218 年度 (219 年 3 月期 ) 第 1 四半期決算説明会 218 年 7 月 27 日 SEIKO EPSON CORPORATION 218. All rights reserved.
1 将来見通しに係わる記述についての注意事項 本説明資料に記載されている将来の業績に関する見通しは 公表時点で入手可能な情報に基づく将来の予測であり 潜在的なリスクや不確定要素を含んだものです そのため 実際の業績はさまざまな要素により 記載された見通しと大きく異なる結果となり得ることをご承知おきください 実際の業績に影響を与えうる要素としては 日本および海外の経済情勢 市場におけるエプソンの新製品 新サービスの開発 提供とそれらに対する需要の動向 価格競争を含む他社との競合 テクノロジーの変化 為替の変動などが含まれます なお 業績等に影響を与えうる要素は これらに限定されるものではありません 事業利益について 事業利益は 売上収益から売上原価 販売費及び一般管理費を控除して算出しております 連結包括利益計算書上に定義されていない指標であるものの 日本基準の営業利益とほぼ同じ概念であることから 連結財務諸表の利用者がエプソンの業績を評価する上でも有用な情報であると判断し 追加的に開示しております 本説明資料における表示方法 数値 : 表示単位未満を切り捨て 比率 : 円単位で計算後 表示単位の一桁下位を四捨五入 年号 : 断りが無い限り 会計年度を示す
2 218 年度第 1 四半期決算 218 年度通期業績予想
218 年度第 1 四半期実績 ハイライト 217 年度 218 年度前年同期比 1Q 実績 % 1Q 実績 % 増減額増減率 売上収益 2,548 2,64 +56 +2.2% 事業利益 167 6.6% 146 5.6% -21-12.7% 営業利益 146 5.8% 134 5.2% -11-8.2% 税引前利益 144 5.7% 143 5.5% -1 -.8% 親会社の所有者に帰属する四半期利益 12 4.% 111 4.3% +9 +9.4% EPS*( 円 ) 28.97 31.7 為替レート USD 111.8 19.6 ( 円 ) EUR 122.12 13.9 *EPS: 基本的 1 株当たり当期利益 前年同期に対する為替影響額 USD EUR その他通貨合計 合計 売上収益 -14 +25-4 +5 事業利益 +4 +16-4 +15 3
期初予想に対する為替変動影響 第 1 四半期は 期初予想の前提に対して 一部の中南米通貨を除き USD を中心に円安方向に変動 事業利益への為替影響は 円安の場合 USD はマイナス影響を与える一方 EUR その他通貨はプラス影響となることから 全体で軽微なプラス影響 USD/EUR 対円レート 他通貨為替対円レート 単位 : 円 円安 / 他通貨高 14 135 13 125 12 115 EUR 予想レート USD ( 期首を 1% として指数化 ) 円安 / 他通貨高 15% 1% 95% 9% AUD MXN INR GBP CNY BRL ARS 11 85% 15 1 95 円高 / 他通貨安 9 4/1 5/1 6/1 7/1 予想レート 8% 75% 円高 / 他通貨安 7% 4/1 5/1 6/1 7/1 4
218 年度第 1 四半期実績 事業セグメント別 四半期売上収益連結合計四半期事業利益連結合計前期比 +56 前期比 -21 2,548 2,64 167 146 3, 2,5 2, 1,5 1, 5 2 2 43 431 463 514 1,659 1,666 その他 ウエアラブル 産業プロダクツ 前期比 +1 ビジュアルコミュニケーション 前期比 +5 プリンティングソリューションズ 前期比 +6 4 3 2 1 23 17 52 71 221 179-1 -1 ウエアラブル 産業プロダクツ 前期比 -6 ビジュアルコミュニケーション 前期比 +18 プリンティングソリューションズ 前期比 -41 その他 -8-9 -128-12 全社費用 調整額全社費用 調整額 前期比 -1 前期比 +8 FY217 FY218 FY217 FY218 1Q 実績 1Q 実績 1Q 実績 1Q 実績 5
6 218 年度第 1 四半期実績 プリンティングソリューションズ プリンティングソリューションズ 217 年度 1Q 実績 218 年度 1Q 実績 前年同期比 売上収益 1,659 1,666 +6 プリンター 1,151 1,163 +12 構成比 IJP 81% 82% プロフェッショナルプリンティング SIDM 9% 9% その他 1% 9% 474 462-11 その他 36 4 +3 事業間売上収益 -3 - +2 セグメント利益 221 179-41 セグメント利益率 13.3% 1.8% IJP: 大容量インクタンクモデルは好調な販売継続 インクカートリッジモデルは価格維持施策により販売減少 インクは減少 SIDM: 前年同期並み 大判プリンター : サイネージ テキスタイル ラベル分野の順調な販売が継続 フォト グラフィックスは競合他社の影響により減少 POS プリンター : 案件の 2Q 以降へのスライドで販売減少 IJP : Inkjet Printers SIDM : Serial Impact Dot Matrix Printers
218 年度第 1 四半期実績 ビジュアルコミュニケーションウエアラブル 産業プロダクツ ビジュアルコミュニケーション 217 年度 1Q 実績 218 年度 1Q 実績 前年同期比 売上収益 463 514 +5 セグメント利益 52 71 +18 セグメント利益率 11.4% 13.9% プロジェクター : 高光束モデルや超短焦点モデルの販売増 ワールドカップ需要や教育需要獲得により販売増 ウエアラブル 産業プロダクツ 217 年度 1Q 実績 218 年度 1Q 実績 前年同期比 売上収益 43 431 +1 ウエアラブル機器 136 123-12 ロボティクスソリューションズ 69 74 +4 マイクロデバイス他 241 249 +7 事業間売上収益 -17-16 +1 セグメント利益 23 17-6 セグメント利益率 5.6% 4.1% ウオッチ ムーブメント : 販売回復に至らず ロボット : 好調な販売が継続 水晶 : スマートフォン向けで減少 半導体 : ファンドリーが好調 7
販売費および一般管理費主要科目別推移 8 前年同期比 745 811 853 849 793 +48 ( 売上収益比 ) 1, 29.2% 29.8% 27.9% 31.6% 3.5% 8 6 4 2 34 36 297 258 269 63 61 39 53 43 66 83 96 9 78 123 12 128 13 137 256 256 26 26 265 217/1Q 217/2Q 217/3Q 217/4Q 218/1Q その他 +11 広告宣伝費 +3 販売促進費 +11 研究開発費 +13 人件費 +9
9 218 年度第 1 四半期実績 事業利益増減要因分析 +33 価格変動 167 数量変動 -25 +5 コスト変動他 販管費増加 +15 146-49 為替影響 事業利益 217/1Q 21 億円減益 事業利益 218/1Q
1 財政状態計算書主要項目推移 資産合計 1, 5, 9,413 9,743 9,757 1,333 1,347 216/3 末 217/3 末 217/6 末 218/3 末 218/6 末 棚卸資産 回転日数 2,16 2,85 2,197 2,232 2,388 2, 1, プリンティングソリューションズウエアラブル 産業プロダクツ回転日数 ビジュアルコミュニケーションその他 全社費用 74 日 78 日 74 日 83 日 67 日 6 7 9 1 8 451 463 47 486 485 471 469 516 59 562 1,87 1,144 1,21 1,227 1,33 216/3 末 217/3 末 217/6 末 218/3 末 218/6 末
11 財政状態計算書主要項目推移 有利子負債 有利子負債依存度 ネットキャッシュ 4, 15.1% 15.% 15.2% 16.1% 16.3% 2, ネットキャッシュ 1,417 1,465 1,48 1,665 1,689 887 752 485 631 356 親会社の所有者に帰属する持分 親会社所有者帰属持分比率 6, 216/3 末 217/3 末 217/6 末 218/3 末 218/6 末 49.7% 5.5% 5.8% 49.6% 5.2% 4, 2, 4,678 4,921 4,959 5,127 5,197 216/3 末 217/3 末 217/6 末 218/3 末 218/6 末
12 218 年度第 1 四半期決算 218 年度通期業績予想
13 218 年度通期業績予想 ハイライト 売上収益 事業利益 営業利益 税引前利益 親会社の所有者に帰属する当期利益 217 年度 218 年度増減額 実績 % 4/27 予想 % 7/27 予想 % 前期比 4/27 予想比 11,21 747 65 626 418 6.8% 5.9% 5.7% 3.8% 1,5 8 75 74 58 7.6% 7.1% 7.% 5.5% 1,5 8 75 74 58 7.6% 7.1% 7.% 5.5% -521 - -4.7% - +52 - +7.% - +99 - +15.4% - +113 - +18.1% - +161 - +38.6% - EPS *1 ( 円 ) 118.78 164.67 164.67 為替レート USD 11.85 1. 12. ( 円 ) EUR 129.66 125. 126. *1 EPS : 基本的 1 株当たり当期利益 *2 USD/EUR は 1 円の円高による年間影響額 その他通貨は 1% の円高による年間影響額 為替感応度 *2 USD EUR その他通貨合計 売上収益 3 15 3 事業利益 +5 1 13
14 218 年度通期業績予想 事業セグメント別 通期売上収益 連結合計 通期事業利益 連結合計 前期比 -521 前期比 +52 11,21 1,5 1,5 前回予想比 - 747 8 8 前回予想比 - 12, 1, 8, 9 1,673 1,988 1 1 1,61 1,61 1,88 1,88 その他 ウエアラブル 産業プロダクツ 前期比 -63 前回予想比 - 2, 1,5 1, 71 9 9 244 22 22 ウエアラブル 産業プロダクツ 前期比 +18 前回予想比 ビジュアルコミュニケーション - 6, 4, 2, 7,366 7, 7, -17 ビジュアルコミュニケーション 前期比 -18 前回予想比 - プリンティングソリューションズ 前期比 -366 前回予想比 - 5 948 1, 1, -5-1 -1-511 -5-5 前期比 -24 前回予想比 プリンティングソリューションズ - 前期比 +51 前回予想比 その他 - 全社費用 調整額 全社費用 調整額 FY217 実績 FY218 前回予想 FY218 今回予想 前期比 +17 FY217 FY218 FY218 前期比 +11 前回予想比 - 実績 前回予想 今回予想 前回予想比 -
15 218 年度通期業績予想 プリンティングソリューションズ プリンティングソリューションズ 217 年度実績 218 年度前回予想 218 年度今回予想 前期比 前回予想比 売上収益 7,366 7, 7, -366 - プリンター 5,231 5, 5, -231 - 構成比 IJP 83% 84% 84% SIDM 8% 7% 7% その他 9% 9% 9% プロフェッショナルプリンティング 1,978 1,84 1,84-138 - その他 173 18 18 +6 - 事業間売上収益 -16-2 -2-3 - セグメント利益 948 1, 1, +51 - セグメント利益率 12.9% 14.3% 14.3%
16 218 年度通期業績予想 ビジュアルコミュニケーション 217 年度実績 ビジュアルコミュニケーションウエアラブル 産業プロダクツ 218 年度前回予想 218 年度今回予想 前期比 前回予想比 売上収益 1,988 1,88 1,88-18 - セグメント利益 244 22 22-24 - セグメント利益率 12.3% 11.7% 11.7% ウエアラブル 産業プロダクツ 217 年度実績 218 年度前回予想 218 年度今回予想 前期比 前回予想比 売上収益 1,673 1,61 1,61-63 - ウエアラブル機器 53 46 46-43 - ロボティクスソリューションズ 246 26 26 +13 - マイクロデバイス他 989 94 94-49 - 事業間売上収益 -66-5 -5 +16 - セグメント利益 71 9 9 +18 - セグメント利益率 4.3% 5.6% 5.6%
17 主要費用 設備投資 研究開発費 5 478 531 527 53 実績実績実績実績 137 1Q 累計 55 FY214 FY215 FY216 FY217 FY218 FY218 予想 設備投資 減価償却費 設備投資減価償却費 5 454 444 453 694 753 794 432 175 FY214 FY215 FY216 FY217 FY218 FY218 実績 実績 実績 実績 1Q 累計 予想 494 131 設備投資減価償却費 83 54 設備投資減価償却費 プリンティングソリューションズ 12 7 49 29 ビジュアルコミュニケーション 2 23 13 1 ウエアラブル 産業プロダクツ 1 23 13 9 その他 全社費用 23 13 8 6
18 フリー キャッシュ フロー / 主な経営指標 フリー キャッシュ フロー 1, 営業活動によるキャッシュ フロー投資活動によるキャッシュ フロー フリー キャッシュ フロー 1,88 1,13 968 842 1,8 76 614 211 96 2 主な経営指標 ROS 売上収益 (%) 事業利益率 ROA 資産合計 事業利益率 ROE 親会社所有者帰属持分 当期利益率 -1, -327-515 -757-746 -88 FY214 FY215 FY216 FY217 FY218 実績 実績 実績 実績 予想 FY214 FY215 FY216 FY217 FY218 実績 実績 実績 実績 予想 9.3 7.8 6.4 6.8 7.6 1.6 8.7 6.9 7.4 7.8 26.3 9.5 1.1 8.3 1.9
補足資料 19
四半期売上収益推移 事業セグメント別 2 為替レート ( 円 ) USD 111.8 111. 112.92 18.39 19.6-2.2 EUR 122.12 13.36 132.96 133.2 13.9 +7.97 売上収益 217/1Q 217/2Q 217/3Q 217/4Q 218/1Q 前年同期比 プリンティングソリューションズ 1,659 1,761 2,116 1,829 1,666 +6 ビジュアルコミュニケーション 463 528 516 48 514 +5 ウエアラブル 産業プロダクツ 43 432 423 386 431 +1 その他 2 2 2 2 2 - 全社費用 調整額 -8 2-13 -9-1 連結合計 2,548 2,725 3,61 2,686 2,64 +56 3,5 3, 2,5 2, その他 ウエアラブル 産業プロダクツ ビジュアルコミュニケーション 1,5 1, プリンティングソリューションズ 5 217/1Q 217/2Q 217/3Q 217/4Q 218/1Q 全社費用 調整額
四半期事業利益推移 事業セグメント別 21 為替レート ( 円 ) USD 111.8 111. 112.92 18.39 19.6-2.2 EUR 122.12 13.36 132.96 133.2 13.9 +7.97 事業利益 217/1Q 217/2Q 217/3Q 217/4Q 218/1Q 前年同期比 プリンティングソリューションズ 221 138 351 237 179-41 ビジュアルコミュニケーション 52 74 56 6 71 +18 ウエアラブル 産業プロダクツ 23 24 19 3 17-6 その他 -1-1 -1 - -1 - 全社費用 調整額 -128-122 -123-137 -12 +8 連結合計 167 113 33 163 146-21 5 4 3 2 ウエアラブル 産業プロダクツ ビジュアルコミュニケーション 1 プリンティングソリューションズ その他 全社費用 調整額 217/1Q 217/2Q 217/3Q 217/4Q 218/1Q
主要製品の販売動向 実績および予想 ( 前年同期比 ) 製品 為替レート ( 円 ) USD EUR FY217 通期 ( 実績 ) 11.85 129.66 FY218 1Q( 実績 ) 19.6 13.9 ASP, 売上収益は日本円換算後 FY218 通期 ( 予想 ) 12. 126. 数量 +8% +5% +5% IJP 本体 数量構成比大容量 */ オフィス 5% 弱 / 15% 超 - 約 55%/ 約 15% ASP +1% 台前半 +1 桁 % 台半ば前期並み 売上収益 +2% 台前半 +1 桁 % 台後半 +1 桁 % 台半ば IJP インク SIDM 本体 プロジェクター 数量 -4% -7% - ASP +1 桁 % 台半ば 前期並み - 売上収益 +1 桁 % 台前半 -1 桁 % 台後半 -1% 台前半 数量 -7% +5% -6% ASP +1 桁 % 台前半 前期並み -1% 程度 売上収益 -1 桁 % 台半ば +1 桁 % 台半ば -1% 台半ば 数量 +1% +1% +7% ASP +1 桁 % 台後半前期並み -1% 台前半 本資料は エプソン内部の管理値に基づく指標です 売上収益 +1% 台前半 +1% 台前半 -1 桁 % 台半ば * 大容量インクプリンター : 大容量インクタンク 大容量インクパック 高速ラインインクジェット複合機 22
23 海外売上収益 従業員数 海外売上収益 為替レート ( 円 ) USD 111.8 111. 112.92 18.39 19.6-2.2 EUR 122.12 13.36 132.96 133.2 13.9 +7.97 売上収益 217/1Q 217/2Q 217/3Q 217/4Q 218/1Q 前年同期比 米州 783 815 819 785 755-28 欧州 52 521 682 626 528 +26 アジア オセアニア 727 83 784 667 792 +65 海外売上収益計 2,12 2,14 2,286 2,79 2,76 +64 連結合計 2,548 2,725 3,61 2,686 2,64 +56 構成比 217/1Q 217/2Q 217/3Q 217/4Q 218/1Q 米州 3.7% 29.9% 26.8% 29.3% 29.% 欧州 19.7% 19.1% 22.3% 23.3% 2.3% アジア オセアニア 28.5% 29.5% 25.6% 24.8% 3.4% 海外売上収益計 79.% 78.6% 74.7% 77.4% 79.7% 従業員数 期末従業員数 ( 人 ) 216/3 末 217/3 末 217/6 末 218/3 末 218/6 末前期末比 国内 18,699 19,175 19,598 19,436 19,74 +268 海外 48,96 53,245 56,757 56,955 61,196 +4,241 連結合計 67,65 72,42 76,355 76,391 8,9 +4,59
主な業績指標 為替レート ( 円 ) プリンティングソリューションズ ビジュアルコミュニケーション ウエアラブル 産業プロダクツ 項目 FY216 実績 FY217 実績 FY218 予想 FY218 第 1 期中計目標 項目 FY216 実績 FY217 実績 FY218 予想 Epson 25 第 1 期累計 USD 18.38 11.85 12. 115. USD 18.38 11.85 12. 115. EUR 118.79 129.66 126. 125. EUR 118.79 129.66 126. 125. 売上収益 6,866 7,366 7, 8,5 営業 CF 968 842 1,8 3,3 程度 セグメント利益 841 948 1, - FCF 211 96 2 1,2 程度 売上収益 1,796 1,988 1,88 2, セグメント利益 161 244 22 - 設備投資 753 794 83 2,1 程度 売上収益 1,585 1,673 1,61 1,95 研究開発費 527 53 55 積極的に投下 セグメント利益 78 71 9 - その他 売上収益 15 9 1 セグメント利益 4 5 1 - 全社 調整額 売上収益 15 17 セグメント利益 417 511 5 - 連結合計 売上収益 1,248 11,21 1,5 12, 事業利益 658 747 8 96 ROS 6.4% 6.8% 7.6% 8% ROE 1.1% 8.3% 1.9% 継続的に 1% 以上 24
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