アニュアルレポート2018

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1 2018

2 ABOUT US SBI SBI SBI SBI SBI SBI 2018 Contents SBI 08 CEO 16 1 CFO At a Glance 24 SBIKPI ESG SBI

3 SBI DNA 4 4DNA SBI 5 21 DNA SBI Holdings Annual Report

4 SBI IT SBI SBI SBI SBI No.1 SBI No , New Horizon Fund SBI 5- ALA ALA SBI SBI Holdings Annual Report 2018

5 SBI SBI2,347 1,360EXIT16.8% ALA SBI SBI SBI SBI2015 2SBI SBI FinTech FinTech SBI ALA SBI ALA SBI ALApharma SBI ALApharma SBI Holdings Annual Report

6 AI SBI MOBILE SBI SBI 04 SBI Holdings Annual Report 2018

7 SBI FinTech SBI SBI DIGITAL ASSET AI & BLOCKCHAIN AI AIDLT AI 5 10AI SBIAI IoT SBI SBI Holdings Annual Report

8 Snapshot of the SBI Group IFRS 1 4, , , ,617 2, ,450 2, , , EPS 1 BPS 2 1, % 250 2,000 1, , , ,500 1, , ,500 1,200 1, ,173 2, , ,500 1,478 1,626 1, , SBI SBI Holdings Annual Report 2018

9 , SBI SBI 5,391 2, % SBISBI SBI 47.9% SBI 22.8% % SBI 22.8% SBI % SBI SBI Holdings Annual Report

10 CEO CEO 3 SBI IFRS SBI FinTech AIDLT IoT SBI 3 08 SBI Holdings Annual Report 2018

11 SBI1999 IT 2016 SBI AIIoT FinTech FinTech 300 FinTech FinTech SBI FinTech FinTech 240SBI 160 FinTechIPO FinTech IPO M&A SBI SBI FinTech SBI AI&Blockchain AI SBI AI&Blockchain 1778 SBI SBI SBI 3 NASDAQ SBI ALApharma 5- ALA KEYWORD SBI 3 FinTech 2.0 DLT Distributed Ledger Technology FinTech 2.0 SBI FinTech 2.0 SBI Holdings Annual Report

12 KEYWORD RPA Robotic Process Automation AI AI SBI SBI My 1,600 SBI SBI AI SBI RPA 2016 RPA SBI RPA 10 SBI Holdings Annual Report 2018

13 CEO 90 3 RPA 4 8, RPA 510 SBI SBI RPASBISBI SBI RPA AI RPA AI SBI SBI FinTech SBI FinTech Moven UI/UX SBI SBI SBIFinTech FinTech SBI SBI SBI SBI SBI KEYWORD SBI SBI FinTech Incubation Pay Key Decentralized Mobile Applications Wefox FinanceAppSBI Moven SBI SBI Moven 7 3 SBI SBI SBI SBI Holdings Annual Report

14 SBI SBI SBI SBI SBI 2016 XRP Ripple10 SBI Ripple Asia 8 DLT 24 SBI SBI SBI PIMCO SBI CVC ,400 M&A1 135 SBI SBI CryptoSBI SBI SBI SBISBI SBI VCTRADE SBI PTS NASDAQ 12 SBI Holdings Annual Report 2018

15 CEO SBI SBI SBI SBI FX Synergy SBI SBI FinTech Synergy Synergy Synergy Synergy CoolBitXSepior Everspin 21 SBI SBIRNA sirna 21 3 NASDAQ SBISBI 5- ALA ALA ALA SBI ALApharma Gliolan UAE SBI Neopharma 20ALA KEYWORD Gliolan ALA 40 SBI 1.5g Gleolan SBI Holdings Annual Report

16 SBI 3 SBI % SBI SBI Holdings Annual Report 2018

17 CEO SBIFinTech , , ,000 1 SBI CEO KEYWORD SBI SBI SBI ALApharma M&A SBI SBI ,000 ROE 10% SBI Holdings Annual Report

18 1 CFO CFO % IFRS28.7% 3, % %467 SBI 20.72, SBI FinTech 51.81, ALA NASDAQ JASDAQ 5IFRS SBI SBI Holdings Annual Report 2018

19 SBI SBI 2015FinTech ROE 11.6 ROE10% 40% SBI SBI % XX 10 SBI ROE 40% SBI Holdings Annual Report

20 2 SBI SBI 2 SBI Ripple Asia SBI R3 5Ripple SBI Ripple Asia 10SBI Ripple Asia SBI 18 SBI Holdings Annual Report 2018

21 SBI 2016 SBI 2016SBI KYC R3 Corda 2016SBI42 Ripple xcurrent Money Tap Money Tap QR 2018SBI 3 S SSBI Orb SBI 2018 S UC S Money Tap Ripple 2018 API R3 Corda Corda SBI SBI 2016 SBI SBI Holdings Annual Report

22 3 SBI SBI SBI SBI SBI SBI MBA SBI SBIDNA SBI 9 Voice 01 Voice 02 Voice 03 SBI SBI SBI M&A SBI SBI SBI SBI SBI FinTech FinTech SBI SBI SBI 20 SBI Holdings Annual Report 2018

23 Voice 04 Voice 05 Voice 06 SBI SBI SBI SBI SBI SBI SBIMBA SBI Voice 07 Voice 08 Voice 09 SBI Ripple Asia 3SBI Ripple Asia SBI SBI CoVenture Asset Management SBI SBI SBI PIMCO SBI SBI SBI SBI SBI 1 SBI SBI SBI Holdings Annual Report

24 At a Glance SBI SBI GROUP AT A GLANCE % 34.7% 1, % 2, , , SBI Holdings Annual Report 2018

25 P.26 SBI FinTech P.28 IT SBI IFRS FinTech IFRS P.30 ALA ALA SBI Holdings Annual Report

26 SBIグループのKPI 金融サービス事業 金融サービス事業各社の顧客満足度 2018年6月末現在 ネット証券 顧客満足度 第 1 ネット銀行 顧客満足度 位 第 オリコン顧客満足度調査 2018年 ネット証券 第1位 1 自動車保険 満足度ランキング 位 第 オリコン顧客満足度調査 2018年 ネット銀行 第1位 SBI 証券における営業収益 売上高 構成比の変化 千口座 5,500 5,318 SBI証券は2017年9月に 400万口座を突破 3,500 2, ,000 野村 3,000 % 年平均成長率 2 CAGR % 6,000 4,000 4, その他 トレーディング収益 FX関連収益含む SMBC日興 2,000 引受 募集 売出手数料 39.9 金融収益 29.6 委託手数料 年 3月末 2014年 3月末 2015年 3月末 2016年 3月末 2017年 3月末 2013年 3月期 2018年 3月末 出所 各社の公表資料 1 大和証券の2017年3月末での口座数は3,886千口座であり 2017年3月末以降の口座数は非開示 年6月末 2018年3月末 年1月にSMBCフレンド証券と合併 ネット専業銀行 6 社の預金残高比較 単体 2018年 3月期 日本会計基準に基づく SBIインシュアランスグループの契約件数の推移 億円 千件 50, 年9月 日本少額短期 保険を連結子会社化 2,000 44,260 40,000 1,500 35,560 30,000 10,000 1,626 9, , 年2月 SBI生命 旧ピーシー エー生命 株 を連結子会社化 1,000 22,193 21,277 20, , , 住信 SBI ネット 大和 ソニー ネクスト 出所 各行の公表資料 2018年3月末現在 , 年 3月末 位 価格.com 2018年 自動車保険満足度ランキング 第1位 SBI 証券及び大手対面証券 2 社 1の口座数の推移 4,500 1 SBI Holdings Annual Report 2018 楽天 じぶん ジャパン ネット 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 SBI損保 SBI生命 SBIリスタ少額短期保険 SBIいきいき少額短期保険 日本少額短期保険の保有契約件数の単純合算

27 SBI FinTech 8,000 6,000 4,000 2, ,835 2, ,306 1, ,590 1, ,479 1, ,280 2, FinTech240 SBI160 3 SBI SBI 1, ,292 3, SBI 57, OK 40, , HK 22, Welcome 20, ALA ( 店 ) 16,000 12,000 16, ALA 8,000 4,000 0 RCSI 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 SBI Holdings Annual Report

28 SBI SBI SBI SBI LM SBI FX SBI FXT SBI SBI SBI BITS SBI SBI SBI SBI SBI SBI SBI SBI FinTech Solutions SBI SBI SBI SBI Ripple Asia IFRS SBIFX SBI LM SBI FXTSBI ,752 54,125 SBI 3,185 3,770 SBI 1,881 2,263 IFRS M&A ideco2017 5iDeCo NISA API SBIFinTech RPA Robotic Process Automation SBI SBI 26 SBI Holdings Annual Report 2018

29 SBI SBI WealthNavi for SBI AI AIOCR SBIAI AI AI API Application Programming Interface API SBIASV /ASV LINE IoT SBI FiNC AI SBI RippleSBI Ripple Asia RC2.0RC 2.0 Money Tap SBI SBI AI KYC KYC AML SBI % SBI SBI Holdings Annual Report

30 SBI SBI SBI FinTech Incubation SBI VEN CAPITAL SBI Hong Kong Holdings SBI & TH Beijing Venture Capital Management SBI SBI SBI SBI IFRS SBI Ventures Malaysia SBI SBI Investment KOREA SBI Royal Securities SBI Thai Online Securities SBI Bank BNI SEKURITAS SBI SBI SBI SBI SBI FinTech CB Insights FinTech SBI AI&Blockchain CVC SUBARU 7 SBI SBI Bank FinTech My SBI R&I 2018 SBI SBI 28 SBI Holdings Annual Report 2018

31 SBI SBI ,468M&A SBI SBI ,000 SBI FinTech IncubationFinTech SBI SBI SBI SBI SBI BankYAR Bank SBI FinTech SBI EFinTech SBI SBISBI SBISBI PIMCO SBI SBI EXIT AI M&A 52 SBI AI&Blockchain SUBARU 532 1,360 EXIT 228 EXIT 16.8% 7500CVC 828 IPO 176 SBI Holdings Annual Report

32 ALA SBI ALApharma SBI SBI photonamic SBI Neopharma SBI Quark Pharmaceuticals IFRS SBI ,270 7,902 ALA SBI SBI SBI SBI AKI ALA SBI 1.5g 2 SBIALA 16,000 SBI ALA 1.5g SBI 30 SBI Holdings Annual Report 2018

33 ALA SBI ALA ALA SBI ALApharma ALA Gliolan 2007EMA FDA NX Development Corp.Gleolan SBI 1.5g SBI 1.5g SBI ALA SBI ALApharmaALA MENA 147 SBI Neopharma 2017 SBI Neopharma ALA NatuALA ALA 1.5g ALA MENA ALA SBI16, SBI29.6 SBI ALA ALA SBI ALA OEM ALA 75SBI ALA SBI SBI 2018= 2018 H&B SBI Holdings Annual Report

34 CEO SBI SBI SBI SBI SBI SBI COO SBI SBI SBI SBI SBI SBI Investment KOREA Co., Ltd. SBI SBI SBI SBI CEO SBI SBI CFO SBI SBI SBI SBI SBI CTO SBI BITS SBI SBI Crypto SBI SBI 32 SBI Holdings Annual Report 2018

35 BEENEXT PTE. LTD. BEENEXT CAPITAL MANAGEMENT PTE. LTD. PT Tokopedia Sen Do Technology Joint Stock Company Horizon Kinetics LLC MAYA SYSTEM SBI SBI SBI SBI SBI SBI SBI SBI SBI SBI Holdings Annual Report

36 SBI % policy.html 34 SBI Holdings Annual Report

37 2018 6IT 1 CTO IT policy.html#_ / / / /10 IFRS /10 CIO / /10 13 / /12 18 / SBI Holdings Annual Report

38 policy.html SBI SBI 1SBI SBI 36 SBI Holdings Annual Report 2018

39 SBI SBI SBI FinTech SBI FinTech SBI FinTechSBI FinTech SBI SBI SBI SBI SBI SBI FinTech SBI Holdings Annual Report

40 IR 4 IR IR policy.html#_01 COLUMN disclosure.html IR IR FAQ SBI SBI 2002 SBI2013 SBI SBI 2 SBI 38 SBI Holdings Annual Report 2018

41 SBI % SBI SBI % 18.3% 22.1% % 36.5%22.8% % 35.8% 36.5% % 22.9% 21.7% % 20.4% 22.8% SBI SBI SBI SBI MBA SBI MBA COLUMN SBI SBI RPA SBI RPA Robotic Process Automation AI AI SBI Holdings Annual Report

42 SBI CSR SBI ITFinTech IT SDGs SDGs SDGs SBICSR SDGs ,505 FinTech 2003 SBISDGs SBI 40 SBI Holdings Annual Report 2018

43 SBI FinTech SBI SBI SBI 2010 SBI SBISBISL MCCS SBI MCCSGlobal Mobility Service IoTMCCS SBI 3 SBI Holdings Annual Report

44 IFRS ROE SBI 1BPS 1 EPS 1 PER PBR PER 1 PBR , , SBI Holdings Annual Report 2018

45 , , , , , ,017 15,022 38,899 63,067 52,227 43,139 71,810 3,817 21,439 45,721 34,115 32,455 46,684 2,494,387 2,875,304 3,400,763 3,126,784 3,850,001 4,535, , , , , , ,815 36,984 29,401 36,197 32,478 17,952 33,235 19,060 16,811 52,305 11,179 2,437 7,881 25,699 92,538 15,524 76, ,467 74, , , , , , , , , , , , ,272 33,011 72,725 65,843 98,725 77, , ,195 2,182 4,021 5,530 4,199 9,240 11,626 15,710 2, ,213 2,276 1,559 1,335 2,273 1,856 3,239 18,741 37,298 67,309 50,458 48,932 63,888 6,259 8,990 8,132 17,996 13,861 56,491 3,900 2,432 7,310 6,572 9,574 37,252 1,659 2,438 2, ,328 7,737 7,395 7,843 8,820 9,250 9, , , , , , , ,170 4,340 7,594 9,393 10,153 18, ,000 5,000 8, ,170 4,340 17,594 14,393 18,153 18,711 % ,007 5,352 6,094 5,480 4,455 5,391 SBI Holdings Annual Report

46 IFRS SBI 11,623 33,344 34,828 37,850 33,043 46,169 FX 1 1,369 3,160 4,741 5,200 5,734 5,188 SBI 31 1,062 1,496 1,751 1,975 2,768 SBI 1,622 4,779 2,062 7,116 5,196 9,998 3,385 8,413 3,185 9,873 3,770 10, ,111 3, ,881 2, ,609 2,944 3,246 3,564 3,840 4, SBI NISA , bp , ,155 1,216 1,323 1,675 2,210 2,939 3,771 4,391 4,215 5,181 IPO IPO FX SBI ,066 SBI SBI 405, , , ,279 1,105,023 SBI SBI SBI 8 SBI SBI SBI SBI BITS 10 FXSBI SBI FX SBI SBI 44 SBI Holdings Annual Report 2018

47 ,647 1,974 2,308 2,586 2,827 3, SBI ,073 1, ,910 30,767 35,761 34,468 40,068 44,260 6,392 8,328 12,075 11,407 13,861 14,501 1,333 1,554 1,591 1,602 1,739 2, ,433 3,943 5,025 4,717 7,293 6,970 1,656 2,111 2,395 2,799 2,908 3, SBI ,001 SBI SBI SBI SBI SBI 1, , , ,172.2 SBI 156, , , ,348 SBI 126, , ,400 98,049 1 SBI SBI FX 2 SBI 3 1 2ETF/REIT 4 5 SBI FXSBISBI 6 SBI 7 SBI SBIMX REAL 35 8 SBI Holdings Annual Report

48 IFRS ,421 9,417 4,315 16,225 6,836 44,409 SBI 1 4,011 16,672 5,846 5,649 14,018 SBI ,200 22,584 30,222 41,065 50,296 8,434 10,251 16,696 26,509 31,596 % % , 3 174, , , , , ,825 30,607 24,131 19,631 27,930 41,762 56,540 Exit , IT 65, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , SBI SBI Holdings Annual Report 2018

49 1. FVTPL SBIIFRSSBI 20% Q Q UP SBI Q Q = = =16 2. SBIGP SBIGP SBIGP 1,0005% SBI20% 1,0005%=50 SBI+ SBI % SBI-15 SBI 20% (50 20% 30%) = -12 P/L SBIGPSBICVC SBI Holdings Annual Report

50 IFRS SBI ,436 2,572 8,270 7,902 SBI 1,868 1,083 1,220 1, SBI SBI MEDI7734 Anti-ILT SBI Cdc GNKS356 SLE AMED SBI-3150 pdc/b QPI-1002 DGF AKI QPI-1007 NAION 66 PF-655 a 48 SBI Holdings Annual Report 2018

51 SBI 5 1.5g UAE g MENA 1.5g I II III 3 PDD 1 2 ipdt SBI SBI SBI SBI SBI / PDT / / SBI SBI Holdings Annual Report

52 , , , , , ,888 SBI IFRS ,169 SBI IFRS SBI , , , , ,447 TOKYO PRO Market 79 IPO M&A 5 813FinTech FinTech FinTech SBI 24.14,199 37,2529,574 NASDAQ Quark Pharmaceuticals, Inc ALA SBI 1.5g MENAALA UAE Neopharma LLC2 SBI ALA ALA ALA ALA 4,535,964 3,850, ,963 78,300493, , ,57245, , ,491 33,235 17,952 71,81049, SBI Holdings Annual Report 2018

53 93,182 79,465 7,881 2,437 35,555 48,514 74, ,467 37,03931,180 28, ,025 40, SBI Holdings Annual Report

54 FinTech 4 5 SBI SBI 6 Strategic Business Innovator M&A 52 SBI Holdings Annual Report 2018

55 SBI Holdings Annual Report 2018

56 SBI SBI Holdings Annual Report

57 22 23 EU SBI Holdings Annual Report 2018

58 , , , ,466 1,399,851 1,510, , , , ,953 2,333,041 2,836,442 30,050 35, , , , ,316 90,394 68,365 7,105 2,192 10,498 14, , ,708 28,392 24,392 3, ,850,001 4,535, , ,277 52,887 67, , , , , , , , , , ,444 2,178,612 2,670, , , , ,260 10,040 11,271 14,663 16,335 11,946 12,779 13,952 12,644 3,434,477 4,042,140 81,681 81, , ,445 23,801 4,647 22,720 20, , , , ,815 37,532 66, , ,824 3,850,001 4,535, SBI Holdings Annual Report 2018

59 , ,017 14,543 17,788 98, ,548 95, ,377 3,477 3,282 8,677 32, , ,436 2,849 2,229 43,139 71,810 14,836 15,852 28,303 55,958 32,455 46,684 4,152 9,274 28,303 55, ,303 55, , ,782 3, ,503 2,190 32,806 53,768 38,082 44,629 5,276 9,139 32,806 53,768 SBI Holdings Annual Report

60 , ,735 19,132 17, , ,590 47, ,063 32,455 32,455 4,152 28,303 5,627 5,627 1,124 4,503 5,627 32,455 38,082 5,276 32, ,294 1,298 9,280 9,280 35,612 44,892 8,019 8,019 8, ,350 3,654 3,654 18,031 18,031 32,241 14, , ,004 23,801 22, , ,992 37, ,524 46,684 46,684 9,274 55,958 2,055 2, ,190 2,055 46,684 44,629 9,139 53,768 1,716 1,716 1,716 4,060 25,889 29,949 29,949 6,823 6,823 11,401 11,401 2,660 14,061 9,637 9,637 9, ,902 3,001 3, ,895 8,895 15,175 6, , ,445 4,647 20, , ,815 66, ,824 IR SBI Holdings Annual Report 2018

61 ,139 71,810 10,690 11,143 2,849 2,229 80, ,160 18,019 21,071 29,362 79, ,238 93,182 15,233 12,017 6,275 11,122 87,149 49,015 17,663 22,425 68, ,677 79, ,683 16,106 19,677 13,789 13,564 17,952 33,235 6,241 7,084 66,523 35,555 62,854 48,514 1, , ,182 10,294 7,091 5,596 8,062 5,822 2,437 7, ,178 31,180 30,462 40,336 25,574 28, , ,025 74,930 37, ,234 12,312 9,266 11, ,266 2,252 8,019 9,637 1, , ,559 1, ,467 74, ,952 49, , , , , ,148 SBI Holdings Annual Report

62 SBI SBI 1 SBI 100.0% 1 SBI 99.5% 1 SBI 100.0% 1 SBI 100.0% 1 SBI 98.1% 1 SBI 100.0% 1 SBI FX 100.0% 1 SBI BITS 1 SBI FX FX 100.0% 1 SBI 100.0% 1 SBI 66.6% 1 SBI Securities (Hong Kong) Limited 100.0% 1 SBI 100.0% 1 SBI 100.0% 1 BYFX HK Co., Limited FX 100.0% 2 SBI PTS 48.8% 100.0% 2 SBI 50.0% 2 JAL SBI 49.0% 1 SBI 100.0% 1 SBI 100.0% 1 SBI 100.0% 1 SBI 99.6% % 1 SBI FinTech Solutions 1 SBI Ripple Asia KOSDAQ EC FinTech 77.5% 1 SBI 100.0% 1 SBI 100.0% 1 SBI 100.0% 60.0% 1 SBI 70.0% 1 SBI FinTech Incubation FinTech 60.0% 1 SBI VENTURES SINGAPORE PTE. LTD. M&A 100.0% 1 SBI VEN CAPITAL PTE. LTD % 1 SBI Ventures Malaysia Sdn. Bhd % 1 SBI Royal Securities Plc. KOSDAQ 2 SBI Investment KOREA Co., Ltd. 43.9% 1 SBI 98.9% % 1 SBI & TH (Beijing) Venture Capital Management Co., Ltd % 65.3% 1 SBI Thai Online Securities Co., Ltd. 99.9% 1 SBI Bank LLC 100.0% 2 PT BNI SEKURITAS 25.0% % SBI Holdings Annual Report 2018

63 1 SBI 100.0% % 1 SBI 100.0% 1 SBI 99.0% 1 SBI JASDAQ 49.5% 1 SBI 100.0% 1 SBI 90.0% 1 SBI 76.0% 1 SBI 60.0% 100.0% 1 SBI ALApharma Co., Limited 5- ALA 95.5% 1 SBI 1 SBI 5- ALA 84.9% 1 SBI CoVenture Asset Management 100.0% 1 SBI 5- ALA 100.0% 1 photonamic GmbH & Co. KG 5- ALA 100.0% 1 NX Development Corp. Gleolan 100.0% 2 SBI Neopharma FZ-LLC ALA 49.0% 1 SBI 87.6% 1 Quark Pharmaceuticals, Inc. sirna 100.0% % 1 SBI 100.0% 70.0% 1 SBI CapitalBase 100.0% 1 SBI Crypto 100.0% 1 SBI 100.0% 1 SBI 100.0% 1 SBI 100.0% 1 SBI 100.0% SBI Holdings Annual Report

64 SBI R I BBB F TEL FAX , ,690, ,561,761 20,094, ,756, ,402, ,078, ,296, ,470, ,262, ,015, ,907, ,873, ,779,286 a 2 Quark Pharmaceuticals SBI Bank photonamic SBI SBI JI Innovation Fund Advisory QBI Enterprise Quark Pharmaceuticals SBI Neopharma SBI Ventures Malaysia PNB-SBI ASEAN Gateway Investment Management SBI VENTURES SINGAPORE SBI VEN CAPITAL Milestone River Venture Advisory Strategic Business Innovator SBI Investment KOREA SBI SBI SBI & TH Beijing Venture Capital Management SBI Hong Kong Holdings SBI Securities Hong Kong BYFX HK SBI ALApharma SBI Capital 22 Management ICCP SBI Venture Partners BNI SEKURITAS SBI B SDN FPT Securities TPBank FPT Capital Fund Management SBI Royal Securities SBI Thai Online Securities 1.75% 0.37% 1.68% SBI 27.50% 47.92% 20.78% % SBI 62 SBI Holdings Annual Report 2018

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