2010 年 4 月 6 日日興アセットマネジメント株式会社 りそな世界高金利通貨オープン 投資通貨の見直しについて 当ファンドの主要投資対象であるケイマン籍外国投資信託 マルチカレンシーファンドクラス B は 2010 年 3 月下旬に定期 (3 月 9 月の年 2 回 ) の投資通貨の見直しを行ないました その結果 金利水準や世界的な投資環境などを勘案し 引き続き以下の 11 通貨に投資することとしました 組入外国通貨 韓国ウォン メキシコペソ オーストラリアドル ハンガリーフォリント デンマーククローネ 南アフリカランド ポーランドズロチ ニュージーランドドル ノルウェークローネ トルコリラ アイスランドクローネ ( 順不同 ) 投資対象となる国 地域の短期金利 (3 ヵ月物 2010 年 3 月末現在 ) 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 ア8.2 7.1 トルコイスランド6.6 南アフリカ5.4 ハンガリー4.6 メキシコ4.3 4.0 ポーランドオーストラリア は 2010 年 3 月末現在の投資通貨国 地域です 投資通貨国 地域は将来入替わる可能性があります 2.7 2.6 2.3 韓国ノルウェーニュージーランド1.4 1.3 デンマークチェコ0.6 0.6 0.5 0.4 0.2 0.2 0.1 0.2 イユスカアス香日ギーウナメイ港本リロェダリス(スーカごデン(%) 参考) 上記グラフは過去のものであり 将来の運用成果等を約束するものではありません 上記の金利と実際の組入債券の金利水準は異なります 信頼できると判断した情報をもとに日興アセットマネジメントが作成 上記グラフをみるとチェコの金利の方がデンマークよりも高くなっていますが 実際の取引においては流動性の面などから デンマークの方が魅力的であると判断しました 当資料は 当ファンドの主要投資対象である マルチカレンシーファンドクラス B の運用会社である日興アセットマネジメントヨーロッパリミテッドからのコメントをもとに作成しています 当資料は 日興アセットマネジメントが りそな世界高金利通貨オープン の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) を補足することなどを目的とし 投資家の皆様に当ファンドへのご理解を高めていただくために作成したです 掲載されている見解は 当資料作成時点のものであり 将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません 1/5
アイスランドについて IMF( 国際通貨基金 ) 支援のもと 経済再建に向けて諸策が施されており 足元の経済状況には落ち着きが見られます 政策金利は国内の景気悪化に配慮して 2009 年 3 月の18% から2010 年 3 月末現在で9% まで引き下げられました 貿易収支は2008 年 9 月以降 18ヵ月連続で黒字となっています 中央銀行は経済成長率がプラスに転じるのは2011 年以降と予想しており 景気の本格的な回復にはまだ時間がかかると見られますが 今後は利下げによる景気下支え効果が期待されます また 貿易黒字の拡大などにより経常収支の改善も見込まれることから アイスランド経済の健全化が進むものと予想されます しかしながら アイスランドが金融危機からの本格的な回復を果たす上で 破綻したアイスランドの大手銀行に預けられていた英国およびオランダの預金者の資金の補償問題 ( 預金補償問題 ) の解決が重要と考えられます 2009 年末に議会で可決された預金補償法案は 2010 年 1 月初めに大統領が署名を拒否し 3 月上旬の国民投票で否決されました 格付会社のフィッチ レーティングスとスタンダード & プアーズは 預金補償問題の長期化が IMFや北欧諸国からの支援融資の実行遅延やアイスランドの資本規制に影響を及ぼす可能性があるとして アイスランドの長期債務格付を引き下げました アイスランド政府は 預金補償の代替案作りに向けて 英国およびオランダ政府と 資金返済に絡む金利の引き下げなどの具体的な条件の交渉に取り組んでいますが 明確な期限が設けられていないこともあり 結論が出るまでに今しばらく時間を要するとみられます なお アイスランドへの支援融資については IMF 高官が 融資実施の前提となる審査の要件をアイスランドは満たしていると考えられると発言していることなどから 審査は数ヵ月のうちに開始される可能性があります アイスランドでは 足元の経済状況が落ち着いている一方 金利は依然として相対的に高い水準にあります また 為替は2008 年 12 月以降 比較的安定的に推移しています しかしながら 先行きの不透明感が完全に払拭されていないことから 当ファンドで保有しているアイスランドクローネについては 状況を注視しながら今後の対応を検討する方針を変えておりません 政策金利とアイスランドクローネの推移 ( 円 ) (2008 年 1 月 ~2010 年 3 月 ) (%) 2.0 20 政策金利 ( 右目盛 ) 1.8 18 1.6 16 1.4 14 1.2 12 1.0 10 アイスランドクローネ ( 対円 左目盛 ) 0.8 8 安ローネ高クローネ 上記グラフは過去のものであり 将来の運用成果等を約束するものではありません ク0.6 0.4 2008 2009 2010 ( 信頼できると判断したデータを基に日興アセットマネジメントが作成 ) 当資料は 当ファンドの主要投資対象である マルチカレンシーファンドクラス B の運用会社である日興アセットマネジメントヨーロッパリミテッドからのコメントをもとに作成しています 当資料は 日興アセットマネジメントが りそな世界高金利通貨オープン の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) を補足することなどを目的とし 投資家の皆様に当ファンドへのご理解を高めていただくために作成したです 掲載されている見解は 当資料作成時点のものであり 将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません 2/5 ( 年 ) 6 4
お申込みに際しての留意事項 リスク情報当ファンドは 主に投資信託証券に投資を行ない 投資対象とする投資信託証券は 主に債券など値動きのある証券 ( 外貨建証券は為替変動リスクもあります ) を投資対象としているため 基準価額は変動します したがって 元金を割り込むことがあります 投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下のとおりです 価格変動リスク 一般に公社債は 金利変動により価格が変動するリスクがあります 一般に金利が上昇した場合には価格は下落し ファンドの基準価額が値下がりする要因となります ただし その価格変動は 残存期間 発行条件などによりばらつきがあります 流動性リスク 市場規模や取引量が少ない場合 組入銘柄を売却する際に市場実勢から期待される価格で売却できず 不測の損失を被るリスクがあります 信用リスク 一般に公社債および短期金融資産にデフォルト ( 債務不履行 ) が生じた場合またはそれが予想される場合には 公社債および短期金融資産の価格は下落 ( 価格がゼロになることもあります ) し ファンドの基準価額が値下がりする要因となります 為替変動リスク 外貨建資産については 一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には ファンドの基準価額が値下がりする要因となります ファンドが投資対象とする投資信託証券は これらの影響を受けて価格が変動しますので ファンド自身にもこれらのリスクがあります その他の留意事項 当資料は 日興アセットマネジメントが りそな世界高金利通貨オープン の投資信託説明書 ( 目論見書 ) を補足することなどを目的とし 投資家の皆様に当ファンドへのご理解を高めていただくために作成したです 投資信託は 預金や保険契約とは異なり 預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の対象ではありません また 銀行など登録金融機関で購入された場合 投資者保護基金の支払いの対象とはなりません 投資信託の運用による損益は すべて受益者の皆様に帰属します 当ファンドをお申込みの際には 販売会社より 投資信託説明書 ( 目論見書 ) などをあらかじめ または同時にお渡ししますので 必ず詳細をご確認の上 お客様ご自身でご判断ください 当資料は 日興アセットマネジメントが りそな世界高金利通貨オープン の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) を補足することなどを目的とし 投資家の皆様に当ファンドへのご理解を高めていただくために作成したです 掲載されている見解は 当資料作成時点のものであり 将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません 3/5
お申込メモ 商品分類 : 追加型投信 / 海外 / 債券 信託期間 : 無期限 (2007 年 11 月 16 日設定 ) 決算日 : 毎月 12 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 収益分配 : 毎決算時に 分配金額は 委託会社が決定するものとし 原則として安定した分配を継続的に行なうことをめざします なお 分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますが 委託会社の判断により分配を行なわないことがあります お申込み ご換金の取扱い : 原則としていつでもお申込 ご換金できます ただし 英国証券取引所の休業日 ニューヨーク証券取引所の休業日 ロンドンの銀行休業日 ニューヨークの銀行休業日のいずれかに当たる場合は 取得 換金のお申込みの受付は行ないません 詳しくは 販売会社にお問合せください お申込単位 :1 万円以上 1 円単位 収益分配金は 再投資 と 定期引出 のご選択が可能です 定期引出 をご希望されるお客さまは 別途定期引出契約をお申込みください 別に定める場合この限りではありません お申込価額 : お申込受付日の翌営業日の基準価額 ご換金価額 : 換金請求受付日の翌営業日の基準価額 ご換金代金のお支払い : 原則として 換金請求受付日から起算して5 営業日目からお支払いします 課税関係 : 原則として 分配時の普通分配金ならびに換金時および償還時の差益は課税の対象となります 課税上は 株式投資信託として取り扱われます 詳しくは 投資信託説明書 ( 目論見書 ) をご覧ください 手数料等の概要 お客様には以下の費用をご負担いただきます < お申込時に直接ご負担いただく費用 > お申込手数料 : 取得申込総金額に応じて下記手数料率を申込受付日の翌営業日の基準価額に乗じて得た金額です 取得申込総金額 手数料率 5,000 万円未満 2.100%( 税抜 2.0%) 5,000 万円以上 1 億円未満 1.050%( 税抜 1.0%) 1 億円以上 3 億円未満 0.525%( 税抜 0.5%) 3 億円以上 なし 収益分配金の再投資の際にはお申込手数料はかかりません < 保有期間中に 信託財産で間接的にご負担いただく ( ファンドから支払われる ) 費用 > 信託報酬 : 純資産総額に対して年率 0.93655%( 税抜 0.90405%) 程度を乗じて得た額が実質的な信託報酬となります 信託報酬率の内訳は 当ファンドの信託報酬率が年率 0.6825%( 税抜 0.65%) 投資対象となる外国投資信託の組入れに係る信託報酬率が年率 0.25405% 程度となります このうち 当該外国投資信託の信託報酬率は純資産総額や為替相場によって変動します それに伴ない 実質的な信託報酬率も変動します 詳しくは 投資信託説明書 ( 目論見書 ) をご覧ください その他費用 : 組入有価証券の売買委託手数料 監査費用 借入金の利息 立替金の利息など その他費用については 運用状況により変動するものであり 事前に料率 上限額等を示すことができません <ご換金時に直接ご負担いただく費用 > 換金手数料 : ありません 信託財産留保額 : ありません 当ファンドの手数料などの合計額については 投資家の皆様がファンドを保有される期間などに応じて異なりますので 表示することができません 詳しくは 投資信託説明書 ( 目論見書 ) をご覧ください 当資料は 日興アセットマネジメントが りそな世界高金利通貨オープン の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) を補足することなどを目的とし 投資家の皆様に当ファンドへのご理解を高めていただくために作成したです 掲載されている見解は 当資料作成時点のものであり 将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません 4/5
委託会社 その他関係法人 委託会社 : 日興アセットマネジメント株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 368 号加入協会 :( 社 ) 投資信託協会 ( 社 ) 日本証券投資顧問業協会 受託会社 : 株式会社りそな銀行 ( 再信託受託会社 : 日本トラスティ サービス信託銀行株式会社 ) 販売会社 : 以下の通りです 金融商品取引業者等の名称 登録番号 日本証券業協会 加入協会 ( 社 ) 日本証券投資顧問業協会 ( 社 ) 金融先物取引業協会 株式会社近畿大阪銀行 登録金融機関 近畿財務局長 ( 登金 ) 第 7 号 株式会社埼玉りそな銀行 登録金融機関 関東財務局長 ( 登金 ) 第 593 号 株式会社りそな銀行 登録金融機関 近畿財務局長 ( 登金 ) 第 3 号 ( 資料作成日現在 50 音順 ) 当資料は 日興アセットマネジメントが りそな世界高金利通貨オープン の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) を補足することなどを目的とし 投資家の皆様に当ファンドへのご理解を高めていただくために作成したです 掲載されている見解は 当資料作成時点のものであり 将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません 5/5