｢ノルウェー地方金融公社２０１３年６月２６日満期豪ドル建

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せとかいとえ
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1 仕組債の取引に係るご注意本仕組債はデリバティブ取引に類するリスク特性を有していますそのため法令諸規則等により商品内容や想定される損失額等について十分にご説明することとされています商品内容や想定される損失額等について説明を受けられたか改めてご確認ください弊社によるご説明や本仕組債の内容等を十分ご理解の上お取引いただきますようお願いいたしますお取引内容及び商品に関するご確認ご相談や苦情等につきましてはお取引店までお申し出くださいなおお取引についてのトラブル等は以下のADR( 注 ) 機関における苦情処理紛争解決の枠組みの利用も可能です特定非営利活動法人証券金融商品あっせん相談センター電話番号 ( フリーダイヤル ) ( 注 )ADR とは裁判外紛争解決制度のことで訴訟手続によらず民事上の紛争を解決しようとする紛争の当事者のため公正な第三者が関与してその解決を図る手続をいいます仕組債 : 個人 / 法人

2 1 世界銀行 ( 国際復興開発銀行 ) 2019 年 3 月 4 日満期円建早期償還条項付日経平均株価連動債券の契約締結前交付書面 ( この書面は金融商品取引法第 37 条の 3 の規定によりお渡しするものです ) この書面には世界銀行 ( 国際復興開発銀行 ) 2019 年 3 月 4 日満期円建早期償還条項付日経平均株価連動債券 ( 以下本債券といいます ) のお取引を行っていただく上でのリスクや留意点が記載されていますあらかじめよくお読みいただきご不明な点はお取引開始前にご確認ください本債券のお取引は主に売出しの取扱いや当社が直接の相手方となる方法により行います本債券は早期償還評価日の日経平均株価終値が早期償還判定水準以上の場合はその直後の利払日に額面金額 100% で早期償還されますさらに早期償還されずかつ観察期間中の日経平均株価終値が一度でもノックイン判定水準以下になった場合満期償還額は最終日経平均株価 ( 満期償還日の10 予定取引日前の日である最終評価日の日経平均株価終値 ) に連動しますしたがって満期償還額は日経平均株価水準の動向によっては投資元本を大きく割り込むおそれがありますが額面金額を上回ることはありません本債券は日経平均株価水準金利水準の変化や発行者の信用状況の変化に対応して価格が変動すること等により損失が生じるおそれがありますのでご注意ください

3 2 手数料など諸費用について本債券を売出しや当社との相対取引により購入する場合は購入対価のみをお支払いいただきます ( 購入対価に別途経過利息をお支払いいただく場合があります ) 本債券の主なリスク要因金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動などにより損失が生じるおそれがあります本債券の流通市場は確立されておらず途中売却できる保証はありません仮に途中売却できた場合でも本債券の市場価格は日経平均株価水準市場の金利水準等の変化に対応して変動しますので売却損が生じる場合がありますしたがって満期償還まで保有することを前提に本債券への投資を行なう必要があります期中に早期償還の適用を受けずかつ観察期間中の日経平均株価終値が一度でもノックイン判定水準以下になった場合本債券の満期償還額は最終日経平均株価 ( 満期償還日の 10 予定取引日前の日である最終評価日の日経平均株価終値 ) に連動し最終日経平均株価が当初日経平均株価を下回った場合には額面金額を下回ることになりますしたがって満期償還額は日経平均株価水準の動向によっては投資元本を大きく割り込むおそれがありますが額面金額を上回ることはありません金利水準は日本銀行が決定する政策金利市場金利の水準 ( 例えば既に発行されている債券の流通利回り ) や金融機関の貸出金利等の変化に対応して変動します発行者の業務または財産の状況の変化等によって損失が生じるおそれがあります発行者の信用状況に変化が生じた場合市場価格が変動することによって売却損が生じる場合があります発行者の信用状況または業務もしくは財産の状況の悪化等により元本や利子の支払いが滞ったり支払不能が生じるリスクがあります一定の条件が満たされた場合早期償還されるおそれがあります本債券は早期償還評価日の日経平均株価終値が早期償還判定水準以上の場合直後の利払日において額面金額 100% で早期償還されます本債券が早期償還された場合満期償還日までに受領するはずであった利息を受領することができなくなりますさらにその償還金額を再投資した場合に早期償還がなされない場合に得られる本債券の利息と同等の利回りを得られない可能性があります本債券のお取引はクーリングオフの対象にはなりません本債券のお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定の適用はありません

4 本債券の概要発行者世界銀行 ( 国際復興開発銀行 ) 発行形態グローバルデットイシュアンスファシリティ発行額 10 億 2700 万円額面金額 100 万円発行日 2014 年 3 月 4 日満期償還日 2019 年 3 月 4 日日経平均株価終値当初日経平均株価最終日経平均株価最終評価日予定取引日観察期間スポンサーが計算し公表する日経平均株価の公式な終値当初日経平均株価決定日 (2014 年 3 月 4 日 ) の日経平均株価終値最終評価日の日経平均株価終値満期償還日の 10 予定取引日前の日取引所 ( 東京証券取引所 ) 及び関係取引所 ( 大阪証券取引所 ) が取引を行う予定の日当初日経平均株価決定日 ( 同日を含む ) から最終評価日 ( 同日を含む ) までの間における各予定取引日満期償還 1 早期償還されずかつ観察期間中の日経平均株価終値が常にノックイン判定水準を上回った場合額面金額 100% 2 早期償還されずかつ観察期間中の日経平均株価終値が一度でもノックイン判定水準以下になった場合額面金額 ( 最終日経平均株価当初日経平均株価 ) * ただし額面金額を上回ることはありませんノックイン判定水準当初日経平均株価の40% 利率年 1.00% 利払日 2014 年 9 月 4 日をはじめとする毎年 3 月 9 月の4 日利払い及び償還通貨日本円早期償還条項早期償還評価日における日経平均株価終値が早期償還判定水準以上の場合直後の利払日に額面金額 100% で早期償還されます早期償還判定水準当初日経平均株価の110% 早期償還評価日 2014 年 9 月 4 日から2018 年 9 月 4 日までの各利払日の10 予定取引日前の日 3 本債券に係る金融商品取引契約の概要当社における本債券のお取引については以下によります本債券の売出しの取扱い当社が自己で直接の相手方となる売買本債券の売買の媒介取次ぎまたは代理本債券に関する租税の概要日本の税務当局は本債券に係る課税上の取扱いを明確にしていませんが日本の税法上本債券は公社債としてみなされ以下のとおり取扱われるものと考えられます詳細につきましてはあらかじめ税理士所轄の税務署等にお問い合わせください

5 [ 個人のお客様 ] 本債券の利子については利子所得として課税されます本債券を売却したことにより発生する利益は原則として非課税となります本債券の償還により発生する利益は原則として雑所得として課税されます平成 28 年 1 月 1 日より金融所得課税の一体化の拡充 ( 公社債 ( 一部を除く ) 公募公社債投資信託の利子収益分配金譲渡益及び償還益の課税方式が申告分離課税となり公社債公募公社債投資信託の利子収益分配金譲渡損益及び償還損益について上場株式等の配当等及び譲渡損益との損益通算が可能となる ) 等の実施が予定されています [ 法人のお客様 ] 本債券の利子売却したことにより発生する利益償還により発生する利益については法人税に係る所得の計算上益金の額に算入されます 4 当社が行う金融商品取引業の内容及び方法の概要当社が行う金融商品取引業は主に金融商品取引法第 28 条第 1 項の規定に基づく第一種金融商品取引業であり当社において本債券のお取引を行う場合は以下によります本債券のお取引にあたっては外国証券取引口座の開設が必要となりますさらに本債券の商品内容やリスク要因等を十分ご理解いただいた上で投資確認書を差入れていただきますお取引のご注文をいただいたときは原則としてあらかじめ当該ご注文に係る代金又は有価証券の全部又は一部 ( 前受金等 ) をお預けいただいた上でご注文をお受けいたします前受金等を全額お預けいただいていない場合当社との間で合意した日までにご注文に係る代金又は有価証券をお預けいただきますご注文にあたっては銘柄売り買いの別数量価格等お取引に必要な事項を明示していただきますこれらの事項を明示していただけなかったときはお取引ができない場合がありますまた注文書をご提出いただく場合がありますご注文いただいたお取引が成立した場合には取引報告書をお客様にお渡しいたします( 郵送又は電磁的方法による場合を含みます ) 当社の概要商号等 SMBC 日興証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 2251 号本店所在地東京都千代田区丸の内加入協会日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会指定紛争解決機関特定非営利活動法人証券金融商品あっせん相談センター資本金 100 億円 ( 平成 25 年 12 月末現在 ) 主な事業金融商品取引業設立年月平成 21 年 6 月連絡先 ( 受付時間 : 平日 8:30~17:30) またはお取扱い店にご連絡ください

6 SMBC 日興証券株式会社 << 日経平均株価連動債券の損益シミュレーション >> 本シミュレーションは世界銀行 ( 国際復興開発銀行 )2019 年 3 月 4 日満期円建早期償還条項付日経平均株価連動債券 ( 以下本債券といいます ) について満期償還額期中価格の変動のイメージを示したものです本債券の発行条件は確定しておらず本シミュレーションは想定レベルを設定した上での試算であり実際の取引条件とは異なりますよって本シミュレーションの結果は本債券の実際の満期償還額時価あるいは売却価格とは異なります本シミュレーションは当初日経平均株価 14,500 円債券購入価格が額面の 100% として試算しております尚最終日経平均株価が 14,500 円以上の場合は全て額面償還となります損益は額面 100 万円に対するものです満期償還額本債券は日経平均株価終値が観察期間中に一度でもノックイン判定水準以下となった場合満期時の償還金額は最終日経平均株価によって変動します 1 ヒストリカルデータによる説明以下は日経平均株価のヒストリカルデータに基づく本債券のシミュレーションです ( 将来における実際の損失額を示すものではありません市場環境次第では実際の損失額が以下の想定損失額を大きく上回る可能性があります ) ヒストリカルデータは 2002 年 1 月 1 日から 2014 年 2 月 17 日までの約 12 年 2 カ月間を採用しています上記ヒストリカルデータ対象期間の日経平均株価終値の最大値と最小値は以下の通りです最大値 :18, 円 (2007 年 7 月 9 日 ) 最小値 :7, 円 (2009 年 3 月 10 日 ) この期間の日経平均株価終値の最大値から最小値までの変動率は約 61.4% となります ( なお本債券の満期までの期間は 5 年です ) 最終日経平均株価が当初日経平均株価より上記の変動率と同じ約 61.4% 下落したと仮定した場合満期償還時における本債券の想定損失額は額面 100 万円に対して約 61.4% 相当の約 614,000 円となります従ってこの場合の想定償還額は額面 100 万円に対して約 386,000 円となります 2 損益シミュレーションによる説明下表は日経平均株価終値が観察期間中に一度でもノックイン判定水準以下となった場合の最終日経平均株価と損益を示しております最終日経平均株価満期時償還割合損益 (100 万円あたり ) 0 円 0% -1,000,000 円 2,500 円約 17% -827,586 円 5,000 円約 34% -655,172 円 7,500 円約 52% -482,759 円 10,000 円約 69% -310,345 円 12,500 円約 86% -137,931 円 14,500 円 100% 0 円 15,500 円 100% 0 円 16,500 円 100% 0 円期中価格と損益本債券の流通市場は確立されておらず途中売却できる保証はありません仮に途中売却できた場合でも本債券の市場価格は日経平均株価水準市場の金利水準等の変化に対応して変動しますので売却損が生じる場合がありますしたがって満期償還まで保有することを前提に本債券への投資を行う必要があります損益シミュレーション 1/2

7 1 ヒストリカルデータによる説明本債券の発行直後に日経平均株価のみが当初日経平均株価より上記と同様に約 61.4% 下落したと想定した場合の途中売却時の想定損失額 ( 損失見込額 ) は額面 100 万円に対して約 55.4% 相当の約 554,000 円となります従ってこの場合の想定受取額は額面 100 万円に対して約 446,000 円となります ( 想定損失額は実際の損失額を示すものではありませんまた将来における実際の損失額を示すものではありません途中売却時の市場環境次第では損失額は更に拡大する可能性があります ) 実際の損失額は売却時における本債券の流動性の状況や途中売却に伴い発生する費用その他残存期間の利回り水準等が影響するため具体的な金額を事前に記載することはできません 2 損益シミュレーションによる説明下記シミュレーションは発行直後に各金融指標の変化があった場合の債券価格の変化 ( 試算値 ) を示していますただし残存年数の変化によって価格変動のイメージは異なります本シミュレーションは債券の流動性等を勘案しておりませんので実際の売却価格とは異なります試算の前提と異なる状況となる場合シミュレーション以上の損失を被るおそれがあります実際の売却価格および期中価格はシミュレーションに用いた金融指標以外の変動要素 ( 発行者の信用力や流動性等 ) の影響を受けますまたその影響の程度は予測できません本シミュレーションを行う上での想定レベルは当初日経平均株価 14,500 円ボラティリティ 20.5% です ( ボラティリティとは参照する対象指数の価格変動率の大きさを表す数値のことをいいます本債券において参照する対象指数とは日経平均株価をさします ) 本シミュレーションはあくまで簡便な手法により行われたものですボラティリティの変化日経平均株価の変化想定レベル 10% 上昇 20% 上昇損益 -8.1% -16.3% 額面 100 万円あたり損失額 -81,000 円 -163,000 円想定レベル 20% 下落 40% 下落損益 -5.0% -17.8% 額面 100 万円あたり損失額 -50,000 円 -178,000 円金融商品取引法第 37 条 ( 広告等の規制 ) にかかる留意事項商号等 SMBC 日興証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 2251 号手数料等について本債券を購入する場合は購入対価のみをお支払いいただきます ( 購入対価に別途経過利息をお支払いいただく場合があります ) リスク等について本債券は日経平均株価終値が観察期間中にノックイン判定水準以下となった場合満期償還額が変動しますその場合には投資元本を割り込むことがありますが額面金額を上回ることはありません本債券の市場価格は日経平均株価水準市場の金利水準等の変化に対応して変動しますしたがって償還日より前に換金する場合には市場価格での売却となりますので売却損が生じる場合があります発行者の業務または財産の状況の変化等によって損失が生じるおそれがあります早期償還評価日の日経平均株価終値の動向によって満期前に早期償還する可能性があります本債券が早期償還された場合満期償還日までに受領するはずであった利息を受領することができなくなります当社が加入する協会等について日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会損益シミュレーション 2/2

8 2014 年 2 月世界銀行 ( 国際復興開発銀行 ) 2019 年 3 月 4 日満期円建早期償還条項付日経平均株価連動債券本条件通知書 ( 販売説明書の訂正事項分 ) 世界銀行 ( 国際復興開発銀行 ) 2019 年 3 月 4 日満期円建早期償還条項付日経平均株価連動債券 ( 以下本債券という ) に関する 2014 年 2 月付販売説明書および 2014 年 2 月付本条件通知書 ( 販売説明書の訂正事項分 ) をもって本債券の販売説明書としますのでお申込みにあたっては 2014 年 2 月付販売説明書および 2014 年 2 月付本条件通知書 ( 販売説明書の訂正事項分 ) の両方の内容を必ずご覧のうえお申込みください販売説明書の訂正理由本債券に関する 2014 年 2 月付販売説明書の記載事項のうち未定事項が決定されましたので本条件通知書 ( 販売説明書の訂正事項分 ) によりかかる事項を訂正するものであります ( 訂正箇所には下線を付しています ) 売出要項 < 前略 > 売出券面総額 1,027,000,000 円 ( 注 1) 売出価格の総額 1,027,000,000 円 ( 注 1) 利率額面金額に対して年 1.00% 売出期間 2014 年 2 月 21 日から 2014 年 3 月 3 日まで受渡期日 2014 年 3 月 5 日 ( 注 1) 本債券の発行額面総額は 1,027,000,000 円である ( 注 2) は削除しました ( 注 4) は削除しました < 中略 > < 後略 > 1

9 本債券の要項 < 前略 > 用語の定義本書中において下記の用語は以下の意味を有する計算代理人とはドイツ銀行ロンドン支店または世界銀行により随時指定される承継計算代理人をいう < 中略 > 利息各本債券の利息は 2014 年 3 月 4 日 ( 当日を含む以下付利開始日という ) から発生し額面金額に対し年 1.00% の利率で付され 2014 年 9 月 4 日を初回とし 2019 年 3 月 4 日を最終回とする毎年 3 月 4 日および 9 月 4 日 ( 以下それぞれ利払期日という ) に付利開始日 ( 当日を含む ) または直前の利払期日 ( 当日を含む ) から当該利払期日 ( 当日を含まない ) までの各期間 ( 以下それぞれ利息期間という ) についての利息が後払いされる各利息期間についての利息額は額面金額 100 万円の各本債券について 5,000 円である < 後略 > 以上 2

｢ノルウェー地方金融公社２０１３年６月２６日満期豪ドル建

｢ノルウェー地方金融公社２０１３年６月２６日満期豪ドル建仕組債の取引に係るご注意本仕組債はデリバティブ取引に類するリスク特性を有していますそのため法令諸規則等により商品内容や想定される損失額等について十分にご説明することとされています商品内容や想定される損失額等について説明を受けられたか改めてご確認ください弊社によるご説明や本仕組債の内容等を十分ご理解の上お取引いただきますようお願いいたしますお取引内容及び商品に関するご確認ご相談や苦情等につきましては

｢ノルウェー地方金融公社 ２０１３年６月２６日満期 豪ドル建

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