212 年 3 月 アジアのマクロデータ集 SMBC 日興証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 221 号加入協会 : 日本証券業協会社団法人日本証券投資顧問業協会社団法人金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会 JPモルガン アセット マネジメント株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 33 号加入協会 : 日本証券業協会社団法人投資信託協会社団法人日本証券投資顧問業協会
アジア経済の伸長 1 GDP 成長率推移 1 2 年の世界の GDP 内訳予測 - アジア ( 除く日本 ) 米国新興国全体欧州 -1 中南米日本 199 2 2 21 21 年 ( 兆米ドル ) 1 GDP の金額推移 中南米 1% その他 7% その他 8 中南米欧州 6 北米アジア 4 2 欧州 18% 北米 13% アジア 2% 174 兆米ドル 199 2 2 21 21 年 1 出所 :IMF ADB 左上 / 左下グラフの期間 :199 年 ~21 年 211 年 ~21 年はIMFによる予測値 2 年はADBのメインシナリオによる予測値
アジア各国の政府部門アジア各国の政府部門の健全性 安定性の健全性 安定性 2 2 政府債務の GDP に対する比率 1 2 経常収支の GDP に対する比率 1 1 2 1 1 日本イタリア米国ベルギーシンガポールフランス英国ドイツスペインブラジルインドポーランドマレーシアフィリピンタイ台湾南アフリカ香港韓国インドネシアオーストラリ中国ロシア-1 - シンガポール台湾マレーシア中国香港ドイツロシア日本タイ韓国フィリピンベルギーインドネシア米国インド英国フランスブラジルイタリアスペイン南アフリカオーストラリポーランドア 2 4 財政収支の GDP に対する比率ア4 6 その他のアジア * 中国 ( 兆米ドル ) 外貨準備高の推移 1-8 -6-4 -2 1 2 3 4 中国日本 -1 韓国シンガポールドイツ中国イタリアインドネシア香港ロシアオーストラリアベルギーブラジルフランスタイ台湾南アフリカポーランドスペイン英国マレーシア米国日本インド 1 1 2 3 4 6 7 8 9 1 11 出所 :IMF ブルームバーグ政府債務 財政収支 経常収支の GDP に対する比率は 212 年予測値右下のグラフの期間は 2 年 1 月 ~211 年 12 月 * 韓国 台湾 インドネシア タイ マレーシア インドの合計 2
アジアの人口と中間所得者層 人口中間所得者層人口中間所得者層の支出 欧州 11% 米国 % その他 24% 21 年 69 億人 42 億人 アジア 6% その他 17% 欧州 36% 29 年 18 億人 アジア 29% 億人 北米 18% 欧州 38% その他 12% 29 年 213 億ドル アジア 23% 億ドル 北米 26% その他 28% 欧州 9% 米国 4% 23 年 83 億人 49 億人 アジア 9% 欧州 14% 北米 7% その他 13% その他 11% 欧州 23 年 2% 23 年 49 億人 7 億ドルアジアアジア 9% 66% 北米 32 1% 326 億ドル億人 3 出所 : 国際連合 OECD 23 年は推計値中間所得者層のアジアは太平洋地域を含みます 中間所得者層の支出は購買力平価基準 ( 米ドルベース ) 四捨五入の関係で合計が 1% にならないことがあります
所得水準が徐々に高まるアジア諸国 6, アジア各国の一人あたり実質 GDP の推移 ( 米ドル ), 4, 3, 2, 日本香港韓国台湾 1, 1, 8, 3, 米ドル ~1, 米ドル 6, タイ 中国 4, インドネシア 2, フィリピンインド ベトナム 197 197 198 198 199 199 2 2 21 出所 :IMF のデータをもとに JP モルガン アセット マネジメント作成グラフの期間 :197 年 ~21 年 ( ただし インドは 1973 年以降 中国は 1978 年以降 香港 台湾 ベトナムは 198 年以降 ) 4
アジアの個人消費とエネルギー消費 アジアの個人消費 世界のエネルギー消費の内訳 ( 兆米ドル ) 16 16.1 NIEs3 1% 9% その他 14 12 ASEAN 8% 7% 欧州 1 インド 6% 8 6 6.6 中国 % 北米 4% 3% 4 中国 2% アジア ( 太平洋地域含む ) 2 日本 日本 28 年 22 年予測 1% % 199 199 2 2 21 21 22 22 23 出所 :Euromonitor BP NIEs3: 韓国 香港 台湾右グラフの期間 :199 年 ~23 年 21 年までは実績値 以降は推計値
アジアの株式市場 1 2 2 2 年 12 月末を 1 として指数化 アジア株式市場の値動き 現地通貨ベース円ベース 1 1 2 21 22 23 24 2 26 27 28 29 21 211 ( 倍 ) 株価収益率 (PER) 4 3 2 1 6 7 8 9 1 11 12 ( 倍 ) 3. 株価純資産倍率 (PBR) 2. 2. 1. 1... 6 7 8 9 1 11 12 4. 配当利回り 3. 3 3. 2. 2. 1. 1... 6 7 8 9 1 11 12 6 出所 : ブルームバーグ MSCI AC アジア インデックス ( 配当込み ) のデータを使用 [ グラフ期間 ] 上グラフ :2 年 12 月末 ~212 年 2 月末 下グラフ :26 年 1 月末 ~212 年 2 月末上記は過去のデータであり 将来の成果を保証するものではありません
アジアの株式市場 2 世界の株式時価総額 アジアの株式時価総額の内訳 ( 兆米ドル ) 3 3 2 その他 1.4 欧州 8. 1% 9% 8% 7% ASEAN.2 香港.2 台湾.1 韓国.1 中国.1 ASEAN 1. 香港. 台湾. インド.6 2 1 1 その他.7 欧州 6.3 米州 1.2 6% % 4% 3% 日本 1.9 韓国 8.8 中国 1.2 米州 9.9 アジア 7.3 アジア 2.8 2 年末 211 年末 2% 1% % 日本 2.7 2 年末 211 年末 7 出所 : ブルームバーグ世界全体 :MSCI ACWI アジア:MSCI AC アジア インデックス 米州 :MSCI AC 米州インデックス 欧州 :MSCI AC ヨーロッパ インデックス国別データはMSCIの各国インデックス ASEANはインドネシア マレーシア フィリピン シンガポール タイの合計値グラフ内の数値は各国 地域別の株式時価総額 ( 単位 : 兆米ドル ) 四捨五入により アジア全体の数値が各国の合計値と一致しない場合があります
日本企業のアジア地域へのビジネス展開 日本企業の海外での営業利益に占める地域別比率 ( 海外営業利益 =1%) 日本のアジア向け輸出金額 1% 9% 8% 7% 6% % 4% 3% 2% 1% その他欧州米州アジア ( 億米ドル ), 4, 4, 3, 3, 2, 2, 1, 1, % 97 98 99 1 2 3 4 6 7 8 9 1 ( 年度 ) サブプライム ローン問題深刻化以降の景気後退の影響により 欧米からの収益が相対的に大きく落ち込む 1 2 3 4 6 7 8 9 1 8 出所 : ジェトロ左グラフの期間 :1997 年度 ~21 年度 右グラフの期間 :21 年 ~21 年アジアは太平洋地域を含みます
各国データ集 ~ 中国 ~ 2 GDP 成長率 1 消費者物価指数 ( 前年比 ) 1 1 1 199 2 2 21 21-199 1997 1999 21 23 2 27 29 211 ( 億米ドル ) 8, アジア向け輸出金額 ( 万台 ) 2 自動車販売台数 ( 件 ) 7 携帯電話契約件数 7, 6,, 4, 3, 2, 1, 1 1 6 4 3 2 1 1 2 3 4 6 7 8 9 1 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 6 7 8 9 1 9 出所 :IMF(211 年 9 月公表分 ) ブルームバーグ ジェトロ [ グラフ期間 ]GDP 成長率 :199 年 ~21 年 (211 年以降は予測値 ) 消費者物価指数 :199 年 12 月 ~212 年 1 月アジア向け輸出金額 :21 年 ~21 年 自動車販売台数 :2 年 1 月 ~212 年 1 月 携帯電話契約件数 :2 年 ~21 年携帯電話契約件数は人口 1 人当たり
各国データ集 ~ 香港 ~ 1 GDP 成長率 1 消費者物価指数 ( 前年比 ) - - -1 199 2 2 21 21-1 199 1997 1999 21 23 2 27 29 211 ( 億香港ドル ) 2, 1, 1,, アジア向け輸出金額 1 2 3 4 6 7 8 9 1 ( 件 ) 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 携帯電話契約件数 1 2 3 4 6 7 8 9 1 1 出所 :IMF(211 年 9 月公表分 ) ブルームバーグ ジェトロ [ グラフ期間 ]GDP 成長率 :199 年 ~21 年 (211 年以降は予測値 ) 消費者物価指数 :199 年 12 月 ~212 年 1 月アジア向け輸出金額 :21 年 ~21 年 携帯電話契約件数 :2 年 ~21 年アジア向け輸出金額は日本 中国 台湾 韓国 シンガポール向け 携帯電話契約件数は人口 1 人当たり
各国データ集 ~ 台湾 ~ 1 GDP 成長率 1 消費者物価指数 ( 前年比 ) 1-199 2 2 21 21-199 1997 1999 21 23 2 27 29 211 ( 億米ドル ) 2, アジア向け輸出金額 ( 万台 ) 8 自動車販売台数 ( 件 ) 14 携帯電話契約件数 1, 6 12 1 1, 4 8 6 2 4 2 1 2 3 4 6 7 8 9 1 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 6 7 8 9 1 11 出所 :IMF(211 年 9 月公表分 ) ブルームバーグ ジェトロ [ グラフ期間 ]GDP 成長率 :199 年 ~21 年 (211 年以降は予測値 ) 消費者物価指数 :199 年 12 月 ~212 年 2 月アジア向け輸出金額 :21 年 ~21 年 自動車販売台数 :2 年 1 月 ~212 年 1 月 携帯電話契約件数 :2 年 ~21 年アジア向け輸出金額は日本 中国 香港 韓国 ASEAN 向け 携帯電話契約件数は人口 1 人当たり
各国データ集 ~ 韓国 ~ 1 GDP 成長率 1 消費者物価指数 ( 前年比 ) 1 8 6 4-2 -1 199 2 2 21 21 199 1997 1999 21 23 2 27 29 211 ( 億米ドル ) 3, アジア向け輸出金額 ( 万台 ) 自動車販売台数 ( 件 ) 12 携帯電話契約件数 2, 4 1 2, 1, 1, 3 2 8 6 4 1 2 1 2 3 4 6 7 8 9 1 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 6 7 8 9 1 12 出所 :IMF(211 年 9 月公表分 ) ブルームバーグ ジェトロ [ グラフ期間 ]GDP 成長率 :199 年 ~21 年 (211 年以降は予測値 ) 消費者物価指数 :199 年 12 月 ~212 年 2 月アジア向け輸出金額 :21 年 ~21 年 自動車販売台数 :2 年 1 月 ~212 年 2 月 携帯電話契約件数 :2 年 ~21 年携帯電話契約件数は人口 1 人当たり
各国データ集 ~ シンガポール ~ 2 GDP 成長率 1 消費者物価指数 ( 前年比 ) 1 1-199 2 2 21 21-199 1997 1999 21 23 2 27 29 211 ( 億シンガポールドル ) 3, 2, 2, 1, 1, アジア向け輸出金額 1 2 3 4 6 7 8 9 1 ( 件 ) 16 14 12 1 8 6 4 2 携帯電話契約件数 1 2 3 4 6 7 8 9 1 13 出所 :IMF(211 年 9 月公表分 ) ブルームバーグ ジェトロ [ グラフ期間 ]GDP 成長率 :199 年 ~21 年 (211 年以降は予測値 ) 消費者物価指数 :199 年 12 月 ~212 年 1 月アジア向け輸出金額 :21 年 ~21 年 携帯電話契約件数 :2 年 ~21 年アジア向け輸出金額の 23 年以降は 日本 中国 台湾 韓国 ASEAN インド向け 携帯電話契約件数は人口 1 人当たり
各国データ集 ~タイ ~ 1 GDP 成長率 1 消費者物価指数 ( 前年比 ) 1 1 - -1 - -1 199 2 2 21 21-1 2 22 24 26 28 21 212 ( 億米ドル ) 1,4 アジア向け輸出金額 ( 万台 ) 1 自動車販売台数 ( 件 ) 14 携帯電話契約件数 1,2 1, 8 12 1 8 6 8 6 4 2 4 2 6 4 2 1 2 3 4 6 7 8 9 1 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 6 7 8 9 1 14 出所 :IMF(211 年 9 月公表分 ) ブルームバーグ ジェトロ [ グラフ期間 ]GDP 成長率 :199 年 ~21 年 (211 年以降は予測値 ) 消費者物価指数 :2 年 1 月 ~212 年 2 月アジア向け輸出金額 :21 年 ~21 年 自動車販売台数 :2 年 1 月 ~212 年 1 月 携帯電話契約件数 :2 年 ~21 年携帯電話契約件数は人口 1 人当たり
各国データ集 ~マレーシア ~ 1 GDP 成長率 1 消費者物価指数 ( 前年比 ) 1 - -1 199 2 2 21 21-2 27 29 211 ( 億マレーシアリンギット ) 4, アジア向け輸出金額 ( 万台 ) 自動車販売台数 ( 件 ) 14 携帯電話契約件数 3, 4 12 1 2, 3 2 8 6 1, 1 4 2 1 2 3 4 6 7 8 9 1 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 6 7 8 9 1 1 出所 :IMF(211 年 9 月公表分 ) ブルームバーグ ジェトロ [ グラフ期間 ]GDP 成長率 :199 年 ~21 年 (211 年以降は予測値 ) 消費者物価指数 :2 年 1 月 ~212 年 1 月アジア向け輸出金額 :21 年 ~21 年 自動車販売台数 :2 年 1 月 ~212 年 1 月 携帯電話契約件数 :2 年 ~21 年アジア向け輸出金額は日本 中国 香港 台湾 韓国 ASEAN 向け 携帯電話契約件数は人口 1 人当たり
各国データ集 ~ インドネシア ~ 1 GDP 成長率 3 消費者物価指数 ( 前年比 ) 2-1 -1-1 199 2 2 21 21-1 1997 1999 21 23 2 27 29 211 ( 億米ドル ) 1,2 アジア向け輸出金額 ( 万台 ) 1 自動車販売台数 ( 件 ) 1 携帯電話契約件数 1, 8 8 8 6 4 6 4 6 4 2 2 2 1 2 3 4 6 7 8 9 1 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 6 7 8 9 1 16 出所 :IMF(211 年 9 月公表分 ) ブルームバーグ ジェトロ [ グラフ期間 ]GDP 成長率 :199 年 ~21 年 (211 年以降は予測値 ) 消費者物価指数 :1997 年 11 月 ~212 年 2 月アジア向け輸出金額 :21 年 ~21 年 自動車販売台数 :2 年 1 月 ~212 年 1 月 携帯電話契約件数 :2 年 ~21 年アジア向け輸出金額は日本 中国 香港 台湾 韓国 ASEAN 向け ( ただし 香港は 2 年まで ) 携帯電話契約件数は人口 1 人当たり
各国データ集 ~ フィリピン ~ 1 GDP 成長率 1 消費者物価指数 ( 前年比 ) 8 6 1 4 2-2 199 2 2 21 21 27 28 29 21 211 212 ( 億米ドル ) 4 3 3 2 2 1 1 アジア向け輸出金額 1 2 3 4 6 7 8 9 1 ( 万台 ) 2. 自動車販売台数 1. 1... 6 7 8 9 1 11 12 ( 件 ) 1 8 6 4 2 携帯電話契約件数 1 2 3 4 6 7 8 9 1 17 出所 :IMF(211 年 9 月公表分 ) ブルームバーグ ジェトロ [ グラフ期間 ]GDP 成長率 :199 年 ~21 年 (211 年以降は予測値 ) 消費者物価指数 :27 年 1 月 ~212 年 2 月アジア向け輸出金額 :21 年 ~21 年 自動車販売台数 :2 年 1 月 ~212 年 1 月 携帯電話契約件数 :2 年 ~21 年アジア向け輸出金額は日本 中国 香港 台湾 韓国 ASEAN 向け 携帯電話契約件数は人口 1 人当たり
各国データ集 ~ インド ~ 12 GDP 成長率 2 消費者物価指数 ( 前年比 ) 1 1 8 6 4 1 2 199 2 2 21 21-199 1997 1999 21 23 2 27 29 211 ( 億米ドル ) 6 アジア向け輸出金額 ( 万台 ) 2 自動車販売台数 ( 件 ) 7 携帯電話契約件数 4 3 2 1 1 1 6 4 3 2 1 1 2 3 4 6 7 8 9 1 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 6 7 8 9 1 18 出所 :IMF(211 年 9 月公表分 ) ブルームバーグ ジェトロ [ グラフ期間 ]GDP 成長率 :199 年 ~21 年 (211 年以降は予測値 ) 消費者物価指数 :199 年 12 月 ~211 年 12 月アジア向け輸出金額 :21 年 ~21 年 自動車販売台数 :2 年 1 月 ~212 年 1 月 携帯電話契約件数 :2 年 ~21 年アジア向け輸出金額は日本 中国 香港 ASEAN 向け 携帯電話契約件数は人口 1 人当たり
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