2018年12月期 第3四半期決算説明会 STOCK CODE : 年11月12日 1

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1 2018年12月期 第3四半期決算説明会 STOCK CODE : 年11月12日 1

2 2 1. 結論と要約 2. 決算概要 3. セグメント別状況 1グループ概況 2インターネットインフラ事業 3インターネット広告 メディア事業 4インターネット金融事業 5その他の事業 4. 海外事業 5. 仮想通貨事業 1 仮想通貨交換事業 2 仮想通貨マイニング事業 6.GMOあおぞらネット銀行

3 結論と要約 決算サマリー 3 ( 億円 ) Q3 17 (1-9 月 ) Q3 18 (1-9 月 ) 対前年 増減率 売上高 1, , % 営業利益 % 経常利益 % 最高業績 最高業績 最高業績 最終利益 %

4 結論と要約 Q3(7-9 月 ) 営業利益増減 営業利益 55.3 億 対前年 億 ( 同 23.2% 増 ) ( 億円 ) 仮想通貨 金融 その他 広告 メディア VC インフラ Q3 17 (7-9 月 ) Q3 18 (7-9 月 )

5 5 結論と要約 Q3(7-9 月 ) セグメントの状況 ネットインフラ 売上 億 ( 対前年 +20.8%) 営業利益 29.3 億 ( 同 +44.8%) 最高業績 最高業績 決済 EC SSL アクセスはじめ各事業が伸長 4 四半期連続最高業績 ネット広告 メディア ネット金融 仮想通貨 売上 億 ( 同 +7.0%) 営業利益 0.5 億 ( 同 79.2%) アドフラウド問題など市場の変化に対応中 売上 74.9 億 ( 同 +7.7%) 営業利益 25.8 億 ( 同 +10.7%) ビッグデータ解析による収益率改善 高収益通貨ペアの取引増で業績拡大 売上 26.1 億 ( 対前年 億 ) 営業利益 1.0 億 ( 同 +3.3 億 ) 交換事業は収益基盤が確立 マイニングはマクロ環境の影響を受ける

6 結論と要約 株主還元 ( 方針 実績 ) 総還元性向 配当性向 自己株式の取得 方針 50% 33% 以上 17% 四半期配当 年度末の最終利益を原資として 翌年度に実施 ( 円 ) Q1 Q2 Q3 Q4 年間 1 株あたり配当金 FY FY

7 7 1. 結論と要約 2. 決算概要 3. セグメント別状況 1グループ概況 2インターネットインフラ事業 3インターネット広告 メディア事業 4インターネット金融事業 5その他の事業 4. 海外事業 5. 仮想通貨事業 1 仮想通貨交換事業 2 仮想通貨マイニング事業 6.GMOあおぞらネット銀行

8 決算概要 セグメント別売上高 億円 対前年 その他 インキュベーション 仮想通貨 ネット金融 ネット広告 メディア ネットインフラ Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q 増収

9 65.1 決算概要 セグメント別営業利益 億円 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q 増益 対前年 その他 インキュベーション 仮想通貨 ネット金融 ネット広告 メディア ネットインフラ

10 決算概要 PL サマリー 10 ( 億円 ) Q3'17 (17 年 1-9 月 ) Q3'18 (18 年 1-9 月 ) 増減 補足 (2018 年 ) 売上高 1, , % 売上総利益 % 営業利益 % ( 営業利益率 ) 10.7% 12.6% +2.0pt 営業外損益 為替差損 2.7 億持分法投資損失 5.0 億 経常利益 % 特別損益 税前利益 % 法人税等 % 親会社株主に帰属する純利益 % 投資有価証券売却益 減損損失 2.4 億 7.3 億

11 11 決算概要 BS サマリー ( 億円 ) 2017 年 12 月末 2018 年 9 月末 増減 GMO FH (2018 年 9 月末 ) 増減 流動資産 7,071 7, , 現金預金 1,190 1, 固定資産 のれん ソフトウェア 投資有価証券 資産合計 7,491 7, , 負債 6,748 6, , 有利子負債 1,126 1, 純資産 非支配株主持分 自己資本 利益剰余金 ( 自己資本比率 ) 5.8% 6.2% +0.4pt 6.3% +0.8pt 負債 純資産合計 7,491 7, ,481-74

12 決算概要 CF サマリー 12 ( 億円 ) Q3 17 (1-9 月 ) Q3 18 (1-9 月 ) 主な変動要因 GMO-FH (1-9 月 ) 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー 有形 無形固定資産の取得 234 億 ( うち マイニング事業 183 億 ) 11.3 財務キャッシュフロー 有利子負債 +341 億 +9.9 現金同等物の増減額 現金同等物の期末残高 ,

13 13 1. 結論と要約 2. 決算概要 3. セグメント別状況 1グループ概況 2インターネットインフラ事業 3インターネット広告 メディア事業 4インターネット金融事業 5その他の事業 4. 海外事業 5. 仮想通貨事業 1 仮想通貨交換事業 2 仮想通貨マイニング事業 6.GMOあおぞらネット銀行

14 グループ概況 上場グループ会社 14 時価総額 持分相当額 コード銘柄名市場 時価総額 ( 億円 ) 1 2 持分比率 持分相当額 ( 億円 ) 9449 GMO インターネット東証 1 部 1, GMO ペイメントゲートウェイ東証 1 部 4, % 2,193 10/12 GMOFH 株式売出 2,202 万株 1 株あたり786 円 7177 GMOフィナンシャルHD 東証 JQS % 61.9% GMOクラウド 東証 1 部 % GMOペパボ 東証 JQS % GMOアドパートナーズ 東証 JQS % GMOメディア マザーズ % GMOリサーチ マザーズ % GMO TECH マザーズ % 10 グループ合計 7,648 3,063 1: 時価総額は 11/9 時点 2: 持分比率は間接保有分を含む 9 月末時点 3: 売出後の持分比率 4: 単純合算 4

15 グループ概況 事業領域 岩盤収益基盤 1,090万顧客 対前年 113万件増 売上比率はセグメント間取引消去前の数値で算出 2018年第1四半期より 仮想通貨事業セグメントを新設 モバイルエンターティメント事業をその他事業に移行 1,090万件はインフラ 金融 仮想通貨事業の契約数を実数で集計 15

16 16 グループ概況 強み ( 技術力 ) 4,876 5,454 5,2755,278 5,316 5,1565,156 5,080 5,670 5,691 4,600 4,633 4,4154,435 4,1984,188 4,014 4,072 3,800 3,838 エンジニア比率 3,533 3,364 3, % 44.6% 45.5% 50% 目標 39.5% 40.5% 32.5% 総パートナー ( 人 ) うち エンジニア クリエイター比率 (%) Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q3

17 17 1. 結論と要約 2. 決算概要 3. セグメント別状況 1グループ概況 2インターネットインフラ事業 3インターネット広告 メディア事業 4インターネット金融事業 5その他の事業 4. 海外事業 5. 仮想通貨事業 1 仮想通貨交換事業 2 仮想通貨マイニング事業 6.GMOあおぞらネット銀行

18 ネットインフラ 事業構成 圧倒的 No.1 圧倒的 No.1 圧倒的 ドメイン レジストリ ドメイン レジストラ No.1 クラウド ホスティング No.1 EC支援 No.1 セキュリティ(SSL) No.1 決 済 国内 シェア 81.7 国内 シェア 87.4 国内 シェア 有料店舗数 証明書枚数 導入店舗数 万 増 万 1 国内レジストリシェア当社調べ 2 国内ドメインシェアICANN調べ 3 Webhosting.info調べ 4 7-9月期対前年国内発行枚数増加率 Netcraft社調べ 18

19 19 ネットインフラ セグメント別売上高 ( 億円 ) Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q3 その他決済セキュリティ EC 支援クラウド ホスティングドメインアクセス 対前年 20.8% 増

20 ネットインフラ 営業利益 20 ( 億円 ) 対前年 44.8% 増 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q3

21 ネットインフラ 契約件数 21 ( 万件 ) インフラ岩盤収益基盤 960 万顧客 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q

22 22 1. 結論と要約 2. 決算概要 3. セグメント別状況 1グループ概況 2インターネットインフラ事業 3インターネット広告 メディア事業 4インターネット金融事業 5その他の事業 4. 海外事業 5. 仮想通貨事業 1 仮想通貨交換事業 2 仮想通貨マイニング事業 6.GMOあおぞらネット銀行

23 広告 メディア セグメント別売上高 23 ( 億円 ) 対前年 7.0% 増 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q3 インターネットリサーチ その他 インターネットメディア インターネット広告

24 広告 メディア 営業利益 24 ( 億円 ) 対前年 % 減 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q

25 25 1. 結論と要約 2. 決算概要 3. セグメント別状況 1グループ概況 2インターネットインフラ事業 3インターネット広告 メディア事業 4インターネット金融事業 5その他の事業 4. 海外事業 5. 仮想通貨事業 1 仮想通貨交換事業 2 仮想通貨マイニング事業 6.GMOあおぞらネット銀行

26 26 ネット金融 四半期業績推移 ( 億円 ) 対前年 % 増収 10.7% 増益 売上 営業利益 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q3

27 ネット金融 FX 事業取引高 マーケットシェア 年間取引高 6 年連続 世界 No % 23.3% 24.7% 27.7% 24.1% 20.7% 取引高 ( 兆円 ) シェア (%) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q GMO フィナンシャル HD_2018 年 12 月期第 3 四半期決算説明会資料データ及び金融先物取引業協会 店頭 FX 月次速報 より当社作成 1 GMO クリック証券 FX プライム bygmo の取引高合算数値 2 グループ シェアは 金融先物取引業協会 店頭 FX 月次速報 を市場全体として対象 3 ヶ月間の売上高の合算にて算出

28 28 1. 結論と要約 2. 決算概要 3. セグメント別状況 1グループ概況 2インターネットインフラ事業 3インターネット広告 メディア事業 4インターネット金融事業 5その他の事業 4. 海外事業 5. 仮想通貨事業 1 仮想通貨交換事業 2 仮想通貨マイニング事業 6.GMOあおぞらネット銀行

29 その他の事業 ゲーム事業 新規タイトル 10/18 キャプテン翼ZERO 決めろ ミラクルシュート 提供開始 100万DL突破 18/11/7時点 29

30 その他の事業 ゲーム事業 今後の予定 2019年 提供予定 2019年 提供予定 覇穹 封神演義 センカイクロニクル REALIVE! 帝都神楽舞隊 GMOインターネット提供 GMOライブゲームス提供 GMOインターネット 幻冬舎 エイベックス ピクチャーズ による合弁会社 30

31 31 1. 結論と要約 2. 決算概要 3. セグメント別状況 1グループ概況 2インターネットインフラ事業 3インターネット広告 メディア事業 4インターネット金融事業 5その他の事業 4. 海外事業 5. 仮想通貨事業 1 仮想通貨交換事業 2 仮想通貨マイニング事業 6.GMOあおぞらネット銀行

32 海外事業 拠点 世界23カ国 64拠点 海外パートナー数1,298人 2018年9月末時点 32 インフラ 金融 マイニング

33 海外事業 売上推移 8.9% ( 億円 ) 5.9% % 5.0% 29.7 対前年 海外売上比率 2.5% 2.7% % 増 売上 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q3 33

34 34 1. 結論と要約 2. 決算概要 3. セグメント別状況 1グループ概況 2インターネットインフラ事業 3インターネット広告 メディア事業 4インターネット金融事業 5その他の事業 4. 海外事業 5. 仮想通貨事業 1 仮想通貨交換事業 2 仮想通貨マイニング事業 6.GMOあおぞらネット銀行

35 金融 決済 仮想通貨領域 交換 マイニング 仮想通貨 決済 決済 証券FX 株式取得 約97億円 9.37%) ネット銀行 2018年7月17日事業開始 JV設立 出資 約38.6億円 %) 14.9%) *主要株主認可を取得した場合 議決権比率は50 となる見通しです 35

36 仮想通貨事業 大方針 仮想 通貨 mining exchange 仮想通貨マイニング事業 自社マイニング マイニングマシン開発 製造 販売 クラウドマイニング 仮想通貨交換事業 payment 仮想通貨決済 ステーブルコイン発行 36 仮想通貨領域で世界 No.1 を目指す

37 仮想通貨事業 四半期業績推移 ( 億円 ) 外部環境は厳しいものの 事業開始 1 年で 収益 売上 26 億円超 営業損益 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q3

38 38 仮想通貨交換事業 四半期業績推移 ( 億円 ) 対前四半期 収益 % 増益 営業損益 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q

39 仮想通貨交換事業 売買代金 口座数 39 4,152 売買代金 ( 十億円 ) 口座数 ( 万口座 ) 3, 口座数は順調に拡大 , 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月

40 40 1. 結論と要約 2. 決算概要 3. セグメント別状況 1グループ概況 2インターネットインフラ事業 3インターネット広告 メディア事業 4インターネット金融事業 5その他の事業 4. 海外事業 5. 仮想通貨事業 1 仮想通貨交換事業 2 仮想通貨マイニング事業 6.GMOあおぞらネット銀行

41 仮想通貨マイニング事業 四半期業績推移 ( 億円 ) 対前四半期 6.1 自社 HR の増加 増収 収益 営業利益 外部環境悪化 償却負担増 減益 41 Q4 Q1 Q2 Q 仮想通貨評価損益を足し戻したグロスの数字 ( 仮想通貨評価損益 :18Q1 1.6 億 18Q2+0.6 億 18Q3+0.1 億 )

42 仮想通貨マイニング事業 当社ハッシュレート 採掘量 当社ハッシュレート (PH/s) ビットコインキャッシュ採掘額 ( 百万円 )* 674 ビットコイン採掘額 ( 百万円 )* BTC BCH を採掘 年内 PH/s 予定 (PH/s) (BCH) (BTC) 12 月 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 *BTC BCH の採掘量に月末のレートを乗じて計算した参考値 ( 正確な採掘収益とは異なります )

43 仮想通貨マイニング事業 BTC マクロ環境 58,201 BTC 価格の停滞 総 HR の上昇 43 BTC 価格 (USD) 998 HR 6,389 9,966 6,310 (PH/s) 2, BTC 価格及び HR は 7 日間移動平均 収益性の低減

44 仮想通貨マイニング事業 マイニングマシン外部販売について 44 一部電子部品の 調達が難航 出荷延期

45 仮想通貨事業 ステーブルコインのティッカーシンボル変更 45 GMO Japanese YEN ティッカーシンボル ロゴ GJY GYEN 変更

46 仮想通貨事業 ステーブルコイン GYEN の取り組み 1 発行 1 円 日本円と連動した 円ペッグ通貨 の発行 取引 GYEN 発行額相当を担保 価格変動リスクを軽減 流動性 利便性の向上 海外の取引所 46 1GYEN 1 円は仮のレートです

47 47 1. 結論と要約 2. 決算概要 3. セグメント別状況 1グループ概況 2インターネットインフラ事業 3インターネット広告 メディア事業 4インターネット金融事業 5その他の事業 4. 海外事業 5. 仮想通貨事業 1 仮想通貨交換事業 2 仮想通貨マイニング事業 6.GMOあおぞらネット銀行

48 金融 決済 仮想通貨領域 交換 マイニング 証券FX 決済 決済 株式取得 約97億円 9.37%) ネット銀行 2018年7月17日事業開始 JV設立 出資 約38.6億円 %) * 14.9%) *主要株主認可を取得した場合 議決権比率は50 となる見通しです 48

49 ネット銀行 銀証連携 8/3 証券コネクト口座 提供開始 49

50 ネット銀行 サービスロードマップ 事業開始以降 事業開始時 決済 サービス 銀証連携 サービス 振込入金口座 バーチャル口座 クレジットカード デビットカード オープンAPI決済 証券コネクト口座 スイープ口座 証券商品窓販 FX 外貨預金 個人ローン ローン サービス 基本 サービス ブロックチェーン決済 法人融資 円普通預金 円定期預金 つかいわけ口座 目的別口座 オープンAPI チャットボット 生体認証 AI&ビッグデータ ポイント連携 認証高度化 GMOあおぞらネット銀行 2018年7月17日発表 ネット銀行事業開始 記者説明会資料より弊社作成 50 住宅ローン スマートコントラクト プラットフォーム銀行 IoT連携

51 51 51

52 2018 年 12 月期通期決算発表は 2019 年 2 月 12 日 15 時以降を予定しております 本資料には 2018 年 11 月 12 日現在の将来に関する前提 見通し 計画等に基づく予測が含まれています 世界経済 競合状況 為替の変動 仮想通貨の価格変動等にかかわるリスクや天変地異などの不確定要因により実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります またマーケットシェアなどの数値について一部弊社推計値が含まれております 調査機関によって異なる可能性があります また本資料に掲載されている情報は 情報の提供を目的としたものであり 投資の勧誘を目的としたものではありません また本資料内に記載されている業績予想などの将来の予測に関するものは リスクや不確定要因を含みます 実際の業績は経済情勢や市場環境など さまざまな要因により かかる予想とは大きく異なることがあることをご承知おきください 当該情報に基づいて被ったいかなる損害に関しても その理由の如何に関わらず一切の責任を負うものではございません Copyright (C) 2018 GMO Internet, Inc. All Rights Reserved.

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