キヤノン株式会社 212 年 12 月期決算説明会 213 年 1 月 3 日 代表取締役副社長 CFO 田中稔三 本資料で記述されている業績見通し並びに将来予測は 現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した見通しで あり 潜在的なリスクや不確実性が含まれています そのため 様々な要因の変化により 実際の業績は記述されて いる将来見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おき下さい
目次 212 年の実績 P3~5 213 年の見通し P6~9 事業別詳細 (212 年 4Q 年間実績 /213 年最新見通し ) 財務状況参考資料 P1~15 P16~18 P19~24 2
212 年 < 外部環境 > 世界経済は欧州問題の影響が波及し減速 為替は歴史的な円高水準で推移 < 実績 > 減収減益 経営体質の強化 成長のための基盤構築 新製品投入による製品競争力の優位性保持 全主要製品のシェアは維持 向上 健全な財務体質を堅持 潤沢な手元資金 ( 手元資金回転月数 2.3 カ月 ) 3
業績サマリー 212 年 4Q/ 年間実績 4Q 年間 212 年 211 年 伸び率 212 年 211 年 伸び率 実績 実績 対前年同期 実績 実績 対前年同期 売上高 951.4 964.8-1.4% 3,479.8 3,557.4-2.2% 売上総利益 432.4 459.5-5.9% 1,65. 1,736.8-5.% [ 売上総利益率 ] 45.4% 47.6% 47.4% 48.8% 営業利益 77.7 94.6-17.9% 323.9 378.1-14.3% [ 営業利益率 ] 8.2% 9.8% 9.3% 1.6% 純利益 ( 当社株主に帰属 ) 61.2 61.4 -.4% 224.6 248.6-9.7% [ 純利益率 ] 6.4% 6.4% 6.5% 7.% 為替レート 円 /1USD 81.26 77.4 79.96 79.55 円 /1EURO 15.31 14.22 12.8 11.72 4
売上 営業利益変化 212 年年間実績対前回見通し比較 売上高営業利益 前回見通し (212 年 1 月 25 日 ) 3,532. 356. 為替影響 [ 売上 売上原価 経費 ] 数量増減 オフィス -2.2 イメージングシステム -65.5 産業機器その他 -1.6 +36.9 +19.6 数量増減計 -96.3-68.6 その他 +7.2 +16.9 増減合計 -52.2-32.1 実績 3,479.8 323.9 1USD: 1EURO: 為替レートの変化 79.8 79.96 円 11.3 12.8 円 5
213 年最新見通し前提条件 平均為替レート 13 年年間 12 年年間 円 /US ドル 85. 円 79.96 円 円 / ユーロ 115. 円 12.8 円 213 年年間の為替変動影響額 (1 円の変動による影響 ) 売上 営業利益 US ドル 197 億円 77 億円 ユーロ 86 億円 46 億円 6
213 年年間見通しのポイント < 外部環境 > 世界経済は 年後半以降回復基調が強まる < 業績見通し> 当社関連市場の回復にあわせ成長路線に回帰 製品競争力の優位性を活かした拡販 機動的かつ戦略的な拡販 開発投資 増収増益 7
業績サマリー 213 年年間見通し 213 年年間 212 年年間伸び率 見通し実績対前年 売上高 3,81. 3,479.8 +9.5% 売上総利益 1,849.8 1,65. +12.1% [ 売上総利益率 ] 48.6% 47.4% 営業利益 41. 323.9 +26.6% [ 営業利益率 ] 1.8% 9.3% 純利益 ( 当社株主に帰属 ) 255. 224.6 +13.6% [ 純利益率 ] 6.7% 6.5% 為替レート 円 /1USD 85. 79.96 円 /1EURO 115. 12.8 8
売上 営業利益変化 213 年年間見通し対前年実績比較 年間 売上高営業利益 212 年実績 3,479.8 323.9 為替影響 [ 売上 売上原価 経費 ] +22.9 +19.2 1USD: 1EURO: 為替レートの変化 79.96 85. 円 12.8 115. 円 数量増減 オフィス +7.7 イメージングシステム +12.8 産業機器その他 +15.8 数量増減計 +27.3 +32.9 その他 -8. -56. 増減合計 +33.2 +86.1 213 年見通し 3,81. 41. 9
4Q 年間 売上高 8 6 4 2 3, 2,5 2, 1,5 1, 5 オフィス 212 年実績 モノクロ複写機 プリンター機器 498 カラー複写機 その他 11.4Q 12.1Q 12.2Q 12.3Q 12.4Q 1,918 438 454 1,763 11 年年間 12 年年間前回見通し 49 対前年同期台数伸び率 複写機 LP 12 年 4Q 年間 4Q 年間カラー -6% +8% -32% -6% モノクロ -6% +4% -21% -17% 合計 -6% +5% -22% -15% 対前年同期伸び率 ( ) は現地通貨ベース 456 1,758 12 年年間 オフィス全体 -8.4%(-11.2%) プリンター機器 -14.9%(-18.3%) -4.5%(-6.6%) -.3%(-2.6%) 複写機合計 -2.6%(-4.8%) オフィス全体 -8.4%(-6.6%) プリンター機器 -15.2%(-14.8%) -.%(+2.7%) -1.3%(+.8%) 複写機合計 -.6%(+1.8%) 13.8% 69 営業利益 営業利益率 12.1% 53 カラー比率 12 年 複写機 LP 4Q 年間 4Q 年間 金額ヘ ース * 55% 54% 46% 46% 台数ヘ ース 36% 34% 12% 14% 12.8% 58 * 金額ベースは消耗品含む 営業利益 1.1% 11 年年間 12 年年間 12 年年間 前回見通し 41 対前年同期伸び率 -25.3% 11.2% 11.4Q 12.1Q 12.2Q 12.3Q 12.4Q 13.5% 259 11.3% 11.6% 2 24 51 対前年同期伸び率 -21.5% 1
オフィス 213 年年間見通し 売上高 3, モノクロ複写機 2,5 2, 1,5 1, 5 プリンター機器 1,918 カラー複写機 その他 1,758 1,893 11 年年間 12 年年間 13 年年間 見通し 対前年同期伸び率 ( ) は現地通貨ベース オフィス全体 +7.7%(+2.2%) プリンター機器 +4.4%(+.%) +8.6%(+2.3%) +9.5%(+3.4%) 複写機合計 +9.%(+2.8%) 13.5% 259 営業利益 営業利益率 11.6% 24 営業利益 対前年同期伸び率 +11.6% 12.% 227 11 年年間 12 年年間 13 年年間 見通し 対前年同期台数伸び率 複写機 12 年年間 13 年年間見通し LP 12 年年間 13 年年間見通し カラー +8% +2% -6% +16% モノクロ +4% +5% -17% +9% 合計 +5% +1% -15% +1% カラー比率 複写機 12 年年間 13 年年間見通し LP 12 年年間 13 年年間見通し 金額ヘ ース * 54% 54% 46% 46% 台数ヘ ース 34% 38% 14% 14% * 金額ベースは消耗品含む 11
4Q 売上高 6 4 2 イメーシ ンク システム 212 年実績 373 カメラ IJP その他 33 37 322 対前年同期台数伸び率 12 年 4Q 年間 レンス 交換式テ シ タルカメラ +3% +14% 対前年同期伸び率 ( ) は現地通貨ベースイメーシ ンク システム全体 +1.2%(+7.%) 411 IJP +13.5%(+11.5%) カメラ +5.7%(+2.3%) コンハ クトテ シ タルカメラ -6% -2% テ シ タルカメラ合計 -3% +2% IJP +1% +2% 13.7% 51 営業利益 営業利益率 15.4% 15.1% 47 レンス 交換式テ シ タルカメラ比率 12 年 4Q 年間 金額ベース 77% 76% 台数ベース 32% 31% * デジタルカメラ全体に占める構成比 * 金額ベースは交換レンズ含む 営業利益対前年同期伸び率 16.3% +8.% 13.4% 56 53 55 年間 2,5 2, 1,5 1, 11.4Q 12.1Q 12.2Q 12.3Q 12.4Q 1,312 1,445 1,46 イメーシ ンク システム全体 +7.2%(+9.%) IJP -1.%(+.9%) 11.4Q 12.1Q 12.2Q 12.3Q 12.4Q 16.1% 16.9% 対前年同期伸び率 -.5% 15.% 5 カメラ +6.8%(+8.6%) 211 244 21 11 年年間 12 年年間前回見通し 12 年年間 11 年年間 12 年年間 12 年年間 前回見通し 12
2,5 2, 1,5 1, 5 イメーシ ンク システム 213 年年間見通し 売上高 カメラ IJP その他 1,312 1,46 1,579 対前年同期伸び率 ( ) は現地通貨ベースイメーシ ンク システム全体 +12.3%(+5.3%) IJP +1.%(+4.1%) カメラ +14.4%(+6.9%) 営業利益営業利益率 16.1% 15.% 211 21 営業利益 対前年同期伸び率 +35.5% 18.% 285 11 年年間 12 年年間 13 年年間 見通し 11 年年間 12 年年間 13 年年間 見通し 対前年同期台数伸び率 12 年年間 13 年年間見通しレンス 交換式テ シ タルカメラ +14% +12% コンハ クトテ シ タルカメラ -2% -7% テ シ タルカメラ合計 +2% -1% IJP +2% +2% レンス 交換式テ シ タルカメラ比率 12 年年間 13 年年間見通し金額ベース 76% 8% 台数ベース 31% 35% * デジタルカメラ全体に占める構成比 * 金額ベースは交換レンズ含む 13
2.% 18.% 16.% 14.% 12.% 1.% 8.% 6.% 4.% 2.%.% -2.% -4.% -6.% -8.% -1.% 25.% 2.% 15.% 1.% 5.%.% -5.% -1.% 4Q ネット売上 ク ロス売上 ( ク ルーフ 内 売上含む ) 売上消去 年間 ネット売上 ク ロス売上 ( ク ルーフ 内 売上含む ) 売上消去 15 12 9 6 3-3 6 5 4 3 2 1-1 産業機器その他 212 年実績 売上高対前年同期伸び率 18 ( ) は現地通貨ベース 売上消去露光装置その他 95 84 ク ロス 114 89 91 77 3 19 22 13 9-19 -2-21 -22-2 11.4Q 12.1Q 12.2Q 12.3Q 12.4Q 334 331 339 ク ロス 352 345 421 82 64 63-87 -86-84 11 年年間 12 年年間前回見通し 77 71 8 323 86 98 12 年年間 露光装置の内訳 ( 台数 ) 11 年 12 年 4Q 年間 4Q 年間 半導体 22 52 6 46 FPD 11 25 1 16 2 産業機器その他全体 ネット売上 15-8.9%(-9.9%) グロス売上 -6.4%(-7.3%) ク ロス 17-5 -7.%(-7.8%) 25 1 ( 露光装置 ) 産業機器その他全体ネット売上 4-3.2%(-2.9%) グロス売上 -3.1%(-2.9%) ク ロス 48 ( 露光装置 ) -22.8%(-22.8%) 5-1 5 3 2 1-1 営業利益 営業利益率 3.3% 3.6% 4 4 半導体露光装置光源別内訳 ( 台数 ) 11 年 12 年 4Q 年間 4Q 年間 ArF KrF 3 7 3 i 線 19 45 6 43 6.4% 5.4% 6 5 営業利益率はセグメント間内部売上を含んだ売上高で算出 営業利益 11 年年間 12 年年間 12 年年間 前回見通し -9-8.9% 11.4Q 12.1Q 12.2Q 12.3Q 12.4Q 5.8% 24 2.5% 1 対前年同期伸び率 -75.7% 1.4% 6 14
25.% 2.% 15.% 1.% 5.%.% -5.% ネット売上 ク ロス売上 ( ク ルーフ 内 売上含む ) 売上消去 6 4 2-2 産業機器その他 213 年年間見通し 売上高 売上消去露光装置その他 334 323 339 ク ロス 345 421 366 82 63 75-87 -84-95 11 年年間 12 年年間 13 年年間 見通し 対前年同期伸び率 ( ) は現地通貨ベース 346 産業機器その他全体 5 ネット売上 +7.%(+5.%) グロス売上 +8.1(+6.5%) ク ロス 441 ( 露光装置 ) 1 +19.5%(+18.9%) 4 3 2-1 営業利益 営業利益率 5.8% 24 1.4% 6 営業利益率はセグメント間内部売上を含んだ売上高で算出 営業利益 -8-1.7% 11 年年間 12 年年間 13 年年間 見通し 露光装置の内訳 ( 台数 ) 12 年年間 13 年年間見通し 半導体 46 41 FPD 16 24 半導体露光装置光源別内訳 ( 台数 ) 12 年年間 13 年年間見通し ArF KrF 3 9 i 線 43 32 15
参考資料 在庫の状況 8 金額 棚卸資産の推移 9 7 6 35 回転日数 42 52 54 518 46 56 57 554 542 63 591 57 552 7 5 3 5 479 477 1 436-1 4 385-3 3 1 年 12 月末 11 年 3 月末 11 年 6 月末 11 年 9 月末 11 年 12 月末 12 年 3 月末 12 年 6 月末 12 年 9 月末 12 年 12 月末 -5 16
159 276 227 261 27 255 27 258 265 27 257 21 213 342 325 385 384 47 455 175 171 247 249 234 225 744 213 255 13 42 参考資料 設備投資 / フリーキャッシュフロー 設備投資 1, 75 設備投資 純利益 ( 当社株主に帰属 ) 償却費 1, 75 フリーキャッシュフロー 営業 CF FCF 投資 CF 5 5 25 25 1 年年間 11 年年間 12 年年間 前回見通し 12 年年間 13 年年間見通し 1 年年間 11 年年間 12 年年間 前回見通し 12 年年間 13 年年間見通し 17
参考資料 手元資金 / 配当の推移 手元資金の推移 ( 期末 ) 配当の推移 15 5 2 12.% 手元資金 一株当たり配当金 手元資金回転月数 ( 対下期売上 ) 213 年は対年間売上 4 13.1% 配当性向 ( 連結 ) 11.% 1.% 1 2.8 795 2.5 2.5 841 773 2.3 667 2. 64 15 3 2 1 1 11 11 12 12 6.% 58.3% 13 67.2% 9.% 8.% 7.% 6.% 5 44.4% 5.% 5 4.% -1 3.% -2 2.% 9 年年末 1 年年末 11 年年末 12 年年末 13 年年末 見通し 8 年年間 9 年年間 1 年年間 11 年年間 12 年年間 予定 *7 年に約 4,5 億円 8 年に約 1, 億円 1 年に約 5 億円 11 年に約 1, 億円 12 年に約 1,5 億円の自己株式取得を実施 18
以下参考資料 19
参考資料 売上 営業利益変化 212 年 4Q/ 年間実績対前年同期実績比較 4Q 年間売上高営業利益売上高営業利益 211 年実績 964.8 94.6 3,557.4 378.1 為替影響 [ 売上 売上原価 経費 ] 数量増減 +24.8 +9.8-54.3-27.4 オフィス -32.7-71.5 イメージングシステム +27.2 +115.5 産業機器その他 -1.1-9.5 数量増減計 -15.6-33.5 +34.5-43.6 その他 -22.6 +6.8-57.8 +16.8 増減合計 -13.4-16.9-77.6-54.2 212 年実績 951.4 77.7 3,479.8 323.9 1USD: 1EURO: 1USD: 1EURO: 4Q の為替レートの変化 77.4 81.26 円 14.22 15.31 円 年間の為替レートの変化 79.55 79.96 円 11.72 12.8 円 2
参考資料 売上総利益増減分析 212 年 4Q 実績対前年同期実績比較 1 212 年 4Q 211 年 4Q 増減 売上総利益 432.4 459.5-27.1 増減要因 対売上 % 45.4% 47.6% -2.2pt. 5 24.8 13.7-5 -3.4-22.6-8.9-3.7-27.1-1 売上為替影響 売上数量 価格変更 コスト為替影響 コストダウン その他 売上総利益変化合計 21
参考資料 営業利益増減分析 212 年 4Q 実績対前年同期実績比較 1 212 年 4Q 211 年 4Q 増減 営業利益 77.7 94.6-16.9 対売上 % 8.2% 9.8% -1.6pt. 5 16.3-5 -27.1-6.1-16.9-1 売上総利益変化合計 経費 ( 除く為替影響 ) 経費 ( 為替影響 ) 営業利益変化合計 22
参考資料 有利子負債 5 4 金額 依存度 5.% 4.% 3 3.% 2 1 14 1 11 12.4%.3%.3%.3% 4.1% 8 年年末 9 年年末 1 年年末 11 年年末 12 年年末 2.% 1.%.% 23
参考資料 主要経営指標 ( 円 ) 9 15% 6 9.2% 9.6% 8.7% 9.7% 1% 3 4.9% 3.4% 6.3% 6.3% 5.7% 199.71 24.49 191.34 6.4% 221.2 5% 16.64 9 年年間 1 年年間 11 年年間 12 年年間 13 年年間 見通し % EPS (Basic) ( 当社株主に帰属 ) ROE ROA 24