海外鉱業事情 平成8年9月25日

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1 ニュースフラッシュ 1 金属鉱業情報平成 20 年 5 月 21 日 Vol.15 No.20 ニュース フラッシュ 独立行政法人石油天然ガス 金属鉱物資源機構金属資源情報センター 電話 : FAX: mric@jogmec.go.jp ニュース フラッシュは インターネットでも御覧になれます 記事検索も行えます [ 中南米 ] ベネズエラ :Crystallex International Corp. ベネズエラ政府と協議 チリ : 下請従業員正社員化問題で最高裁が CODELCO 及び Escondida の主張を認める判決 チリ :2008 年 4 月銅輸出額 前年同期比 10.4% 増の 3,720 百万 US$ チリ :El Morro 銅 金プロジェクトの FS を Metallica 社が更新 チリ :Sierra Gorda 銅探査プロジェクトの資源量を Quadra Mininig 社が更新 アルゼンチン :La Rioja 州は EMPSE( 州営エネルギー資源公社 ) の設立を検討中 アルゼンチン :Pirquitas 銀 錫 亜鉛探鉱プロジェクトの鉱量を更新 ブラジル :CPRM は Maranhao 州の鉱物資源図を改版 ブラジル :MPX 社火力発電所へ豪州産及びコロンビア産の石炭調達を計画 エクアドル : 鉱山 石油大臣 カナダ企業に平静を呼掛け ボリビア : ウユニ塩湖でリチウム生産パイロットプラント建設が始動 ペルー : 環境省の設立に向けて設立法を発布 ペルー :Cerro Lindo 鉱山が海水淡水化装置を導入 グアテマラ :Fenix フェロニッケルプロジェクトの操業開始は 1 年延期の見込み メキシコ :Bolivar 銅 亜鉛鉱山の 2008 年第 1 四半期の操業実績 メキシコ :Cerro San Pedro 金 銀鉱山の 2008 年第 1 四半期の操業実績 メキシコ :Great Panther Resources Ltd.( 加 ) 保有鉱山の 2008 年第 1 四半期の操業実績 メキシコ :First Majestic Silver Corp.( 加 ) 保有鉱山の 2008 年第 1 四半期の操業実績 メキシコ :Endeavour Silver Corp.( 加 ) 保有鉱山の 2008 年第 1 四半期の操業実績 メキシコ :Peñasquito( ペニャスキート ) 多金属プロジェクトで最初の金を生産 メキシコ :Piedras Verdes 銅山の 2008 年第 1 四半期の損益は硫酸供給の問題により大幅に悪化 [ 北米 ] カナダ : ウランの Denison Mines Corp. ザンビアの事業所得税値上げにより赤字幅が拡大 カナダ :Ivanhoe Mines 引続き赤字計上 カナダ :Silver Wheaton Corp. メキシコ Campo Morado 鉱山からの銀買鉱権を取得 カナダ :Taseko Mine Ltd. BC 州 Gibraltar 銅鉱山を拡張 カナダ :BC 州鉱業 好調なるも 2007 年は前年より減収減益 カナダ :Cameco ウラン 金価格上昇とウラン需要増により売上高 純利益とも大幅増 [ アフリカ ] ザンビア :Kansanshi 銅山の生産大幅拡大 南ア :Platinum Australia 社 南アの Kalplats PGM 探査プロジェクトの資源量を更新 [ 欧州 CIS] ロシア :Norlisk Nickel 社 2012 年から Chita 鉱床で年間 125 千 t の銅精鉱生産を開始 英 :Johnson Matthey による 2008 年プラチナ パラジウム需給予測 フィンランド :Vulcan Resources 社 Kuhmo ニッケル探査プロジェクトでプラチナ及びパラジウムを捕捉 [ オセアニア ] 豪 :Hunan 社 豪ジュニアの Abra 社に対して買収オファー 豪 :Alumina 社 ブラジルの Alumar 精錬所拡張のため社債発行により 350 百万 US$ 調達 豪 :Zinifex 2008 年の総利益減少の見通し 豪 :Zinifex Rosebery 亜鉛鉱山 (TAS 州 ) の近傍で新

2 ニュースフラッシュ 2 鉱床発見 PNG: 鉱山石油会議所 Frontier 社の Kodu 銅 金 モリブデン開発プロジェクトを支援 PNG:Marengo Mining 社 PNG の Yandera 銅 モリブデン開発プロジェクトの DFS の途中経過を発表 [ アジア ] フィリピン :OceanaGold 社 Didipio 金プロジェクトの開発コスト上昇 フィリピン : 経営破たんした Lafayette Mining 社 Rapu Rapu 多金属鉱山の権益を売却 ベトナム : 天然資源開発に環境保護費の納付を義務化 マレーシア : 第 2 次国家鉱業政策を公表 環境保護を重視 インドネシア : 中国 Sinosteel 社 ニッケル鉱山開発 インドネシア :PT Antam インド Jindal Steel 社とフェロニッケル ステンレス製造で合意 インドネシア :Batu Hijau 銅 金山 2008 年第 1 四半期分ロイヤルティは 万 US$ 中国 :ENRC 社 ( カザフスタン ) 14.5 百万 US$ で Xinjiang Tuoli Taihang Ferro-Alloy Co.Ltd. の株式 50% を買収 中国 : 四川省汶川大地震による鉱業への影響 中国 : 西部鉱業株式有限公司 豪州の FerrAus 社の権益 10% 買収へ 中国 : 雲南省 2008 年第 1 四半期非鉄金属輸出減少 中国 :2008 年第 1 四半期電解アルミ生産量対前年同期比 10.81% 増 チリ : 下請従業員正社員化問題で最高裁が CODELCO 長は新聞記者団に対し 言葉少なく 判決を遵守する及び Escondida の主張を認める判決とのみ語った 一方 CODELCO 弁護団の Carlos 5 月 13 日付け地元各紙の報道によると チリ最高 Figueroa 弁護士と Escondida の弁護士 Gonzalo 裁判所は CODELCO 及び Escondida に多数の下請従業 Fernandez 氏は 労働局は業務監督機能を有してい員を両社の正規社員として採用するよう命じた労働るのであり 労働局が下請従業員を正規社員として採局の決定を違法な行為であるとして この決定を無効用するよう我々に命じたことは 労働局の行政権限をとする判決を下した 越えた行為であり そうした命令ができるのは裁判所 2007 年 下請従業員のストライキに起因して だけであるとの主張をしてきた 最高裁判所の判決は CODELCO 他の鉱山会社の下請業務を監督していた労我々のこの主張を認めたものである と語った 働局は 監査業務終了後 CODELCO の 5 ディビジョン ( サンティアゴ平井浩二 ) に合計約 5,000 人 Escondida に 767 人の下請従業員を正社員として採用するよう命じる決定を行った こチリ :2008 年 4 月銅輸出額 前年同期比 10.4% 増のれに対し CODELCO 及び Escondida は不服を申し立て 3,720 百万 US$ それぞれのディビジョンを管轄する高等裁判所に提チリ中央銀行の発表によると 2008 年 4 月の銅輸訴した Antofagasta Valparaiso 及び Rancagua の出額は 銅価格の高止まりにより前年同期比 10.4% 高等裁判所は CODELCO の主張を認め 労働局には下請増 前月比 9.4% 減の 3,720 百万 US$ となった 2008 従業員を発注企業の正社員として採用するよう命じ年 1~4 月の累積額は 前年比 15.7% 増の 14,111 百る権限はなく このような命令は下請企業とその従業万 US$ を記録した 員が締結した労働契約を無視する違法行為であるとモリブデン輸出額は 前年同期比 25.7% 増 前月の判決を下したが CODELCO の Salvador ディビジョ比 14.0% 増の 337 百万 US$ 鉄輸出額は前年同期比ンを管轄する Copiapo 高等裁判所は CODELCOの訴えを 83.0% 増 前月比 92.3% 増の 45.2 百万 US$ であった 却下したため CODELCO は最高裁判所に上告していた 金を除く鉱産物輸出額は 前年同期比 10.8% 増 また 労働監督局も Antofagasta Valparaiso 前月比 7.8% 減の 4,212 百万 US$ 鉱産物輸出額の Rancagua 高等裁判所の判決を不服として最高裁判所 2008 年 1~4 月の累積額は 前年比同期間比 13.6% 増に上告していた の 15,933 百万 US$ となった 今回の最高裁の判決をもって 下請従業員を発注企業の正社員として採用すべきか否かに関する問題は完全な決着をみるものと考えられる 最高裁判所の判決を受けて Patricia Silva 労働局

3 2007 年 4 月 2008 年 3 月 2008 年 4 月 前年同月比 前月比 2007 年 1 月 ~4 月 ( 単位 : 百万 US$) 2008 年前年比 1 月 ~4 月 銅 3, , , % -9.4% 12, , % モリブデン % 14.0% 1, , % 鉄 % 92.3% % 鉱産物合計 3, , , % -7.8% 14, , % ニュースフラッシュ 3 ( サンティアゴ平井浩二 ) チリ :El Morro 銅 金プロジェクトの FS を Metallica 社が更新 5 月 15 日付地元業界紙によると カナダの Metallica Resources 社は権益 30% を有する El Morro 探査プロジェクト ( チリ 第 Ⅲ 州 ) の FS を更新した 同社の発表によると EL Morro プロジェクトの初期投資額は 25.3 億 US$ 生産量は開発当初から 5 年間が銅 :203,000t 金 :302,000oz 残り 14 年間が銅 :172,000t 金:313,000oz である El Morro の権益 70% を有する XstrataのKey Financial Results によると 同プロジェクトの生産量は開発当初から 5 年間が銅 :195,000t 金:355,000oz(11t) 残り 15 年間が銅 :157,000t 金:337,000oz(10.5t) で初期投資額は 25.0 億 US$ であった Metallica Resources 社によると 今回の FS は Pincock Allen & Holt 社が最新 (2007 年 10 月時点 ) の鉱物資源量に基づき算出したもので ピットデザインが修正された カテゴリー 鉱量 ( 千 t) 品位含有量 Cu(%) Au(g/t) Cu( 千 t) Au(t) 確定 208, , 推定 241, , 鉱石埋蔵量計 450, , ( サンティアゴ平井浩二 ) チリ :Sierra Gorda 銅探査プロジェクトの資源量を Quadra Mininig 社が更新 5 月 12 日付け地元業界紙の報道によると Quadra Mining 社 ( 本社 : バンクーバー ) は同社がチリ第 Ⅱ 州に保有する Sierra Gorda 銅床探査プロジェクトの資源量を更新した 初生 + 二次富化帯の概測鉱物資源量は鉱量 923 百万 t 品位 Cu:0.44% Mo:0.023% 予測鉱物資源量は鉱量 590 百万 t 品位 Cu:0.46% Mo:0.016%( いずれもカットオフ品位 Cu:0.3%) である また 酸化鉱の概測鉱物資源量は鉱量 206 百万 t 品位 Cu: 0.34% 予測鉱物資源量は鉱量 83 百万 t 品位 Cu: 0.30%( いずれもカットオフ品位 Cu:0.2%) である Quadra Mining 社は今後 36.7 百万 US$ を投資し FS を実施する計画で 2009 年 3 月までに FS を完了させたいとしている 同社は米国 NV 州に Robinson 銅 金山を保有している ( サンティアゴ平井浩二 ) アルゼンチン :La Rioja 州は EMPSE( 州営エネルギー資源公社 ) の設立を検討中 5 月 13 日付の地元業界紙によると アルゼンチン La Rioja 州の政府下院議会は EMPSE( エネルギー鉱物資源公社 ) の設立について検討している 同公社は La Rioja 州に賦存する石油 固体 液体 ガス等のエネルギー鉱物資源全てについての探鉱 採鉱 販売 管理を業務とすることになる また La Rioja 州の鉱業手続に係わる規則の枠組及び連邦鉱業法に準じて探鉱許可 採掘鉱区 その他申請を行うことができる また 独自に他社との交渉あるいは権利の移転や取得を行う権限を有する また 直接の活動の他に 国や La Rioja 州 あるいは海外の政府機関や民間企業との合意に基づいた活動も実施できる La Rioja 州政府議会は 2007 年 4 月に露天採掘を禁止する法律を可決したにも拘わらず 現在このように石油 エネルギー鉱物については EMPSE 設立について審議している ( サンティアゴ菱田元 )

4 ニュースフラッシュ 4 アルゼンチン :Pirquitas 銀 錫 亜鉛探鉱プロジェクトの鉱量を更新 5 月 14 日付の地元業界紙によると Silver Standard Resources 社 ( 本社 : バンクーバー ) はアルゼンチン北西部の Jujuy 州において探査中の Pirquitas 銀 錫 亜鉛鉱床の確定 推定埋蔵鉱量評価結果を発表した 銀:195 百万 oz(6,065t:43% 増 ) 錫:159 百万 lb(72,186t:41% 増 ) 亜鉛:549 百万 lb(249,246t:32% 増 ) この新たな鉱量獲得により Pirquitas のマインライフは 2007 年 11 月の計算より 4.5 年増え 14.5 年となった ピット範囲の確定埋蔵量は 1,070 万 t: 品位 Ag: 195g/t Sn:0.26% Zn:0.70% で 推定埋蔵量は 1,930 万 t: 品位 Ag:202g/t Sn:0.20% Zn:0.90% である 過去の鉱山操業時のズリもこの埋蔵鉱量の数字に含まれており その量は 40 万 t: 品位 Ag:234g/t Sn:0.37% Zn:0.13% である この埋蔵鉱量評価は銀等価品位 50g/t をカットオフ品位としている ピット内の 74 孔 計 16,850m の RC ボーリング及びピット壁のデータを用い 金属価格は銀 11.00US$/oz 錫 5.00US$/lb 亜鉛 1.05US$/lb を前提としている また ピット範囲外の確定及び推定資源量としては銀 74.2 百万 oz(2,308t) 錫 147 百万 oz(4,572t) 亜鉛 18.8 百万 oz(585t) が計上されている Pirquitas プロジェクトは 2008 年第 4 四半期に操業許可が下りる予定で 年間銀 10.9 百万 oz(339t) を生産することが確定している Silver Standard Resources 社はこの他 ペルー メキシコ 米国 カナダで探鉱活動を実施している ( サンティアゴ菱田元 ) ブラジル :CPRM は Maranhao 州の鉱物資源図を改版 5 月 13 日付の地元業界紙によると CPRM( ブラジル地質調査所 ) は Maranhao 州の鉱物資源図改版プロジェクトを広報誌で発表した 本計画は Maranhao 州にとって極めて重要であり 新たな鉱業投資 州の歳入源創出促進 雇用機会増を目的としている CPRM の Dantas 所長は最近 Ferro 鉱業次官と会い 本計画を固めた ( サンティアゴ菱田元 ) ブラジル :MPX 社火力発電所へ豪州産及びコロンビア産の石炭調達を計画 5 月 14 日付の地元業界紙によると ブラジルの電力会社 MPX 社 ( 本社 : リオデジャネイロ ) は ブラジルとチリにおける石炭火力発電プロジェクトの燃料供給のため石炭鉱山獲得に乗出したとリオデジャネイロで開かれた第 2 回ブラジル石炭会議 (Coaltrans Brazilian Conference) で発表した 同社調整及び販売担当執行役員 Vieira 氏によると MPX 社は石炭鉱山 輸送会社 商社を傘下に置くことにより燃料供給網の信頼性を高める計画である MPX 社は チリの Castilla 石炭火力発電計画 (1.4GW チリ第 Ⅲ 州の州都コピアポから 80km 南西の Punta Cachos に建設予定 ) に供給するため 豪州の年産能力 200 万 t/ 年と 250 万 t/ 年の 2 つの石炭鉱山を獲得する計画である 同社はチリ中央連結システム (SIC) における上記石炭火力発電計画のための資金 27 億 US$ の融資について複数の銀行と交渉中で 長期電力契約については鉱山会社と交渉中と 4 月に発表している また同執行役員は ブラジルの火力発電所用にコロンビアの 2 つの石炭鉱山の 3 年間のオプション権に 18 百万 US$ を支払う計画で ブラジル産石炭はエネルギー効率が低いため 海外炭が最善の選択であるとしている ( コロンビアの一般炭 :CesarとLa Guajira の 2 地域 面積 585km 2 カロリー 6,000kcal/kg 以上で灰分と硫黄分が低い ) 同社は次のステップで調査を実施し 採掘計画と環境許可取得の方針を準備する MPX 社は UTE Port do Acu 石炭火力発電所 (2.1GW) の環境影響調査書をリオデジャネイロ環境調整局に提出済み MPX とパートナー EDB 社は 720MW の Pecem 石炭火力発電所計画も有する ( サンティアゴ菱田元 ) エクアドル : 鉱山 石油大臣 カナダ企業に平静を呼掛け Mandato Minero( 鉱業指令 ) の発行 (2008 年 4 月 ) によりジュニア企業の撤退が相次いで報じられている中 5 月 12 日 カナダ鉱業開発企業と会談した Galo Chiriboga 鉱山 石油大臣は 各企業に対して 従業員リストの提出を要求し 地元労働者の解雇を留まるよう要請した また 同大臣は 新鉱業法草案作成を

5 5 月末までに終了させ 出来るだけ早い時期に発効に持込むべく努力するので 企業に対して平静を保つよう申し入れた 一方 制憲会議は 新鉱業法に 天然資源開発の決定には地域社会の住民投票による賛成が必要との条文を盛込む方向で検討しているが 5 月 10 日にコレア大統領は 政府が有している資源開発決定権限を地域社会に与えることは認められないと発言した これに対し Conaie( 先住民同盟 ) は この発言を重視し 今後反対運動を展開するかどうか検討すると発表した ( リマ西川信康 ) ボリビア : ウユニ塩湖でリチウム生産パイロットプラント建設が始動業界紙等によると ボリビアのモラレス大統領は ウユニ塩湖におけるリチウム生産パイロットプラントの建設を開始することを明らかにした 本プロジェクトのフェーズでは 5.7 百万 US$ を投じて リチウムの他に ホウ素やマグネシウムなどを生産するもので 18 か月で完成する見込み ウユニ塩湖は 総面積 10,000km 2 の世界最大の塩湖で 8.9 百万 tのリチウム 7.7 百万 tのホウ素 211 百万 tのマグネシウムが埋蔵されていると言われている ( リマ西川信康 ) ペルー : 環境省の設立に向けて設立法を発布ガルシア大統領は環境省設立法令を 5 月 13 日に発布した 大統領は 新設の環境省はペルーの豊かな自然環境や生態系を守るために真摯に活動しなければならないとし 中南米 EU サミット開催前日に環境省設立法令を発布したことによってペルーが投資誘致だけでなく環境保護政策にも力を入れていく方針を世界に伝えることができたとコメントした 本法令に関し 地元各紙によると 環境省の傘下に OEDA( 環境評価監査庁 ) を設置し 鉱業 漁業 炭化水素事業 農業の環境面での監査並びに懲罰を行う権限を与えることが規定されていることや 国家環境審議会及び天然資源庁 環境衛生総局の一部が新省に吸収される一方で OSINERGMIN( エネルギー鉱業監督庁 ) は存続するという ニュースフラッシュ 5 また 本法令発布は 米国との FTA 締結のために行政府へ与えられた立法権限を利用して施行されたものであるが 国会議員からは新省設立を行う権限を持つのは国会のみであり 行政府による環境省の設立は違憲であるとの批判も出ている なお 初代環境大臣の候補として 環境省設立委員長を務めたアントニオ ブラック氏の名前が上がっている ( リマ西川信康 ) ペルー :Cerro Lindo 鉱山が海水淡水化装置を導入業界紙等によると ペルー非鉄大手の Milpo 社は Cerro Lindo 銀 亜鉛 鉛 銅鉱山 (Ica 県 ) で ペルー初の海水淡水化装置を利用した鉱山操業を開始した 同プラントには 1 億 US$ が投資され 60km のパイプライン敷設及び淡水化装置の導入によって 同山は河川水を利用することなく鉱山操業を実現できる また 同山は 建築材として 選鉱廃さいの 50% をペースト状に加工するプラントも有していることから 同プラントの竣工式に出席したガルシア大統領は同鉱山を環境に配慮した模範的鉱山として高く評価した Cerro Lindo は 2007 年 7 月より生産を開始し 粗鉱生産量は 5 千 t/ 日 本格年産ベースで亜鉛生産量 ( 金属量 )110 千 t/ 年 鉛 12.5 千 t/ 年 銅 8.5 千 t/ 年を計画している ( リマ西川信康 ) グアテマラ :Fenix フェロニッケルプロジェクトの操業開始は 1 年延期の見込み Skye Resources Inc.( 本社 : バンクーバー ) は グアテマラに保有する Fenix フェロニッケルプロジェクトの操業開始が資金調達の遅れにより 1 年程度延期される見込みである旨 5 月 13 日付けで同社 HP に発表した 同社は 本プロジェクトの生産開始を 2009 年末に計画していたが 米国のサブプライム問題に端を発する国際的な金融市場の冷込みに鑑み 市場条件が改善するまで資金調達を延期する旨 2008 年 1 月に発表していた 今回の HP の発表によると 資金調達の完了は 2008 年夏までと見込んでいる 今回発表された声明の中で同社 CEO は Fenix は世界中で最も開発の進んでいるフェロニッケルプロ

6 ニュースフラッシュ 6 ジェクトであり 我々の開発の意志に揺るぎはない 全開発に関する許可は取得済みであり グアテマラ政府及び国民の支持を得ている プロジェクトは優れた地質的資源量を有しており 確立された技術に基づいている とコメントしている ( メキシコ小島和浩 ) メキシコ :Bolivar 銅 亜鉛鉱山の 2008 年第 1 四半期の操業実績 Dia Bras Exploration Inc.( 本社モントリオール ) は メキシコ チワワ州に保有する Bolivar( ボリバル ) 銅 亜鉛鉱山の 2008 年第 1 四半期の操業実績を 5 月 15 日付け同社 HP に発表した 同四半期の粗鉱処理量は 32,595t 平均品位は Cu 2.35% Zn 7.26% であり 銅精鉱生産量は前年同期比 91.9% 増の 2,249t( 含有銅量は 328t) 亜鉛精鉱生産量は 15.4% 増の 3,448t( 含有亜鉛量 1,718t) を記録した また 同四半期の生産高 (Total net smelter production value) は前年同期比 32.7% 増の 6.9 百万 US$ に達し 操業による直接利益 (Direct operating cash margin) は 3.1 百万 US$ であった 生産精鉱の全量は スイスのトレーダー MRI Trading AG に売却されている なお 同社は Bolivar 鉱山の現在の操業をパイロット マイニングと位置付けており 2008 年中に商業生産のための FS を開始するべく同鉱区内の探鉱活動を実施中である ( メキシコ小島和浩 ) メキシコ :Cerro San Pedro 金 銀鉱山の 2008 年第 1 四半期の操業実績 Metallica Resources Inc.( 本社 : トロント ) は メキシコに保有する Cerro San Pedro( セロ サン ペドロ ) 金 銀鉱山の 2008 年第 1 四半期の操業実績を 5 月 13 日付けで同社 HP に発表した 同鉱山は サン ルイス ポトシ市北東約 20km に位置し 数年間にわたる地元住民 環境保護団体等との開発に関する訴訟を経て 2007 年 5 月からヒープリーチプロセスによる金銀の商業生産を開始した 同 HP の発表によると 2008 年第 1 四半期の金生産量は 569kg 同じく銀 7.1t であり キャッシュコスト ( 銀副産物クレジットを含む ) は 407US$/oz-Au であった また 同四半期の売上 高は 18.5 百万 US$ 純益は 3.33 百万 US$ であった ( メキシコ小島和浩 ) メキシコ :Great Panther Resources Ltd.( 加 ) 保有鉱山の 2008 年第 1 四半期の操業実績 Great Panther Resources Ltd.( 本社 : バンクーバー ) は メキシコに保有する 2 鉱山の 2008 年第 1 四半期の操業実績を 5 月 12 日付け同社 HP に発表した 同社は グアナフアト市郊外に位置する Guanajuato( グアナフアト ) 金銀鉱山とドゥランゴ州の西 Sierra Madre( シエラ マドレ ) 産金地帯に位置する Topia( トピア ) 多金属鉱山を操業している 同 HP の発表によると 2008 年第 1 四半期の 2 鉱山合計の銀換算生産量は前年同期比 36% 増の 13.4t に達し 2 鉱山平均のキャッシュ操業コスト (cash operating cost) は前年同期比 17% 減の 9.2US$/oz-Ag に改善された また 同四半期の売上高は前年同期比 55% 増の 6.5 百万 C$ 同じく純益は 378% 増の 1.9 百万 C$ であった ( メキシコ小島和浩 ) メキシコ :First Majestic Silver Corp.( 加 ) 保有鉱山の 2008 年第 1 四半期の操業実績 First Majestic Silver Corp.( 本社 : バンクーバー ) は メキシコに保有する 3 鉱山の 2008 年第 1 四半期の操業実績を 5 月 16 日付け同社 HP に発表した 同社は ドゥランゴ州の La Parrilla 鉱山 コアウイラ州の La Encantada 鉱山及びハリスコ州の San Martin 鉱山の 3 鉱山を操業する 同 HP の発表によると 2008 年第 1 四半期の 3 鉱山合計の銀換算生産量は前年同期比 36% 増の 33t に達した 生産の内訳は銀 27.8t 鉛 843t 亜鉛 145 金 7.5kg である また 同四半期の同社売上高は前年同期比 28% 増の 百万 C$ 当期利益は創業以来初の黒字となる 1.07 百万 C$ を計上した ( メキシコ小島和浩 ) メキシコ :Endeavour Silver Corp.( 加 ) 保有鉱山の 2008 年第 1 四半期の操業実績 Endeavour Silver Corp.( 本社 : バンクーバー ) は メキシコに保有する鉱山の 2008 年第 1 四半期の操業

7 ニュースフラッシュ 7 実績を 5 月 14 日付け同社 HP に発表した 同社は ドゥランゴ州の Guanacevi 銀山とグアナフアト市郊外の Guanajuato 銀山を操業する 同 HP の発表によると 2008 年第 1 四半期の同社保有鉱山の売上高は前年同期比 48% 増の 10.7 百万 US$ oz(12.4t) 以上 銀 30 百万 oz(933t) 更に副産物である亜鉛 鉛の生産も含め 19 年間の操業を視野に入れている ( メキシコ小島和浩 バンクーバー武富義和 ) 同じく産銀量は前年同期比 3% 増の 15.7t であったが キャッシュコストは前年同期の 5.85US$/oz から大幅に増加し 10.01US$/oz となった キャッシュコスト増加の要因は 賃金 燃料 電力 部品 機器等のコスト上昇による また 同四半期の当期損益は 2.0 百万 US$ の損失となった ( メキシコ小島和浩 ) メキシコ :Piedras Verdes 銅山の 2008 年第 1 四半期の損益は硫酸供給の問題により大幅に悪化 Frontera Copper Corp.( 本社 : フェニックス ) は メキシコ Sonora 州に保有する Piedras Verdes( ピエドゥラス ベルデス ) 銅山の 2008 年第 1 四半期の損益が 前年同期の 4.9 百万 C$ の純益から 1.2 百万 C$ の 損失へ悪化した旨 5 月 15 日付け同社 HP に発表した メキシコ :Peñasquito( ペニャスキート ) 多金属プロジェクトで最初の金を生産 Goldcorp Inc. は メキシコ Zacatecas 州に保有する Peñasquito 多金属プロジェクトにおいて金生産を開始した旨 5 月 13 日付け同社 HP に発表した 既に約 2 百万 tの鉱石がリーチパットへ敷設されており 浸出率 化学組成及び金回収率は期待していた以上の良好な結果を得ている McArthur 社長兼 CEO は 本プロジェクトは北米における最大規模の最低コストの貴金属鉱山の一つとなり 長年にわたって Goldcorp Inc. 及び同社株主の主要な収益源となる旨 コメントしている フル稼働時には年産金 400 千 同 HP の発表によると 2008 年第 1 四半期の銅カソード生産量は前年同期比 4.8% 減の 9.9 百万 lb(4,491t) 同じくキャッシュ操業コスト( ロイヤルティを含む ) は前年同期の 1.43US$/lb を大きく上回る 3.14US$/lb であった 同社によると 硫酸の消費量増加 同購入価格の上昇及び銅カソード生産減がコスト上昇の要因であり また 硫酸購入価格の上昇は カナネア銅山のストライキに起因する硫酸供給量の不足分をスポット価格で調達したことによる さらに 硫酸不足によって浸出液の化学組成に問題が生じたため 銅回収率の低下も生じた Piedras Verdes 銅山の操業実績は下表のとおり 2007 年第 1 四半期 2007 年第 2 四半期 2007 年第 3 四半期 2007 年第 4 四半期 2008 年第 1 四半期 銅生産量 (t) 銅販売量 (t) キャッシュコスト (US$/lb) 売上高 ( 百万 C$) 当期損益 ( 百万 C$) ( メキシコ小島和浩 ) ベネズエラ :Crystallex International Corp. ベネズエラ政府と協議 Crystallex International Corp.( 本社 : トロント ) は 5 月 12 日 ベネズエラ環境天然資源省と Las Cristinas 金開発プロジェクトについて協議することを明らかにした 同プロジェクトは環境破壊の恐れがあるとして住民団体の差止め請求が認められたが 今回 同社は環境天然資源省と鉱区所有者である CVG 社との協議を 行い 決定の取消しを図りたい意向 環境天然資源省とは 環境影響評価の許可 建設債 環境税での対立が挙げられているが これらは当該地区の全ての鉱業案件と同じであり 会社側は 本件に係る建設債 税問題については 2007 年に解決済みと述べている これを受けて市場では期待感が高まりトロント証券取引所の同社株価は 30 (50%) 高の 90 に急騰した

8 ニュースフラッシュ 8 カナダ : ウランの Denison Mines Corp. ザンビアの事業所得税値上げにより赤字幅が拡大ウランの Denison Mines Corp.( 本社 : トロント ) は 5 月 14 日 2008 年第 1 四半期の業績を発表 カナダMcClean Lake( 権益比率 22.5%) のU 3 O 8 は長期契約により平均 71.54US$/lbで 50 千 lb(23t) また米国 White MesaのU 3 O 8 は 90.00US$/lbで 50 千 lb(23t) が販売されており 売上高は前年同期 11.7 百万 US$ から 55.6% 増の 18 百万 US$ に拡大した しかしながら ザンビアでの事業所得税率が現行の 25% から 30% に引き上げられたことから 赤字幅が拡大し 10.5 百万 US$ の赤字になった 探鉱支出は 前年同期の 5.1 百万 US$ から 6.6 百万 US$ と増加した カナダMcClean Lakeの採掘現場であるSue Eは 2008 年第 1 四半期に終堀したことから 現在 1.4 百万 U 3 O 8 を埋蔵するSue B 鉱床の採掘を開始している 同社はサスカチュワン北部のアサバスカ盆地においてフランス Areva 日本 OURD( 海外ウラン資源開発 ( 株 )) との JV である McClean Lake を主力に 建設中の Midwest の権益を保有 また 米国 ( コロラド州 ユタ州 ) モンゴル ザンビアにも権益を保有している カナダ :Ivanhoe Mines 引続き赤字計上 Ivanhoe Mines( 本社 : バンクーバー ) は 5 月 14 日 2008 年第 1 四半期の業績を発表した モンゴルの大規模金 銅鉱山開発プロジェクト Oyu Tolgoi への投資のため 赤字幅が前年同期の 46.8 百万 US$ から更に 63.6 百万 US$ へと拡大した このうち Oyu Tolgoi の立坑工事 開発設計費用を含む探鉱費 57.3 百万 US$ が赤字の主因である フルスケールの建設計画に対するモンゴル政府との投資契約はまだ未締結のままとなっている モンゴルに関するその他トピックスとして 5 月 7 日 80% の権益を持つ South Gobi Energy Resources がモンゴル Ovoot Tolgoi 石炭鉱山の操業を開始した また South Gobi 社が有する中国 Janshan 金山の権益 42% を全て China National Gold Group に 百万 US$ にて売却した カナダ :Silver Wheaton Corp. メキシコ Campo Morado 鉱山からの銀買鉱権を取得 Silver Wheaton Corp.( 本社 : バンクーバー ) は 5 月 13 日 Farallon Resources( 同社 ) が保有するメキシコゲレロ州 Campo Morado 鉱山で生産される銀の 75% 分を 80 百万 US$ で取得すると発表した Silver Wheaton Corp. は 3 月にも Mercator 社保有 Mineral Park 鉱山 ( 米 AZ 州 ) との間で同様な契約を締結している Farallon Resources は Silver Wheaton Corp. から取得した資金を鉱山開発 探鉱資金に充当する なお 同鉱山の生産開始時期は 2008 年第 3 四半期を予定 この発表を受け トロント証券取引所の Farallon Resources の株価は 6C (8.1%) 高の 80C に急騰した カナダ :Taseko Mine Ltd. BC 州 Gibraltar 銅鉱山を拡張 BC 州南央で Gibraltar 銅 モリブデン鉱山を操業している Taseko Mines Ltd.( バンクーバー ) は 5 月 13 日 2008 年第 1 四半期の業績を発表 Gibraltar 鉱山の増産効果と銅価格高により 売上が前年同期比 26.7% 増の 65 百万 C$ 純利益が 40.9% 増の 16 百万 C$ となった また Gibraltar 鉱山拡張計画フェーズⅢとして 2010 年第 4 四半期までに選鉱能力を増強し 生産量を 5 割増 ( 銅生産量 81,702t モリブデン 2,043t) とすることを併せて発表した 拡張資金 350 百万 C$ のうち 3 割は借入れ金 残り 7 割は内部留保金から支出される カナダ :BC 州鉱業 好調なるも 2007 年は前年より減収減益 PricewaterhouseCoopers は 5 月 13 日 BC 州 Mining Week において 2007 年の BC 州鉱業界の業績を発表した 石炭の出荷減 価格低下が響き鉱業全体の売上高は前年同期の 81 億 C$ から 15% 減の 69 億 C$ にとどまり 純利益は 2006 年の 23 億 C$ から 47.8% 減の 12 億 C$ へと減少した ただし 過去最高益を計上した前年に次ぐものであり良好な状態を維持しており 株主は 635

9 百万 C$ の配当を受けとった 鉱種別では Highland Valley を擁する銅の出荷量が前年比 21% 減の 816 千 t となったため 売上高は前年より 337 百万 C$ の 16.6 億 C$ となった 次いで原料炭が 19.4 から 13.7 億 C$ へ 亜鉛が 12.9 から 12.3 億 C$ とそれぞれ減少した 2007 年の BC 州鉱業分野での支出総額は前年比 5% 減の 64 億 C$ となった 一方 探鉱費は前年の 265 百万 C$ から 56% 増の 416 百万 C$ まで拡大しており この傾向は 2008 年も続く模様 2007 年の鉱山労働者数は 7,415 人と 1% 増に止まっているが 給与総額は 3% 増の 755 百万 C$ となっており 一人当り給与は 102 千 C$/ 年まで高騰している BC 州 Krueger 鉱山エネルギー石油大臣は特に中国企業が BC 州のプロジェクトに注目していることを取り上げるとともに 鉱業分野において 2010 年までに 10 億 C$ の投資と 1,000 人の新たな雇用を創出するためには労働者の確保が必要であるとの見解を述べている カナダ :Cameco ウラン 金価格上昇とウラン需要増により売上高 純利益とも大幅増 Cameco( 本社 :SK 州 Saskatchewan) は 5 月 13 日 2008 年第 1 四半期の業績を発表した ウラン 金価格上昇 ウラン需要により売上高が前年同期の 409 百万 C$ から 45% 増の 593 百万 C$ へ 純利益は 59 百万 C$ から 2.3 倍の 133 百万 C$ へと大幅に拡大した 部門毎に見てみると ウラン部門では価格が 24.0 から 40.85US$/lb に上がったこと 販売量が 6.3 百万 lb(2,860t) から 7.4 百万 lb(3,360t) に増加したことにより 売上高は前年同期の 183 百万 C$ から 338 百万 C$ への大幅増となった ただし 生産量は McArthur River の増産はあったものの Rabbit Lake の生産がゼロとなったことから 全体としては前年同期の 4.5 百万 lb(2,043t) から 19.4% 減の 3.7 百万 lb(1,680t) となった 燃料サービス部門は 販売量増により売上高は 44 から 59 百万 C$ と伸びたが 土壌汚染による Port Hope 六価ウラン転換工場停止の影響で 14 百万 C$ の支出を余儀なくされたため 利益幅は 9 から 3 百万 C$ へと大きく縮小した 現在 53% の権益を保有する子会社 Centerra Gold( 本社 : トロント ) ニュースフラッシュ 9 を通じた金ビジネスについて 販売量は前年同期並であったが金価格上昇により売上高が 96 から 113 百万 C$ となった 今後のウラン生産について McArthur River の新鉱 ( サスカチュワン州 ) Inkai( カザフスタン ) の開発が遅れており 2009 年の生産に影響があり得る 一方 2011 年に Cigar Lake が立上がれば ウラン生産は 2016 年までに 2007 年の 80% 増が期待される ザンビア :Kansanshi 銅山の生産大幅拡大アフリカのザンビア コンゴ モーリタニアで銅鉱山を操業している First Quantum Minerals Ltd.( 本社 : バンクーバー ) は 5 月 13 日 2008 年第 1 四半期の業績を発表した 銅生産量は ザンビア Kansanshi 及びモーリタニア Guelb Moghrein からの銅生産が飛躍的に増加した結果 前年同期比 65.1% 増の 75.6 千 t に伸びた 売上高は 生産増 銅価格の高騰が続いたことにより 95.8% 増の 百万 US$ 純利益は 2.3 倍の 182 百万 US$ に拡大した なお ザンビアの事業所得税率が 25% から 30% に上がったことから 17 百万 US$ を課税額として追加計上したが収益に大した影響はなかった トピックスとしては 2008 年 4 月 北部フィンランドにニッケル 銅 PGE 鉱区を持つ Scandinavian Minerals Ltd. の 100% 権益取得に向け 最終的な契約交渉に入った First Quantum 社は 鉱種の多角化 地域分散化の観点から この M&A を重視している 2008 年の銅生産量は 310 千 t を見込む 南ア :Platinum Australia 社 南アの Kalplats PGM 探査プロジェクトの資源量を更新 Platinum Australia 社 ( 本社 : 豪パース 以下 PA 社 ) は 南アの Kalplats 白金族探査プロジェクトを次のように資源量 ( 精測 概則及び予測鉱物資源量の合計 ) を JORC コードに基づき更新した 特に Crux 鉱床の資源量は既存評価と比較し倍増した Crux 鉱床 : 資源量 31 百万 t PGM 品位 (3E)1.23g/t Crater 鉱床 : 資源量 13 百万 t PGM 品位 (3E)1.63g/t

10 ニュースフラッシュ 10 Orion 鉱床 : 資源量 13 百万 t PGM 品位 (3E)1.44g/t ( カットオフ PGM 品位 (3E)0.5g/t 3E:Pt+Pd+Au) Kalplats 鉱床群は Kraaipain グリーンストン帯中の Stella 層状貫入岩体に胚胎し 地表からほぼ垂直に 7 層の層状鉱化帯 ( 層厚計約 50m) が 南北約 12km に渡って延びている Kalplats PGM 探査プロジェクトは African Rainbow Minerals Platinum 社との JV プロジェクトで PA 社がバンカブル FS を終了させた時点で 49% の権益を得る ( シドニー増田一夫 ) ロシア :Norlisk Nickel 社 2012 年から Chita 鉱床で年間 125 千 t の銅精鉱生産を開始業界紙によると 世界最大のニッケル生産会社 Norlisk Nickel( 本社 : モスクワ ) はシベリア東部 Chita 州で 2012 年から年間 125 千 t の銅精鉱を生産開始することを計画している Bytrinskoye 銅山から 2012~2015 年の間で年間 35 百万 t の銅鉱石を生産する見通しである 同社は本鉱床開発に 2006 年より 4 年間に亘り年間 10 億 US$ を投資する また 近日実施される Chita 州北部の Udokan 銅鉱床の開発権獲得に対する入札では 16 億 US$ で入札すると予測されている この入札は 当初 2008 年 7 月 17 日に決定される予定であったが 8 月 14 日まで延期された ロシア政府はこの入札により 30 億 US$ 以上の収入を期待している Udokan 銅鉱床の埋蔵鉱量は 13.4 百万 t 含有銅量は 百万 t と評価され 露 Rusal 社の子会社 Basel やその他の外資企業の入札参加も予想されている なお Norlisk Nickel による 2007 年の産銅量は 404,465t である 2007 年のロシアの銅鉱生産量 (770 千 t) は世界第 7 位で ICSG( 国際銅研究会 ) の 2008 年予測によると 715 千 t と見込まれている ( ロンドンフレンチ香織 ) 英 :Johnson Matthey による 2008 年プラチナ パラジウム需給予測貴金属製錬 加工大手の Johnson Matthey Plc( 本社 : ロンドン ) は 19 日 2008 年のプラチナ及びパラジウム需給と価格の見通しを発表した 同社の調査によると 2008 年のプラチナ需給バランスはマイナスと予想されている これは 自動車触媒の需要が増加することによる 2007 年もディーゼル車の排ガス規制により自動車触媒の需要は前年比 8.2% 増 4.23 百万 oz(131t) に増加した これによって全体のプラチナ需要は前年比 8.6% 増の 7.03 百万 oz(219t) となった なお 宝飾用の需要 (2007 年 ) は 前年より 55 千 oz 減の 1.59 百万 oz(49t) に減少し アジアでのリサイクルが高まる 2007 年のプラチナ供給は南アにおけるストライキ 製錬所の閉鎖 安全対策などが原因で前年比 4.1% 減の 6.55 百万 oz(204t) を記録したが 2008 年は南アの電力不足が懸念される一方 2007 年に比べると増産が見込まれている 2008 年下半期のプラチナ価格は ETF( 上場投資信託 ) 及び南アの供給困難などの原因で 1,775 ~2,500US$/oz と予想されている 2008 年のパラジウム需給バランスはプラスと予想されている 2007 年のパラジウム供給は 南アが減産 ロシアも横ばいに推移したが 前年に積み上げられたロシアの在庫放出により 前年比 8.0% 増加の 8.59 百万 oz(267t) を記録した よって 2007 年の需給バランスは 1.75 百万 oz(54t) のプラスを記録した パラジウムの需要は プラチナの代用として自動車用触媒への使用が高まり 2007 年には前年比 3.5% 増加の 6.84 百万 oz(213t) を記録した 自動車用触媒に加え 電子部品からの強い需要もあり 2008 年も需要は増加傾向と予想されている 一方 中国における宝飾品へのパラジウム需要は 2007 年 500 千 oz(16t) へと減少し 全体的に減少傾向にある 2007 年に積み上げられたロシアからの在庫放出により 2008 年下半期のパラジウム価格は 400 ~575US$/oz との見通しである ( ロンドン竹谷正彦 フレンチ香織 ) フィンランド :Vulcan Resources 社 Kuhmo ニッケル探査プロジェクトでプラチナ及びパラジウムを捕捉 Vulcan Resources 社 ( 本社 : 豪パース ) は フィンランドの Kuhmo ニッケル探査プロジェクトにおけるボーリング調査で プラチナ及びパラジウムを捕捉したと発表した Hietaharju 鉱床におけるボーリング調査の結果で 着鉱幅 3.5m 品位 :Pt 3.6g/t Pd 5.5g/t Ni 2.4%

11 Cu 1.6% 等の分析結果を得た Kuhmo ニッケル探査プロジェクトは Vulcan 社が 95% の権益を保有しており 同社が 100% 権益を保有するフィンランドの Kylylahti 銅 コバルト開発プロジェクトに次ぐ案件として注力しており 既に鉱山の ニュースフラッシュ 11 設計やニッケル及び銅に関する選鉱試験を終え 鉱業権を申請中である 同社が実施した DFS 結果の Pt と Pd の最高値は以下のとおりである Hole From(m) Interval(m) Ni(%) Cu(%) Co(%) Pd(ppm) Pt(ppm) 2PGE(ppm) SMS/HIE SMS/HIE-45 Incl ( シドニー増田一夫 ) ( ロンドンフレンチ香織 ) 豪 :Hunan 社 豪ジュニアの Abra 社に対して買収オファー Abra Mining Ltd.( 本社 : パース 以下 Abra 社 ) は 中国の Hunan Nonferrous Metals Corporation Ltd.( 湖南有色金属公司 以下 Hunan 社 ) から 5 月 13 日 買収オファーを受けたことを公表した Hunan 社は 現在 Abra 社の株式 17.8% を所有しているが 同社の経営権を得るため 未所有株の 7 割に対して 0.83A$/ 株のオファーを行った 買収が成功すれば 75% を所有することになる この価格は Abra 社の月間取引平均値より 62% 高い また オファーは 最低 50.1% の受入れを FIRB(Foreign Investment Review Board: 外国投資委員会 ) の承認を条件としている Abra 社の役員会は 株主に対して 高値付けがない状況では 受入れるべきと勧告している この買収オファーは Hunan 社が約束している Abra 社 100% 所有の Mulgul プロジェクト ( 豪 WA 州 ) の Abra 鉛 銀 銅 金鉱床の開発支援を強化するものである Abra 鉱床の資源量は鉛 銀鉱が 50.3 百万 t 品位 Pb 4.0%,Zn 0.2%,Ag 10g/t,Cu 0.1% 銅 金鉱が 9.8 百万 t 品位 Cu 0.6%,Au 0.5g/t,Pb 0.2%,Ag 0.5g/t であり Abra 社は 粗鉱 6 百万 t/ 年 鉛含有金属量で 220 千 t/ 年の生産を計画している ( シドニー永井正博 ) Alumina 社と Alcoa との JV である AWAC 社 (Alumina World Alumina and Chemicals) は ブラジルの Alumar 精錬所拡張と Juruti ボーキサイト鉱山開発のため 25 億 US$ を投資することとしていたが Alumina 社は JV の権益が 40% のため プロジェクトの開発ペースをコントロールできないという事情があり 早急に 350 百万 US$ を資金調達する必要に迫られていた なお 社債は 年 2% の金利が付き 2013 年に Alumina 社の株に転換できる ( シドニー永井正博 ) 豪 :Zinifex 2008 年の総利益減少の見通し Zinifex( 本社 : メルボルン ) の CEO Michelmore 氏は マイアミの Mining Conference で 2008 年の利益は予想を下回る見通しを述べた 2008 年上半期の総利益は 過去最高で 2007 年同期の 751 百万 A$ から 1,309 百万 A$ となる見込みであるが 亜鉛価格の低下 2008 年下半期の鉛 亜鉛製錬費の上昇 エネルギー 労務費 コモディティ価格上昇 探鉱コスト増に加えて合併に伴うコストが年間の利益減少に繋がると述べた これらコスト増は販売部門においても同様であり 結果的に 2008 年下半期の総利益は減少するとみている ( シドニー永井正博 ) 豪 :Alumina 社 ブラジルの Alumar 精錬所拡張のため社債発行により 350 百万 US$ 調達 Alumina Ltd.( 本社 : メルボルン ) は 転換社債を発行することにより 350 百万 US$ を調達すると公表した 豪 :Zinifex Rosebery 亜鉛鉱山 (TAS 州 ) の近傍で新鉱床発見 Zinifex( 本社 : メルボルン ) は 5 月 16 日 TAS 州 West Coast に位置する Rosebery 亜鉛鉱山から 5km 離

12 ニュースフラッシュ 12 れた Jupiter 探鉱鉱区で 有望な亜鉛鉱化帯を発見したと公表した ボーリングの着鉱地点は地表から 61m と浅く 分析結果として着鉱幅 23m Zn 5.6% Pb 1.1% Ag 9.5g/t Au 0.8g/t がある Zinifex は新規鉱化帯が Rosebery 鉱山から 5km 地点で発見されたことは West Coast における Zinifex の操業拡大を可能とし 周辺地域への社会 経済的意義は大きいとしている ( シドニー永井正博 ) PNG: 鉱山石油会議所 Frontier 社の Kodu 銅 金 モリブデン開発プロジェクトを支援 PNG 鉱山石油会議所 (PNG Chamber of Mines and Petroleum) は 会員各社に対し Frontier Resources 社 ( 本社 : パース 以下 Frontier 社 ) の Kodu 銅 金 モリブデン鉱床開発プロジェクトを支援するようレターを出した PNG 政府は Frontiers 社の Kodu 銅 金 モリブデンプロジェクトが PNG の南と北海岸を結び 現在 トレッキングコースとして人気のある Kokoda Track 南端に位置することから 探鉱権を更新することを拒んでいる この地域は 第 2 次世界大戦の際 約 600 名の豪軍が日本軍との戦闘で死亡した激戦地で 豪軍の勇気のシンボルとなっている Frontier 社は この地域の土地所有者の意見を背景に Kodu 鉱区内の道路は 大戦中に使用された元々の道路ではなく 大戦後に現在の Kokoda Track に編入された道路であると主張している 現在 Rudd 政権と PNG 政府は連携して この 96km の Kokoda Track を 環境的価値を背景に世界遺産登録することにより守ろうとしている Frontier 社は 探鉱権が更新されなければ PNG 政府を訴えるとしている 同社 McNeil 社長は Kokoda Track が 100 年間かかって与えるよりも 鉱業は 10 年間でより大きな経済効果を与えると主張している Kodu 鉱床の JORC 規程による資源量は含有金属量ベースで 銅 754,000t 金 83.4t モリブデン 21,200t 銀 475t とされている ( シドニー永井正博 ) PNG:Marengo Mining 社 PNG の Yandera 銅 モリブデン開発プロジェクトの DFS の途中経過を発表 Marengo Mining Ltd.( 本社 : 豪パース 以下 Marengo 社 ) は PNG の Yandera 銅 モリブデン開発プロジェクトの DFS(Definitive Feasibility Study) の途中経過 ( フェーズ 1) を発表した DFS では フェーズ 1 にて開発方法を比較検討した結果 資源量 450 百万 t( 銅等価品位 0.48%) 露天掘 マインライフ 10 年以上 粗鉱処理量は 1~2 年目が 25 百万 t/ 年で 最終的には 50 百万 t/ 年となる計画で ピット近傍で破砕 浮遊選鉱後 精鉱を約 50km 離れた Madang 港にパイプラインでスラリー輸送することとし 廃さいについては 廃さいダムあるいは深海堆積処分が検討されている フェーズ 2 では 経済評価を行い 2009 年中期に完了する見通しである Marengo 社が同プロジェクトの 100% 権益を保有しており 2007 年に試算された JORC コードに基づく予測鉱物資源量 497 百万 t 銅等価品位 0.43% 概則鉱物資源量 163 百万 t 銅等価品位 0.49%( 何れもカットオフ銅等価品位 0.3%) が試算されている ( シドニー増田一夫 ) フィリピン :OceanaGold 社 Didipio 金プロジェクトの開発コスト上昇 OceanaGold Corporation( 本社 : メルボルン 以下 OceanaGold 社 ) は フィリピンで開発中の Didipio 金銅プロジェクトのコストが上昇すると公表した Didipio プロジェクトは ルソン島のマニラから 270km 北に位置し 当初は露天掘で開発し 4 年後にサブレベルケービング法に切換える計画である 初期投資費は 2 倍以上に跳ね上がり 2006 年時点の見積価格 155 百万 US$ が 現在は 320US$ に修正されている コスト増加のなかで 石油火力発電所建設を含むインフラ整備が 44 百万 US$ のアップ 鉱石処理プラント建設が 労務費 為替 コモディティのインフレにより 25 百万 US$ のアップである OceanaGold 社は 埋蔵鉱量は含有金属量で金 49t 銅 200 千 t としている 粗鉱生産量 2.5 百万 t/ 年で 2009 年初めに生産開始が計画されており 生産開始以降 3 年間で投資資金を回収可能としている

13 また ニュージーランドの OceanaGold 社の Macraes 金山の 2008 年の産金量は 8.7~9.3t から 8.2~8.6t へと低下する見込みであることも併せて公表した ( シドニー永井正博 ) ニュースフラッシュ 13 き掛けていくとした 鉱物価格が高騰する中 同国の鉱物資源の開発は国家 地域開発にとって重要であると強調している ( ジャカルタ池田肇 ) フィリピン : 経営破たんした Lafayette Mining 社 Rapu Rapu 多金属鉱山の権益を売却 Lafayette Mining 社 ( 本社 : メルボルン 以下 Lafayette 社 ) は 2008 年 4 月 22 日 フィリピンの Rapu Rapu 多金属鉱山に保有する権益 74% を Philco Resources 社に売却したことを管財人を通じ発表したが 取引額等の詳細は明らかにされていない Philco Resources 社は 韓国 LG International 社と KORES(Korea Resources) 社の合弁会社で 同鉱山の権益 26% を所有していた ( シドニー増田一夫 ) ベトナム : 天然資源開発に環境保護費の納付を義務化 Vietnam News Agency( ベトナムニュース庁 ) によれば Nguyen Tan Dung 首相は 5 月 13 日 天然資源開発に環境保護費の拠出を義務付ける政令 No.63/2008/ND-CP 号に署名した 対象となる資源は 石 砂利 砂 土 石炭 天然鉱水 (Mineral Water) イルメナイト 金属鉱物 リン鉱石 原油 天然ガスである 政令によれば 納付額は鉱産物の所在地における地方人民委員会 (Municipal/Provincial) が決定することになっている 原油 天然ガス以外の天然資源の環境保護費は 全額地方予算に組込まれ 地方の環境対策費として使用される ( ジャカルタ池田肇 ) マレーシア : 第 2 次国家鉱業政策を公表 環境保護を重視地元紙によれば Datuk Seri Najib Razak 副首相は 5 月 15 日 第 6 回国家鉱物委員会 (National Mineral Council Meeting) の開催後の記者会見で第 2 次国家鉱物政策 (DMN2:The Second National Mineral Policy) の主旨を発表し 国内に埋蔵される推定 2,350 億リンギ担当の鉱物資源を地球環境に優しい方法により積極的に開発していく方針を示した 政府は リハビリテーションを積極的に進める鉱山開発計画については 許可を発行すると述べている 副首相は 州政府に対し鉱物資源開発認可は 組織的 体系的に行うよう働 インドネシア : 中国 Sinosteel 社 ニッケル鉱山開発地元紙によれば PT Sinosteel Indonesia Mining(PT SIM) は 5 月 7 日 中央 Sulawesi 州 Morowali におけるニッケル鉱山開発計画を明らかにした PT SIM は 中国国営 Sinosteel Corp の子会社である PT Sinosteel の Qian Jin ジェネラルマネージャーは 既に地方政府に対し 300ha の採掘権を申請中で 2~3 か月のうちに許可を取得できる見込みと述べている 同社は 2007 年 探鉱権を取得し 規模は公表していないが Ni 品位 1~2% の低品位ラテライト鉱床を発見したとされる Sinosteel Corp は 中国 Tianjin に年産 80,000t のフェロニッケル製造施設を有するため 原料の安定的確保を目的にニッケル鉱山開発に乗り出したもので 2007 年後半から採掘を開始し輸出したいとしている 最終的にはニッケル鉱石 100 万 t( 湿量 ) を輸出する計画である なお現在 ニッケル鉱輸出を禁止する鉱業法案が議会で審議されている ( ジャカルタ池田肇 ) インドネシア :PT Antam インド Jindal Steel 社とフェロニッケル ステンレス製造で合意国営鉱山会社 PT Antam は 5 月 12 日 インドの Jindal Stainless と南 Sulawesi 州北 Konawe においてフェロニッケル ステンレス鋼製造施設を建設する合弁事業で PT Antam Jindal Stainless Indonesia(PT AJSI) を設立し計画を推進することで合意したと発表した PT AJSI の権益は PT Antam が 55% Jindal が 45% を出資する 年産 20,000t(Ni 純分 ) のフェロニッケルと 250,000t の 300 系ステンレス鋼を製造する計画である 総投資額は 7 億 US$ を見込む 合弁事業は PT Antam のニッケル鉱山の探査 探鉱 採掘 フェロニッケル製造のノウハウと Jindal 社のステンレス製造技術及び同社の世界的販売網の統合により 安定的かつ競争力のある製品供給体制を構築する狙いがある 同社は 実現性調査の結果を踏まえ 2011 年の生産開始を目指している 原料となるニッケル鉱石は Mandiodo 鉱区から調達される 同鉱区の Ni 品位は 1.5% である 建設

14 ニュースフラッシュ 14 計画によれば 石炭火力発電所 水処理施設 港湾 従業員住宅等のインフラも含まれている PT Antam によれば フェロニッケル-ステンレス製造施設が 1 か所に建設される世界初のケースである PT Antam は 株主利益を最大化するため製品多様化戦略を柱としているが インドネシア政府が PT Antam 株式の 65% を所有することから製品多様化戦略は 政府 議会の意向を反映した付加価値化政策の実践にほかならない ( ジャカルタ池田肇 ) インドネシア :Batu Hijau 銅 金山 2008 年第 1 四半期分ロイヤルティは 万 US$ Newmont Indonesia 社は 5 月 15 日 西 Nusa Tenggara 州で Batu Hijau 銅 金鉱山を操業する PT Newmont Nusa Tenggara 社 (PTNNT) の 2008 年第 1 四半期 (1~3 月 ) 分のロイヤルティは 万 US$ になったことを明らかにした その内訳は 銅 万 US$ 金 万 US$ 銀 13.7 万 US$ である PTNNT がこれまでに政府に納付したロイヤルティは 1999 年の精鉱初出荷以来の累計で 1 億 5031 万 US$ となった PTNNT のロイヤルティの支払いは 同社と政府が書名交換した鉱業事業契約 (COW) 第 13 条及び 2000 年 2 月 24 日付け鉱山総局長書簡に基づき実施されている ( ジャカルタ池田肇 ) 中国 :ENRC 社 ( カザフスタン ) 14.5 百万 US$ で Xinjiang Tuoli Taihang Ferro-Alloy Co.Ltd. の株式 50% を買収 5 月 8 日付けの業界紙によると カザフスタンの ENRC(Eurasian Natural Resource Corporation) 社は Xinjiang Tuoli Taihang Ferro-Alloy Co. Ltd.( 以下 Xinjiang 社 ) の株式 50% を 14.5 百万 US$ で買収した ENRC 社が中国企業の株式を取得するのは初めて Xinjiang 社は年間 120 千 t の高炭素フェロクロムを生産している 同プラントはカザフスタンと中国の国境から 300km の位置にあり Xinjiang 社で処理するクロム鉱の 70% は ENRC 社から供給されている 2007 年のニッケル価格高騰によるフェロクロム需要の増加及び南アの電力不足によるクロム減産などにより フェロクロムの価格は上昇傾向にあり 今後のフェロアロイ市場における ENRC 社の地位は強まり 利益を増していくだろうと予測されている なお ENRC 社の株式 19.3% はカザフスタン政府 14.6% は Kazakhmys 社 ( 本社 : ロンドン アルマティ ) が保有している ( ロンドンフレンチ香織 ) 中国 : 四川省汶川大地震による鉱業への影響安泰科発表による鉱業分野への影響状況は以下のとおりである : 5 月 12 日現地時間 14:28 四川省アバ チベット族チャン族自治州汶川県を震源とするマグニチュード 7.8 の大地震が発生した (1) 亜鉛製錬所への影響は 35 万 t か四川省 甘粛省 陝西省で今回の大地震によりに影響を受けた亜鉛製錬所の生産能力については予想より少なく 35 万 t と見積もられている 四川省の甘孜地域 什邡地域は 生産設備が被害を受けているため 操業が停止している 漢源地域は 電力供給がストップしたため 一時的に生産が停止している 一方で 西昌地域の 2 つの製錬所は 現在も操業を継続している 陝西省漢中地域は 半分の生産能力に相当する製錬所が操業を中止し また 甘粛省隴南地域にある二つの製錬所が生産を中止した 四川省甘孜地域 什邡地域の生産は復旧見通しがつかないが 他の地域では 10~15 日間で通常生産に復旧するものと予想されている (2) 四川宏達集団公司傘下の什邡製錬所 電力供給がストップ四川省什邡市にある四川宏達集団公司傘下の什邡製錬所 ( 震源地から南西約 50km) は電力供給がストップし 現在操業を中止している 什邡製錬所の酸化亜鉛 電解亜鉛の生産能力は 10 万 t/ 年に達する (3) 四川啓明星アルミ業公司 峨嵋アルミ業公司一時的に操業中止か省内にある一部の道路 または電解工場の設備が被害を受け 現在まで 啓明星アルミ業公司 峨嵋アルミ業公司は 操業を継続しているが 電力供給 酸化アルミの調達などの問題に直面する見込みである これらアルミ生産 2 社の電解アルミ生産能力は 合計 40 万 t/ 年である 四川啓明星アルミ業有限責任公司の責任者の話によると 地震により 生産設備にある程度の被害を受け

15 たが 生産が継続できるかどうかは電力の供給 輸送網が確保できるかどうかにより決まる 啓明星アルミ業有限責任公司は 四川省で電解アルミ生産能力 12.5 万 t/ 年生産ライン 2 本を保有している 峨嵋アルミ業公司は 現在 他省からボーキサイトを調達し 15 万 t/ 年の電解アルミ生産を維持する予定である 他の関連報道によると 四川省の 8 か所の発電所が地震で閉鎖または電力供給中断している ( 北京土屋春明 ) 中国 : 西部鉱業株式有限公司 豪州の FerrAus 社の権益 10% 買収へ安泰科によれば 西部鉱業株式有限公司は 1,550 万 A$ を出資し 豪州の鉱業会社 FerrAus 社 ( 本社 : アデレード ) の権益 10% を買収する計画である 本買収計画については 中国及び豪州の監督管理部門からの認可を取得する必要がある FerrAus 社は 豪州の Pilbara 東部地域で鉄鉱床を開発している ( 北京土屋春明 ) 中国 : 雲南省 2008 年第 1 四半期非鉄金属輸出減少安泰科によれば 輸出税還付率の低減 加工貿易抑制 人民元切上げの影響を受け 雲南省の 2008 年第 1 四半期の非鉄金属輸出量は 4,830t 対前年同期比 ニュースフラッシュ % 減少した 輸出金額は 1.3 億 US$ で 対前年同期比 38.5% 減少した そのうち最も影響を受けたのがアルミ 錫 亜鉛 銅で 錫の輸出量は対前年同期比 92.7% 減少し 輸出額は対前年同期比 90.7% 減少した 亜鉛の輸出量は対前年同期比 99.3% 減少し 輸出額は対前年同期比 99.4% 減少した アルミの輸出量は対前年同期比 18.9% 減少し 輸出額は対前年同期比 28% 減少した 雲南省の主要非鉄金属企業である雲南冶金集団公司 雲南銅業集団公司の輸出量はそれぞれ対前年同期比 22.9% 29.6% の減少となった ( 北京土屋春明 ) 中国 :2008 年第 1 四半期電解アルミ生産量対前年同期比 10.81% 増安泰科によれば 中国有色金属工業協会の最新データによると 2008 年 3 月の電解アルミ生産量は 万 t で対前月比では 4% 増加した 2008 年第 1 四半期の電解アルミ生産量は 万 t で 対前年同期比 10.81% 増加したが 減少している地域もある 減少している地域は黒龍江省 重慶市 遼寧省 山西省 雲南省 貴州省で そのうち雪の影響を最も受けた貴州省の第 1 四半期電解アルミ生産量は対前年同期比 72.2% の減少となっている ( 北京土屋春明 ) おことわり : 本レポートの内容は 必ずしも独立行政法人石油天然ガス 金属鉱物資源機構としての見解を示すものではありません 正確な情報をお届けするよう最大限の努力を行ってはおりますが 本レポートの内容に誤りのある可能性もあります 本レポートに基づきとられた行動の帰結につき 独立行政法人石油天然ガス 金属鉱物資源機構及びレポート執筆者は何らの責めを負いかねます なお 各記事に対するご意見 ご感想は 各記事の執筆者まで電子メールでご遠慮なくお寄せください 本部 mric@jogmec.go.jp 北京事務所 tsuchiya@jogmec.cn( 土屋 ) ジャカルタ事務所 jogmec2@cbn.net.id( 池田 ) シドニー事務所 masahiro-nagai@jogmec.net( 永井 ) masuda-kazuo@jogmec.go.jp( 増田 ) バンクーバー事務所 takedomi@jogmec.ca( 武富 ) ono@jogmec.ca( 大野 ) murakami@jogmec.ca( 村上 ) emuro@jogmec.ca( 室井 ) メキシコ事務所 jogmec@prodigy.net.mx( 小島 ) リマ事務所 ommjlima@chavin.rcp.net.pe( 西川 ) サンティアゴ事務所 hishida@gtdmail.com( 菱田 ) hirai-koji@jogmec.go.jp( 平井 ) ロンドン事務所 oikawa@jogmec.org.uk( 及川 ) takeya@jogmec.org.uk( 竹谷 ) french@jogmec.org.uk( フレンチ香織 )