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さみらいいはた
5 years ago
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1 * 当ファンドの仕組みは次の通りです追加型投信 / 海外 / その他資産 ( 商品先商品分類物 )/ インデックス型信託期間 2009 年 2 月 16 日から2022 年 12 月 5 日まで世界の代表的商品市況を表すUBSブルームバーグCMCI 指数 WTI 原油指数 ( 円換算運用方針ベース ) に概ね連動し WTI 原油の先物指数の動向を反映する投資成果を目指して運用を行います世界の代表的商品市況を表すUBSブルームバーグCMCI 指数のWTI 原油指数に価格が主な運用対象連動する上場投資信託を含む有価証券を主要投資対象とします株式への投資割合は信託財産の純資産総額の10% 以内とします主な投資制限外貨建資産への投資割合には制限を設けません毎決算時に経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益の中から市況動向等を考慮して分配金額を決定しますただし分配方針分配を行わない場合があります留保益の運用については特に制限を設けず元本部分と同一の運用を行います ( 旧ファンド名 : グローバルアンブレラ UBS 原油 (WTI 先物指数連動型 )) 第 9 期運用報告書 ( 全体版 ) 決算日 2017 年 12 月 5 日受益者のみなさまへ平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げますさては去る 12 月 5 日に第 9 期の決算を行いましたので期中の運用状況をご報告申し上げます今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます UBS アセットマネジメント株式会社東京都千代田区大手町 151 大手町ファーストスクエアイーストタワー < お問い合わせ先 > 投信営業部 < 受付時間 > 営業日の午前 9 時 ~ 午後 5 時土日祝日除く UBS キーシンボル及び UBS の各標章は UBS の登録又は未登録商標です UBS は全ての権利を留保します

2 * 最近 5 期の運用実績 * 決算期基準価額税込み分配金期中騰落率ベンチマーク UBSブルームバーグ CMCI 指数 WTI 原油指数 ( 円換算ベース ) 期中騰落率債券組入比率債券先物比率投資信託証券組入比率純資産総額円円 % % % % % 百万円 5 期 (2013 年 12 月 5 日 ) 16, , 期 (2014 年 12 月 5 日 ) 15, , 期 (2015 年 12 月 7 日 ) 9, , ,733 8 期 (2016 年 12 月 5 日 ) 8, , ,846 9 期 (2017 年 12 月 5 日 ) 8, , ,796 ( 注 1) 基準価額は 1 万口当たり ( 注 2) 債券先物比率は買建比率売建比率 ( 注 3)UBS ブルームバーグ CMCI 指数 WTI 原油指数 ( 円換算ベース ) は UBS ブルームバーグ CMCI 指数の WTI 原油指数を委託会社において円換算ベンチマークは設定日を 10,000 として指数化 ( 注 4) 債券組入比率は当ファンドの追加解約と有価証券売買の計上タイミングがずれること等により一時的に 100% 超の数値となる場合があります ( 以下同じ ) * 当期中の基準価額等の推移 * 年月日基準価額ベンチマーク債券組入債券先物投資信託 UBSブルームバーグ比率比率証券組入騰落率 CMCI 指数 WTI 原油指数騰落率比率 ( 円換算ベース ) ( 期首 ) 円 % % % % % 2016 年 12 月 5 日 8,847 10, 月末 9, , 年 1 月末 8, , 月末 8, , 月末 8, , 月末 7, , 月末 7, , 月末 7, , 月末 7, , 月末 7, , 月末 8, , 月末 8, , 月末 8, , ( 期末 ) 2017 年 12 月 5 日 8, , ( 注 1) 基準価額は1 万口当たり ( 注 2) 騰落率は期首比です ( 注 3) 債券先物比率は買建比率売建比率 ( 注 4)UBSブルームバーグCMCI 指数 WTI 原油指数 ( 円換算ベース ) はUBSブルームバーグCMCI 指数のWTI 原油指数を委託会社において円換算ベンチマークは設定日を10,000として指数化 UBS ブルームバーグ CMCI 指数 WTI 原油指数 UBS ブルームバーグ CMCI 指数 WTI 原油指数に関する著作権およびその他知的財産権は UBS および Bloomberg に帰属しており UBS の許諾なしにデータを複製頒布使用等することは禁じられております UBS AG またはその関係会社 ( 以下 UBS という ) が情報提供のみを目的として作成したものであり指数構成銘柄への投資を推奨するものではありません UBS は情報の正確性および完全性を保証するものではなく UBS は当指数の利用に伴ういかなる責任も負いません 1

3 * 当期の運用状況 * ( 円 ) 10,000 < 当期の基準価額等の推移 > (2016 年 12 月 5 日から 2017 年 12 月 5 日 ) 9,000 8,000 7,000 6,000 基準価額ベンチマーク 5, /12/5 2017/2/6 4/5 6/5 8/7 10/5 12/5 ( 年 / 月 / 日 ) ベンチマークは期首の値を基準価額と同一となるように指数化しています基準価額は期首比で 150 円値下がりしましたなお基準価額の騰落率は 1.7% となりました投資環境について WTI 原油市場当期の UBS ブルームバーグ CMCI 指数 WTI 原油指数 ( 米ドルベース ) は上昇しました期初より WTI 原油価格は石油輸出国機構 (OPEC) の減産合意が好感され堅調に推移しましたが減産実施への期待が高まる中で原油在庫の増加などが嫌気されその後軟調な展開となりました 3 月から期の半ばにかけてはトランプ政権の政策実行能力への懸念などから投資家心理の悪化が重石となったほか OPEC の減産効果への懐疑的な見方や米国での増産や原油在庫の増加などによる需給悪化が嫌気されて WTI 原油価格は下落しました期の後半は国際エネルギー機関 (IEA) による石油需要見通しの引き上げや米国の原油在庫の減少 11 月末の OPEC 総会での減産延長への期待などに支えられ WTI 原油価格は反発しました期末にかけては米国の生産ペースの停滞や世界的な好況を背景にした需要の拡大期待などから上昇基調を強め期末を迎えましたなお当ファンドのベンチマークである UBS ブルームバーグ CMCI 指数 WTI 原油指数 ( 円換算ベース ) は期中円高米ドル安となった影響で期初比で下落しました 2

4 米ドル / 円レートの推移 ( 円 ) /12/5 2017/2/6 4/5 6/5 8/7 10/5 12/5 ( 年 / 月 / 日 ) 為替相場 ( 米ドル / 円 ) は期初比で米ドル安円高水準で期末を迎えました期初 113 円台でスタートした米ドル / 円相場は米大統領選でのトランプ氏勝利を受けた米国金利の急騰を受け一時 118 円台まで上昇しました 2017 年に入ると米新政権に対する期待の後退や中東や北朝鮮などの地政学的リスクへの警戒感から円高基調となり 4 月半ばに米ドルは 108 円台まで下落しましたその後 9 月上旬にかけてはフランス大統領選の好結果や良好な米経済指標米国の早期利上げ観測などがドル高圧力となった一方で米トランプ政権のロシア疑惑などの米国政治リスクや北朝鮮をめぐる地政学的リスクなどの高まりなどが円高圧力となって米ドル / 円相場は 108 円 114 円の間の幅広いレンジで一進一退の展開となりました 9 月中旬から期末にかけては米国の利上げ観測や税制改革への期待衆議院選挙での与党大勝などを背景に米ドル高傾向となり米ドルは 112 円台で期末を迎えました運用経過 < ポートフォリオについて > 期初よりユーロ円債 ( 商品指数連動債 ) を高位に組入れまた 2017 年 3 月に信託約款の変更を行った後は上場投資信託証券を高位に組入れベンチマークに概ね連動する投資成果を目指して運用を行いました < 基準価額の主な変動要因 > 当ファンドの基準価額は主にベンチマークが下落したことにより値下がりしましたベンチマークが下落したのは米ドルの対円での下落などのマイナス要因が米ドルベースでの WTI 原油先物指数の上昇などのプラス要因を上回ったことによるものです < ベンチマークとの差異について > 当期中の騰落率は基準価額の 1.7% に対してベンチマークが 0.3% となり基準価額の騰落率はベンチマークの騰落率を 1.4% 下回りました基準価額の騰落率がベンチマークの騰落率を下回った主な要因は当ファンドで流動性確保のために資産の一部を短期金融資産で運用したこと設定解約に伴う資金の出入りと商品指数連動債または上場投資信託証券の売買のタイミングがずれたこと当ファンドで信託報酬信託財産の管理に要する費用 ( 保管費用租税等を含みます ) を負担したことなどです 3

5 分配金について当期は市況動向等を勘案し分配は行いませんでしたなお分配にあてなかった利益につきましては運用の基本方針に基づいて運用いたします分配原資の内訳 (1 万口当たり税引前 ) 項目第 9 期 2016 年 12 月 6 日 ~2017 年 12 月 5 日当期分配金円 ( 対基準価額比率 ) ( %) 当期の収益円当期の収益以外円翌期繰越分配対象額 4,464 円 ( 注 1) 当期の収益は経費控除後の配当等収益および経費控除後の有価証券売買等損益から分配に充当した金額ですまた当期の収益以外は収益調整金および分配準備積立金から分配に充当した金額です ( 注 2) 対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でありファンドの収益率とは異なります ( 注 3) 当期の収益当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります今後の運用方針 < 投資環境の見通し > 原油価格は主に世界各国のマクロ指標や景気対策の動向需給動向為替の変動のほか地政学的リスクの高まりなどにも大きく左右されると考えられます当面は中東情勢の不安定さがリスク要因となることに留意が必要です < 今後の運用方針 > 今後も引き続き上場投資信託証券を高位に組入れベンチマークに概ね連動する投資成果を目指して運用を行います 4

6 *1 万口当たりの費用明細 * 項目当期 2016/12/6~2017/12/5 金額比率項目の概要信託報酬 65 円 0.799% 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率期中の平均基準価額 ( 月末値の平均 ) は8,152 円です ( 投信会社 ) (34) (0.421) 委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) (26) (0.324) 運用報告書等各種書類の交付口座内でのファンドに係る管理購入後の情報提供等の対価 ( 受託会社 ) ( 4) (0.054) 運用財産の管理運用指図実行等の対価売買委託手数料売買委託手数料 = 期中の売買委託手数料期中の平均受益権口数 ( 投資信託証券 ) ( 4) (0.045) 投資信託証券を取引所で売買する際に売買仲介人に支払う手数料有価証券取引税有価証券取引税 = 期中の有価証券取引税期中の平均受益権口数 ( 投資信託証券 ) ( 0) (0.002) 有価証券売買の都度発生する取引に関する税金その他費用その他費用 = 期中のその他費用期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) ( 2) (0.022) 海外保管銀行等に支払う海外資産等の保管送金受渡等に係る費用 ( 監査費用 ) ( 2) (0.021) 監査法人等に支払うファンド監査に係る費用 ( 印刷費用等 ) ( 0) (0.007) 法定開示書類作成の際に業者に支払う作成印刷交付等に係る費用 (EDINET 含む ) 等 ( その他 ) ( 0) (0.002) 受益権の管理事務に関連する費用等合計 ( 注 1) 期中の費用 ( 消費税のかかるものは消費税を含む ) は追加解約によって受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 2) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 3) 各比率は1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので項目ごとに小数第 3 位未満は四捨五入してあります * 期中の売買および取引の状況 *( 自 2016 年 12 月 6 日至 2017 年 12 月 5 日 ) (1) 公社債買付額売付額国内千円千円社債券 ( 投資法人債券を含む ) 6,246,000 12,892,837 ( 注 1) 金額は受け渡し代金 ( 経過利子分は含まれておりません ) ( 注 2) 単位未満は切り捨て ( 注 3) 社債券 ( 投資法人債券を含む ) には新株予約権付社債 ( 転換社債 ) は含まれておりません (2) 投資信託証券買付売付口数金額口数金額外国スイス口千米ドル口千米ドル UBS ETF (CH) CMCI Oil SF (USD) 2,027,456 51, ,729 17,235 小計証券数金額 2,027,456 51, ,729 17,235 ( 注 1) 金額は受け渡し代金 ( 注 2) 単位未満は切り捨て 5

7 * 利害関係人等との取引状況等 *( 自 2016 年 12 月 6 日至 2017 年 12 月 5 日 ) (1) 期中の利害関係人等との取引状況 6 * 主要な売買銘柄 *( 自 2016 年 12 月 6 日至 2017 年 12 月 5 日 ) (1) 公社債買付売付銘柄金額銘柄金額千円千円 UBS Bloomberg CMCI WTI Crude Oil USD 2017/03/27 6,246,000 UBS Bloomberg CMCI WTI Crude Oil USD 2017/01/23 6,914,831 UBS Bloomberg CMCI WTI Crude Oil USD 2017/03/27 5,978,005 ( 注 1) 金額は受け渡し代金 ( 経過利子分は含まれておりません ) ( 注 2) 国内の現先取引によるものは含まれておりません (2) 投資信託証券買付売付銘柄口数金額銘柄口数金額口千円口千円 UBS ETF (CH) CMCI Oil SF (USD)( スイス ) 2,027,456 5,773,752 UBS ETF (CH) CMCI Oil SF (USD)( スイス ) 726,729 1,930,944 ( 注 ) 金額は受け渡し代金 ( 償還分は含まれておりません ) 区分買付額等うち利害関係人等 B 売付額等うち利害関係人等 D A との取引状況 B C A との取引状況 D C 百万円百万円 % 百万円百万円 % 公社債 6,246 6, ,892 12, ( 注 1) 利害関係人等とは投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人等であり当期における当ファンドに係る利害関係人等とはUBS 証券株式会社ユービーエスエイジー ( 銀行 ) です ( 注 2) 公社債には現先などによるものを含みません (2) 利害関係人等の発行する有価証券等種類当期買付額売付額期末保有額百万円百万円百万円公社債 6,246 12,892 (3) 期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人等への支払比率該当事項はありません * 組入資産明細表 *(2017 年 12 月 5 日現在 ) 外国投資信託証券期首当期末銘柄評価額口数口数外貨建金額邦貨換算金額比率 ( スイス ) 口口千米ドル千円 % UBS ETF (CH) CMCI Oil SF (USD) 1,300,727 33,598 3,779, 合計口数金額 1,300,727 33,598 3,779,136 銘柄数 < 比率 > 1 <99.5%> ( 注 1) 邦貨換算金額は期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです ( 注 2)< > 内は純資産総額に対する評価額の比率 ( 注 3) 口数評価額の単位未満は切り捨て ( 注 4) 印は組み入れなし

8 * 投資信託財産の構成 * (2017 年 12 月 5 日現在 ) 当期末項目評価額比率千円 % 投資信託受益証券 3,779, コールローン等その他 89, 投資信託財産総額 3,868, ( 注 1) 金額の単位未満は切り捨て ( 注 2) 当期末における外貨建純資産 (3,803,206 千円 ) の投資信託財産総額 (3,868,354 千円 ) に対する比率は 98.3% です ( 注 3) 外貨建資産は期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです 1 米ドル = 円です * 資産負債元本及び基準価額の状況 * (2017 年 12 月 5 日現在 ) 項目当期末 (A) 資産 3,892,353,835 円コールローン等 12,857,671 投資信託受益証券 ( 評価額 ) 3,779,136,637 未収入金 100,359,527 (B) 負債 95,842,173 未払金 24,065,620 未払解約金 53,589,876 未払信託報酬 17,509,701 未払利息 167 その他未払費用 676,809 (C) 純資産総額 (AB) 3,796,511,662 元本 4,365,500,497 次期繰越損益金 568,988,835 (D) 受益権総口数 4,365,500,497 口 1 万口当たり基準価額 (C/D) 8,697 円 [ 元本増減 ] 期首元本額 7,738,285,696 円期中追加設定元本額 539,302,134 円期中一部解約元本額 3,912,087,333 円 1 口当たり純資産額円純資産総額が元本を下回っておりその差額は568,988,835 円です * 損益の状況 * ( 自 2016 年 12 月 6 日至 2017 年 12 月 5 日 ) 項目当期 (A) 配当等収益 4,249,001 円受取利息 33,728 その他収益金 4,322,928 支払利息 40,199 (B) 有価証券売買損益 16,104,180 売買益 424,962,509 売買損 408,858,329 (C) 信託報酬等 46,907,524 (D) 当期損益金 (A+B+C) 26,554,343 (E) 前期繰越損益金 493,445,881 (F) 追加信託差損益金 48,988,611 ( 配当等相当額 ) ( 1,939,289,213) ( 売買損益相当額 ) ( 1,988,277,824) (G) 計 (D+E+F) 568,988,835 (H) 収益分配金 0 次期繰越損益金 (G+H) 568,988,835 追加信託差損益金 48,988,611 ( 配当等相当額 ) ( 1,939,289,213) ( 売買損益相当額 ) ( 1,988,277,824) 分配準備積立金 9,870,032 繰越損益金 529,870,256 ( 注 1) 損益の状況の中で (B) 有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます ( 注 2) 損益の状況の中で (C) 信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています ( 注 3) 損益の状況の中で (F) 追加信託差損益金とあるのは信託の追加設定の際追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます ( 注 4) 計算期間末における費用控除後の配当等収益 (0 円 ) 費用控除後の有価証券等損益額 (0 円 ) 信託約款に規定する収益調整金 (1,939,289,213 円 ) および分配準備積立金 ( 9,870,032 円 ) より分配対象収益は 1,949,159,245 円 (10,000 口当たり 4,464 円 ) ですが分配を行っておりません 7

9 <お知らせ> 約款変更のお知らせ重大な約款変更にかかる書面決議の手続きを経て信託約款に以下の変更を行いました ( 約款変更実施日 : 平成 29 年 3 月 4 日 ) 主要投資対象をユーロ円建て債券等( 商品指数連動債等 ) から上場投資信託証券へ変更しました運用の指図に関する権限をUBSアセットマネジメント(UK) リミテッドへ委託しましたファンドの購入換金不可日にスイス取引所の休業日およびチューリッヒの銀行の休業日を追加しましたまた上記の変更と合わせて信託期間を5 年間延長し信託報酬率を引き下げるため信託約款に所要の変更を行いましたファンドの名称をグローバルアンブレラ UBS 原油 (WTI 先物指数連動型 ) よりに変更しましたその他ファンドの投資対象をより明確にするための変更等信託約款に所要の変更を行いました ( 約款変更実施日 : 平成 29 年 12 月 2 日 ) 8

設定以来の運用実績決算期 ( 分配落 ) 基準価額収益分配金 ( 課税前 ) 期中騰落率投資信託証券比率純資産総額 ( 設定日 ) 円円 % % 百万円 2017 年 4 月 28 日 10, 期 (2017 年 11 月 10 日 ) 10,

設定以来の運用実績決算期 ( 分配落 ) 基準価額収益分配金 ( 課税前 ) 期中騰落率投資信託証券比率純資産総額 ( 設定日 ) 円円 % % 百万円 2017 年 4 月 28 日 10, 期 (2017 年 11 月 10 日 ) 10, 設定以来の運用実績決算期 ( 分配落 ) 基準価額収益分配金 ( 課税前 ) 期中騰落率投資信託証券比率純資産総額 ( 設定日 ) 円円 % % 百万円 2017 年 4 月 28 日 10,000 - - - 40 1 期 (2017 年 11 月 10 日 ) 10,174 0 1.7 99.5 964 2 期 (2018 年 5 月 10 日 ) 10,046 0 1.3 100.7