に 全 サブセグメントで 増 収 を 達 成 売 上 高 営 業 利 益 サブセグメント 要 因 分 析 : 前 年 同 比 4, 3, 36,189 36,81 39,7 1, 7,5 2% 営 業 利 益 率 15.6% 15.9% 16.3% 15% CM 単 位 百 万 円 売 上 高 5/3 通 実 績 36,81 +1,922 営 業 利 益 5,845 2, 1, % +2, % 5, 2,5 5,641 5, % 6, % 1% 5% SP ポスプロ 映 画 番 組 企 画 制 作 海 外 相 殺 消 去 増 減 計 , /3 5 /3 6 /3 4 /3 5 /3 6 /3 % 6/3 通 実 績 39,7 6,477 11

13 連 結 制 作 関 連 事 業 業 績 ポイント CM 制 作 事 業 SP 事 業 多 拠 点 化 の 推 進 による 需 要 獲 得 8 拠 点 体 制 にて 運 営 統 合 型 広 告 プロダクション 体 制 導 入 CM 制 作 とSPの 部 門 統 合 [ 広 告 制 作 事 業 統 合 本 部 ] 広 告 市 場 は 堅 調 な 推 移 多 拠 点 体 制 と 人 材 育 成 若 手 登 用 が 功 を 奏 し 増 収 増 益 SP 領 域 も ネット 関 連 業 務 の 受 注 好 調 に 加 え CMとの 統 合 効 果 があらわれ 業 績 好 転 前 年 同 比 増 収 増 益 を 達 成 ポストプロダクション 事 業 統 合 的 デジタル 映 像 プロダクション 需 要 の 獲 得 最 先 端 テクノロジーの 積 極 取 り 入 れによるデジタルプロダクションノウハウの 蓄 積 をすすめ HD 撮 影 ~ 編 集 ~CGIに 至 るまでのトータルコーディネート 営 業 を 強 化 する HD 収 録 業 務 やCGIの 受 注 堅 調 ワンストップ トータルサービス 提 供 ニーズを 取 り 込 み CM/ 番 組 関 連 受 注 好 調 に 加 え 映 画 制 作 等 の 大 型 映 像 制 作 の 分 野 へと 拡 大 12

14 連 結 映 像 関 連 事 業 映 像 関 連 事 業 トータルは 売 上 高 186 億 円 営 業 利 益 -17 億 円 TV 配 給 事 業 : 前 年 同 比 -2 億 円 と 大 きな 減 収 減 益 要 因 前 年 同 比 ライツ 関 連 事 業 :+3 億 円 / 日 本 語 版 制 作 他 +1.8 億 円 の 寄 与 と 堅 調 な 推 移 売 上 高 営 業 利 益 サブセグメント 要 因 分 析 : 前 年 同 比 25, 2, 15, 1, 18,567 2,478 18,617 1, % -5-1, % % 1,627 % -5% 単 位 百 万 円 TV 配 給 ライツ 関 連 日 本 語 版 制 作 他 5/3 通 実 績 - 売 上 高 + 2,478-2, 営 業 利 益 , +1, % -1,5-1,793 相 殺 消 去 増 減 計 ,861-1,627 4 /3 5 /3 6 /3-2, 4 /3 5 /3-9.6% 6 /3-1% 6/3 通 実 績 18,617-1,793 13

15 連 結 映 像 関 連 事 業 (TV 配 給 ) 売 上 高 118 億 円 ( 前 年 同 比 -2 億 円 )/ 営 業 利 益 -29 億 円 ( 前 年 同 比 -16 億 円 ) 数 字 はセグメント 内 消 去 前 16, 14, 12, 1, 12,62 売 上 高 13,922 11, , -1,5-1,717 営 業 利 益 , % 1,635 % -5% -1% [ 参 考 ] 入 荷 & 償 却 : 主 要 作 品 一 覧 6/3 7/3 ( 見 込 ) ハリー ポッターと アズカバンの 囚 人 オーシャンズ12 シュレック2 他 入 荷 パイレーツ オブ カリビアン マダガスカル 宇 宙 戦 争 他 8, 6, 4, 2, 4 /3 +1, % 2, % 5 /3 6 /3-13.6% -2, -2,5-3, -3,5 4 /3 5 /3-2,926-25% -24.7% 6 /3-15% -2% -3% ハリー ポッターと 秘 密 の 部 屋 マトリックス リローデッド マイノリティ リポート シュレック デスパレートな 妻 たち(YR1) 他 償 却 ラストサムライ タイムマシン デスパレートな 妻 たち(YR2) シャンハイ ナイト ティアーズ オブ ザ サン 他 14

16 連 結 TV 配 給 事 業 業 績 ポイント TV 局 の 編 成 費 圧 縮 傾 向 に 加 え 大 きな 業 界 環 境 の 変 動 により 新 規 契 約 抑 制 の 影 響 うける 受 信 料 不 払 長 化 やネット 企 業 によるTOB 等 の 事 件 の 影 響 等 により 各 TV 局 は 末 の 新 規 契 約 を 抑 制 当 面 既 存 の 洋 画 作 品 を 活 用 し 在 庫 圧 縮 をはかっている CS 局 向 け 販 売 は 契 約 者 の 順 調 な 伸 長 や 新 規 局 の 開 設 新 規 取 引 の 拡 大 など 堅 調 に 拡 大 VODむけ 販 売 は ネット 映 像 サービス 市 場 導 入 をむかえ 成 長 を 開 始 映 像 使 用 権 残 高 推 移 & 予 想 CS VOD 関 連 販 売 額 推 移 & 予 想 3/33/3 末 4/34/3 末 5/35/3 末 残 高 償 却 額 入 荷 額 6/3 末 残 高 7/3 末 予 想 映 像 使 用 権 残 高 236 億 円 232 億 円 243 億 円 156 億 円 (-) 128 億 円 (+) 215 億 円 約 193 億 円 -4 億 円 +11 億 円 -28 億 円 -22 億 円 3, 2,5 2, 1,5 1, VODむけ 販 売 ,199 2,455 1,352 1,7 CS BS 局 むけ 販 売 4/3 5/3 6/3 7/3 予 想 15

17 連 結 映 像 関 連 事 業 (ライツ ライツビジネス) 3,5 売 上 高 32 億 円 ( 前 年 同 比 +11.8%)/ 営 業 利 益 1.4 億 円 ( 前 年 同 比 +.6 億 /+82.4%) 売 上 規 模 は 経 年 的 に 拡 大 ディープ ブルー DVDヒットが 収 益 に 貢 献 する 一 方 アニメやシリーズ 作 品 の 先 行 償 却 は 増 加 中 主 要 トピックス 売 上 高 営 業 利 益 15% 数 字 はセグメント 内 消 去 前 3, 3, % 5/4~ 5/9 : 創 聖 のアクエリオン TV 放 送 [TX 系 ] 2,5 2, 1,5 1, 5 2,269 4 /3 2, % 5 / % 6 / % % +82.4% 4 /3 5 / % 6 /3 1% 5% % 5/7~ : ディープブルー DVD 発 売 / 累 計 35 万 枚 を 超 える 販 売 を 達 成 5/1~ 6/3 : 牙 狼 <GARO> TV 放 送 [TX 系 ] 5/1 : 松 竹 芸 能 と 商 品 化 権 の 独 占 代 理 店 契 約 締 結 5/11 :TFC 版 権 保 有 アニメのHDリマスター 化 開 始 6/1 : 共 同 製 作 ハツカレ BB 配 信 開 始 16

18 連 結 ライツ 関 連 事 業 他 業 績 ポイント ライツ 関 連 事 業 DVD 発 売 ディープ ブルー DVDは 販 売 枚 数 35 万 のヒット 前 年 比 増 収 増 益 に 大 きく 貢 献 マーチャンダイジング 事 業 宇 宙 戦 艦 ヤマト 版 権 使 用 料 計 上 により 前 年 同 比 増 収 増 益 映 像 ソフト 出 資 ( 配 分 金 ) 前 年 同 比 計 画 比 プラスの 売 上 営 業 利 益 中 は 主 要 作 品 公 開 なし 劇 場 配 給 日 本 語 版 制 作 事 業 DVD 関 連 制 作 や 劇 場 公 開 用 吹 き 替 え 作 品 等 の 受 託 獲 得 により 堅 調 な 業 績 推 移 17

19 連 結 衛 星 関 連 事 業 売 上 高 76 億 円 ( 前 年 同 比 -3.5%)/ 営 業 利 益 23 億 円 ( 前 年 同 比 +5.5%) 5/3 大 型 作 品 販 売 の 反 動 で 番 組 販 売 減 (-8 億 円 ) 業 務 受 託 が 堅 調 に 推 移 増 益 に 貢 献 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 8,19 4 /3 売 上 高 7, % 5 /3 7, % 6 /3 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1, 5 営 業 利 益 営 業 利 益 率 27.2% 28.4% 2,24 2, % 4 /3 5 /3 31.% 2, % 6 /3 4% 3% 2% 1% % 当 社 衛 星 関 連 業 務 受 託 関 連 業 務 編 成 販 促 マーケティング/CATV&ホテル 等 への 導 入 営 業 / 広 告 代 理 営 業 / 番 組 制 作 / 放 送 準 備 / 送 出 業 務 他 番 組 販 売 CH 運 営 ( 連 結 対 象 は2 社 ) 7/3 より[ファミリー 劇 場 ] 業 績 連 結 化 プレイボーイチャンネル ジャパン,クラシカ ジャパン サブセグメント 要 因 分 析 : 前 年 同 比 売 上 高 5/3 通 実 績 7,951 業 務 受 託 番 組 販 売 ( 連 結 対 象 ) Ch 運 営 相 殺 消 去 増 減 計 6/3 通 実 績 ,672 営 業 利 益 2, ,38 18

20 連 結 衛 星 放 送 事 業 業 績 ポイント チャンネルポートフォリオを 見 直 し 新 チャンネル[THE CINEMA] 放 送 開 始 制 作 番 組 のHD 化 やブロードバンド 系 CATVへの 番 組 提 供 をすすめる 当 社 ベーシックCH のべ 加 入 件 数 推 移 スーパーチャンネル ファミリー 劇 場 ヒストリーチャンネル ザ シネマ プレイボーイチャンネル チャンネル ルビー クラシカ ジャパン BASIC 系 4Ch 別 万 1,6 1,5 1,4 1,2 1, スーパーチャンネル ファミリー 劇 場 ヒストリーチャンネル 1,195 万 件 +183 万 件 +15.3% 1,378 万 件 +373 万 件 +31.2% +189 万 件 +13.8% 4/3 5/3 6/3 496 万 件 543 万 件 575 万 件 418 万 件 482 万 件 537 万 件 263 万 件 315 万 件 38 万 件 ザ シネマ 34 1,568 万 件 34 万 件 [6/4 末 ] 61 万 件 受 託 関 連 業 務 契 約 者 増 に 伴 い 営 業 手 数 料 収 入 は 堅 調 に 推 移 新 チャンネル ザ シネマ 開 始 に 伴 い 編 成 等 受 託 業 務 は 前 年 比 増 収 増 益 送 出 業 務 受 託 において 機 材 償 却 の 進 展 により 前 年 比 増 益 営 業 利 益 率 上 昇 に 貢 献 番 組 販 売 前 年 同 の 関 連 チャンネルへの 大 型 作 品 販 売 の 反 動 で 初 計 画 どおり 前 年 比 減 収 減 益 ( 対 スーパー チャンネル) CH 運 営 ( 連 結 対 象 ) 連 結 対 象 チャンネル:プレイボーイチャンネル ジャパン/クラシカ ジャパン ジャンル 内 競 争 激 化 により 伸 び 悩 み 19

21 連 結 物 販 事 業 その 他 事 業 ( 教 育 ) 売 上 高 8 億 円 ( 前 年 同 比 +.4%)/ 営 業 利 益 3.8 億 円 ( 前 年 同 比 +11.3%) 数 字 はセグメント 間 消 去 前 9, 8, 7, 8,154 売 上 高 8,18 8, % 432 営 業 利 益 4.3% 6% 4.7% 5% 物 販 事 業 売 上 は 前 年 並 みながら 増 益 を 達 成 ディープブルー をはじめ 社 内 外 DVDプリントの 大 幅 受 注 増 6, 5, 4, 3, % % 4% 3% 2% 教 育 事 業 クラス 統 廃 合 により 前 年 比 減 収 減 益 2, 1, % % 1% % 4 /3 5 /3 6 /3 4 /3 5 /3 6 /3 2

22 連 結 セグメント 別 決 算 まとめ 制 作 映 像 TV 配 給 ライツ 衛 星 物 販 セグメント 内 消 去 前 + 他 39,7 55.9% 18,617 11,826 3,281 7,672 8,54 6/3 通 売 上 高 修 正 構 成 比 前 年 同 比 予 想 比 26.2% 1.8% 11.4% +2, % % % 5/3 通 36,81 13,922 2,935 7,951 8,18 計 74,43 73,259 構 成 比 6, % 2, /3 通 構 成 比 5/3 通 5,845 1, % 165 2, , , % 7.2% 営 業 利 益 修 正 前 年 同 比 予 想 比 % +1.6% 1, ,627 2, % -9.1% +.9% - 2, , % % % 52.2% 11.3% 11.4% % % +11.2% 1-2.6% 2, ,279 構 成 比 96.9% -2.7% 37.4% 5.7% 消 去 後 計 71,55 1% % % 7,45 1% 5,238 1% % % 6,35 1% 21

23 27/3 月 業 績 予 想 22

24 連 結 通 業 績 予 想 ( 全 社 ) 売 上 高 営 業 利 益 は 前 年 同 比 プラス 純 利 益 マイナスを 予 想 売 上 高 売 上 高 72 億 円 ( 前 年 同 比 +1.5%) 営 業 利 益 6 億 円 ( 前 年 同 比 +15.1%) 経 常 利 益 61 億 円 ( 前 年 同 比 +3.6%) 純 利 益 25 億 円 ( 前 年 同 比 -11.5%) 新 スタジオビル 移 転 新 チャンネル 立 ち 上 げに 伴 う 特 別 損 失 により 純 利 益 は 前 年 同 比 マイナス 上 半 予 定 のTV 配 給 大 型 作 品 の 先 行 償 却 の 影 響 により 営 業 利 益 は 下 集 中 上 予 想 33,636 下 予 想 38, : 53 27/3 72,87 通 予 想 前 年 同 比 +1,32 1, % 26/3 通 実 績 71,55 営 業 利 益 経 常 利 益 1,51 1,42 4,976 6,27 6,1 純 利 益 317 2,233 2, % % % 5, : 83 営 業 利 益 率 3.1% 12.9% 8.4% 7.4% 5,57 5,887 経 常 利 益 率 3.1% 13.2% 8.5% 8.3% 2,882 純 利 益 率.9% 5.8% 3.5% 4.1% 23

25 連 結 セグメント 別 増 減 要 因 映 像 部 門 は 大 型 作 品 償 却 進 展 に 伴 い 売 上 減 ながら 営 業 利 益 は+4 億 円 の 改 善 他 の 全 セグメントで 前 年 同 比 増 収 増 益 を 予 想 売 上 高 営 業 利 益 6/3 通 実 績 71,55 6/3 通 実 績 5,238 制 作 +644 制 作 +181 映 像 -2,314 映 像 +432 衛 星 物 + 他 販 相 殺 消 去 , 衛 星 物 + 他 販 相 殺 消 去 増 減 計 +1,32 増 減 計 /3 通 予 想 72,87 6/3 通 予 想 6,27 24

26 連 結 市 場 環 境 認 識 制 作 関 連 事 業 業 績 予 想 引 き 続 き 各 代 理 店 /クライアントへの 個 別 対 応 の 強 化 が 求 められる デジタルプロダクションにおけるトータルプロデュースに 対 する 需 要 はさらに 高 まる さらなる 多 拠 点 化 [8 1]をすすめ クライアントニーズへのきめ 細 やかな 対 応 をはかる CM~WEB~SP 領 域 の 統 合 広 告 キャンペーン 需 要 の 取 り 込 みをさらに 積 極 的 にすすめる オムニバスJ 新 橋 新 ビル 稼 働 開 始 CGI 部 門 の 集 約 化 などにより 新 たな 需 要 獲 得 をはかる 45, 4, 35, 3, 25, 2, 売 上 高 36,189 36,81 39,7 4,344 1, 6, 5, 4, 5,641 5,845 営 業 利 益 6,477 2% 9, 15.6% 15.9% 16.3% 16.5% 8, 15% 7, 6,659 1% 15, 1, % 3, 2, % 5% 5, 1, 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3 % 25

27 連 結 制 作 事 業 の 市 場 変 化 と 強 化 戦 略 [ 広 告 制 作 ] = 従 来 = インターネットのマス& 映 像 メディア 化 とともに CM&ネットを 核 にした メディア 横 断 プロダクションニーズが 顕 在 化 TV CM メディア 別 / 縦 割 の プロダクションニーズが 主 流 新 聞 雑 誌 他 SP 街 メディア イベント & 販 促 ツール 個 別 プロダクション 発 注 その 他 ブロードバンド 映 像 制 作 受 注 実 績 = 現 在 = インターネットのマスメディア 化 映 像 メディア 化 を 契 機 に TV&ネットを 核 とした メディア 横 断 / 横 串 の プロダクションニーズへ 対 応 TV & ネット 新 聞 雑 誌 他 一 括 プロダクション 発 注 街 メディア イベント & 販 促 ツール 広 告 制 作 事 業 統 合 本 部 TV&WEB&Others. 企 画 & 制 作 & 運 営 をワンストップで 提 供 CM 制 作 CM(& 映 像 ) 制 作 SP&WEB 制 作 ドラマ WEB ク ラフィック グッズ 制 作 制 作 運 営 制 作 制 作 イベント 企 画 運 営 倍 4/3 5/3 6/3 26

28 連 結 映 像 関 連 事 業 業 績 予 想 売 上 高 163 億 円 ( 前 年 同 比 :-23 億 円 ) / 営 業 利 益 -13 億 円 ( 前 年 同 比 :+4 億 円 ) 売 上 高 営 業 利 益 25, % 2, 15, 18,567 2,478 18,617 16, % % , -1, -9.6% -8.3% -1% 5, 2, % -1,5-1,361 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3-2, -1,793 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3-2% 27

29 連 結 市 場 環 境 認 識 TV 配 給 事 業 の 中 見 通 し 地 上 波 TV 市 場 は 引 き 続 き 厳 しい 市 場 環 境 を 予 想 BS CS/VOD 市 場 はさらなる 拡 大 が 見 込 まれる [ 市 場 環 境 変 化 をとらえ 保 守 的 な 中 的 予 算 を 策 定 ] 市 場 動 向 を 見 極 めながら 作 品 を 選 別 仕 入 量 を 抑 制 し 在 庫 圧 縮 に 努 める ヒット 作 品 を 核 に 各 局 のニーズをくみとった 作 品 提 案 をすすめる 日 本 市 場 での 競 合 不 在 の 状 況 を 活 用 し 当 社 に 有 利 な 条 件 を 引 き 出 す BS CS 向 け 販 売 の 拡 大 に 加 え VODセールスに 対 応 した 作 品 獲 得 をはかる 25, 映 像 使 用 権 在 庫 推 移 予 想 [ 全 社 ] 7 以 降 一 定 規 模 で 映 像 作 品 買 付 を 継 続 したと 仮 定 実 際 の 推 移 が 計 画 と 異 なる 場 合 もございます 2, 15, 1, 16,858 23,673 23,281 24,378 21,572 19,313 17,991 15,168 5, 予 測 2/3 /3 3/3/3 4/3/3 5/3/3 6/3/3 7/3/3 8/3/3 9 9/3/3 28

30 連 結 ライツビジネス: 企 画 進 行 作 品 ライツ 関 連 事 業 主 な 企 画 制 作 進 行 中 の 映 像 ソフト: 概 要 (6 年 3 月 ~7~ 年 3 月 ) 各 作 品 進 捗 状 況 企 画 製 作 風 人 物 語 最 終 兵 器 彼 女 (OVA) 創 聖 のアクエリオン 立 喰 師 列 伝 陰 からマモル! RAY 太 陽 の 黙 示 録 ひまわりっ! REIDEEN RED LINE( 劇 場 版 ) 牙 狼 <GARO> シリーズ ハツカレ 購 入 ア ニ メ 実 写 劇 場 Survive Style5+ 恋 は 五 七 五 ラブ コン 赤 い 鯨 と 白 い 蛇 奈 良 美 智 ドキュメンタリー 幸 福 (しあわせ)のスイッチ ロスト イン トランスレーション ディープ ブルー グッドナイト & グッドラック さよなら 僕 らの 夏 (Mean Creek) ホワイト プラネット Tideland First Descent Copying Beethoven Marie Antoinette HIGHLANDER( 劇 場 版 ) 一 次 利 用 中 計 画 中 の 想 定 展 開 二 次 利 用 5/3 : 下 (TV 放 映 済 ) 7/3 : 上 (DVD 発 売 ) 6/3 : 上 (DVD 発 売 ) 6/3 : 上 6/3 : 上 (TV 放 映 済 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 上 7/3 : 上 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 6/3 : 下 7/3 : 上 (TV 放 送 中 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 上 7/3 : 上 (TV 放 映 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 上 7/3 : 下 (TV 放 映 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 上 7/3 : 上 (TV 放 映 ) (TV 放 映 ) 7/3 : 下 8/3 : 上 (TV 放 送 中 ) (DVD 発 売 ) 8/3 : 上 8/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 6/3 : 下 7/3 : 上 ~ 下 (TV 放 送 済 ) (DVD 発 売 ) 6/3 : 下 6/3 : 下 (ネットドラマ) (TV 放 映 :CS) 5/3 : 上 6/3 : 上 ( 劇 場 公 開 済 ) (DVD 発 売 済 ) 5/3 : 下 6/3 : 上 ( 劇 場 公 開 済 ) (DVD 発 売 済 ) 7/3 : 上 7/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 下 8/3 : 上 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 下 8/3 : 上 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 下 7/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 5/3 : 上 5/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 中 ) 5/3 : 上 6/3 : 上 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 中 ) 7/3 : 上 7/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 上 7/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 上 7/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 上 7/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 下 7/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 下 8/3 : 上 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 7/3 : 下 8/3 : 上 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 8/3 : 上 8/3 : 下 ( 劇 場 公 開 ) (DVD 発 売 ) 押 井 守 監 修 Production I.G 制 作 ファミリー 劇 場 東 北 新 社 共 催 第 一 回 アニメ 企 画 大 賞 受 賞 作 品 以 前 制 作 したテレビシリーズ 最 終 兵 器 彼 女 ( 原 作 : 高 橋 しん)OVA 版 実 写 系 映 画 制 作 にあわせての 制 作 マクロス の 河 森 正 治 企 画 による 新 作 押 井 守 監 督 Production I.G. 制 作 最 新 アニメーション 映 画 人 気 ライトノベル( 小 説 )のアニメ 化 現 代 での 忍 者 の 家 系 を 受 け 継 ぐ 主 人 公 が 活 躍 するコメディアニメーション 人 気 コミック 原 作 のアニメ 化 メディカルアクションアニメーションという 新 ジャンル 内 容 はブラックジャックの 女 性 版 とでも 人 気 コミック 原 作 のアニメ 化 太 陽 の 黙 示 録 で 著 者 かわぐちかいじ 氏 が 小 学 館 漫 画 賞 受 賞 マッドハウス 制 作 WOWOWにて 放 送 ファミリー 劇 場 東 北 新 社 共 催 第 二 回 アニメ 企 画 大 賞 受 賞 作 品 制 作 :マッドハウス 監 督 : 石 井 克 人 / 小 池 健 原 作 総 監 督 : 雨 宮 慶 太 VFX 駆 使 のハイパーミッドナイトアクションドラマ 東 北 新 社 /オムニバスジャパン 制 作 による 最 新 CGI&ワイヤーアクション 7/3 : 上 集 英 社 人 気 コミック( 単 行 本 135 万 部 ) 原 作 をドラマ 化 ネット 配 信 CSファミリー 劇 場 地 上 波 DVDの 逆 展 開 (DVD,TV 放 映 ) 7/3 : 上 CM 界 の 最 強 コンビ 多 田 琢 & 関 口 現 による 超 常 識 ムービー (TV 放 映 ) 浅 野 忠 信, 小 泉 今 日 子, 岸 辺 一 徳, 三 浦 友 和,ヴィニー ジョーンズ, 千 葉 真 一 他 豪 華 出 演 7/3 : 下 毎 年 松 山 で 開 催 され 人 気 を 博 している< 俳 句 甲 子 園 >を 題 材 にした 青 春 映 画 (TV 放 映 ) 大 ヒット 人 気 コミックの 実 写 版 当 社 コンテンツ 制 作 及 びCM 制 作 スタッフがプロデュース&プロダクション 戦 後 6 年 の 内 房 総 の 町 を 舞 台 に 現 地 を 訪 づれた 老 女 と3 世 代 の 女 たちの 姿 を 通 して 人 間 の 愛 と 戦 争 を 問 う 感 動 作 全 世 界 にファンを 持 つ 稀 代 のアーティスト 奈 良 美 智 の 姿 を 追 う 注 目 のドキュメンタリー 和 歌 山 を 舞 台 とした 街 の 電 気 屋 さんの 物 語 主 演 に 上 野 樹 里 沢 田 研 二 ら テアトルとの 共 同 事 業 シネマーケティング 第 一 弾 企 画 7/3 : 上 (TV 放 映 ) ソフィア コッポラ 監 督 脚 本 作 品 アカデミー 賞 オリジナル 脚 本 賞 受 賞 7/3 : 上 (TV 放 映 ) 自 然 ドキュメンタリーの 老 舗 英 国 BBCの 制 作 スタッフが 7 年 もの 歳 月 をかけて 撮 り 上 げた 壮 大 な 海 のドキュメンタリー 映 画 アカデミー 賞 で 主 要 6 部 門 ノミネートされたジョージ クルーニー 監 督 作 (ベニス 映 画 祭 にて3 賞 受 賞 ) 赤 狩 に 立 向 かった 男 たちを 描 くドラマ 名 作 スタント ハ イ ミー を 彷 彿 させる 青 春 映 画 の 傑 作 サンダンス 映 画 祭 Humanitas 賞 受 賞 カンヌ 国 際 映 画 祭 出 品 作 北 極 を 舞 台 にした 自 然 ドキュメンタリー 映 画 12モンキース 未 来 世 紀 フ ラシ ル フ ラサ ーク リム などで 世 界 的 な 人 気 を 誇 る 鬼 才 テリー ギリアム 監 督 の 最 新 作 或 る 孤 独 な 少 女 の 空 想 の 世 界 をユニー クな 感 性 で 描 ききったもうひとつの 不 思 議 の 国 のアリス 若 者 に 人 気 のスポーツ スノーボードを 活 写 したドキュメンタリー 米 オリンピック 代 表 選 手 らの 空 前 絶 後 の 挑 戦 を 描 く 楽 聖 ベートーヴェンの 代 表 作 第 九 誕 生 を 描 く 音 楽 映 画 ベートーベンと 或 る 女 性 作 曲 家 の 魂 の 交 流 を 女 流 監 督 アニエスカ ホランド 監 督 が 独 自 の 視 点 で 描 く 大 作 前 作 でアカデミー 賞 を 受 賞 したソフィア コッポラ 監 督 脚 本 による 新 作 世 界 で 最 も 有 名 な 王 妃 を 描 く 大 作 で 主 演 は スパイダーマン シリーズのキル ステン ダンスト カンヌ 国 際 映 画 祭 出 品 作 品 制 作 :マッドハウス 監 督 : 川 尻 善 昭 参 考 ( 6/3/31 現 在 ) ヒ テ オク ラム 化 権 保 有 状 況 /ビデオ 247タイトル タイトル DVD 318タイトル ポイント 29

31 連 結 TV 配 給 /ライツ 関 連 事 業 業 績 予 想 TV 配 給 事 業 : 仕 入 れ 抑 制 と 作 品 償 却 の 進 展 により 減 収 ながら 利 益 改 善 を 予 想 売 上 高 9 億 円 ( 前 年 同 比 -28 億 円 ), 営 業 利 益 -2 億 円 ( 前 年 同 比 +9 億 円 ) ライツ 関 連 事 業 : 計 画 に 沿 ったコンテンツ 開 発 強 化 に 伴 い 初 回 償 却 が 増 加 増 収 減 益 を 予 想 売 上 高 37 億 円 ( 前 年 同 比 +4 億 円 ), 営 業 利 益 -3.7 億 円 ( 前 年 同 比 -5 億 円 ) 16, 14, 12, 1, 8, 売 上 高 13,922 12,62 11,826 TV 配 給 事 業 9,14-1, -13.6% 営 業 利 益 -9.3% -1, % -1% 4, 3,5 3, 2,5 2, 2,269 売 上 高 2,935 3,281 ライツ 関 連 事 業 営 業 利 益 3, % 15% % % 1% 5% % 6, 4, 2, 2, % -1,717-2, -2% -2, % -24.7% 1,5 1, % % -37-5% -1% 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3-3, -2,926-3% 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3-5 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3-15% 3

32 連 結 衛 星 関 連 事 業 業 績 予 想 市 場 環 境 認 識 デジタルCATV CATVに に 加 え CS11 度 拡 大 ペースの 加 速 など 多 チャンネル 加 入 者 の 普 及 拡 大 は 続 く 専 門 多 チャンネルにおけるHD 化 需 要 が 徐 々に 高 まる 既 存 チャンネルのさらなる 編 成 & 販 促 強 化 と 制 作 番 組 のHD 化 の 推 進 チャンネルポートフォリオの 見 直 し( ファミリー 劇 場 の 連 結 化 / ザ シネマ の 通 年 による 受 託 業 務 貢 献 他 ) 売 上 91 億 円 ( 前 年 比 +19.7%)/ 営 業 利 益 25 億 円 ( 前 年 比 +8.5%) 売 上 高 営 業 利 益 1, 9, 8, 7, 8,19 7,951 7,672 9,183 4, 3,5 3, 27.2% 28.4% 31.% 28.1% 4% 3% 6, 5, 2,5 2, 2,24 2,257 2,38 2,582 2% 4, 1,5 3, 2, +1, % 1, % 1% 1, 5 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3 4 /3 5 /3 6 /3 7 /3 % 31

33 連 結 セグメント 別 7/3 業 績 予 想 まとめ 制 作 衛 星 で 増 収 増 益, 映 像 は 減 収 増 益 制 作 関 連 事 業 :CM 制 作 ポストプロダクションで 堅 調 な 受 注 を 見 込 む 映 像 関 連 事 業 :TV 配 給 は 市 場 回 復 長 化 を 見 込 む 初 回 償 却 進 展 により 減 収 増 益 ライツ 関 連 は 増 収 減 益 衛 星 関 連 事 業 : 堅 調 な 加 入 件 数 の 伸 びを 見 込 み 増 収 増 益 ファミリー 劇 場 連 結 化 売 上 高 営 業 利 益 制 作 映 像 TV 配 給 ライツ セグメント 内 消 去 前 衛 星 物 販 + 計 他 4,344 7/3 通 予 想 16,32 9,14 3,733 9,183 8,58 74,411 構 成 比 56.% 22.6% 12.7% 11.9% 前 年 同 比 % 2, % 2, , % % 6/3 実 績 7/3 通 予 想 6/3 実 績 39,7 18,617 11,826 3,281 7,672 8,54 74,43 6, % 1,361 2, , ,396 構 成 比 -22.6% 42.8% 8.6% 前 年 同 比 % % % 6,477 1,793 2, , ,445 消 去 後 計 72,87 1% +1, % 71,55 6,27 1% % 5,238 32

34 資 本 政 策 株 主 還 元 策 株 主 ニーズを 捉 え 継 続 的 に 資 本 政 策 還 元 策 の 充 実 をはかる 1 株 式 分 割 実 施 による 流 動 性 促 進 [ 実 施 済 ] 1:2 分 割 の 実 施 <26/4> 2 自 己 株 式 取 得 枠 の 設 定 市 場 環 境 を 考 慮 ならびにストックオプション 対 応 のため 自 己 株 式 取 得 を 継 続 > 26/4/3 時 点 : 約 55 万 株 取 得 >[26/5~26/9 中 ] : 上 限 1 万 株 /15 億 円 の 取 得 枠 を 設 定 3 株 主 還 元 の 安 定 的 な 充 実 業 績 基 盤 やキャッシュフローを 考 慮 しつつ 安 定 的 かつ 充 実 した 配 当 施 策 を 実 施 (6/3 連 結 配 当 性 向 2%を 予 定 ) 6/6 月 開 催 株 主 総 会 付 議 事 項 株 主 還 元 施 策 5/3 実 施 6/3 実 施 予 定 年 間 配 当 2 円 / 株 ( 普 通 配 当 15 円 特 別 配 当 5 円 ) 株 主 優 待 制 度 当 社 配 給 作 品 活 用 による 事 業 内 容 理 解 促 進 普 通 配 特 別 配 の 増 配 25 円 / 株 ( 普 通 配 当 2 円 特 別 配 当 5 円 ) 株 主 優 待 制 度 当 社 配 給 作 品 活 用 による 事 業 内 容 理 解 促 進 33

35 付 属 資 料

36 TV 配 給 ビジネスの 流 れと 当 社 の 償 却 法 作 品 毎 に 劇 場 公 開 後 約 1 年 で 映 像 使 用 権 として 入 荷 劇 場 興 行 成 績 に 応 じて 価 格 決 定 初 回 放 映 許 諾 日 ( 約 2 年 後 )に 原 価 一 括 償 却 (> 初 回 分 売 上 ) 以 降 2 回 目 以 降 (~ 約 6 年 後 )の 販 売 ( 原 価 =)で 収 益 獲 得 国 内 劇 場 公 開 公 開 後 約 1 年 後 入 荷 販 売 契 約 約 2 年 後 約 初 回 放 送 許 諾 開 始 日 第 2 回 放 送 許 諾 開 始 日 第 3 回 放 送 許 諾 開 始 日 約 6 年 後 最 終 収 支 映 像 使 用 権 残 高 + 原 価 計 上 - 原 価 償 却 ( 含 み 資 産 ) 国 内 劇 場 興 行 収 入 興 行 収 入 により 価 格 決 定 在 庫 ( 原 価 ) 財 務 収 支 売 上 原 価 売 上 < 原 価 原 価 =による 販 売 A + B + C = Z ( 原 価 ) ( 原 価 ) A + B + C Z 前 倒 し 一 括 償 却 35

37 映 像 ライツビジネス: 投 資 ガイドライン 6/3 ~ 7/3 投 資 方 針 投 資 ガイド ライン 間 内 で 当 社 出 資 分 年 間 約 2 億 円 規 模 を 基 準 とする アニメ : 年 間 約 2 億 円 (うち 当 社 出 資 分 約 1 億 円 ) 映 画 : 年 間 約 1 億 円 (うち 当 社 出 資 分 約 3 億 円 ) 多 メディア 映 像 使 用 権 : 年 間 約 1 億 円 (うち 当 社 出 資 分 約 7 億 円 ) 合 計 : 年 間 約 4 億 円 (うち 当 社 出 資 分 約 2 億 円 ) 36

38 広 告 制 作 関 連 ビジネスの 流 れ 広 告 主 企 業 競 合 / 指 名 キャンペーン 発 注 枠 販 売 キャンペーン 実 施 プロモーション ブランディング マーケティング メディアプランニング 広 告 代 理 店 CM 枠 発 注 買 取 メディア 各 社 (TV 局 等 ) 東 北 新 社 企 画 制 作 企 画 制 作 収 入 セールス プロモーション 広 告 制 作 事 業 統 合 本 部 CM 編 集 CG ポスト プロダクション 編 集 収 入 ( 画 像 処 理 ) 強 み み 業 界 トップクラスの 人 材 による 圧 倒 的 なプランニング 力 とプロデュース 力 最 先 端 映 像 テクノロジー/ 映 像 ビジネス 全 般 での 大 手 広 告 代 理 店 とのパートナーシップ 37

39 映 像 製 作 ビジネスの 流 れ 映 像 化 権 獲 得 成 功 報 酬 映 画 番 組 企 画 制 作 企 画 映 画 TV ドラマ 製 作 体 制 構 築 製 作 委 員 会 ( 出 資 による) 映 像 使 用 権 分 配 収 入 玩 具 メーカー 映 画 会 社 出 版 社 広 告 代 理 店 製 作 委 員 会 TV 局 エンタテインメント コンテンツ 企 画 販 売 TV 局 制 作 販 促 販 売 映 画 番 組 企 画 制 作 制 作 収 入 ポスト プロダクション 編 集 収 入 ( 画 像 処 理 ) 日 本 語 版 制 作 編 集 収 入 ( 音 声 処 理 ) SP 販 促 収 入 窓 口 権 ( 一 部 または 組 み 合 わせ) 窓 口 手 数 料 収 入 劇 場 配 給 (エンタメ) 配 給 収 入 ハ ッケーシ メテ ィア (エンタメ) ビデオグラム 化 権 収 入 TV 配 給 配 給 収 入 キャラクター ビジネス ライセンス 収 入 強 み み 映 像 化 権 獲 得 力 + 最 先 端 映 像 テクノロジー+ 多 段 階 の 収 益 機 会 獲 得 = 多 様 な 製 作 スキームの 実 現 & 事 業 採 算 性 の 向 上 38

40 映 像 配 給 ビジネスの 流 れ 調 達 制 作 販 促 販 売 窓 口 権 国 内 外 コンテンツ ホルダー TV 配 給 権 オール ライツ TV 配 給 エンタテインメント コンテンツ ポスト プロダクション 編 集 収 入 ( 画 像 処 理 ) 日 本 語 版 制 作 編 集 収 入 ( 音 声 処 理 ) SP 販 促 収 入 窓 口 手 数 料 収 入 劇 場 配 給 (エンタメ) 配 給 収 入 ハ ッケーシ メテ ィア (エンタメ) ビデオグラム 化 権 収 入 TV 配 給 配 給 収 入 キャラクター ビジネス ライセンス 収 入 強 み み 調 達 ノウハウ/ 国 内 外 コンテンツホルダーや 有 力 TV 局 との 長 年 にわたる 信 頼 関 係 付 随 するプロダクションビジネスによる 収 益 獲 得 39

41 衛 星 放 送 ビジネスの 流 れ 各 チャンネル 社 国 内 外 コンテンツ ホルダー 映 像 ソフト の 流 れ 配 給 収 入 TV 配 給 日 本 語 版 制 作 TFC 衛 星 事 業 本 部 エンタテインメント コンテンツ 番 組 調 達 翻 訳 吹 替 制 作 収 入 一 括 受 託 番 組 調 達 業 務 受 託 収 入 編 成 マーケティング 送 出 広 告 営 業 /CATV 営 業 販 促 収 入 SP 販 促 強 み み 各 チャンネル 社 からの 業 務 一 括 受 託 による 効 率 的 運 営 関 連 事 業 による 多 段 階 収 益 の 確 保 映 像 コンテンツ 開 発 & 調 達 力 4

42 教 育 海 外 物 販 映 像 制 作 会 社 広 告 代 理 店 映 像 企 画 制 作 型 ポスプロ SP 当 社 のシナジー 制 作 / 版 権 ビジネスの 各 事 業 が 強 いシナジーをもって 結 ばれることで 他 社 にない 強 さを 発 揮 ソフト 調 達 代 行 TV 局 人 材 育 成 最 新 情 報 テープ 発 注 海 外 ロケ 等 CM 制 作 編 集 CGI 編 集 DVDオーサリング 日 本 語 版 制 作 収 益 獲 得 モデル 広 告 ネット 販 促 業 務 版 権 使 用 映 画 番 組 企 画 制 作 権 利 使 用 日 本 語 版 制 作 制 作 発 注 権 利 管 理 映 像 版 権 エンタテインメント コンテンツ キャラクター ビジネス 映 像 使 用 権 販 売 型 商 品 展 開 映 像 使 用 権 (オールライツ 販 売 ) 劇 場 パッケージ 販 売 等 共 同 製 作 買 付 など TV 配 給 (TV 配 給 権 販 売 ) 映 画 会 社 番 組 配 給 衛 星 放 送 玩 具 会 社 映 像 使 用 権 ホルダー 広 告 代 理 店 TV 局 広 告 ネット 販 促 41

43 制 作 関 連 事 業 :CM 関 連 指 標 売 上 高 ランキング (24 年 度 ) 主 要 CM 賞 受 賞 シェア (24 年 度 ) TFCグループ3 社 計 東 北 新 社 A 社 B 社 C 社 D 社 二 番 工 房 ニッテンアルティ E 社 F 社 ( 億 円 ) 市 場 シェア ( 前 年 比 ) % 7.8% 5.6% 5.2% 2.9% 2.8% 1.8% 1.7% 1.3% (-.1%) (+.4%) (+-%) (+.8%) (-.2%) (+.7%) (-.3%) (-.3%) (+.1%) 1.2% (-.1%) TFCグループ3 社 計 東 北 新 社 A 社 B 社 C 社 D 社 二 番 工 房 ニッテンアルティ ( 本 ) 本 数 シェア % % 1 4.6% % 3 1.4% 7 3.2%.% 4 1.8% G 社 % (+-%) 24 年 度 統 計 出 展 広 告 代 理 業 の 現 勢 24 年 度 統 計 出 展 広 告 代 理 業 の 現 勢 42

44 制 作 関 連 事 業 :CM 関 連 指 標 ( 単 位 : 本 ) グループ:CM 企 画 在 庫 本 数 推 移 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月

45 用 語 集 ポストプロダクション 映 像 素 材 の 撮 影 (プリプロダクション)の 後 映 像 や 音 声 を 加 工 編 集 し 完 成 作 品 とするための 仕 上 げの 工 程 映 像 の 加 工 編 集 音 声 音 楽 効 果 音 の 付 加 に 加 え 近 年 はコンピュータ グラフィックス 制 作 やHD( 高 精 細 ) 対 応 をはじめとした 高 性 能 の 機 材 を 用 いた 高 付 加 価 値 の 作 業 ノウハウが 要 求 される 東 北 新 社 /オムニバス ジャパンは 他 社 にさきがけた 最 先 端 機 材 の 導 入 それを 活 用 した 新 映 像 技 術 開 発 ノウハウの 開 発 と 蓄 積 において 業 界 を 常 にリー ドしており 圧 倒 的 な 影 響 力 をもっている プロデューサー CMや 映 画 の 企 画 制 作 においてプロジェクト 全 体 のマネジメントを 行 なう 人 プロジェクトの 売 り 込 み 受 託 から 対 外 折 衝 予 算 管 理 /スタッフ 起 用 など プロジェクト 全 体 の 採 算 性 およびトータルクオリティーに 対 して 責 任 と 決 定 権 をもつ 東 北 新 社 はCM 業 界 に いちはやく プロデューサーシステム をとりいれたパイオニア 制 作 の 品 質 とコスト 管 理 ノウハウにおいて 他 社 をリードする ディレクター( 企 画 演 出 ) CMや 映 画 の 企 画 制 作 において 監 督 と 演 出 を 行 う 人 制 作 作 品 のクオリティに 対 して 責 任 と 決 定 権 をもつ 東 北 新 社 では 中 島 信 也 ( 93カンヌグランプリ 受 賞 )を 筆 頭 に 業 界 をリードするすぐれたディレクター/プランナーの 厚 みにおいて 他 社 を 圧 倒 する アウトプットディール 映 像 使 用 権 ( 配 給 権 ) 契 約 の 一 形 態 特 定 の 映 画 番 組 制 作 会 社 が 一 定 間 内 に 制 作 するすべての 映 画 番 組 と 指 定 された 過 去 ライブラリ 作 品 に 対 して す べて 配 給 権 を 買 い 取 る 契 約 間 は3~5 年 が 一 般 的 新 作 映 画 については 日 本 国 内 での 映 画 興 行 収 入 に 原 価 ( 買 付 価 格 )がスライドする 間 延 長 契 約 等 のオプション 契 約 が 付 随 している 場 合 もある 東 北 新 社 では ワーナーブラザース(2~24)およびブエナビスタ(21-23/オプション 契 約 行 使 の 場 合 ~25)との 間 で アウトプットディールを 締 結 している パッケージディール 映 像 使 用 権 契 約 の 一 形 態 特 定 の 映 画 番 組 制 作 会 社 の 主 要 作 品 を 中 心 に 複 数 の 映 画 番 組 をパッケージとし 映 像 使 用 権 を 買 い 取 る 契 約 買 い 手 ( 配 給 会 社 すなわち 東 北 新 社 )と 売 り 手 ( 映 画 番 組 制 作 会 社 )の 交 渉 に 応 じて パッケージに 含 まれる 作 品 全 体 の 規 模 や 間 が 決 定 する 一 般 的 に 一 定 間 内 の すべての 新 作 映 画 番 組 を 買 い 取 るアウトプットディールに 比 べ 契 約 規 模 は 小 さく 契 約 も 複 数 年 にまたがることは 少 なく 単 年 度 が 中 心 となる 放 送 許 諾 開 始 日 TV 配 給 事 業 において TV 局 と 配 給 会 社 の 契 約 において 定 められる ある 映 像 作 品 が 放 送 可 能 となる 日 時 TV 局 は 放 送 許 諾 開 始 日 以 前 にその 作 品 を 放 送 す ることはできないが 開 始 日 以 降 特 定 間 内 のどこかで 放 送 をすることができる すなわち 実 際 の 放 送 日 は 放 送 許 諾 開 始 日 以 降 特 定 間 内 となる 東 北 新 社 では 初 回 放 送 販 売 分 の 放 送 許 諾 開 始 日 ( 初 回 放 送 許 諾 開 始 日 )に 原 価 が 一 括 償 却 される ベースバンド ( 衛 星 )TV 放 送 において VTRやビデオサーバーに 蓄 積 された 番 組 映 像 作 品 CMを 番 組 編 成 にもとづき 組 み 上 げた 上 で 放 送 可 能 な 信 号 としてリアルタイ ムに 送 出 すること 東 北 新 社 では 等 々 力 放 送 センターにおいて 関 連 チャンネルすべてのベースバンドを 行 なっている アップリンク 放 送 信 号 を 電 波 に 変 え 人 工 衛 星 にむけて 送 出 すること 東 北 新 社 では CS11 放 送 スカパー2むけ 全 59チャンネルのアップリンク 業 務 を 受 託 等 々 力 放 送 センターより 送 出 している ベーシックチャンネル/ペイチャンネル ベーシックチャンネルとは CATVサービス 等 で 基 本 料 金 とともにパッケージとして 提 供 される 有 料 チャンネルのこと 当 社 グループCHでは スーパーCH/ ファミリー 劇 場 /ヒストリーチャンネル/ザ シネマなど ( スカパーでは 基 本 パッケージで 提 供 されており マストバイパッケージ 販 売 ではない ) ペイチャンネルとは 視 聴 するのにベーシックパッケージとは 別 契 約 が 必 要 なCH 当 社 グループCHでは スターCH/クラシカ J/プレイボーイCHなど 44

46 将 来 予 測 について 本 資 料 のうち 業 績 見 通 し 等 に 記 載 されている 各 数 値 は 現 在 入 手 可 能 な 情 報 による 判 断 および 仮 定 に 基 づき 算 定 しており 判 断 や 仮 定 に 内 在 する 不 確 定 性 および 今 後 の 事 業 運 営 や 内 外 の 状 況 変 化 等 による 変 動 可 能 性 に 照 らし 実 際 の 業 績 等 が 見 通 しの 数 値 と 異 なる 結 果 となりうることをご 承 知 おきください 45