1 / 6 投資者の皆さまへ ベトナム株ファンド Monthly Fund Report 基準価額 純資産の推移 2018 年 1 月 31 日現在 基準価額純資産総額 期間別騰落率期間 1 カ月間 3 カ月間 6 カ月間 1 年間 3 年間 5 年間年初来設定来 14,100 円 306 億円 ファンド +6.6 % +29.2 % +38.8 % +46.3 % ----- ----- +6.6 % +45.2 % 追加型投信 / 海外 / 株式 信託期間 : 2016 年 12 月 26 日から 2021 年 5 月 24 日まで 基準日 : 2018 年 1 月 31 日 決算日 : 毎年 5 月 24 日および11 月 24 日 ( 休業日の場合翌営業日 ) 回次コード : 3328 過去の実績を示したものであり 将来の成果を示唆 保証するものではありません 16,000 純資産総額分配金再投資基準価額基準価額 14,000 準価額(12,000 円)円)基 10,000 当初設定日 (2016 年 12 月 26 日 )~2018 年 1 月 31 日 800 8,000 0 設定時 17/5/9 17/9/14 18/1/30 分配金再投資基準価額 は 分配金 ( 税引前 ) を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算しています 基準価額の計算において 運用管理費用 ( 信託報酬 ) は控除しています ( 後述のファンドの費用をご覧ください ) 期間別騰落率 の各計算期間は 基準日から過去に遡った期間とし 当該ファンドの 分配金再投資基準価額 を用いた騰落率を表しています 実際のファンドでは 課税条件によって投資者ごとの騰落率は異なります また 換金時の費用 税金等は考慮していません 600 400 200 純資産総額(億 分配の推移 主要な資産の状況 比率は 純資産総額に対するものです (1 万口当たり 税引前 ) 決算期 ( 年 / 月 ) 分配金 資産別構成通貨別構成合計 100.0% 資産銘柄数比率通貨比率 第 1 期第 2 期 (17/05) (17/11) 0 円 350 円 外国株式 50 91.1% ベトナム ドン日本円 98.6% 1.4% コール ローン その他合計 50 8.9% 100.0% 国 地域別構成 合計 91.1% 株式業種別構成 合計 91.1% 国 地域名 比率 業種名 比率 ベトナム 91.1% 不動産 15.4% 分配金合計額 設定来 : 350 円直近 12 期 : 円 金融生活必需品 14.5% 12.3% 素材 12.0% 分配金は 収益分配方針に基づいて委託会社が決エネルギー 9.1% 定します あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません 分配金が支払われない場合もあります 公益事業 8.8% 資本財 サービス 6.8% ヘルスケア一般消費財 サービス情報技術 他 2.7% 1.7% 7.7% 業種名は 原則としてS&PとMSCI Inc. が共同で作成した世界産業分類基準 (GICS) によるものです 当資料は ファンドの状況や関連する情報等をお知らせするために大和投資信託により作成されたものです 当ファンドは 値動きのある有価証券等に投資しますので 基準価額は大きく変動します したがって投資元本が保証されているものではありません 当ファンドの取得をご希望の場合には投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) を販売会社よりお渡しいたしますので 必ず内容をご確認の上ご自身でご判断ください 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください
2 / 6 組入上位 10 銘柄 合計 67.8% 銘柄名 業種名 国 地域名 比率 HOA PHAT GROUP JSC ホアファットグループ 素材 ベトナム 9.1% BANK FOR FOREIGN TRADE JSC ベトナム外商銀行 金融 ベトナム 9.1% VINGROUP JSC ビングループ 不動産 ベトナム 8.9% VIETNAM DAIRY PRODUCTS JSC ベトナム乳業 ( ビナミルク ) 生活必需品 ベトナム 8.9% VIETNAM NATIONAL PETROLEUM G ベトナム石油総公社 ( ペトロリメックス ) エネルギー ベトナム 8.5% PETROVIETNAM GAS JOINT STOCK ペトロベトナム ガス 公益事業 ベトナム 7.9% AIRPORTS CORP OF VIETNAM JSC ベトナム空港総公社 その他 ベトナム 6.8% VIETJET AVIATION JSC ベトジェット航空 資本財 サービス ベトナム 3.1% HDBANK HD 銀行 金融 ベトナム 3.1% DHG PHARMACEUTICAL JSC DHG 製薬 ヘルスケア ベトナム 2.5% 比率は 純資産総額に対するものです 業種名は 原則としてS&PとMSCI Inc. が共同で作成した世界産業分類基準 (GICS) によるものです 参考 市況データ 株価指数の推移 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 MSCI ベトナム指数 ベトナム VN 指数 400 2017/1/31 2017/5/31 2017/9/30 2018/1/31 MSCI ベトナム指数は MSCI Inc. が開発した株価指数で 同指数に対する著作権 知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属します また MSCI Inc. は 同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています ベトナム VN 指数に関する著作権等の知的財産その他一切の権利はホーチミン証券取引所に帰属します (2017 年 1 月 31 日 ~2018 年 1 月 31 日 ) 為替の推移 ( 円 / ベトナム ドン ( 100)) 0.60 円 / ベトナム ドン ( 100) 0.55 0.50 0.45 0.40 2017/1/31 2017/5/31 2017/9/30 2018/1/31 ( 出所 ) ブルームバーグ 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください
3 / 6 ファンドマネージャーのコメント 現時点での投資判断を示したものであり 将来の市況環境の変動等を保証するものではありません 市場動向 好調な企業業績 良好なマクロ経済環境などを背景に上昇ベトナム株式市況は 商業銀行の新規上場や良好なマクロ経済環境などを背景に 上昇基調で始まりました 中旬にかけては 信用取引規制の厳格化への懸念が上値を抑え 横ばい圏での推移となりました 下旬は 大手企業の好調な業績が好感されたことなどから再び上昇基調となりました ベトナム ドンは 米国の為替政策や政府運営への懸念などを背景とした円高米ドル安から 日本円に対して下落しました ファンドの運用状況 月間の動き月間騰落率はプラスとなりました 好調な企業業績 良好なマクロ経済環境などを背景に株式市況が上昇したことが主な要因となりました 運用のポイント与信費用低下による堅調な業績期待から商業銀行を買い付けて金融セクターの組入比率を引き上げました 一方 資本財 サービスセクターでは利益確定売りを行い 組入比率を引き下げました 今後の展望 運用方針 市場展望ベトナム株式市場は 上昇基調を継続するとみています 短期では 2017 年に大きく上昇したことを受けて利益確定圧力の高まりが警戒されますが 良好なマクロ経済環境や企業業績が継続していることが相場の支援材料となると考えます 中長期的には 政府保有株の放出が 企業経営に対する政府関与の低下から経済の効率化につながるとの期待が引き続きサポート要因になると考えています こうした政府保有株の放出に加えて 新規公開や新規上場などもポジティブな要因です 外部リスクについては 中国の経済成長や通貨政策 米国の経済政策や金利動向 新興国市場への資金流出入 また商品市況の動向などを想定しており 引き続き注意が必要です 運用方針株式への投資にあたっては 経済情勢や業界動向などの分析を行うとともに 個別企業の財務状況 成長性 株価バリュエーション 流動性などを総合的に勘案してポートフォリオを構築します 個別銘柄では 引き続き新規上場や政府保有株の放出によって国際的な株価指数に新たに採用される可能性があるような大型銘柄に注目しています セクターでは 資産内容が改善している銀行や 活況を見せている株式市場の恩恵が期待される証券会社を中心に金融セクターをポジティブにみています その他では 鉄鋼価格上昇や建設需要増加からの恩恵が期待される素材セクターにも注目しています 当資料の中で個別企業名が記載されている場合 それらはあくまでも参考のために掲載したものであり 各企業の推奨を目的とするものではありません また ファンドに今後組み入れることを 示唆 保証するものではありません 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください
4 / 6 ファンドの目的 特色 ファンドの目的 ベトナムの株式等に投資し 信託財産の成長をめざします ファンドの特色 1. ベトナムの株式等に投資します 株式 DR( 預託証券 ) を含みます 株式への投資にあたっては 経済情勢や業界動向等の分析を行なうとともに 個別企業の財務状況 成長性 株価バリュエーション 流動性等を総合的に勘案してポートフォリオを構築します ベトナムの株価指数に連動する ETF( 上場投資信託証券 ) およびベトナムの株価指数の値動きに償還価格が連動する債券 ( 株価連動債 ) に投資を行なう場合があります 2. ベトナムの株式等の運用は ダイワ アセット マネジメント ( シンガポール ) リミテッドが行ないます マザーファンドにおける外貨建資産の運用にあたっては ダイワ アセット マネジメント ( シンガポール ) リミテッドに運用の指図にかかる権限の一部を委託します ベトナム株式への投資にあたっては サイゴン証券株式会社の助言を受けます 3. 当ファンドは ファミリーファンド方式で運用を行ないます くわしくは 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の ファンドの目的 特色 をご覧ください 投資リスク 当ファンドは 値動きのある有価証券等に投資しますので 基準価額は変動します したがって 投資元本が保証されているものではなく これを割込むことがあります 信託財産に生じた利益および損失は すべて投資者に帰属します 投資信託は預貯金とは異なります 基準価額の主な変動要因は 以下のとおりです 株価の変動 ( 価格変動リスク 信用リスク ) 為替変動リスク カントリー リスク その他 ( 解約申込みに伴うリスク等 ) 新興国には先進国とは異なる新興国市場のリスクなどがあります 基準価額の変動要因は 上記に限定されるものではありません くわしくは 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の 投資リスク をご覧ください 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください
5 / 6 ファンドの費用 投資者が直接的に負担する費用 料率等 費用の内容 購入時手数料 販売会社が別に定める率購入時の商品説明または商品情報の提供 投資情報の提供 上限 3.24%( 税抜 3.0%) 取引執行等の対価です 信託財産留保額 ありません 投資者が信託財産で間接的に負担する費用 料率等 費用の内容 運用管理費用 ( 信託報酬 ) 年率 1.7604% ( 税抜 1.63%) 運用管理費用の総額は 毎日 信託財産の純資産総額に対して左記の率を乗じて得た額とします 監査報酬 有価証券売買時の売買委託手数料 先物取引 オ ( 注 ) プション取引等に要する費用 資産を外国で保管する場合の その他の費用 手数料 費用等を信託財産でご負担いただきます ( 注 ) その他の費用 手数料 については 運用状況等により変動するため 事前に料率 上限額等を示すことができません 購入時手数料について くわしくは販売会社にお問合わせください 手数料等の合計額については 保有期間等に応じて異なりますので 表示することができません くわしくは 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の 手続 手数料等 をご覧ください 当資料のお取り扱いにおけるご注意 当資料は ファンドの状況や関連する情報等をお知らせするために大和投資信託により作成されたものです 当ファンドのお申込みにあたっては 販売会社よりお渡しする 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の内容を必ずご確認のうえ ご自身でご判断ください 投資信託は 値動きのある有価証券等に投資しますので 基準価額は大きく変動します したがって 投資者のみなさまの投資元本が保証されているものではありません 信託財産に生じた利益および損失は すべて投資者に帰属します 投資信託は預貯金とは異なります 投資信託は 預金や保険契約とは異なり 預金保険機構 保険契約者保護機構の保護の対象ではありません 証券会社以外でご購入いただいた投資信託は 投資者保護基金の対象ではありません 当資料は 信頼できると考えられる情報源から作成していますが その正確性 完全性を保証するものではありません 運用実績などの記載内容は過去の実績であり 将来の成果を示唆 保証するものではありません また 税金 手数料等を考慮していませんので 投資者のみなさまの実質的な投資成果を示すものではありません 当資料の中で記載されている内容 数値 図表 意見等は資料作成時点のものであり 今後予告なく変更されることがあります 分配金は 収益分配方針に基づいて委託会社が決定します あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません 分配金が支払われない場合もあります 販売会社等についてのお問い合わせ 大和投資信託フリーダイヤル 0120-106212( 営業日の 9:00~17:00) 当社ホームページ http://www.daiwa-am.co.jp/
6 / 6 2018 年 1 月 31 日現在 ベトナム株ファンド 取扱い販売会社 販売会社名 ( 業態別 50 音順 ) ( 金融商品取引業者名 ) 登録番号 日本証券業協会 一般社団法人金融先物取引業協会 加入協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 一般社団法人第二種金融商品取引業協会 大和証券株式会社 金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 108 号 髙木証券株式会社 金融商品取引業者近畿財務局長 ( 金商 ) 第 20 号 東海東京証券株式会社 金融商品取引業者東海財務局長 ( 金商 ) 第 140 号 奈良証券株式会社 金融商品取引業者近畿財務局長 ( 金商 ) 第 25 号 日の出証券株式会社 金融商品取引業者近畿財務局長 ( 金商 ) 第 31 号 ひろぎん証券株式会社 金融商品取引業者中国財務局長 ( 金商 ) 第 20 号 ほくほくTT 証券株式会社 金融商品取引業者北陸財務局長 ( 金商 ) 第 24 号 上記の販売会社については今後変更となる場合があります また 新規のご購入の取り扱いを行っていない場合がありますので 各販売会社にご確認ください