ファンドの 目 的 特 色 ファンドの 目 的 株 価 指 数 先 物 取 引 の 買 建 て 額 SBI 日 本 株 3.7ブル この 投 資 信 託 は わが 国 の 公 社 債 に 投 資 するとともに 株 価 指 数 先 物 取 引 を 積 極 的 に 活 用 し 日 々の 基 準 価 額

使 用 開 始 日 2016.5.3 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) SBI 日 本 株 3.7ブル SBI 日 本 株 3.7ベア 追 加 型 投 信 / 国 内 / 株 式 / 特 殊 型 (ブル ベア 型 ) ファンド 名 SBI 日 本 株 3.7ブル SBI 日 本 株 3.7ベア 単 位 型 追 加 型 投 資 対 象 地 域 商 品 分 類 投 資 対 象 資 産 ( 収 益 の 源 泉 ) 追 加 型 国 内 株 式 属 性 区 分 補 足 分 類 投 資 対 象 資 産 決 算 頻 度 特 殊 型 ( ブ ル ベ ア 型 ) その 他 資 産 ( 株 価 指 数 先 物 取 引 ) 年 1 回 投 資 対 象 地 域 日 本 特 殊 型 ブ ル ベア 型 商 品 分 類 及 び 属 性 区 分 の 定 義 については 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 のホームページ(http://www.toushin.or.jp/)をご 覧 ください 本 書 は 金 融 商 品 取 引 法 ( 昭 和 23 年 法 律 第 25 号 ) 第 13 条 の 規 定 に 基 づく 目 論 見 書 です この 目 論 見 書 により 行 う SBI 日 本 株 3.7ブル SBI 日 本 株 3.7ベア の 募 集 については 発 行 者 であるSBIアセット マネジメント 株 式 会 社 ( 委 託 会 社 )は 金 融 商 品 取 引 法 第 5 条 の 規 定 により 有 価 証 券 届 出 書 を 平 成 28 年 5 月 2 日 に 関 東 財 務 局 長 に 提 出 しており 平 成 28 年 5 月 3 日 にその 効 力 が 生 じております ファンドの 販 売 会 社 ファンドの 基 準 価 額 等 については 下 記 委 託 会 社 の 照 会 先 までお 問 い 合 わせください ファンドに 関 する 金 融 商 品 取 引 法 第 15 条 第 3 項 に 規 定 する 目 論 見 書 ( 以 下 請 求 目 論 見 書 といいます ) は 委 託 会 社 のホームページに 掲 載 しています 請 求 目 論 見 書 については 販 売 会 社 にご 請 求 いただけ れば 当 該 販 売 会 社 を 通 じて 交 付 いたします 販 売 会 社 に 請 求 目 論 見 書 をご 請 求 された 場 合 は その 旨 をご 自 身 で 記 録 しておくようにしてください ファンドの 投 資 信 託 約 款 の 全 文 は 請 求 目 論 見 書 に 掲 載 しています ファンドの 内 容 に 関 して 重 大 な 変 更 を 行 う 場 合 には 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 ( 昭 和 26 年 法 律 第 198 号 )に 基 づき 事 前 に 投 資 者 のご 意 向 を 確 認 いた します 投 資 信 託 の 財 産 は 信 託 法 ( 平 成 18 年 法 律 第 108 号 ) に 基 づき 受 託 会 社 において 分 別 管 理 されています 委 託 会 社 : (ファンドの 運 用 の 指 図 等 を 行 います ) 金 融 商 品 取 引 業 者 登 録 番 号 : 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 311 号 設 立 年 月 日 : 昭 和 61 年 8 月 29 日 資 本 金 :4 億 2 0 万 円 運 用 する 投 資 信 託 財 産 の 合 計 純 資 産 総 額 :1,678 億 84 百 万 円 平 成 28 年 2 月 末 日 現 在 受 託 会 社 :みずほ 信 託 銀 行 株 式 会 社 (ファンド 財 産 の 保 管 管 理 等 を 行 います ) < 照 会 先 > SBIアセットマネジメント 株 式 会 社 ホームページ http://www.sbiam.co.jp/ 電 話 番 号 03-6229-0097 ( 受 付 時 間 : 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 ) ご 購 入 に 際 しては 本 書 の 内 容 を 十 分 にお 読 みください

ファンドの 目 的 特 色 ファンドの 目 的 株 価 指 数 先 物 取 引 の 買 建 て 額 SBI 日 本 株 3.7ブル この 投 資 信 託 は わが 国 の 公 社 債 に 投 資 するとともに 株 価 指 数 先 物 取 引 を 積 極 的 に 活 用 し 日 々の 基 準 価 額 の 値 動 きがわが 国 の 株 式 市 場 全 体 の 値 動 きの 概 ね3.7 倍 程 度 となる 投 資 成 果 を 目 指 して 運 用 を 行 います 資 産 額 資 産 の 概 ね.7 倍 程 度 利 用 する 株 価 指 数 先 物 取 引 の 種 類 は 流 動 性 効 率 性 などを 勘 案 の 上 決 定 します 資 産 額 株 価 指 数 先 物 取 引 の 売 建 て 額 SBI 日 本 株 3.7ベア この 投 資 信 託 は わが 国 の 公 社 債 に 投 資 するとともに 株 価 指 数 先 物 取 引 を 積 極 的 に 活 用 し 日 々の 基 準 価 額 の 値 動 きがわが 国 の 株 式 市 場 全 体 の 値 動 きの 概 ね3.7 倍 程 度 逆 となる 投 資 成 果 を 目 指 して 運 用 を 行 います 資 産 の 概 ね.7 倍 程 度 利 用 する 株 価 指 数 先 物 取 引 の 種 類 は 流 動 性 効 率 性 などを 勘 案 の 上 決 定 します ファンドの 特 色 1 ブル ベアファンドの 一 般 的 な 特 色 ファンドの 運 用 ブルファンド 株 価 指 数 先 物 の 買 建 てをして 運 用 ベアファンド 株 価 指 数 先 物 の 売 建 てをして 運 用 株 価 指 数 が 上 昇 すると 基 準 価 額 が 上 昇 基 準 価 額 が 下 落 株 価 指 数 が 下 落 すると 基 準 価 額 が 下 落 基 準 価 額 が 上 昇 1

2 基 準 価 額 の 変 動 にかかる 留 意 事 項 < 留 意 事 項 1> SBI 日 本 株 3.7ブル は 日 々の 基 準 価 額 の 値 動 きがわが 国 の 株 式 市 場 全 体 の 値 動 きの 概 ね 3.7 倍 程 度 SBI 日 本 株 3.7ベア は 日 々の 基 準 価 額 の 値 動 きがわが 国 の 株 式 市 場 全 体 の 値 動 きの 概 ね3.7 倍 程 度 逆 となることを 目 指 して 運 用 を 行 います したがって 運 用 目 標 ど おりの 投 資 成 果 が 達 成 できた 場 合 でも 2 日 以 上 離 れた 日 との 比 較 では 概 ね3.7 倍 程 度 ま たは 概 ね3.7 倍 程 度 逆 とはなりませんのでご 注 意 ください ( 例 ) 日 々の 値 動 き 1 日 目 2 日 目 基 準 日 からの 値 動 き 1 日 目 2 日 目 わが 国 の 株 式 市 場 全 体 - 5.0% + 10.0% わが 国 の 株 式 市 場 全 体 - 5.0% + 4.5% SBI 日 本 株 3.7 ブル - 18.5% + 37.0% SBI 日 本 株 3.7 ブル - 18.5% + 11.7% SBI 日 本 株 3.7 ベア + 18.5% - 37.0% SBI 日 本 株 3.7 ベア + 18.5% - 25.3% 騰 落 率 の 表 示 単 位 未 満 は 四 捨 五 入 しています 130 120 110 0 80 70 SBI 日 本 株 3.7ベア SBI 日 本 株 3.7ブル 株 式 市 場 全 体 60 基 準 日 1 日 目 2 日 目 上 記 のグラフは 株 式 市 場 が1 日 目 に5% 下 落 2 日 目 に 前 日 比 で10% 上 昇 した 場 合 で 且 つ 運 用 目 標 どおりの 投 資 成 果 を 達 成 できた 場 合 の 各 ファンドの 基 準 価 額 の 値 動 きのイメージを 表 しています SBI 日 本 株 3.7ブル 日 々の 値 動 きは 対 前 日 比 で1 日 目 が-18.5% 2 日 目 が+37%というように 推 移 します 一 方 基 準 日 から2 日 目 までの 値 動 きで 見 ると 株 式 市 場 は4.5% 上 昇 したのに 対 し SBI 日 本 株 3.7ブルは 11.7% 上 昇 となり 概 ね3.7 倍 程 度 とはなりません SBI 日 本 株 3.7ベア 日 々の 値 動 きは 対 前 日 比 で1 日 目 が+18.5% 2 日 目 が-37%というように 推 移 します 一 方 基 準 日 から2 日 目 までの 値 動 きで 見 ると 株 式 市 場 は4.5% 上 昇 したのに 対 し SBI 日 本 株 3.7ベアは 25.3% 下 落 となり 概 ね3.7 倍 程 度 逆 とはなりません この 例 示 は わが 国 の 株 式 市 場 全 体 の 値 動 きと 基 準 価 額 の 値 動 きの 関 係 を 理 解 いただくための 計 算 例 であり 実 際 の 値 動 きを 示 すものではありません 実 際 のファンドでは 信 託 報 酬 監 査 費 用 等 のコスト 負 担 等 が 発 生 します したがって 運 用 目 標 どおりの 投 資 成 果 が 達 成 できるとは 限 りません 2

< 留 意 事 項 2> SBI 日 本 株 3.7ブル SBI 日 本 株 3.7ベア の 日 々の 基 準 価 額 は それぞれ 株 式 市 場 の 値 動 きの ちょうど3.7 倍 または ちょうど3.7 倍 逆 にはなりません その 主 な 要 因 は 次 の 通 りです わが 国 の 株 式 市 場 の 値 動 きと 利 用 する 株 価 指 数 先 物 の 値 動 きとの 差 追 加 設 定 及 び 解 約 に 対 応 した 株 価 指 数 先 物 取 引 の 約 定 価 格 と 終 値 の 差 株 価 指 数 先 物 取 引 をロールオーバーする 過 程 における 限 月 の 異 なる 先 物 間 の 価 格 差 の 変 動 信 託 報 酬 監 査 費 用 売 買 委 託 手 数 料 法 定 開 示 資 料 作 成 費 用 などの 負 担 株 価 指 数 先 物 の 最 低 取 引 単 位 の 影 響 配 当 利 回 りと 短 期 金 利 の 差 < 留 意 事 項 3> 一 般 に わが 国 の 株 式 市 場 が 上 昇 下 落 をしながら 動 いた 場 合 は 保 有 期 間 が 長 くなるほど 基 準 価 額 が 大 きく 押 し 下 げられる 傾 向 にあります 150 株 式 市 場 全 体 の 値 動 きと 基 準 価 額 変 動 のイメージ 図 SBI 日 本 株 3.7ブル SBI 日 本 株 3.7ベア わが 国 の 株 式 市 場 全 体 の 値 動 き 日 本 株 3.7ブルの 値 動 き わが 国 の 株 式 市 場 全 体 の 値 動 き 日 本 株 3.7ベアの 値 動 き 150 125 125 5.5 75 0.3 75 2.3 83.6 50 基 準 日 1 日 目 2 日 目 3 日 目 4 日 目 5 日 目 6 日 目 7 日 目 8 日 目 50 基 準 日 1 日 目 2 日 目 3 日 目 4 日 目 5 日 目 6 日 目 7 日 目 8 日 目 基 準 日 をとして その 後 ±10%の 範 囲 内 で 我 が 国 の 株 式 市 場 全 体 が 上 昇 下 落 を 繰 り 返 した 場 合 のファンドの 基 準 価 額 の 値 動 きを 示 したものです 4 日 目 8 日 目 の 我 が 国 の 株 式 市 場 全 体 は 基 準 日 と 同 じとなった 場 合 でも 本 ファンドの 基 準 価 額 はとならずに 徐 々に 押 し 下 げられる 傾 向 となります 上 記 はイメージ 図 であり 実 際 の 基 準 価 額 の 値 動 きと 一 致 するものではありません また わが 国 の 株 式 市 場 全 体 の 値 動 きに 対 し3.7 倍 または3.7 倍 程 度 逆 の 値 動 きをすることや 一 定 の 運 用 成 果 を 保 証 するものではありません SBI 日 本 株 3.7ブル SBI 日 本 株 3.7ベア の 基 準 価 額 は 特 殊 な 動 きを 示 しますので 投 資 の 際 には 慎 重 にご 判 断 ください 3

ファンドの 仕 組 み 原 則 として 他 ファンドとのスイッチング 及 び SBI 日 本 株 3.7ブル SBI 日 本 株 3.7ベア 間 のスイッチングは できません 主 な 投 資 制 限 株 式 への 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません 新 株 引 受 権 証 券 及 び 新 株 予 約 権 証 券 への 投 資 割 合 は 取 得 時 において 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の20% 以 下 とします 投 資 信 託 証 券 への 投 資 割 合 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の5% 以 下 とします 同 一 銘 柄 の 新 株 引 受 権 証 券 及 び 新 株 予 約 権 証 券 への 投 資 割 合 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の5% 以 下 と します 同 一 銘 柄 の 転 換 社 債 及 び 転 換 社 債 型 新 株 予 約 権 付 社 債 への 投 資 割 合 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の10% 以 下 とします デリバティブの 利 用 はヘッジ 目 的 に 限 定 しません 外 貨 建 資 産 への 投 資 は 行 いません 分 配 方 針 毎 決 算 時 に 原 則 として 以 下 の 方 針 に 基 づき 収 益 の 分 配 を 行 います 1 分 配 対 象 額 の 範 囲 は 繰 越 分 を 含 めた 経 費 控 除 後 の 利 子 配 当 等 収 益 と 売 買 益 ( 評 価 益 を 含 みます ) 等 の 全 額 とします 2 分 配 金 額 は 上 記 分 配 対 象 収 益 範 囲 のうち 原 則 として 利 子 配 当 等 収 益 を 中 心 に 基 準 価 額 水 準 等 を 勘 案 して 委 託 会 社 が 決 定 します ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 には 分 配 を 行 わないことがあります 3 留 保 益 の 運 用 については 特 に 制 限 を 設 けず 本 運 用 の 基 本 方 針 に 基 づいた 運 用 を 行 います 上 記 はイメージ 図 であり 将 来 の 分 配 金 の 支 払 い 及 びその 金 額 について 示 唆 保 証 するものではありません 分 配 金 額 は 収 益 分 配 方 針 に 基 づいて 委 託 会 社 が 決 定 します あらかじめ 一 定 の 額 の 分 配 をお 約 束 するものでは ありません 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 もあります ファンドの 基 準 価 格 は 変 動 します 投 資 元 本 利 回 りが 保 証 されているものではありません 4

投 資 リスク 基 準 価 額 の 変 動 要 因 本 ファンドは 株 価 指 数 先 物 国 内 の 債 券 や 短 期 金 融 商 品 を 主 要 投 資 対 象 とし 日 々の 基 準 価 額 の 値 動 きが わが 国 の 株 式 市 場 全 体 の 値 動 きに 対 してブルは 概 ね3.7 倍 程 度 ベアは 概 ね 3.7 倍 程 度 逆 となることを 目 指 して 運 用 を 行 います 株 価 指 数 先 物 の 価 格 の 変 動 により 基 準 価 額 が 下 落 し 非 常 に 大 きな 損 失 を 被 ることがあります したがって 投 資 者 の 皆 様 の 投 資 元 金 は 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 投 資 元 金 を 大 きく 割 込 むことがあります 投 資 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 及 び 損 失 は すべて 投 資 者 の 皆 様 に 帰 属 しま す なお 投 資 信 託 は 預 貯 金 とは 異 なります 主 な 変 動 要 因 価 格 変 動 リスク 流 動 性 リスク 目 標 とする 投 資 成 果 が 達 成 できないリスク 換 金 性 等 が 制 限 される リスク その 他 の 留 意 点 一 般 に 株 価 指 数 先 物 取 引 の 価 格 は 国 内 及 び 国 外 の 経 済 政 治 情 勢 市 場 環 境 需 給 等 を 反 映 して 変 動 します 本 ファンドにおいては 株 価 指 数 先 物 取 引 の 価 格 変 動 または 流 動 性 の 予 想 外 の 変 動 があった 場 合 非 常 に 大 きな 損 失 が 発 生 するリスクがありま す また 公 社 債 は 金 利 変 動 により 価 格 が 変 動 するリスクがあり 一 般 に 金 利 が 上 昇 した 場 合 には 価 格 は 下 落 し 本 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となります 有 価 証 券 等 を 売 買 しようとする 場 合 流 動 性 が 乏 しいために 有 価 証 券 等 を 希 望 す る 時 期 に 希 望 する 価 格 で 希 望 する 数 量 を 売 買 することができないリスクがあり ます 特 に 流 動 性 の 低 い 有 価 証 券 等 を 売 却 する 場 合 には その 影 響 を 受 け 本 ファン ドの 基 準 価 額 が 下 落 する 可 能 性 があります 株 式 市 場 全 体 の 値 動 きに 対 して 次 のような 要 因 により 目 標 どおりの 投 資 成 果 が 達 成 できないリスクがあります 株 価 指 数 先 物 と 株 式 市 場 全 体 の 値 動 きの 差 追 加 設 定 解 約 の 発 生 による 運 用 資 金 の 大 幅 な 変 動 日 々の 追 加 設 定 解 約 などに 対 応 した 株 価 指 数 先 物 取 引 の 約 定 価 格 と 終 値 の 差 売 買 の 際 の 売 買 委 託 手 数 料 などの 負 担 先 物 市 場 の 流 動 性 が 不 足 した 際 の 売 買 対 応 や 必 要 な 取 引 数 量 のうち 全 部 または 一 部 取 引 不 成 立 の 影 響 先 物 の 限 月 交 代 に 対 応 する 場 合 主 として 以 下 のような 状 況 が 発 生 した 場 合 には 換 金 の 受 付 を 中 止 または 取 消 し させていただく 場 合 があります 株 価 指 数 先 物 取 引 について 当 該 取 引 にかかる 金 融 商 品 取 引 所 の 当 日 の 午 後 の 立 会 い が 行 われないとき または 停 止 されたとき 株 価 指 数 先 物 取 引 について 当 該 取 引 にかかる 金 融 商 品 取 引 所 の 当 日 の 午 後 の 立 会 い 終 了 時 における 当 該 取 引 の 呼 値 が 当 該 金 融 商 品 取 引 所 が 定 める 呼 値 の 値 幅 の 限 度 の 値 段 とされる 等 やむを 得 ない 事 情 が 発 生 したことから この 信 託 の 当 該 取 引 に かかる 呼 値 の 取 引 数 量 の 全 部 もしくは 一 部 についてその 取 引 が 成 立 しないとき 金 融 商 品 取 引 所 における 取 引 の 停 止 決 済 機 能 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 が あるとき 当 該 金 融 商 品 取 引 所 の 立 会 時 間 の 変 更 により 午 前 午 後 の 区 別 が 無 くなった 場 合 には 当 日 の 午 後 の 立 会 い を 当 日 の 立 会 い へ 変 更 する 予 定 です 基 準 価 額 の 変 動 要 因 は 上 記 に 限 定 されるものではありません 本 ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の6の 規 定 (いわゆるクーリング オフ)の 適 用 はあり ません 純 資 産 総 額 を 超 える 損 失 を 回 避 するため オプション 取 引 を 活 用 する 場 合 があります 収 益 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 における 本 ファンドの 収 益 の 水 準 を 示 すものではありません 収 益 分 配 は 計 算 期 間 に 生 じた 収 益 を 超 えて 行 われる 場 合 があります 投 資 者 の 購 入 価 額 によっては 収 益 分 配 金 の 一 部 または 全 部 が 実 質 的 な 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 が あります 収 益 分 配 金 の 支 払 いは 信 託 財 産 から 行 われます したがって 純 資 産 総 額 の 減 少 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となります リスクの 管 理 体 制 委 託 会 社 では ファンドのパフォーマンスの 分 析 及 び 運 用 リスクの 管 理 をリスク 管 理 関 連 の 各 種 委 員 会 を 設 けて 行 っております なお デリバティブ 取 引 については 社 内 規 則 に 基 づいて 投 資 方 針 に 則 った 運 用 が 行 われている かを 日 々モニタリングを 行 っています 5

参 考 情 報 ファンドの 年 間 騰 落 率 及 び 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 の 推 移 ファンドと 他 の 代 表 的 な 資 産 クラスとの 騰 落 率 の 比 較 2011 年 3 月 2016 年 2 月 ファンド:2015 年 2 月 2016 年 2 月 SBI 日 本 株 3.7ブル 代 表 的 な 資 産 クラス:2011 年 3 月 2016 年 2 月 SBI 日 本 株 3.7ベア * 上 記 は 税 引 前 の 分 配 金 を 再 投 資 したものとみなして 計 算 した 基 準 価 額 を 記 載 しており 実 際 の 基 準 価 額 とは 異 なる 場 合 があり ます * ファンドと 他 の 代 表 的 な 資 産 クラスとの 騰 落 率 の 比 較 は 上 記 期 間 の 各 月 末 における 直 近 1 年 間 の 騰 落 率 の 平 均 最 大 最 小 を ファンド 及 び 他 の 代 表 的 資 産 クラスについて 表 示 し ファンドと 代 表 的 な 資 産 クラスを 定 量 的 に 比 較 できるように 作 成 したもの です なお 全 ての 資 産 クラスがファンドの 投 資 対 象 とは 限 りません * ファンドについては 設 定 日 以 降 のデータが5 年 に 満 たないため2015 年 2 月 27 日 から2016 年 2 月 29 日 のデータを 基 に 算 出 し ております したがって 代 表 的 な 資 産 クラスとの 比 較 対 象 期 間 が 異 なります なお ファンドはデータ 期 間 がちょうど1 年 間 のた め 最 大 値 最 小 値 平 均 値 が 同 数 値 となっております * 代 表 的 な 資 産 クラスの 騰 落 率 は データソースが 提 供 する 各 指 数 をもとに 株 式 会 社 野 村 総 合 研 究 所 が 計 算 しており その 内 容 に ついて 信 憑 性 正 確 性 完 全 性 最 新 性 網 羅 性 適 時 性 を 含 む 一 切 の 保 証 を 行 いません また 当 該 騰 落 率 に 関 連 して 資 産 運 用 ま たは 投 資 判 断 をした 結 果 生 じた 損 害 等 当 該 騰 落 率 の 利 用 に 起 因 する 損 害 及 び 一 切 の 問 題 について 何 らの 責 任 も 負 いません 代 表 的 な 資 産 クラスの 指 数 日 本 株 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)( 配 当 込 み) 先 進 国 株 MSCI KOKUSAIインデックス( 配 当 込 み 円 ベース) 新 興 国 株 MSCI エマージング マーケット インデックス( 配 当 込 み 円 ベース) 日 本 国 債 NOMURA-BPI 国 債 先 進 国 債 シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 ベース) 新 興 国 債 JPモルガン ガバメント ボンド インデックス-エマージング マーケッツ グローバル ディバーシファイド( 円 ベース) ( 注 ) 海 外 の 指 数 は 為 替 ヘッジなしによる 投 資 を 想 定 して 円 換 算 しております 著 作 権 等 について 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)( 配 当 込 み)は 東 京 証 券 取 引 所 第 一 部 に 上 場 している 国 内 普 通 株 式 全 銘 柄 を 対 象 として 算 出 した 指 数 で 配 当 を 考 慮 したものです なお TOPIXに 関 する 著 作 権 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 は 東 京 証 券 取 引 所 に 帰 属 します MSCI KOKUSAIインデックス( 配 当 込 み 円 ベース)は MSCI Inc.が 開 発 した 日 本 を 除 く 世 界 の 先 進 国 の 株 式 を 対 象 として 算 出 した 指 数 で 配 当 を 考 慮 したものです なお MSCI Index に 関 する 著 作 権 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 は MSCI Inc.に 帰 属 します MSCI エマージング マーケット インデックス( 配 当 込 み 円 ベース)は MSCI inc.が 開 発 した 世 界 の 新 興 国 の 株 式 対 象 として 算 出 した 指 数 で 配 当 を 考 慮 したものです なお MSCI Index に 関 する 著 作 権 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 は MSCI Inc.に 帰 属 します NOMURA-BPI 国 債 は 野 村 證 券 株 式 会 社 が 発 表 している 日 本 の 国 債 市 場 の 動 向 を 的 確 に 表 すために 開 発 された 投 資 収 益 指 数 です なお NOMURA-BPI 国 債 に 関 する 著 作 権 商 標 権 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 は 野 村 證 券 株 式 会 社 に 帰 属 します シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 換 算 ベース)は Citigroup Index LLCが 開 発 した 日 本 を 除 く 世 界 主 要 国 の 国 債 の 総 合 収 益 率 を 各 市 場 の 時 価 総 額 で 加 重 平 均 した 指 数 です なお シティ 世 界 国 債 インデックスに 関 する 著 作 権 商 標 権 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 は Citigroup Index LLCに 帰 属 します JPモルガン ガバメント ボンド インデックス-エマージング マーケッツ グローバル ディバーシファイド( 円 ベース)は J.P.Morgan Securities LLCが 算 出 公 表 している 新 興 国 が 発 行 する 現 地 通 貨 建 て 国 債 を 対 象 にした 指 数 です なお JPモルガン ガバメント ボンド インデックス-エマージング マーケッツ グローバル ディバーシファイドに 関 する 著 作 権 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 は J.P.Morgan Securities LLCに 帰 属 します 6

運 用 実 績 SBI 日 本 株 3.7ブル ( 基 準 日 :2016 年 2 月 29 日 ) 基 準 価 額 純 資 産 の 推 移 ( 設 定 日 (2015 年 2 月 6 日 )~ 2016 年 2 月 29 日 ) 基 準 価 額 (1 万 口 当 たり) 4,898 円 純 資 産 総 額 128.97 億 円 分 配 の 推 移 (1 万 口 当 たり 税 引 前 ) 基 準 価 額 及 び 税 引 前 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 控 除 後 の1 万 口 当 たりの 値 です 決 算 期 第 1 期 (2016 年 2 月 5 日 ) 設 定 来 累 計 金 額 0 円 0 円 主 要 な 資 産 の 状 況 構 成 比 率 国 内 債 券 62.81% 現 金 等 37.19% 合 計.00% 株 式 先 物 374.48% 構 成 比 率 は 純 資 産 総 額 に 対 する 比 率 です 年 間 収 益 率 の 推 移 ( 暦 年 ベース) 本 ファンドにはベンチマークはありません ファンドの 年 間 収 益 率 は 決 算 時 の 分 配 金 を 非 課 税 で 再 投 資 したものとして 計 算 しています 2015 年 は 設 定 日 2015 年 2 月 6 日 (10,000 円 )から2015 年 末 まで 2016 年 は2 月 末 までの 騰 落 率 です 最 新 の 運 用 実 績 は 委 託 会 社 のホームページまたは 販 売 会 社 でご 確 認 いただけます ファンドの 運 用 実 績 はあくまで 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 運 用 成 果 をお 約 束 するものではありません 7

SBI 日 本 株 3.7ベア ( 基 準 日 :2016 年 2 月 29 日 ) 基 準 価 額 純 資 産 の 推 移 ( 設 定 日 (2015 年 2 月 6 日 )~ 2016 年 2 月 29 日 ) 基 準 価 額 (1 万 口 当 たり) 7,455 円 純 資 産 総 額 19.44 億 円 分 配 の 推 移 (1 万 口 当 たり 税 引 前 ) 基 準 価 額 及 び 税 引 前 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 控 除 後 の1 万 口 当 たりの 値 です 決 算 期 第 1 期 (2016 年 2 月 5 日 ) 設 定 来 累 計 金 額 0 円 0 円 主 要 な 資 産 の 状 況 構 成 比 率 国 内 債 券 51.44% 現 金 等 48.56% 合 計.00% 株 式 先 物 327.75% 構 成 比 率 は 純 資 産 総 額 に 対 する 比 率 です 年 間 収 益 率 の 推 移 ( 暦 年 ベース) 本 ファンドにはベンチマークはありません ファンドの 年 間 収 益 率 は 決 算 時 の 分 配 金 を 非 課 税 で 再 投 資 したものとして 計 算 しています 2015 年 は 設 定 日 2015 年 2 月 6 日 (10,000 円 )から2015 年 末 まで 2016 年 は2 月 末 までの 騰 落 率 です 最 新 の 運 用 実 績 は 委 託 会 社 のホームページまたは 販 売 会 社 でご 確 認 いただけます ファンドの 運 用 実 績 はあくまで 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 運 用 成 果 をお 約 束 するものではありません 8

手 続 手 数 料 等 お 申 込 みメモ 購 入 単 位 販 売 会 社 がそれぞれ 定 める 単 位 とします 詳 細 は 販 売 会 社 までお 問 い 合 わせください 購 入 価 額 購 入 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額 となります (ファンドの 基 準 価 額 は1 万 口 当 たりで 表 示 しています ) 購 入 代 金 販 売 会 社 が 定 める 期 日 までにお 支 払 いください 換 金 単 位 販 売 会 社 がそれぞれ 定 める 単 位 とします 詳 細 は 販 売 会 社 までお 問 い 合 わせください 換 金 価 額 換 金 請 求 受 付 日 の 基 準 価 額 とします 換 金 代 金 換 金 請 求 受 付 日 から 起 算 して4 営 業 日 目 以 降 のお 支 払 いとなります 申 込 締 切 時 間 購 入 の 申 込 期 間 原 則 として 午 後 2 時 50 分 までに 販 売 会 社 経 由 での 委 託 会 社 に 対 する 申 込 みに 関 する 事 務 手 続 きが 完 了 したものを 当 日 の 受 付 分 とします したがって 販 売 会 社 の 申 込 締 切 時 間 は 午 後 2 時 50 分 より 前 になります 受 付 時 間 は 販 売 会 社 によって 異 なりますので 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせ 下 さい なお 当 該 受 付 時 間 を 過 ぎてからの 申 込 みは 翌 営 業 日 の 受 付 分 として 取 扱 います 平 成 28 年 5 月 3 日 ( 火 )~ 平 成 29 年 5 月 2 日 ( 火 ) 申 込 期 間 は 上 記 期 間 満 了 前 に 有 価 証 券 届 出 書 を 提 出 することにより 更 新 されます 換 金 制 限 ファンドの 資 金 管 理 を 円 滑 に 行 うため 大 口 解 約 には 制 限 を 設 ける 場 合 があります スイッチング 購 入 換 金 申 込 受 付 の 中 止 および 取 消 し 信 託 期 間 原 則 として 他 ファンドとのスイッチング 及 び SBI 日 本 株 3.7ブル SBI 日 本 株 3.7 ベア 間 のスイッチングはできません 以 下 に 該 当 する 場 合 には 委 託 会 社 の 判 断 で 当 日 分 の 購 入 換 金 の 受 付 を 中 止 または 取 消 しとさせていただく 場 合 があります 1 株 価 指 数 先 物 取 引 について 当 該 取 引 にかかる 金 融 商 品 取 引 所 の 当 日 の 午 後 の 立 会 い が 行 われないとき または 停 止 されたとき 2 株 価 指 数 先 物 取 引 について 当 該 取 引 にかかる 金 融 商 品 取 引 所 の 当 日 の 午 後 の 立 会 い 終 了 時 における 当 該 取 引 の 呼 値 が 当 該 金 融 商 品 取 引 所 が 定 める 呼 値 の 値 幅 の 限 度 の 値 段 とされる 等 やむを 得 ない 事 情 が 発 生 したことから この 信 託 の 当 該 取 引 にかかる 呼 値 の 取 引 数 量 の 全 部 もしくは 一 部 についてその 取 引 が 成 立 しないとき 3金 融 商 品 取 引 所 における 取 引 の 停 止 決 済 機 能 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があるとき 当 該 金 融 商 品 取 引 所 の 立 会 時 間 の 変 更 により 午 前 午 後 の 区 別 が 無 くなった 場 合 には 当 日 の 午 後 の 立 会 い を 当 日 の 立 会 い へ 変 更 する 予 定 です 平 成 27 年 2 月 6 日 ( 金 )~ 平 成 30 年 2 月 5 日 ( 月 )( 設 定 日 : 平 成 27 年 2 月 6 日 ( 金 )) 信 託 期 間 の 延 長 が 有 利 であると 認 めたときは 信 託 期 間 を 延 長 する 場 合 があります 繰 上 償 還 受 益 権 の 口 数 が3 億 口 を 下 回 ることとなった 場 合 等 には 繰 上 償 還 となる 場 合 があります 決 算 日 原 則 として 毎 年 2 月 5 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 収 益 分 配 年 1 回 決 算 を 行 い 収 益 分 配 方 針 に 基 づいて 分 配 を 行 います 信 託 金 の 限 度 額 SBI 日 本 株 3.7ブル SBI 日 本 株 3.7ベア の 各 ファンド 申 込 期 間 は1,000 億 円 を 上 限 とします 公 告 委 託 会 社 が 投 資 者 に 対 して 行 う 公 告 は 日 刊 工 業 新 聞 に 掲 載 されます 運 用 報 告 書 ファンドの 毎 決 算 時 及 び 償 還 時 に 交 付 運 用 報 告 書 を 作 成 し 販 売 会 社 を 通 じて 交 付 します 課 税 関 係 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 扱 われます 公 募 株 式 投 資 信 託 は 税 法 上 少 額 投 資 非 課 税 制 度 の 適 用 対 象 です 配 当 控 除 及 び 益 金 不 算 入 制 度 の 適 用 はありません 税 法 が 改 正 された 場 合 には 変 更 となる 場 合 があります 9

手 続 手 数 料 等 ファンドの 費 用 投 資 者 が 直 接 的 に 負 担 する 費 用 購 入 時 手 数 料 購 入 申 込 金 額 に2.16%( 税 込 )を 上 限 として 販 売 会 社 が 定 める 手 数 料 率 を 乗 じて 得 た 金 額 とします 詳 細 は 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 購 入 時 の 商 品 説 明 情 報 提 供 及 び 事 務 手 続 き 等 にか かる 対 価 信 託 財 産 留 保 額 かかりません - 投 資 者 が 信 託 財 産 で 間 接 的 に 負 担 する 費 用 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) そ の 他 の 費 用 お よ び 手 数 料 ファンドの 日 々の 純 資 産 総 額 に 年 1.0044%( 税 抜 年 :0.93%)を 乗 じて 得 た 金 額 としま す 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 )の 配 分 は 下 記 の 通 りとします なお 当 該 報 酬 は 毎 計 算 期 間 の 最 初 の6ヶ 月 終 了 日 及 び 毎 計 算 期 末 または 信 託 終 了 のときファンドから 支 払 われます 信 託 報 酬 ( 運 用 管 理 費 用 ) 委 託 会 社 内 訳 販 売 会 社 受 託 会 社 年 1.0044% ( 税 抜 : 年 0.93%) 年 0.702% ( 税 抜 : 年 0.65%) 年 0.27% ( 税 抜 : 年 0.25%) 年 0.0324% ( 税 抜 : 年 0.03%) 信 託 報 酬 = 運 用 期 間 中 の 基 準 価 額 信 託 報 酬 率 ファンドの 運 用 基 準 価 額 の 算 出 ディ スクロージャー 等 の 対 価 購 入 後 の 情 報 提 供 運 用 報 告 書 等 各 種 書 類 の 送 付 口 座 内 でのファンドの 管 理 及 び 事 務 手 続 き 等 の 対 価 運 用 財 産 の 管 理 委 託 会 社 からの 指 図 の 実 行 の 対 価 ファンドの 監 査 費 用 有 価 証 券 売 買 時 の 売 買 手 数 料 信 託 事 務 の 諸 費 用 目 論 見 書 有 価 証 券 届 出 書 有 価 証 券 報 告 書 運 用 報 告 書 作 成 などの 開 示 資 料 の 作 成 印 刷 にかかる 費 用 及 び これらに 対 する 税 金 をファンドより 間 接 的 にご 負 担 いただきます 監 査 費 用 を 除 き 運 用 状 況 などにより 変 動 するものであり 事 前 に 料 率 上 限 額 などを 示 すことができません 当 該 費 用 及 び 手 数 料 等 の 合 計 額 については 投 資 者 の 皆 様 がファンドを 保 有 される 期 間 等 に 応 じて 異 なります ので 表 示 することができません 税 金 税 金 は 以 下 の 表 に 記 載 の 時 期 に 適 用 されます 以 下 の 表 は 個 人 投 資 者 の 源 泉 徴 収 時 の 税 率 であり 課 税 方 法 などにより 異 なる 場 合 があります 時 期 項 目 税 金 分 配 時 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 所 得 税 及 び 地 方 税 所 得 税 及 び 地 方 税 配 当 所 得 として 課 税 普 通 分 配 金 に 対 して20.315% 譲 渡 所 得 として 課 税 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 の 差 益 ( 譲 渡 益 )に 対 して 20.315% 復 興 特 別 所 得 税 を 含 みます 上 記 は 平 成 28 年 2 月 末 現 在 のものです 税 法 が 改 正 された 場 合 等 には 税 率 等 が 変 更 される 場 合 があります 少 額 投 資 非 課 税 制 度 愛 称 :NISA(ニーサ) をご 利 用 の 場 合 NISAをご 利 用 の 場 合 毎 年 一 定 額 の 範 囲 で 新 たに 購 入 した 公 募 株 式 投 資 信 託 などから 生 じる 配 当 所 得 及 び 譲 渡 所 得 が5 年 間 非 課 税 となります ご 利 用 になれるのは 販 売 会 社 で 非 課 税 口 座 を 開 設 するなど 一 定 の 条 件 に 該 当 する 方 が 対 象 となります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 法 人 の 場 合 は 上 記 とは 異 なります 税 金 の 取 扱 いの 詳 細 については 税 務 専 門 家 にご 確 認 されることをお 勧 めします 10