< 月次運用レポート > 2019 年 2 月 28 日現在 追加型投信 / 国内 / 株式 設定 運用はお客様専用フリーダイヤル : 0120-048-214 当社ホームページアドレス : https://www.okasan-am.jp 設定来の基準価額の推移 ( 円 ) 30,000 純資産総額 ( 右軸 ) 26,000 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 22,000 18,000 14,000 10,000 6,000 ( 億円 ) 140 120 100 80 60 40 20 2,000 0 2001/9 2003/8 2005/8 2007/7 2009/6 2011/5 2013/5 2015/4 2017/3 2019/2 基準価額は 1 万口当たり 作成基準日現在 年率 1.836%( 税抜 1.70%) の信託報酬控除後です 設定日の基準価額は 1 万口当たりの当初設定元本です 設定日の純資産総額は当初設定元本総額です 分配金再投資基準価額は 分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものです グラフは過去の実績であり 将来の成果を示唆または保証するものではありません 基準価額純資産総額 基準価額は 1 万口当たりです 16,547 円 1.9 億円 最近 5 期の分配金の推移 第 13 期 2014/9/19 500 円 第 14 期 2015/9/24 400 円 第 15 期 2016/9/20 200 円 第 16 期 2017/9/19 600 円 第 17 期 2018/9/19 800 円 設定来合計 4,300 円 分配金は 1 万口当たり 税引前です 運用状況等によっては分配金額が変わる場合 或いは分配金が支払われない場合があります 騰落率 1ヵ月前 3ヵ月前 6ヵ月前 1 年前 3 年前 設定来 分配金再投資基準価額 6.90% 0.28% 4.71% 8.04% 42.08% 124.10% TOPIX( 東証株価指数 ) 2.56% 3.59% 7.36% 9.08% 23.87% 54.87% 日経平均株価 (225 種 ) 2.94% 4.32% 6.47% 3.10% 33.43% 115.15% 騰落率は 1 ヵ月前 3 ヵ月前 6 ヵ月前 1 年前 3 年前の各月の月末および設定日との比較です 分配金再投資基準価額の設定来騰落率は 1 万口当たりの当初設定元本との比較です TOPIX( 東証株価指数 ) および日経平均株価 (225 種 ) は参考指数です また 参考指数の設定来騰落率は 設定日前営業日の終値との比較です TOPIX( 東証株価指数 ) の騰落率は 野村総合研究所 日経平均株価 (225 種 ) の騰落率は Bloomberg のデータを基に岡三アセットマネジメントが算出しております 国内株式市場別組入比率 ( 純資産比 ) 市場 東証第 1 部 東証第 2 部 その他市場 ジャスダック マザーズ 組入比率 75.2% 1.9% 0.0% 1.2% 12.5% ポートフォリオ構成比率 株式 90.8% ( 内国内株式 ) (90.8%) ( 内先物 ) (0.0%) 短期金融商品その他 9.2% 組入銘柄数 55 銘柄 上記は当ファンドの純資産総額に対する比率です 組入上位 10 業種 1 サービス業 26.8% 2 情報 通信業 18.4% 3 電気機器 8.0% 4 医薬品 6.0% 5 化学 5.2% 6 機械 4.4% 7 卸売業 4.4% 8 建設業 4.0% 9 陸運業 2.5% 10 ガラス 土石製品 2.1% 組入上位 20 銘柄 1 アトラエ 4.5% 11 チームスピリット 2.5% 2 オリエンタルランド 4.3% 12 ツクイ 2.5% 3 信越化学工業 3.7% 13 アルゴグラフィックス 2.2% 4 リクルートホールディングス 3.3% 14 大塚商会 2.2% 5 ペプチドリーム 3.2% 15 ソフトバンクグループ 2.1% 6 ベネフィット ワン 3.1% 16 アンリツ 2.0% 7 協和エクシオ 2.9% 17 ブロードリーフ 1.9% 8 ダイフク 2.8% 18 中外製薬 1.9% 9 シップヘルスケアホールディングス 2.5% 19 日本タングステン 1.9% 10 西日本旅客鉄道 2.5% 20 アルー 1.8% 各比率は当ファンドの純資産総額に対する比率です 当レポートは 7 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (1/7) 551347
< 月次運用レポート > 2019 年 2 月 28 日現在 追加型投信 / 国内 / 株式 ( 円 ) 17,000 当作成期間の基準価額 ( 分配落 ) の推移 1,640 ( ポイント ) 当作成期間の参考指数の推移 16,500 1,620 1,600 16,000 1,580 15,500 基準価額 15,000 01/31 02/06 02/13 02/19 02/25 投資環境 1,560 1,540 1,520 01/31 02/06 02/13 02/19 02/25 ( 出所 : 野村総合研究所データより岡三アセットマネジメント作成 ) 2 月の国内株式市場は上昇しました 上旬の国内株式市場は良好な米経済指標を受けて上昇後 米中貿易摩擦緩和期待の後退などから 1 月末の終値を下回る水準まで下落しました 中旬は米中通商交渉進展への期待や外国為替市場で円安ドル高が進んだことを好感し上昇しました 下旬は米中通商交渉進展への期待が継続するなか 年初からの上昇に対する調整への警戒感から一進一退の動きとなりました TOPIX 運用経過 2 月の運用につきましては 堅調なレジャー需要を背景に運輸収入の拡大が期待された陸運株や 旺盛な IT 投資需要の恩恵を享受できると考えたシステムサービス株などを新規に組み入れました 一方 国内建築事業の採算性が低下した建設株を全株売却したほか ゲーム市場での競争激化による業績への悪影響が懸念された電機株の組入比率を引き下げました この間 基準価額に対しては 人材サービス株や福利厚生サービス株などがプラスに寄与した一方 電機株や建設株などがマイナスに影響しました 今後の運用方針 当面の国内株式市場は神経質な展開を予想します 年初からの上昇に対する調整への警戒感と来年度の企業業績に対する不透明感から 当面の上昇余地は限定的と見ています 一方 株式市場の調整局面では バリュエーション面での割安感や株主還元への期待が下値をサポートする展開を想定します 引き続き 米中通商交渉や米連邦準備制度理事会 (FRB) の金融政策の動向を見据えた神経質な展開が当面は予想されますが その後は戻りを試す展開に移行すると考えています 当ファンドの運用は 経済社会の構造改革が進展することにより 新たな事業機会の創出が期待される企業や 製品力や営業力などを背景に 競争優位性が高まると考えられる企業などへ選別投資を行います 3 月は 独自のビジネスモデルを背景に中期的な利益成長が期待されるサービス株や情報 通信株などの組入比率を高位としたポートフォリオを継続しながら 個別取材などの調査活動を通じて組入比率の調整等を行う方針です 今後の運用方針等は 将来の市場環境の変動等により変更される場合があります また 市場環境等についての評価 分析等は 将来の運用成果を保証するものではありません 当レポートは 7 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (2/7) 551347
ファンド情報 設定日 2001 年 9 月 20 日 償還日 2021 年 9 月 17 日 決算日 毎年 9 月 19 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) ファンドの特色 当レポートは 7 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (3/7) 551347
投資リスク 当レポートは 7 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (4/7) 551347
お申込みメモ 当レポートは 7 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (5/7) 551347
ファンドの費用 委託会社および関係法人の概況 委 託 会 社 岡三アセットマネジメント株式会社 ( ファンドの運用の指図を行います ) 金融商品取引業者 関東財務局長 ( 金商 ) 第 370 号 加入協会 : 一般社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 受 託 会 社 三井住友信託銀行株式会社 ( ファンドの財産の保管及び管理を行います ) 当レポートは 7 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (6/7) 551347
2019 年 2 月 28 日現在 販売会社について 受益権の募集の取扱い 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 投資信託説明書 ( 請求目論見書 ) 及び運用報告書の交付の取扱い 解約請求の受付 買取請求の受付 実行 収益分配金 償還金及び解約金の支払事務等を行います なお 販売会社には取次証券会社が含まれる場合があります 商号 登録番号 日本証券業協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 加入協会 一般社団法人金融先物取引業協会 一般社団法人第二種金融商品取引業協会 ( 金融商品取引業者 ) 岡三証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 53 号 益茂証券株式会社 北陸財務局長 ( 金商 ) 第 12 号 三晃証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 72 号 ご注意 本資料は岡三アセットマネジメント株式会社が作成したです 購入の申込みに当たっては 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をお渡ししますので必ず内容をご確認のうえ 投資判断はお客様ご自身で行っていただきますようお願いします 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の交付場所につきましては 販売会社について でご確認ください 本資料中の運用実績等に関するグラフ 数値等はあくまでも過去の実績であり 将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません また 税金 手数料等を考慮しておりませんので 投資者の皆様の実質的な投資成果を示すものではありません 本資料の内容は作成基準日のものであり 将来予告なく変更されることがあります また 市況の変動等により 方針通りの運用が行われない場合もあります 本資料は当社が信頼できると判断した情報を基に作成しておりますが その正確性 完全性を保証するものではありません 当レポートは 7 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (7/7) 551347