キヤノン株式会社 215 年 12 月期決算説明会 216 年 1 月 27 日 代表取締役副社長 CFO 田中稔三 本資料で記述されている業績見通し並びに将来予測は 現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した見通しで あり 潜在的なリスクや不確実性が含まれています そのため 様々な要因の変化により 実際の業績は記述されて いる将来見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おき下さい
目次 215 年の実績 P3~6 216 年の見通し P7~1 事業別詳細 (215 年 4Q 年間実績 /216 年最新見通し ) 財務状況参考資料 P11~16 P17~19 P2~25 2
215 年 < 外部環境 > 世界経済の成長率は リーマンショック以降最低水準 当社関連市場も新興国が一段と減速 < 実績 > 増収 : カメラ減収 オフィス 産業機器その他増収 減益 : 新規事業への継続投資による経費増 3
業績サマリー 215 年 4Q/ 年間実績 4Q 年間 215 年 214 年 伸び率 215 年 214 年 伸び率 実績 実績 対前年同期 実績 実績 対前年同期 売上高 1,42.6 1,59.9-1.6% 3,8.3 3,727.3 +2.% 売上総利益 522.8 515. +1.5% 1,934.4 1,861.5 +3.9% [ 売上総利益率 ] 5.1% 48.6% 5.9% 49.9% 営業利益 17. 98.5 +8.7% 355.2 363.5-2.3% [ 営業利益率 ] 1.3% 9.3% 9.3% 9.8% 純利益 ( 当社株主に帰属 ) 68.9 68.1 +1.2% 22.2 254.8-13.6% [ 純利益率 ] 6.6% 6.4% 5.8% 6.8% 為替レート 円 /1USD 121.6 114.78 121.13 16.18 円 /1EURO 132.81 143.41 134.2 14.62 4
売上 営業利益変化 215 年年間実績対前年実績比較 年間売上高営業利益 214 年実績 3,727.3 363.5 為替影響 [ 売上 売上原価 経費 ] +146.8 +2.4 1USD: 1EURO: 為替レートの変化 16.18 121.13 円 14.62 134.2 円 数量増減 オフィス -36.4 イメージングシステム -19. 産業機器その他 +114.8 数量増減計 -3.6 +24.9 その他 -43.2-53.6 増減合計 +73. -8.3 215 年実績 3,8.3 355.2 5
横展開と M&A による新規事業の成長 ( 兆円 ) 4 新規事業 既存産業機器その他 既存オフィス 既存イメージングシステム 9% 13% 15% 3 2 1 21 年 211 年 212 年 213 年 214 年 215 年 216 年見通し 主な新規事業 横展開 シネマEOS マシンビジョン M&A 商業印刷 オセ ネットワークカメラ アクシス マイルストーン ナノインプリント モレキュラーインプリント 6
216 年最新見通し前提条件 平均為替レート 16 年年間 15 年年間 円 /US ドル 12. 円 121.13 円 円 / ユーロ 13. 円 134.2 円 216 年年間の為替変動影響額 (1 円の変動による影響 ) 売上 営業利益 US ドル 14 億円 46 億円 ユーロ 69 億円 29 億円 7
216 年年間見通しのポイント < 外部環境 > 米国が牽引 新興国は不透明 当社関連市場は暫くは厳しさが継続 < 業績見通し > 増収 : カメラは減収 BtoB 関連が牽引 増益 : コストダウン 開発生産性向上 8
業績サマリー 216 年年間見通し 216 年年間 215 年年間伸び率 見通し実績対前年 売上高 3,85. 3,8.3 +1.3% 売上総利益 1,942.5 1,934.4 +.4% [ 売上総利益率 ] 5.5% 5.9% 営業利益 36. 355.2 +1.3% [ 営業利益率 ] 9.4% 9.3% 純利益 23. 22.2 +4.4% ( 当社株主に帰属 ) [ 純利益率 ] 6.% 5.8% 為替レート 円 /1USD 12. 121.13 円 /1EURO 13. 134.2 9
売上 営業利益変化 216 年年間見通し対前年実績比較 年間 売上高営業利益 215 年実績 3,8.3 355.2 為替影響 [ 売上 売上原価 経費 ] -6.6-31. 1USD: 1EURO: 為替レートの変化 121.13 12. 円 134.2 13. 円 数量増減 オフィス +53.2 イメージングシステム -5.2 産業機器その他 +112.3 数量増減計 +16.3 +76.4 その他 -5. -4.6 増減合計 +49.7 +4.8 216 年見通し 3,85. 36. 1
4Q 年間 売上高 1, 75 5 25 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1, オフィス 215 年実績 モノクロ複写機 プリンター機器 565 カラー複写機 その他 14.4Q 15.1Q 15.2Q 15.3Q 15.4Q 2,79 529 537 511 534 2,127 2,111 対前年同期台数伸び率 複写機 LP 15 年 4Q 年間 4Q 年間カラー +13% +15% -1% -2% モノクロ -7% -9% -33% -13% 合計 +2% +1% -3% -11% 対前年同期伸び率 ( ) は現地通貨ベース オフィス全体 -5.5%(-5.7%) その他 -1.9%(.%) プリンター機器 -9.1%(-11.6%) -4.%(-2.7%) -3.4%(-3.1%) 複写機合計 -3.7%(-2.9%) オフィス全体 +1.5%(-4.1%) その他 +2.6%(+.6%) プリンター機器 -.7%(-1.2%) 営業利益 営業利益率 13.% 13.6% 74 72 カラー比率 15 年 複写機 LP 4Q 年間 4Q 年間 金額ヘ ース * 57% 56% 5% 51% 台数ヘ ース 48% 46% 18% 17% 14.8% 79 * 金額ベースは消耗品含む 営業利益 対前年同期伸び率 13.2% -1.8% 13.5% 67 72 14.4Q 15.1Q 15.2Q 15.3Q 15.4Q 対前年同期伸び率 -.5% 14.% 13.9% 13.8% 292 295 291 5 +5.%(+2.1%) 14 年年間 15 年年間前回見通し 15 年年間 +1.8%(-2.2%) 複写機合計 +3.6%(+.2%) 14 年年間 15 年年間 15 年年間 前回見通し 11
3, 2,5 オフィス 216 年年間見通し 売上高 モノクロ複写機 プリンター機器 カラー複写機 その他 対前年同期台数伸び率 複写機 15 年年間 16 年年間見通し LP 15 年年間 16 年年間見通し カラー +15% +14% -2% +1% モノクロ -9% +3% -13% % 合計 +1% +8% -11% % 対前年同期伸び率 ( ) は現地通貨ベース オフィス全体 +.2%(+1.7%) カラー比率 複写機 15 年年間 16 年年間見通し LP 15 年年間 16 年年間見通し 金額ヘ ース * 56% 57% 51% 5% 台数ヘ ース 46% 49% 17% 17% 営業利益 営業利益率 * 金額ベースは消耗品含む 営業利益 対前年同期伸び率 -4.1% 2, 2,79 2,111 2,115 その他 +4.9%(+6.8%) 1,5 1, プリンター機器 -3.7%(-2.7%) 14.% 13.8% 292 291 13.2% 279 5 +3.3%(+5.2%) 14 年年間 15 年年間 16 年年間 見通し -.7%(+.8%) 複写機合計 +1.6%(+3.3%) 14 年年間 15 年年間 16 年年間 見通し 12
4Q 売上高 6 4 イメーシ ンク システム 215 年実績 42 カメラ IJP その他 263 333 32 対前年同期台数伸び率 15 年 4Q 年間 レンス 交換式テ シ タルカメラ -5% -12% 対前年同期伸び率 ( ) は現地通貨ベース 366 イメーシ ンク システム全体 -8.9%(-9.1%) コンハ クトテ シ タルカメラ -27% -27% IJP -2.3%(-1.9%) テ シ タルカメラ合計 -18% -21% IJP -7% -5% 14.5% 営業利益 営業利益率 11.1% 15.2% レンス 交換式テ シ タルカメラ比率 15 年 4Q 年間 金額ベース 83% 83% 台数ベース 47% 46% * デジタルカメラ全体に占める構成比 * 金額ベースは交換レンズ含む 営業利益対前年同期伸び率 +6.6% 13.8% 17.% 2 カメラ -13.4%(-13.9%) 58 29 5 42 62 年間 2, 1,5 1, 5 14.4Q 15.1Q 15.2Q 15.3Q 15.4Q 1,343 1,256 1,264 イメーシ ンク システム全体 -5.9%(-1.5%) IJP -1.1%(-4.6%) カメラ -9.1%(-14.2%) 14.4Q 15.1Q 15.2Q 15.3Q 15.4Q 14.5% 15.% 対前年同期伸び率 -5.7% 14.5% 195 189 183 14 年年間 15 年年間前回見通し 15 年年間 14 年年間 15 年年間 15 年年間 前回見通し 13
イメーシ ンク システム 216 年年間見通し 対前年同期台数伸び率 15 年年間 16 年年間見通しレンス 交換式テ シ タルカメラ -12% -7% コンハ クトテ シ タルカメラ -27% -24% テ シ タルカメラ合計 -21% -16% IJP -5% % レンス 交換式テ シ タルカメラ比率 15 年年間 16 年年間見通し金額ベース 83% 85% 台数ベース 46% 51% * デジタルカメラ全体に占める構成比 * 金額ベースは交換レンズ含む 2, 売上高 対前年同期伸び率 ( ) は現地通貨ベース 営業利益 カメラ IJP その他 イメーシ ンク システム全体 営業利益 営業利益率 1,5 1,343 1,264 1,2-5.1%(-3.2%) 対前年同期伸び率 -6.2% 1, IJP +.5%(+2.3%) 5 カメラ -8.%(-6.%) 14.5% 14.5% 14.3% 195 183 172 14 年年間 15 年年間 16 年年間 見通し 14 年年間 15 年年間 16 年年間 見通し 14
17.% 9.5% 2.% -5.5% -13.% 15.% 1.% 5.%.% -5.% -1.% 4Q ネット売上 ク ロス売上 ( ク ルーフ 内 売上含む ) 売上消去 年間 ネット売上 ク ロス売上 ( ク ルーフ 内 売上含む ) 21 18 15 12 9 6 3-3 8 7 6 5 4 3 2 1 売上消去 -1 産業機器その他 215 年実績 売上高 売上消去露光装置その他 94 92 25 16-23 -23-24 -25-23 38 ク ロス 117 73 11 413 41 9 125 124-9 -97-95 14 年年間 15 年年間前回見通し 15 3 34 122 14.4Q 15.1Q 15.2Q 15.3Q 15.4Q 39 67 ク ロス 399 16 441 114 対前年同期伸び率 15 ( ) は現地通貨ベース産業機器その他全体 143 ネット売上 1 +53.1%(+53.1%) 429 44 15 年年間 露光装置の内訳 ( 台数 ) 14 年 15 年 4Q 年間 4Q 年間 半導体 12 54 23 8 FPD 5 22 15 34 グロス売上 +42.4%(+42.5%) ク ロス 166 ( 露光装置 ) -5 +77.1%(+76.7%) 産業機器その他全体ネット売上 +39.%(+37.5%) グロス売上 +31.6%(+3.4%) ク ロス 525 ( 露光装置 ) +37.%(+35.6%) 5-1 45 3 15-15 -3 営業利益 営業利益率 営業利益率はセグメント間内部売上を含んだ売上高で算出 -7-8 -3-2.4% -5.8% -8.8% 半導体露光装置光源別内訳 ( 台数 ) 14 年 15 年 4Q 年間 4Q 年間 ArF KrF 4 14 8 21 i 線 8 4 15 59 営業利益 1.4% 14 年年間 15 年年間 15 年年間 前回見通し -3-1.7% 14.4Q 15.1Q 15.2Q 15.3Q 15.4Q 営業利益率はセグメント間内部売上を含んだ売上高で算出 -22-5.5% -15-13 -2.8% -2.5% 15
15.% 1.% 5.%.% -5.% -1.% -15.% 産業機器その他 216 年年間見通し 露光装置の内訳 ( 台数 ) 15 年年間 16 年年間見通し 半導体 8 86 FPD 34 37 半導体露光装置光源別内訳 ( 台数 ) 15 年年間 16 年年間見通し ArF KrF 21 33 i 線 59 53 ネット売上 ク ロス売上 ( ク ルーフ 内 売上含む ) 売上消去 売上高 8 売上消去露光装置その他 6 4 2 39 38 9 ク ロス 399 429 41 48 124 144-9 -95-87 対前年同期伸び率 ( ) は現地通貨ベース営業利益 536 産業機器その他全体ネット売上 +24.9% (+25.3%) グロス売上 +18.9% (+19.2%) ク ロス 624 ( 露光装置 ) +15.9% (+16.%) 4 2-2 営業利益 営業利益率 営業利益率はセグメント間内部売上を含んだ売上高で算出 -22-5.5% -13-2.5% 1.2% -2 14 年年間 15 年年間 16 年年間 見通し -4 14 年年間 15 年年間 16 年年間 見通し 16
参考資料 在庫の状況 8 金額 棚卸資産の推移 9 7 6 5 回転日数 52 53 54 554 55 533 58 569 5 528 54 563 59 57 591 595 47 52 7 5 3 1-1 4-3 3 13 年 12 月末 14 年 3 月末 14 年 6 月末 14 年 9 月末 14 年 12 月末 15 年 3 月末 15 年 6 月末 15 年 9 月末 15 年 12 月末 -5 17
参考資料 設備投資 / フリーキャッシュフロー 設備投資 1, 75 設備投資 純利益 ( 当社株主に帰属 ) 償却費 1, 75 フリーキャッシュフロー 営業 CF FCF 投資 CF 5 5 21 23 255 22 23 257 315 25 584 55 25 25 57 475 454 275 264 273 285 189 182 195 23 25 269 3 13 年年間 14 年年間 15 年年間 16 年年間 見通し 13 年年間 14 年年間 15 年年間 16 年年間 見通し 18
参考資料 手元資金 / 配当の推移 15 手元資金の推移 ( 期末 ) 5 2 ( 円 ) 配当の推移 12.% 手元資金 手元資金回転月数 ( 対下期売上 ) 216 年は対年間売上 4 15 普通配当創立 75 周年記念配当配当性向 ( 連結 ) 15 15 11.% 1.% 1 2.3 2.4 2.6 1.9 2.2 3 2 12 13 13 1 74.4% 9.% 8.% 5 667 789 845 634 72 1 1 67.2% 58.3% 12 12 64.6% 64.6% 15 15 13 7.% 6.% 5.% 5 4.% -1 3.% 12 年年末 13 年年末 14 年年末 15 年年末 16 年年末 見通し *11 年に約 1, 億円 12 年に約 1,5 億円 13 年に約 5 億円 14 年に約 1,5 億円の自己株式取得を実施 7 年から 14 年までの自己株式取得累計額は約 1 兆 5 億円 -2 11 年年間 12 年年間 13 年年間 14 年年間 15 年年間 予定 2.% 19
以下参考資料 2
参考資料 売上 営業利益変化 215 年年間実績対前回見通し比較 売上高営業利益 前回見通し (215 年 1 月 27 日 ) 3,82. 365. 為替影響 [ 売上 売上原価 経費 ] 数量増減 オフィス -17.6 イメージングシステム -.1 産業機器その他 -12.9 +2.8 +2.1 数量増減計 -3.6-15.6 その他 +8.1 +3.7 増減合計 -19.7-9.8 実績 3,8.3 355.2 1USD: 1EURO: 為替レートの変化 12.71 121.13 円 134.82 134.2 円 21
参考資料 売上総利益増減分析 215 年 4Q 実績対前年同期実績比較 5 215 年 4Q 214 年 4Q 増減 売上総利益 522.8 515. +7.8 増減要因 対売上 % 5.1% 48.6% +1.5pt. 16.8 11.3 7.8-6.6-7. -6.7-5 売上為替影響 売上数量 価格変更 コスト為替影響 コストダウン 売上総利益変化合計 22
参考資料 営業利益増減分析 215 年 4Q 実績対前年同期実績比較 215 年 4Q 214 年 4Q 増減 営業利益 17. 98.5 +8.5 対売上 % 1.3% 9.3% +1.pt. 5 7.8-2.3 3. 8.5-5 売上総利益変化合計 経費 ( 除く為替影響 ) 経費 ( 為替影響 ) 営業利益変化合計 23
参考資料 有利子負債 5 4 金額 依存度 5.% 4.% 3 3.% 2 2.% 1 12 4 3.3%.1% 2.1% 2.%.% 11 年年末 12 年年末 13 年年末 14 年年末 15 年年末 1.%.% 24
参考資料 主要経営指標 ( 円 ) 9 15% 6 8.7% 8.4% 8.7% 7.4% 7.7% 1% 3 5.7% 5.6% 191.34 2.78 5.9% 229.3 5.% 5.1% 21.65 21.61 5% 12 年年間 13 年年間 14 年年間 15 年年間 16 年年間 見通し % EPS (Basic) ( 当社株主に帰属 ) ROE ROA 25