ニュースリリース 全国中小企業動向調査結果 (218 年 1-3 月期実績 4-6 月期以降見通し ) 2 1 8 年 4 月 1 9 日株式会社日本政策金融公庫総合研究所 小企業の景況 ( 原則従業者 2 人未満 ) 中小企業の景況 ( 原則従業員 2 人以上 ) 小企業の景況は 持ち直しの動きがみられる ( 前回 ) 持ち直しの動きがみられる 中小企業の景況は 緩やかに回復している ( 前回 ) 緩やかに回復している 業況判断 DI は 前期からマイナス幅が拡大し 27.6 となった 業況判断 DI は 前期から低下し 6.9 となった 来期はマイナス幅が縮小する見通し 5 ページ来期以降は上昇する見通し 17 ページ 売上 DI は 前期からマイナス幅が拡大し 2.6 となった 売上 DI は 前期から低下し 14.1 となった 来期はマイナス幅が縮小する見通し 1 ページ来期は上昇 来々期は低下する見通し 2 ページ 採算 DI は 前期からマイナス幅が拡大し 16.3 となった 純益率 DI は 前期から低下し 2.2 となった 来期はマイナス幅が縮小する見通し 11 ページ来期以降は上昇する見通し 21 ページ 主要 DI( カッコ内は前回調査からの変動幅 ) 業況判断 DI 売上 DI 採算 DI 資金繰り DI 借入 DI 業況判断 DI 売上 DI 純益率 DI 資金繰り DI 長期借入難易 DI 27.6(-6.8) 2.6(-3.3) 16.3(-8.4) 24.(-4.8) 6.1(-2.1) 6.9(-3.2) 14.1(-1.3) 2.2(-3.6) 8.2(-.4) 17.(-2.) < お問い合わせ先 > 日本政策金融公庫総合研究所小企業研究第二グループ Tel:3-327-1691( 担当 : 鈴木 中谷 ) 中小企業研究第一グループ Tel:3-327-173( 担当 : 山口 藤井 ) 1-4 東京都千代田区大手町 1-9-4 大手町フィナンシャルシティノースタワー
目次 調査結果の概要 1 小企業編 中小企業編 概況 3 概況 15 調査の実施要領 4 調査の実施要領 16 業況判断 5 業況判断 17 売上 1 売上 2 採算 11 利益 21 資金繰り 借入 12 価格 金融関連 22 経営上の問題点 13 雇用 設備 23 設備投資 価格動向 14 経営上の問題点 24
調査結果の概要 1 業況判断 DI の推移 1 全業種計 中小企業小企業 16.1-3 1. 3.9 16.4-6 4.5 33.8 16.7-9 2.6 3.2 16.1-12 1.3 28.9 17.1-3 3.1 3.4 17.4-6 17.7-9 17.1-12 18.1-3 18.4-6 18.7-9 見通し 見通し 8. 1.6 1.1 6.9 9.1 9.6 24.4 24.5 2.8 27.6 24.9-3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8 2 製造業 4 2-2 -4-6 -8 (2/1) (91/2) (93/1) 3 非製造業 17.7-9 17.1-12 18.1-3 18.4-6 18.7-9 17.7-9 17.1-12 18.1-3 18.4-6 見通し 見通し 見通し 中小企業 12.1 14. 1. 12.7 12.6 中小企業 9.5 7.2 4.6 6.5 小企業 19.6 8.2 14.2 14.1 - 小企業 25.4 23.2 3. 26.9 (8/2)(9/3) (97/5) (99/1) (12/3)(12/11) (/11) (2/1) 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 ( 注 )1 小企業の DI は 調査対象企業の業況が 良い と回答した企業割合から 悪い と回答した企業割合を差し引いた値 2 中小企業の DI は 調査対象企業の業況が前年同期比で 好転 と回答した企業割合から 悪化 と回答した企業割合を差し引いた値 ( 季節調整済 ) 3 は景気の山 は景気の谷 シャドー部分は景気後退期を示す ( 以下同じ ) 4 2-2 -4-6 -8 (2/1) (8/2)(9/3) (12/3)(12/11) 9 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 中小企業 小企業 ( 見通し ) 中小企業 - 1 - 小企業 中小企業 小企業 (8/2)(9/3) (12/3)(12/11) ( 見通し ) 18.7-9 見通し 7.4 - ( 見通し ) 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18
2 売上 DI の推移 中小企業 16.1-3 16.4-6 16.7-9 16.1-12 17.1-3 1.5 3.1 4.3.8 4.3 1 全業種計小企業 24.4 29.3 26.5 26.4 26.4 17.4-6 11.3 2.5 17.7-9 17.1-12 18.1-3 18.4-6 18.7-9 見通し 見通し 15. 15.4 14.1 19.7 17.6 18.5 17.3 2.6 15.2-5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8 2 製造業 4 2-2 -4-6 -8 (2/1) (91/2) (93/1) 中小企業小企業 3 非製造業 17.7-9 17.1-12 18.1-3 18.4-6 18.7-9 17.7-9 17.1-12 18.1-3 18.4-6 18.7-9 見通し 見通し 見通し 見通し 13.9 18.7 14.8 21.6 18.9 中小企業 15.8 12.8 13.7 18. 16.6 15.3 4.7 11.5 4.9 - 小企業 19.1 19.7 22.2 17. - (8/2)(9/3) (97/5) (99/1) (12/3)(12/11) (/11) 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 ( 注 )1 小企業の DI は 前年同期比で 増加 と回答した企業割合から 減少 と回答した企業割合を差し引いた値 2 中小企業の DI は 前年同期比で 増加 と回答した企業割合から 減少 と回答した企業割合を差し引いた値 ( 季節調整済 ) (2/1) 4 2-2 -4-6 -8 (2/1) (8/2)(9/3) (12/3)(12/11) 9 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 中小企業 小企業 ( 見通し ) 中小企業 小企業 中小企業 小企業 (8/2)(9/3) (12/3)(12/11) ( 見通し ) ( 見通し ) 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18-2 -
小企業編 (218 年 1-3 月期実績 4-6 月期見通し ) 小企業の景況は 持ち直しの動きがみられる - 3 -
[ 調査の実施要領 ] 調査時点 調査対象 有効回答数 218 年 3 月中旬 当公庫取引先 1, 企業 6,354 企業 [ 回答率 63.5 %] < 業種構成 > 調査 対象 有効回答数 製 造 業 ( 従業者 2 人未満 ) 1,5 企業 966 企業 ( 構成比 15.2 % ) 卸 売 業 ( 同 1 人未満 ) 8 企業 578 企業 ( 同 9.1 % ) 小 売 業 ( 同 1 人未満 ) 2,45 企業 1,487 企業 ( 同 23.4 % ) 飲食店 宿泊業 ( 同 1 人未満 ) 1,8 企業 1,31 企業 ( 同 16.2 % ) サービス業 ( 同 2 人未満 ) 2, 企業 1,291 企業 ( 同 2.3 % ) 情報通信業 ( 同 2 人未満 ) 16 企業 9 企業 ( 同 1.4 % ) 建 設 業 ( 同 2 人未満 ) 1,1 企業 76 企業 ( 同 12. % ) 運 輸 業 ( 同 2 人未満 ) 19 企業 151 企業 ( 同 2.4 % ) ( 参考 ) 法人 4,169 企業 ( 構成比 65.6 % ) 個人 2,185 企業 ( 同 34.4 % ) - 4 -
1 業況判断 今期の業況判断 DI( 全業種計 ) は 前回調査 (217 年 1-12 月期 ) からマイナス幅が 6.8 ポイント拡大し 27.6 となった 来期は マイナス幅が縮小し 24.9 となる見通しである 図 -1 業況判断 DI の推移 ( 全業種計 ) (91/2) (9/7-9) 3 22.9 2 1 (93/1) (97/5) (99/1) (/11) (2/1) 17.1-3 4-6 7-9 1-12 18.1-3 4-6 良い (%) 19. 2.5 2.9 22.9 2.1 良くも悪くもない (%) 31.7 34.6 33.7 33.3 32.3 37.3 悪い (%) 49.4 44.9 45.4 43.8 47.7 DI( 実績 ) 3.4 24.4 24.5 2.8 27.6 - DI( 見通し ) 39.1 29. 28.8 23.8 3. (8/2)(9/3) (12/3)(12/11) 18.9 43.8 24.9-1 -2-3 -4 (94/7-9) 26.4 (/4-6) 45. (5/1-12) 35.4 (14/1-3)(15/1-12) 24.3 24.2 2.8(17/1-12) 24.9(18/4-6) 27.6(18/1-3) -5-6 -7-8 47.8 (93/1-12) 65.9 (98/7-9) 61.3 (1/1-12) 63.6 (9/1-3) 9 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 ( 注 )1 DI は 調査対象企業の業況が 良い と回答した企業割合から 悪い と回答した企業割合を差し引いた値 2 は実績 は見通し 斜体は見通しの値を示している - 5 -
業況判断 DI を業種別にみると 製造業 ( 14.2) 非製造業 ( 3.) ともにマイナス幅が拡大した 非製造業を構成する大分類業種のうち 情報通信業を除く全ての業種で低下した 来期は 製造業ではほぼ横ばいとなり 非製造業ではマイナス幅が縮小する見通しである 図 -2 業種別業況判断 DI の推移 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8 < 製造業 > 17.1-12 18.1-3 4-6 8.2 14.2 14.1 < 非製造業 > 17.1-12 18.1-3 4-6 23.2 3. 26.9 3 2 1 5.6 17.7-1 -2 25.4-3 -4 39. -5-6 71.8-7 62.1-8 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8 21.6 1 卸売業 64.8 17.1-12 18.1-3 4-6 13. 28.7 25.5 16.5 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 2 小売業 3 2 1-1 -2-3 -4 44.3-5 -6-7 62.3-8 17.1-12 18.1-3 4-6 36.6 37.1 35.5 33.9 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18-6 -
17.1-12 18.1-3 4-6 17.1-12 18.1-3 4-6 3 飲食店 宿泊業 32. 4.3 31.3 4 サービス業 25.7 34.4 25.7 3 3 2 2 1 1-1 -1 21. -2-2 -3 35.6-3 33.9 22. -4-4 -5-5 -6-6 -7-7 69.4 64.6-8 -8 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8 8.8 5 情報通信業 68.2 17.1-12 18.1-3 4-6 25.8 11.1 2. 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 7 運輸業 17.1-12 18.1-3 4-6 2.8 21.9 12.8 19.4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8 75.6 8. 7.8 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18-7 - 6 建設業 3 2 1-1 2.1-2 -3-4 -5-6 57.5-7 -8 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 17.1-12 18.1-3 4-6 3 事業所 2.1 4.5 12.2 2 個人 32.7 43.2 29.6 1-1 事業所向けサービス業 -2-3 -4-5 -6-7 個人向けサービス業 -8 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 13. 17.1-12 18.1-3 4-6 6.7.5 1.5 ( 参考 ) 個人向けサービス業と事業所向けサービス業の業況判断 DI の推移
業況判断 DI を地域別にみると 全ての地域でマイナス幅が拡大した 来期は 東海と中国を除く全ての地域でマイナス幅が縮小する見通しである 図 -3 地域別業況判断 DI の推移 -1-2 -3-4 -5-6 -7-8 37.5 1 北海道 63.5 17.1-12 18.1-3 4-6 16.4 24.1 2.8 1.5 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8 37.3 61.3 2 東北 18.7 17.1-12 18.1-3 4-6 26.8 37.1 29.5 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8 28. 3 北関東 信越 64.9 17.1-12 18.1-3 4-6 17.5 29.6 26.1 23.6 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 4 東京 南関東 -1-2 -3-4 -5-6 -7-8 27.8 62.8 17.1-12 18.1-3 4-6 21.7 25.7 21.7 2.3 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18-8 -
-1-2 -3-4 -5-6 -7-8 27.4 5 東海 66.1 17.1-12 18.1-3 4-6 2.2 23.7 26.1 19.6 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8 34.6 68.7 6 北陸 17.1-12 18.1-3 4-6 14.7 42.7 32.6 2.8 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8 33.7 7 近畿 17.1-12 18.1-3 4-6 22.2 22.4 21.1 21.1 66.9-7 -8 7.4 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18-1 -2-3 -4-5 -6 38.1 8 中国 17.1-12 18.1-3 4-6 22.4 29.5 32.8 2.4-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8 42.8 9 四国 17.1-12 18.1-3 4-6 27. 33.9 27.5 21.3-6 61.6-7 67.3-8 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18-9 - -1-2 -3-4 -5 37.3 1 九州 17.1-12 18.1-3 4-6 17.5 24.4 22.2 14.9
2 売上 今期の売上 DI( 全業種計 ) は 前回調査からマイナス幅が 3.3 ポイント拡大し 2.6 となった 来期は マイナス幅が縮小する見通しである 図 -4 売上 DI の推移 ( 全業種計 ) (91/2) (9/4-6) 4 35.5 3 (93/1) (97/5) (99/1) (/11) (2/1) 17.1-3 4-6 7-9 1-12 18.1-3 4-6 増加 (%) 34.3 37.1 38.1 38.5 37.1 39.3 減少 (%) 6.7 57.6 56.6 55.9 57.7 54.5 DI( 実 績 ) 26.4 2.5 18.5 17.3 2.6 - DI( 見通し ) 33.4 21.4 21.1 15.6 22.8 15.2 2 1 (8/2)(9/3) (12/3)(12/11) -1-2 -3 (96/4-6) 11.4 (/4-6) 31.6 (6/7-9) 22. (14/1-3) 12.5 15.2(18/4-6) 17.3(17/1-12) 2.6(18/1-3) -4-5 -6-7 36.8 (93/1-12) 54. (98/1-12) 51.7 (2/1-3) 62.9 (9/4-6) 9 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 ( 注 )1 DI は 前年同期比で 増加 と回答した企業割合から 減少 と回答した企業割合を差し引いた値 2 は実績 は見通し 斜体は見通しの値を示している - 1 -
3 1-1 -3-5 -7 3 採算 今期の採算 DI( 全業種計 ) は 前回調査からマイナス幅が 8.4 ポイント拡大し 16.3 となった 来期は マイナス幅が縮小する見通しである 図 -5 採算 DI の推移 ( 全業種計 ) 4 3 2 (91/2) (93/1) (97/5) (99/1) (/11) (2/1) 黒字 (%) 収支トントン (%) 赤字 (%) DI( 実績 ) DI( 見通し ) 前年同期実績との差. (8/2)(9/3) 前年同期実績との差 17.1-3 4-6 18.3 19.8 19.9 21.5 46. 48.9 35.7 17.3 11.6 19.6 7-9 1-12 18.1-3 4-6 48.4 49.1 7.9 14.2 7. 5.2 4.8 4.2 (12/3)(12/11) 18.4 16.3 17.8 31.4 31.7 29.4 34.8 27.8 11.9 11.8 46.8 15.1 1. 54.5-1. 1.6 1-1 -2-3 19. (94/1-3) (96/4-6) 6.1 (/4-6) 22.9 (4/4-6) 17.7 (15/1-12) 8.4 7.9(17/1-12) 1.(18/4-6) 16.3(18/1-3) -4-5 35.8 (99/1-3) 36.8 (2/1-3) 後方 4 期移動平均 43.8 (9/1-3) -6-7 9 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 ( 注 )1 DI は 黒字 と回答した企業割合から 赤字 と回答した企業割合を差し引いた値 2 は実績 は見通し 斜体は見通しの値を示している 3 白抜き部分は見通しと前年同期実績との差 - 11 -
9 9 1 9 2 9 3 9 4 9 5 9 6 9 7 9 8 9 9 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 1 7 1 8 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 4 資金繰り 借入 今期の資金繰り DI( 全業種計 ) は 前回調査からマイナス幅が 4.8 ポイント拡大し 24. となった 来期は マイナス幅が縮小する見通しである 民間金融機関からの借入状況 ( 全業種計 ) をみると 今期の借入 DI は 前回調査からマイナス幅が 2.1 ポイント拡大し 6.1 となった 図 -6 資金繰り DI 借入 DI の推移 ( 全業種計 ) 4 (91/2) (93/1) (97/5) (99/1) (/11) (2/1) (8/2)(9/3) (12/3)(12/11) 3 2 1 資金繰り DI 前年同期実績との差 -1-2 -3 借入 DI 19.5 5.3 28.1 4. 6.1 19.2 17.1 24. -4-5 資金繰り DI ( 後方 4 期移動平均 ) 資金繰り DI 44. -6-7 9 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 ( 注 )1 資金繰りDIは 前期比で 好転 と回答した企業割合から 悪化 と回答した企業割合を差し引いた値 2 借入 DIは 前期比で 容易になった と回答した企業割合から 難しくなった と回答した企業割合を差し引いた値 3 は実績 は見通し 斜体は見通しの値を示している 4 白抜き部分は見通しと前年同期実績との差 - 12 -
5 経営上の問題点 当面の経営上の問題点 ( 全業種計 ) をみると 売上不振 が 41.7% と依然として最も多く 次いで 利益減少 (18.8%) 求人難 (17.7%) の順となっている 図 -7 経営上の問題点の推移 ( 全業種計 上位 4 項目 ) (%) 7 (91/2) (93/1) (97/5) (99/1) (/11) (2/1) (8/2)(9/3) (12/3)(12/11) 6 売上不振 5 4 4.9 41.7( 売上不振 ) 3 利益減少 2 19.1 18.8( 利益減少 ) 17.8 17.7( 求人難 ) 1 設備老朽化等 8.3 8.( 設備老朽化等 ) 求人難 9 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 ( 注 ) 経営上の問題点 ( 上位 4 項目 ) とは 当面の経営上の問題点について択一式で回答を求め 上位 4 位までを示したもの - 13 -
9 9 1 9 2 9 3 9 4 9 5 9 6 9 7 9 8 9 9 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 1 7 1 8 6 設備投資 価格動向 今期の設備投資実施企業割合 ( 全業種計 ) は 1.9 ポイント低下し 1.6% となった 今期の販売価格 DI( 全業種計 ) は 1. ポイント低下し 1. となった 来期は上昇する見通しである 今期の仕入価格 DI( 全業種計 ) は.7 ポイント上昇し 4.3 となった 来期は低下する見通しである 図 -8 設備投資実施企業 実施予定企業割合の推移 ( 全業種計 ) 図 -9 販売価格 DI 仕入価格 DIの推移 ( 全業種計 ) 2 (%) (91/2) (93/1) (97/5) (99/1) (/11)(2/1) (8/2)(9/3) (12/3)(12/11) 2 (8/2)(9/3) 7 (12/3)(12/11) 6 15 後方 4 期移動平均 設備投資実施企業割合 15 12.5 5 4 仕入価格 DI 4.3 39.6 39.1 1 1.6 1 9.4 8.9 3 2 5-5 設備投資実施予定企業割合 設備投資実施企業割合の前年同期との差 9 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18-14 - 5-5 1-1 -2-3 販売価格 DI..5 1. -4 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 ( 注 )1 DIは 前年同期比で 上昇 と回答した企業割合 から 低下 と回答した企業割合を差し引いた値 2 は実績 は見通し 斜体は見通し の値を示している 3 28 年 7-9 月期から調査を実施
中小企業編 (218 年 1-3 月期実績 4-6 月期および 7-9 月期見通し ) 中小企業の景況は 緩やかに回復している - 15 -
[ 調査の実施要領 ] 調 査 時 点 218 年 3 月中旬 調 査 対 象 当公庫取引先 ( 原則従業員 2 人以上 ) 12,594 社 有 効 回 答 数 5,856 社 [ 回答率 46.5 %] < 業種構成 > 製 造 業 鉱 業 建 設 業 運送業 ( 除水運 ) 水 運 業 倉 庫 業 情報通信業 ガス供給業 不 動 産 業 宿泊 飲食サービス業 卸 売 業 小 売 業 サービス業 調査対象有効回答数 5,218 社 2,521 社 ( 構成比 43. % ) 3 社 15 社 ( 同.3 % ) 937 社 498 社 ( 同 8.5 % ) 696 社 337 社 ( 同 5.8 % ) 164 社 74 社 ( 同 1.3 % ) 88 社 48 社 ( 同.8 % ) 266 社 15 社 ( 同 1.8 % ) 3 社 15 社 ( 同.3 % ) 82 社 341 社 ( 同 5.8 % ) 56 社 192 社 ( 同 3.3 % ) 1,615 社 735 社 ( 同 12.6 % ) 86 社 345 社 ( 同 5.9 % ) 1,382 社 63 社 ( 同 1.8 % ) ( 参 考 ) 資本金 1 万 円 未 満 46 社 ( 構成比.8 % ) 同 1 万 ~ 3 万円未満 78 社 ( 同 1.3 % ) 同 3 万 ~ 1, 万円未満 436 社 ( 同 7.4 % ) 同 1, 万 ~ 5, 万円未満 3,91 社 ( 同 66.6 % ) 同 5, 万円 ~ 1 億円未満 1,131 社 ( 同 19.3 % ) 同 1 億 ~ 3 億円未満 28 社 ( 同 3.6 % ) 同 3 億 円 以 上 56 社 ( 同 1. % ) - 16 -
1 業況判断 今期 (218 年 1-3 月期 ) の業況判断 DI は 前期 (217 年 1-12 月期 ) から 3.2 ポイント低下し 6.9 となった 来期 (218 年 4-6 月期 ) は 9.1 来々期 (218 年 7-9 月期 ) は 9.6 に上昇する見通しである 図 -1 業況判断 DI の推移 ( 季節調整値 ) 見通し 217/1-3 217/4-6 217/7-9 217/1-12 218/1-3 ( 前回見通し ) 218/4-6 ( 前回見通し ) 218/7-9 業況判断 DI( 季節調整値 ) 3.1 8. 1.6 1.1 6.9 ( 12.4) 9.1 ( 12.9) 9.6 製 造 業 5. 1.4 12.1 14. 1. ( 16.6) 12.7 ( 17.1) 12.6 非 製 造 業 1.5 6.2 9.5 7.2 4.6 ( 9.4) 6.5 ( 9.5) 7.4 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 (91/2) (93/1) (97/5) (99/1) (/11) ( 注 )1 業況判断 DI は 調査対象企業の業況が前年同期比で 好転 と回答した企業割合から 悪化 と回答した企業割合を差し引いた値 ( 季節調整値 ) 2 図中の数字は全業種計の値 斜体は見通しの値を示す (2/1) -7 9 91 9 2 9 3 94 9 5 96 9 7 98 9 9 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1 1 12 1 3 14 1 5 16 1 7 1 8-17 - 全業種計 製造業 非製造業 (8/2) (9/3) (12/3) (12/11) (18/1-3) 6.9 見通し 9.6 9.1 ( 暦年 四半期 )
今期の業況判断 DI を業種別にみると 製造業は プラスチック製品 鉄鋼 業務用機械 輸送用機械等が上昇した 一方 紙 紙加工品 はん用機械 生産用機械 電子部品 デバイス等は低下した 非製造業は 建設業 情報通信業等が上昇する一方 運送業 倉庫業等は低下した 図 -2 業種別業況判断 DI の推移 ( 季節調整値 ) 217 年 1-12 月期実績 218 年 1-3 月期実績 218 年 4-6 月期見通し 218 年 7-9 月期見通し - 製造業 - 6 - 非製造業 - 6 5 5 4 3 2 1-1 -2-3 6.9 1..2 17.5 5.6 16.6 6.6 11. 11.4 4.7 39.5 2.3 2.7 25. 21. 19.2 24.6 19.6 18.4 29.1 5. 4 3 2 1-1 -2-3 4.6 8.8 5.1 5.2 13.5 11.4 9.6 3.1 5.7 5.7 4. -4-4 -5 全 業 種 計 製 造 業 飲食料品 繊維 繊維製品 木材 木製品 紙 紙加工品 印刷 同関連 化学工業 ( 注 ) 図中の数字は 今期の実績値を示す プラスチック製品 窯業 土石 鉄 鋼 非鉄金属 金属製品 はん用機械 生産用機械 業務用機械 電子部品 デバイス 電気機械 そ品)輸 送用機械(自動車 の他製造 部 業 -5 非製造業 建設業 運送業 水運業 倉 庫 業 情報通信業 不動産業 飲宿食サー泊ビ ス業 卸 売 業 小 売 業 サービス業 - 18 -
業況判断 DI を地域別にみると 今期は東北 関東 北陸 東海 中国 四国 九州の 7 地域で低下した 来期は東北 関東 北陸 東海 近畿 九州の 6 地域で上昇する見通しである 図 -3 地域別業況判断 DI( 季節調整値 ) 217 年 1-12 月期実績 218 年 1-3 月期実績 3 218 年 4-6 月期見通し 218 年 7-9 月期見通し 2 1-1 7.6 6.7 1. 1.1 3.3 3.2 1.5 5.2 14. 15.3 1.7 13.1 13.8 7.9 7.9 8.3 5.5 5.6 3.3 5.7 11.6 11.7 9.4 8.2 9.4 8.6 4.8.2.8 3.2 3.6 3.8 13.8 12.5 13.1 7.1-2 -3 北海道東北関東北陸東海近畿中国四国九州 - 19 -
2 売上 今期の売上 DI は 前期から 1.3 ポイント低下し 14.1 となった 来期は 19.7 に上昇し 来々期は 17.6 となる見通しである 図 -4 売上 DI の推移 ( 季節調整値 ) 見通し 217/1-3 217/4-6 217/7-9 217/1-12 218/1-3 ( 前回見通し ) 218/4-6 ( 前回見通し ) 218/7-9 売上 DI( 季節調整値 ) 4.3 11.3 15. 15.4 14.1 ( 2.5) 19.7 ( 19.2) 17.6 製 造 業 2.3 12. 13.9 18.7 14.8 ( 24.8) 21.6 ( 21.5) 18.9 非 製 造 業 6.1 1.8 15.8 12.8 13.7 ( 16.8) 18. ( 17.3) 16.6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 (91/2) (93/1) (97/5) (99/1) -7 9 9 1 9 2 9 3 94 9 5 96 9 7 98 9 9 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1 1 1 2 1 3 1 4 15 1 6 17 1 8 ( 注 )1 売上 DI は 前年同期比で 増加 企業割合 - 減少 企業割合 ( 季節調整値 ) 2 図中の数字は全業種計の値 斜体は見通しの値を示す (/11) (2/1) - 2 - 全業種計 製造業 非製造業 (8/2) (9/3) (12/3) (12/11) (18/1-3) 14.1 見通し ( 暦年 四半期 ) 19.7 17.6
3 利益 今期の純益率 DI は 前期から 3.6 ポイント低下し 2.2 となった 来期は 1. 来々期は 2.2 に上昇する見通しである 図 -5 純益率 DI の推移 ( 季節調整値 ) 見通し 217/1-3 217/4-6 217/7-9 217/1-12 218/1-3 ( 前回見通し ) 218/4-6 ( 前回見通し ) 218/7-9 純益率 DI( 季節調整値 ).1 2.2 1.9 1.4 2.2 ( 2.5) 1. ( 4.2) 2.2 製 造 業 1.7 2.6 2.2 3..6 ( 2.6) 1.5 ( 4.6) 3. 非 製 造 業 1.4 2.1 1.6.3 3.4 ( 2.1).7 ( 4.3) 1.9 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 (91/2) (93/1) (97/5) (99/1) (/11) -7 9 9 1 92 9 3 94 9 5 96 9 7 98 9 9 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 1 2 13 1 4 15 1 6 17 1 8 ( 注 )1 純益率 DI は 前年同期比で 上昇 企業割合 - 低下 企業割合 ( 季節調整値 ) 2 図中の数字は全業種計の値 斜体は見通しの値を示す (2/1) - 21 - 全業種計 製造業 非製造業 (8/2) (9/3) (12/3) (12/11) (18/1-3) 2.2 見通し 2.2 1. ( 暦年 四半期 )
4 価格 金融関連 今期の販売価格 DI は ほぼ横ばいの 9. となった 仕入価格 DI は 3.2 ポイント上昇し 51.5 となった 来期の販売価格 DI は上昇 仕入価格 DI は低下する見通しである 今期の資金繰り DI は前期からほぼ横ばいとなった 長期借入難易 DI 短期借入難易 DI は前期から低下した 図 -6 価格関連 DI の推移 ( 原数値 ) 図 -7 金融関連 DI の推移 見通し 217/1-3 217/4-6 217/7-9 217/1-12 218/1-3 218/4-6 218/7-9 販売価格 DI.8 4.5 5.4 9.1 9. 11.2 9.9 仕入価格 DI 29.6 36.9 37.8 48.3 51.5 5.8 45.9 資金繰り DI( 季節調整値 ) 長期借入難易 DI( 原数値 ) 短期借入難易 DI( 原数値 ) 217/1-3 217/4-6 217/7-9 217/1-12 218/1-3 7.8 9.2 1.6 8.6 8.2 16.7 16. 17.1 19. 17. 22.2 2.9 21.5 22.9 22. 8 (2/1) 仕入価格 DI (8/2) (9/3) (12/3) (12/11) 見通し 3 (2/1) (8/2) (9/3) (12/3) (12/11) 6 4 販売価格 DI 51.5 2 5.8 45.9 1 22. 17. 8.2 2 9. 11.2 9.9-2 -1-4 -6-3 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 ( 暦年 四半期 ) ( 暦年 四半期 ) ( 注 )1 仕入価格 DI 販売価格 DIともに前年同期比で ( 注 )1 資金繰りDIは 前年同期比で 好転 企業割合 - 悪化 企業割合( 季節調整値 ) 上昇 企業割合 - 低下 企業割合 ( 原数値 ) 2 借入難易 DI は 前年同期比で 容易 企業割合 - 困難 企業割合 ( 原数値 ) 2 図中の数字は今期実績および見通し ( 斜体 ) の値を示す 3 図中の数字は今期の実績値を示す -2-22 - 資金繰り DI( 季節調整値 ) 長期借入難易 DI( 原数値 ) 短期借入難易 DI( 原数値 )
5 雇用 設備 今期の従業員 DI は 前期から 1.1 ポイント低下し 13.6 となった 来期は上昇する見通しである 今期の設備投資実施企業割合は 前期から上昇し 41.5% となった 図 -8 従業員 DI の推移 ( 季節調整値 ) 図 -9 設備投資実施企業割合の推移 ( 季節調整値 ) 見通し 217/1-3 217/4-6 217/7-9 217/1-12 218/1-3 218/4-6 218/7-9 全業種計 12. 13.9 14.5 14.7 13.6 17.2 16.9 製造業 13.1 15.2 16.3 18. 16.3 18.9 17.6 非製造業 11.2 13. 13.1 12.1 11.4 16. 16.3 217/1-3 217/4-6 217/7-9 217/1-12 218/1-3 全業種計 4.8 4.6 4.4 4.3 41.5 製造業 46.5 45.6 46.9 47.9 49.4 非製造業 35.9 36.6 35.7 35. 35.5 3 (2/1) (8/2) (9/3) (12/3) (12/11) 見通し (%) 6 (2/1) (8/2) (9/3) (12/3) (12/11) 2 17.2 13.6 16.9 5 49.4 1 4 41.5 35.5 3-1 -2-3 全業種計 製造業 非製造業 2 1 全業種計 製造業 非製造業 -4 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 ( 暦年 四半期 ) ( 暦年 四半期 ) ( 注 )1 従業員 DIは 前年同期比で 増加 企業割合 - 減少 企業割合( 季節調整値 ) ( 注 ) 図中の数字は今期の実績値を示す 2 図中の数字は全業種計の値 斜体は見通しの値を示す - 23 -
6 経営上の問題点 当面の経営上の問題点をみると 求人難 が 35.4% と最も多く 次いで 売上 受注の停滞 減少 (26.8%) 原材料高 (1.9%) となっている 前回調査と比べると 原材料高 は 1.4 ポイント 求人難 は 1.3 ポイント上昇した 図 -1 経営上の問題点の推移 (%) 1 9 その他 19.6 8 7 6 5 4 3 2 1 求人難 35.4 人件費や支払利息等の増加 4.4 製品安や値下げの要請 2.9 原材料高 1.9 売上 受注の停滞 減少 26.8 9 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 ( 暦年 四半期 ) - 24 -