2018 年度 第 2 四半期決算説明会資料 2018 年 11 月 6 日 当資料に掲載されている情報のうち歴史的事実以外のものは 発表時点で入手可能な情報に基づく当社の経営陣の判断による将来の業績に関する見通しであり 当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません 実際の業績は 経済動向

2018 年度 第 2 四半期決算説明会資料 2018 年 11 月 6 日 当資料に掲載されている情報のうち歴史的事実以外のものは 発表時点で入手可能な情報に基づく当社の経営陣の判断による将来の業績に関する見通しであり 当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません 実際の業績は 経済動向 為替レート 市場需要 税制や諸制度等に関するさまざまなリスクや不確実要素により大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おきください

2 2018 年度連結業績 17 年度 18 年度 増減 増減率 () は 売上収益 3,464 3,437 27 * -0.8% (-0.4%) 事業セグメント利益 391 384 8-1.9% 事業セグメント利益率 11.3% 11.2% その他の収益 費用 78 3 75 営業利益 313 380 67 21.5% 営業利益率 9.0% 11.1% 税引前利益 316 384 68 21.6% 親会社の所有者に帰属する四半期利益 227 286 59 25.9% USD 111.42 110.07 EUR 126.63 129.88 *IFRS 第 15 号の適用に伴う収益認識に関する会計処理の改訂による影響額 23 億円を含む

2018 年度セグメント別概要 売上収益 171H 181H 増減率 為替影響を除く増減率 全社 3,464 3,437-0.8% -0.4% プリンティング & ソリューションズ 1,992 1,986-0.3% 0.3% パーソナル & ホーム 207 214 3.3% 4.3% マシナリー 635 593-6.6% -6.9% ネットワーク & コンテンツ 240 233-2.9% -2.9% ドミノ 330 347 5.2% 5.0% その他 60 63 6.3% 6.3% 事業セグメント利益 171H 181H 増減率 全社 391 384-1.9% プリンティング & ソリューションズ 269 268-0.5% パーソナル & ホーム 4 10 135.1% マシナリー 76 71-6.9% ネットワーク & コンテンツ 11 6-43.1% ドミノ 25 24-3.0% その他 6 5-19.1% 調整額 1 1 - 営業利益 171H 181H 増減率 全社 313 380 21.5% プリンティング & ソリューションズ 203 262 29.0% パーソナル & ホーム 0 9 - マシナリー 75 72-2.8% ネットワーク & コンテンツ 9 5-42.6% ドミノ 19 25 28.4% その他 7 7-8.4% 調整額 1 1-3

2018年度 連結業績ハイライト 売上収益 3,437億円/ 0.8 通信 プリンティング機器は 中国 アジアでの本体販売が堅調維持 家庭用ミシンの高機能刺しゅうミシンの受注が好調 工業用ミシンは各地域とも堅調 産業機器は 自動車 一般向け堅調も IT関連向けが大幅な減少 ドミノ事業は安定的な成長が持続 事業セグメント利益 384億円/ 1.9 全社の利益率は11.2 と高い水準を維持 営業利益 380億円/ 21.5 為替予約の評価損益が大幅に改善 4

5 事業セグメント利益増減要因 <18 実績 > +8 +18 +22 24 3 29 391 384 2017 事業セグメント利益 売上増減 ( 構成差含む ) 価格変動 コスト 変動 為替 影響額 販管費 増減 研究 開発費 2018 事業セグメント利益

事業セグメントの状況 プリンティング & ソリューションズ事業 通信 プリンティング機器 / 電子文具 売上収益 1,992 1,986 230 242 事業セグメント利益 269 268 ( 通信 プリンティング機器 ) モノクロ LBP OEM を除く本体販売はグローバルで前年比微減 アジア / 中国は堅調持続 カラー LBP グローバルで着実に拡大 IJP インクタンクモデルは計画を上回るペースで拡大 ( 電子文具 ) 1,762 1,744 利益率 13.5% 利益率 13.5% ラベリング事業は グローバルで計画を上回って推移 ソリューション事業は 米国が好調 17 年度 18 年度 17 年度 18 年度 DCP-J988N 6

7 事業セグメントの状況 パーソナル & ホーム事業 家庭用ミシン / クラフト 売上収益 事業セグメント利益 米国で 8 月から受注を開始した高機能刺しゅうミシン Luminaire Innov-ís XP1 が計画を大幅に上回る受注を獲得し 大ヒット 207 214 10 業界ではじめて刃の出量の調整を自動化した ScanNCut DX が欧米で好評 4 利益率 4.7% 利益率 2.1% 17 年度 18 年度 17 年度 18 年度 高機能刺しゅうミシン Luminaire Innov-ís XP1 Disney カッティングマシン ScanNCut DX

事業セグメントの状況 マシナリー事業 工業用ミシン / 産業機器 / 工業用部品 売上収益 635 593 99 99 396 332 事業セグメント利益 76 利益率 12.0% 71 利益率 11.9% ( 工業用ミシン ) 中国のアパレル向け需要は堅調に推移 アジア地域は インド ベトナム向け需要が回復 大型自動機 BAS-360/365 を発売 欧米はガーメントプリンター GTX が好調 ( 産業機器 ) IT 関連向けは需要一巡で減収 自動車 一般機械関連の受注は中国を除き 安定的に推移 ( 工業用部品 ) 減速機は 主に物流向け及び液晶 半導体製造装置向けが堅調に推移 140 162 17 年度 18 年度 17 年度 18 年度 BAS-365H F600X1 8

9 事業セグメントの状況 ネットワーク & コンテンツ事業 通信カラオケ機器 売上収益 240 233 事業セグメント利益 11 昨年投入した新製品 JOYSOND MAX2 の出荷数量は安定的に推移 レンタル契約の増加が前年比での減収 減益要因 直営店舗事業は 集客力の向上を狙い 歌わないカラオケ シリーズの第 2 弾として JETSTAR との協業を実施 6 利益率 4.4% 利益率 2.6% 17 年度 18 年度 17 年度 18 年度

10 事業セグメントの状況 ドミノ事業 売上収益 事業セグメント利益 ( コーディング & マーキング ) 米州を除き 各地域とも堅調に推移し 全体では前年実績 計画を上回って推移 330 347 25 24 ( デジタル印刷機 ) 製品投入の遅れもあり 計画は下回るものの 各地域とも需要状況に大きな変化はなく 前年実績は上回って推移 利益率 7.6% 利益率 7.0% 17 年度 18 年度 17 年度 18 年度 コンティニュアスインクジェット Ax350i フルカラーラベル印刷機 N610i

11 2018 年度連結業績予想 前回予想 今回予想 増減 FY17 増減 増減率 () は 売上収益 6,900 6,900-7,130 230 * -3.2% (-1.5%) 事業セグメント利益 710 690 20 772 82-10.7% 事業セグメント利益率 10.3% 10.0% 10.8% その他の収益 費用 10 10 20 86 96 営業利益 700 700-687 13 1.9% 営業利益率 10.1% 10.1% 9.6% 税引前利益 700 700-697 3 0.5% 親会社の所有者に帰属する当期利益 520 520-500 20 4.0% USD 107.00 109.16 110.81 EUR 128.00 129.33 129.45 *IFRS 第 15 号の適用に伴う収益認識に関する会計処理の改訂による影響額 56 億円を含む

2018 年度連結業績予想セグメント別概要 売上収益 前回予想 今回予想 増減率 FY17 対前年増減率 為替影響を除く増減率 全社 6,900 6,900-7,130-3.2% -1.5% プリンティング & ソリューションズ 3,935 4,012 2.0% 4,122-2.7% -0.3% パーソナル & ホーム 449 463 3.1% 445 4.1% 7.2% マシナリー 1,153 1,090-5.5% 1,273-14.4% -14.0% ネットワーク & コンテンツ 490 487-0.6% 491-0.7% -0.7% ドミノ 735 714-2.9% 684 4.4% 5.4% その他 138 134-2.9% 116 15.3% 15.3% 事業セグメント利益 前回予想 今回予想 増減率 FY17 全社 710 690-2.8% 772-10.7% プリンティング & ソリューションズ 498 485-2.6% 529-8.3% パーソナル & ホーム 30 37 23.3% 20 86.8% マシナリー 116 100-13.8% 144-30.7% ネットワーク & コンテンツ 24 24-27 -9.9% ドミノ 40 40-46 -13.8% その他 2 4 100.0% 7-45.7% 調整額 - - - -1 - 対前年増減率 営業利益 前回予想 今回予想 12 増減率 FY17 全社 700 700-687 1.9% プリンティング & ソリューションズ 489 493 0.8% 474 4.1% パーソナル & ホーム 30 37 23.3% 11 252.0% マシナリー 117 103-12.0% 141-27.1% ネットワーク & コンテンツ 21 21-13 56.4% ドミノ 40 40-40 0.0% その他 3 6 100.0% 9-33.4% 調整額 - - - -1 - 対前年増減率

13 2018 年度連結業績予想のポイント 売上収益 6,900 億円 ( 変更無し ) マシナリー事業の見通し引下げを他の事業で吸収し 全社見通しは前回から変更無し 事業セグメント利益 690 億円 ( 前回比 20 億円 ) P&S 事業はコストアップ 新興国リスクを織り込み 13 億の引き下げ P&H 事業は 好調な製品販売の効果により+7 億円の引き上げ マシナリー事業は 主に産業機器の中国での受注減の影響を織り込み 16 億円の引き下げ 営業利益 700 億円 ( 変更無し ) 主に為替差損益の見直しにより 事業セグメント利益の減益を吸収

参考データ :

2018 年度第 2 四半期連結業績 17Q2 18Q2 増減 増減率 () は 売上収益 1,787 1,726 61 * -3.4% (-2.3%) 事業セグメント利益 216 179 37-17.3% 事業セグメント利益率 12.1% 10.4% その他の収益 費用 29 21 8 営業利益 187 158 29-15.7% 営業利益率 10.5% 9.1% 税引前利益 186 159 27-14.5% 親会社の所有者に帰属する四半期利益 135 120 15-11.4% USD 111.38 111.55 EUR 130.45 129.89 *IFRS 第 15 号の適用に伴う収益認識に関する会計処理の改訂による影響額 12 億円を含む 15

16 事業セグメント利益増減要因 <18Q2 実績 > +5 +6 +16 42 4 17 216 179 2017 Q2 事業セグメント利益 売上増減 ( 構成差含む ) 価格変動 コスト 変動 為替 影響額 販管費 増減 研究 開発費 2018 Q2 事業セグメント利益

2018 年度第 2 四半期セグメント別概要 売上収益 17Q2 18Q2 増減率 為替影響を除く増減率 全社 1,787 1,726-3.4% -2.3% プリンティング & ソリューションズ 1,004 992-1.3% 0.3% パーソナル & ホーム 114 126 10.8% 12.2% マシナリー 344 279-18.9% -18.7% ネットワーク & コンテンツ 128 118-7.9% -7.9% ドミノ 166 176 6.4% 7.8% その他 31 36 13.9% 13.9% 事業セグメント利益 17Q2 18Q2 増減率 全社 216 179-17.3% プリンティング & ソリューションズ 135 119-12.2% パーソナル & ホーム 6 12 95.2% マシナリー 51 29-42.4% ネットワーク & コンテンツ 11 4-65.9% ドミノ 9 12 31.8% その他 4 3-14.2% 調整額 0 0 - 営業利益 17Q2 18Q2 増減率 全社 187 158-15.7% プリンティング & ソリューションズ 112 102-8.6% パーソナル & ホーム 4 10 127.8% マシナリー 49 29-41.4% ネットワーク & コンテンツ 10 4-65.3% ドミノ 7 9 33.6% その他 4 4-9.2% 調整額 0 0-17

プリンティング & ソリューションズ事業地域別売上収益 事業セグメント利益 営業利益 17Q2 18Q2 増減率 171H 181H 増減率 FY17 前回予想 今回予想 売上収益 1,004 992-1.3% 0.3% 1,992 1,986-0.3% 0.3% 4,122 3,935 4,012-2.7% -0.3% 通信 プリンティング機器 885 869-1.9% -0.3% 1,762 1,744-1.0% -0.4% 3,649 3,462 3,519-3.6% -1.3% 米州 335 331-1.1% 1.0% 665 646-2.9% -0.5% 1,335 1,263 1,276-4.4% -0.7% 欧州 274 275 0.0% 0.8% 539 548 1.6% 0.0% 1,192 1,155 1,164-2.4% -1.4% アジア他 158 159 0.6% 3.6% 315 332 5.5% 6.6% 616 615 630 2.3% 5.9% 日本 118 104-12.1% -12.1% 243 219-9.8% -9.8% 505 428 448-11.2% -11.2% 対前年増減率 電子文具 119 123 3.3% 4.6% 230 242 5.0% 5.7% 473 473 493 4.3% 6.7% 米州 56 60 7.6% 9.3% 108 116 7.9% 10.3% 212 209 220 3.9% 7.5% 欧州 35 33-5.4% -4.9% 67 65-3.2% -4.8% 146 148 148 1.0% 1.9% アジア他 19 20 3.2% 5.4% 38 41 9.2% 9.7% 76 75 78 2.9% 5.9% 日本 9 10 10.5% 10.5% 18 19 9.5% 9.5% 39 41 47 21.7% 21.7% 事業セグメント利益 135 119-12.2% - 269 268-0.5% - 529 498 485-8.3% - 営業利益 112 102-8.6% - 203 262 29.0% - 474 489 493 4.1% - < 売上収益 > 通信 プリンティング機器 3,649 3,462 3,519 < 売上収益 > 電子文具 < 営業利益 > 473 473 493 474 489 493 885 869 1,7621,744 119 123 230 242 11.1% 10.3% 112 102 203 262 10.2% 13.2% 11.5% 12.4% 12.3% 17Q2 18Q2 171H 181H FY17 前回予想今回予想 17Q2 18Q2 171H 181H FY17 前回予想今回予想 17Q2 18Q2 171H 181H FY17 前回予想今回予想 18

プリンティング & ソリューションズ事業主要製品別売上伸び率 構成比 19 17Q1 17Q2 17Q3 17Q4 18Q1 18Q2 17 通期 18 通期 ( 前回 ) 18 通期 ( 今回 ) LBP 売上伸び率 ( 円ベース / 前年比 ) 本体 13% 24% 23% 11% 1% -3% 17% -8% -7% 消耗品 -1% 2% 9% 1% 1% 1% 3% -3% -2% 売上伸び率 ( 現地通貨ベース / 前年比 ) 本体 12% 15% 15% 10% 0% -1% 13% -6% -4% 消耗品 -2% -8% 2% -1% 0% 2% -2% 0% 0% IJP 売上伸び率 ( 円ベース / 前年比 ) 本体 3% 15% 3% -1% -6% -6% 4% -1% -2% 消耗品 4% 3% 13% 3% 1% -1% 6% -6% -5% 売上伸び率 ( 現地通貨ベース / 前年比 ) 本体 3% 6% -3% -2% -6% -4% 1% 1% 1% 消耗品 4% -5% 6% 1% 1% 0% 1% -5% -4% 消耗品比率 57% 57% 56% 58% 57% 56% 57% 58% 57% 販売台数伸び率 ( 実績のみ / 前年比 ) LBP 13% 9% 10% 3% -1% -8% 9% ーー IJP -7% -5% -9% 3% -1% -2% -5% ーー

パーソナル & ホーム事業地域別売上収益 事業セグメント利益 営業利益 17Q2 18Q2 増減率 171H 181H 増減率 FY17 前回予想 今回予想 対前年増減率 売上収益 114 126 10.8% 12.2% 207 214 3.3% 4.3% 445 449 463 4.1% 7.2% 米州 67 81 20.8% 22.4% 117 124 6.6% 9.1% 240 240 264 9.6% 14.1% 欧州 26 25-3.2% -2.5% 50 50-0.3% -2.5% 113 115 111-1.5% -0.8% アジア他 12 12-4.9% -2.3% 25 24-3.8% -2.7% 55 58 51-7.2% -3.7% 日本 8 8-3.1% -3.1% 15 16 1.9% 1.9% 36 36 37 2.3% 2.3% 事業セグメント利益 6 12 95.2% - 4 10 135.1% - 20 30 37 86.8% - 営業利益 4 10 127.8% - 0 9 - - 11 30 37 252.0% - < 売上収益 > < 営業利益 > 37 445 449 463 30 114 126 207 214 4 3.8% 10 7.9% -0-0.1% 9 4.3% 11 2.4% 6.7% 8.0% 17Q2 18Q2 171H 181H FY17 前回予想今回予想 17Q2 18Q2 171H 181H FY17 前回予想今回予想 20

マシナリー事業売上収益 事業セグメント利益 営業利益 17Q2 18Q2 増減率 171H 181H 増減率 FY17 前回予想 今回予想 対前年増減率 売上収益 344 279-18.9% -18.7% 635 593-6.6% -6.9% 1,273 1,153 1,090-14.4% -14.0% 工業用ミシン 72 76 4.9% 5.3% 140 162 16.0% 15.7% 311 330 331 6.5% 8.0% 産業機器 222 154-30.5% -30.3% 396 332-16.1% -16.6% 760 613 552-27.4% -27.4% 工業用部品 50 49-1.8% -1.9% 99 99-0.3% -0.3% 202 210 207 2.5% 2.9% 事業セグメント利益 51 29-42.4% - 76 71-6.9% - 144 116 100-30.7% - 営業利益 49 29-41.4% - 75 72-2.8% - 141 117 103-27.1% - < 売上収益 > 工業用部品産業機器工業用ミシン 344 279 635 593 99 99 103 99 1,273 1,153 1,090 202 202 210 210 211207 760 760 613 613 613552 < 営業利益 > 14.4% 10.4% 75 72 141 117 103 50 50 396 396 327 332 53 49 222 222 149 154 311 311 330 330 331 331 72 79 140 140 165 162 72 76 17Q2 18Q2 171H 171H 181H 181H FY17 FY17 前回予想前回予想今回予想今回予想 11.7% 12.2% 11.1% 10.1% 9.4% 49 29 17Q2 18Q2 171H 181H FY17 前回予想今回予想 21

22 マシナリー事業地域別売上収益 17Q2 18Q2 増減率 171H 181H 増減率 FY17 前回予想 今回予想 対前年増減率 売上収益 344 279-18.9% -18.7% 635 593-6.6% -6.9% 1,273 1,153 1,090-14.4% -14.0% 工業用ミシン 72 76 4.9% 5.3% 140 162 16.0% 15.7% 311 330 331 6.5% 8.0% 米州 15 16 6.3% 6.3% 29 33 14.7% 16.3% 64 68 67 5.4% 8.1% 欧州 14 16 17.8% 18.3% 28 38 35.2% 31.7% 63 64 71 12.9% 13.0% アジア他 42 41-1.7% -1.2% 81 88 8.9% 9.1% 178 191 188 5.4% 7.2% 日本 2 2 52.5% 52.5% 3 4 39.0% 39.0% 7 7 6-16.4% -16.4% 産業機器 222 154-30.5% -30.3% 396 332-16.1% -16.6% 760 613 552-27.4% -27.4% 米州 6 11 75.5% - 14 20 47.8% - 33 38 34 5.7% - 欧州 6 9 38.4% - 15 20 33.4% - 30 33 30 1.5% - アジア他 189 102-45.9% - 331 234-29.3% - 608 442 361-40.6% - 日本 20 32 60.2% - 36 58 59.8% - 89 100 126 41.2% - 工業用部品 50 49-1.8% -1.9% 99 99-0.3% -0.3% 202 210 207 2.5% 2.9% 米州 6 6 2.7% 2.2% 13 12-5.0% -4.1% 25 26 26 3.8% 5.6% 欧州 - - - - - - - - - - - - - アジア他 5 5 7.4% 6.9% 10 12 15.8% 14.0% 20 23 23 11.2% 12.8% 日本 39 38-3.7% -3.7% 76 75-1.6% -1.6% 157 160 159 1.2% 1.2%

23 ネットワーク & コンテンツ事業売上収益 事業セグメント利益 営業利益 17Q2 18Q2 増減率 171H 181H 増減率 FY17 前回予想 今回予想 対前年増減率 売上収益 128 118-7.9% 240 233-2.9% 491 490 487-0.7% 事業セグメント利益 11 4-65.9% 11 6-43.1% 27 24 24-9.9% 営業利益 10 4-65.3% 9 5-42.6% 13 21 21 56.4% < 売上収益 > < 営業利益 > 491 490 487 21 21 128 118 240 233 10 8.1% 4 9 5 3.9% 2.3% 13 2.7% 4.3% 4.3% 17Q2 18Q2 171H 181H FY17 前回予想今回予想 3.1% 17Q2 18Q2 171H 181H FY17 前回予想今回予想

ドミノ事業地域別売上収益 事業セグメント利益 営業利益 17Q2 18Q2 増減率 171H 181H 増減率 FY17 前回予想 今回予想 対前年増減率 売上収益 166 176 6.4% 7.8% 330 347 5.2% 5.0% 684 735 714 4.4% 5.4% 米州 42 41-2.2% -1.7% 82 76-7.6% -8.9% 159 176 165 3.9% 5.0% 欧州 77 84 9.9% 10.2% 155 171 10.6% 9.0% 337 351 345 2.3% 3.7% アジア他 47 51 8.2% 8.4% 93 100 7.5% 5.9% 187 207 204 8.6% 10.0% 事業セグメント利益 9 12 31.8% - 25 24-3.0% - 46 40 40-13.8% - 営業利益 7 9 33.6% - 19 25 28.4% - 40 40 40 0.0% - < 売上収益 > < 営業利益 > 684 735 714 40 40 40 166 176 330 347 4.2% 7 5.3% 9 19 5.9% 25 7.2% 5.8% 5.4% 5.6% 17Q2 18Q2 171H 181H FY17 前回予想今回予想 17Q2 18Q2 171H 181H FY17 前回予想今回予想 24

研究開発費 設備投資 減価償却費 棚卸資産 研究開発費 ( 億円 ) 456 456 448 設備投資 減価償却費 ( 億円 ) 設備投資減価償却費 340 341 359 336 325 344 122 107 86 86 84 61 17Q2 実績 18Q2 実績 17TY 実績 18TY 前回予想 18TY 今回予想 17Q2 実績 18Q2 実績 17TY 実績 18TY 前回予想 18TY 今回予想 棚卸資産 ( 億円 ) 1,129 1,175 1,124 1,169 1,242 1,228 棚卸資産 1,170 棚卸資産回転月数 ( 月 ) 1,347 1,240 3.9 3.5 3.5 3.6 3.6 3.4 3.4 3.8 4.0 16 年 9 月末 16 年 12 月末 17 年 3 月末 17 年 6 月末 17 年 9 月末 17 年 12 月末 18 年 3 月末 18 年 6 月末 18 年 9 月末 棚卸資産回転月数 = 棚卸資産 (1 ヶ月平均売上原価 ) 25