< 月次運用レポート> 2018 年 10 月 31 日現在 追加型投信 / 国内 / 資産複合 設定 運用はお客様専用フリーダイヤル : 0120-048-214 当社ホームページアドレス : https://www.okasan-am.jp 設定来の基準価額の推移 12,500 12,000 11,500 ( 円 ) 純資産総額 ( 右軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) ベンチマーク ( 左軸 ) ( 億円 ) 0.7 0.6 0.5 11,000 0.4 10,500 0.3 10,000 0.2 9,500 0.1 9,000 0.0 17/9/22 17/11/10 17/12/29 18/2/22 18/4/12 18/6/4 18/7/23 18/9/7 18/10/30 基準価額は 1 万口当たり 作成基準日現在 年率 0.2052%( 税抜 0.19%) の信託報酬控除後です 設定日の基準価額は 1 万口当たりの当初設定元本です 設定日の純資産総額は当初設定元本総額です 分配金再投資基準価額は 分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものです ベンチマークは 日経平均株価および東証 REIT 指数 ( 配当込み ) を 50:50 とした合成指数です 設定日を 10,000 として岡三アセットマネジメントが指数化しております グラフは過去の実績であり 将来の成果を示唆または保証するものではありません 基準価額 11,082 円 純資産総額 0.3 億円 基準価額は 1 万口当たりです 最近 5 期の分配金の推移 2018/9/10 0 円 騰落率 1 ヵ月前 3 ヵ月前 6 ヵ月前 1 年前 3 年前設定来 分配金再投資基準価額 5.30% 0.85% 1.08% 6.82% - 10.82% ベンチマーク 5.33% 1.43% 0.41% 5.78% - 9.15% 騰落率は 1 ヵ月前 3 ヵ月前 6 ヵ月前 1 年前 3 年前の各月の月末および設定日との比較です 分配金再投資基準価額の設定来騰落率は 1 万口当たりの当初設定元本との比較です ベンチマークの設定来騰落率は設定日前営業日の終値との比較です ベンチマークの騰落率は Bloomberg のデータを基に岡三アセットマネジメントが算出しております 設定来合計 0 円 ポートフォリオ構成比率 日本インデックスオープン225 マザーファンド 50.5% J-REITインデックス マザーファンド 49.2% 短期金融商品その他 0.3% 分配金は 1 万口当たり 税引前です 運用状況等によっては分配金額が変わる場合 或いは分配金が支払われない場合があります 当ファンドの純資産総額に対する比率です 日経平均株価の著作権等について 日経平均株価 ( 日経平均 ) に関する著作権 知的所有権その他一切の権利は日本経済新聞社に帰属します 日本経済新聞社は日経平均株価を継続的に公表する義務を負うものではなく その誤謬 遅延又は中断に関して責任を負いません 本商品について 日本経済新聞社は一切の責任を負うものではありません 東証 REIT 指数 ( 配当込み ) の著作権等について東証 REIT 指数 ( 配当込み ) は 株式会社東京証券取引所 ( 東京証券取引所 ) の知的財産であり 指数の算出 指数値の公表 利用など同指数に関するすべての権利 ノウハウ及び東証 REIT 指数の商標又は標章に関するすべての権利は 東京証券取引所が有しています なお 本商品は 東京証券取引所により提供 保証又は販売されるものではなく 東京証券取引所は ファンドの発行又は売買に起因するいかなる損害に対しても 責任を有しません 当レポートは 8 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (1/8) 553119
< 月次運用レポート> 2018 年 10 月 31 日現在 追加型投信 / 国内 / 資産複合 日本インデックスオープン 225 マザーファンドの状況 組入上位 10 銘柄 銘柄名 比率 1 ファーストリテイリング 9.2% 2 ソフトバンクグループ 4.4% 3 ファナック 3.2% 4 KDDI 2.7% 5 東京エレクトロン 2.5% 6 ダイキン工業 2.1% 7 ユニー ファミリーマートホールディングス 2.1% 8 京セラ 2.0% 9 テルモ 2.0% 10 TDK 1.6% J-REIT インデックス マザーファンドの状況 組入上位 10 業種 業種 比率 1 電気機器 15.9% 2 小売業 13.3% 3 情報 通信業 10.3% 4 医薬品 8.2% 5 化学 7.9% 6 輸送用機器 5.3% 7 機械 4.5% 8 サービス業 4.4% 9 食料品 4.3% 10 精密機器 3.0% 各比率はマザーファンドの純資産総額に対する比率です 組入上位 10 銘柄 銘柄名 比率 1 日本ビルファンド投資法人 7.2% 2 ジャパンリアルエステイト投資法人 6.7% 3 野村不動産マスターファンド投資法人 5.0% 4 日本リテールファンド投資法人 4.6% 5 ユナイテッド アーバン投資法人 4.4% 6 オリックス不動産投資法人 4.0% 7 大和ハウスリート投資法人 3.6% 8 日本プロロジスリート投資法人 3.5% 9 アドバンス レジデンス投資法人 3.3% 10 GLP 投資法人 3.2% マザーファンドの純資産総額に対する比率です ファンドマネージャーのコメント < 投資環境 > 国内株式市場は大幅に下落しました 月初こそ上値を追う展開となりましたが 9 月中旬以降の急ピッチな相場上昇に対する警戒感から利益確定売りが優勢となり 軟調な展開となりました 中旬には 米国長期金利の上昇を受けた米国株式市場の調整が世界的な株安に連鎖し 国内株式市場も大幅に下落しました その後も 世界的な景気減速や先行きの企業業績などへの警戒感から米国株が急落したことを受けて国内株式市場も調整色を強め 月末にかけて乱高下する展開となりました J リート市場は 狭いレンジ内で推移しました 月前半は 国内長期金利が上昇したことなどから 軟調な展開で始まりました 月後半は バリュエーション面での割安感が着目され一時反発したものの 国内株式市場が下落したことから再び下落する動きとなりました < 運用経過 > 当月は マザーファンドの組入比率を高位に維持するとともに マザーファンドを通じた株式および J-REIT の実質組入比率を 各々純資産総額の 50% 程度で推移させました このような運用の結果 当ファンドの騰落率 ( 分配金再投資基準価額 ) は ベンチマークである日経平均株価および東証 REIT 指数 ( 配当込み ) を 50:50 とした合成指数の騰落率を 0.03 パーセントポイント上回り トラッキングエラーは日々の分配金再投資基準価額より算出した年率換算値で 0.26% となりました トラッキングエラー とは 当ファンドの基準価額のベンチマークに対する超過騰落率のばらつきの度合いを示すものです 具体的には日々の超過騰落率の標準偏差を年率換算したものです この値が小さいほど過去のファンドのベンチマークに対する日々の連動率が高いと考えられます < 今後の運用方針 > 日経平均株価および東証 REIT 指数 ( 配当込み ) を 50:50 とした合成指数に連動する投資成果の獲得を目指して運用を行います マザーファンドの組入比率を高位に維持するとともに マザーファンドを通じた株式および J-REIT の実質組入比率が 各々純資産総額の 50% 程度となるように適宜調整を行います 今後の運用方針等は 将来の市場環境の変動等により変更される場合があります また 市場環境等についての評価 分析等は 将来の運用成果を保証するものではありません 当レポートは 8 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (2/8) 553119
ファンド情報設定日 2017 年 9 月 22 日償還日原則として無期限決算日毎年 9 月 8 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) ファンドの特色 当レポートは 8 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (3/8) 553119
投資リスク (1) 当レポートは 8 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (4/8) 553119
投資リスク (2) 当レポートは 8 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (5/8) 553119
お申込みメモ 当レポートは 8 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (6/8) 553119
ファンドの費用 委託会社および関係法人の概況 委 託 会 社 岡三アセットマネジメント株式会社 ( ファンドの運用の指図を行います ) 金融商品取引業者 関東財務局長 ( 金商 ) 第 370 号 加入協会 : 一般社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 受 託 会 社 株式会社りそな銀行 ( ファンドの財産の保管及び管理を行います ) 当レポートは 8 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (7/8) 553119
2018 年 10 月 31 日現在 販売会社について 受益権の募集の取扱い 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 投資信託説明書 ( 請求目論見書 ) 及び運用報告書の交付の取扱い 解約請求の受付 買取請求の受付 実行 収益分配金 償還金及び解約金の支払事務等を行います なお 販売会社には取次証券会社が含まれる場合があります 商号 登録番号 日本証券業協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 加入協会 一般社団法人金融先物取引業協会 一般社団法人第二種金融商品取引業協会 ( 金融商品取引業者 ) 岡三証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 53 号 岡三オンライン証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 52 号 岡三にいがた証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 169 号 株式会社 SBI 証券 関東財務局長 ( 金商 ) 第 44 号 カブドットコム証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 61 号 篠山証券株式会社 近畿財務局長 ( 金商 ) 第 16 号 株式会社しん証券さかもと 北陸財務局長 ( 金商 ) 第 5 号 東武証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 120 号 松井証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 164 号 マネックス証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 165 号 楽天証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 195 号 三縁証券株式会社 東海財務局長 ( 金商 ) 第 22 号 益茂証券株式会社 北陸財務局長 ( 金商 ) 第 12 号 ( 登録金融機関 ) 株式会社第三銀行 東海財務局長 ( 登金 ) 第 16 号 ご注意 本資料は岡三アセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料です 購入の申込みに当たっては 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をお渡ししますので必ず内容をご確認のうえ 投資判断はお客様ご自身で行っていただきますようお願いします 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の交付場所につきましては 販売会社について でご確認ください 本資料中の運用実績等に関するグラフ 数値等はあくまでも過去の実績であり 将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません また 税金 手数料等を考慮しておりませんので 投資者の皆様の実質的な投資成果を示すものではありません 本資料の内容は作成基準日のものであり 将来予告なく変更されることがあります また 市況の変動等により 方針通りの運用が行われない場合もあります 本資料は当社が信頼できると判断した情報を基に作成しておりますが その正確性 完全性を保証するものではありません 当レポートは 8 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (8/8) 553119