第 12 期 末 (2016 年 2 月 15 日 ) 基 準 価 額 17,132 円 純 資 産 総 額 984 億 円 騰 落 率 9.8% 分 配 金 0 円 ニッセイ 日 経 225インデックスファンド 追 加 型 投 信 / 国 内 / 株 式 /インデックス 型 交 付 運 用 報 告 書 作 成 対 象 期 間 :2015 年 2 月 17 日 ~ 2016 年 2 月 15 日 第 12 期 ( 決 算 日 2016 年 2 月 15 日 ) 商 品 内 容 運 用 状 況 などについてのお 問 い 合 わせ 先 0120-762-506(コールセンター) 受 付 時 間 は 営 業 日 の 午 前 9 時 から 午 後 5 時 までです http://www.nam.co.jp/ 受 益 者 の 皆 様 へ 平 素 は 格 別 のご 愛 顧 を 賜 り 厚 く 御 礼 申 し 上 げます さて ニッセイ 日 経 225インデックスファンド は このたび 第 12 期 の 決 算 を 行 いました 当 ファンドは ニッセイ 日 経 225インデックス マザーファンド 受 益 証 券 への 投 資 を 通 じて 実 質 的 に 国 内 の 証 券 取 引 所 上 場 株 式 等 に 投 資 することに より 日 経 平 均 株 価 の 動 きに 連 動 する 成 果 を 目 標 に 運 用 を 行 いました ここに 運 用 状 況 をご 報 告 申 し 上 げ ます 今 後 とも 是 非 ご 継 続 頂 き いっそうのご 愛 顧 を 賜 り ますようお 願 い 申 し 上 げます お 客 様 の 口 座 内 容 に 関 するご 照 会 は お 申 し 込 みされた 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 東 京 都 千 代 田 区 丸 の 内 1-6-6 当 ファンドは 投 資 信 託 約 款 において 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 )に 記 載 すべき 事 項 を 電 磁 的 方 法 によりご 提 供 する 旨 を 定 めています 上 記 ホームページ の 基 準 価 額 一 覧 等 から 当 ファンドのファンド 名 称 を 選 択 することにより 商 品 ページ において 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 )をダウンロードすることが できます 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 )は 受 益 者 のご 請 求 により 交 付 されます 交 付 をご 請 求 される 方 は 販 売 会 社 までお 問 い 合 わせください
運 用 経 過 (2015 年 2 月 17 日 から2016 年 2 月 15 日 まで) 基 準 価 額 等 の 推 移 ( 円 ) ( 億 円 ) 25,000 1,500 純 資 産 総 額 ( 右 軸 ) 基 準 価 額 ( 左 軸 ) 23,000 税 引 前 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 ( 左 軸 ) 1,200 ベンチマーク( 左 軸 ) 21,000 900 第 12 期 首 18,987 円 第 12 期 末 17,132 円 既 払 分 配 金 0 円 騰 落 率 ( 分 配 金 再 投 資 ベース) 9.8% 19,000 600 17,000 300 15,000 第 11 期 末 (2015.2.16) (2015.5) (2015.8) (2015.11) 0 第 12 期 末 (2016.2.15) ( 注 1) 税 引 前 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 分 配 金 ( 税 引 前 )を 分 配 時 に 再 投 資 したものとみなして 計 算 したもので ファンド 運 用 の 実 質 的 な パフォーマンスを 示 すものであり 前 期 末 の 基 準 価 額 にあわせて 再 指 数 化 しています ( 注 2) 分 配 金 を 再 投 資 するかどうかについてはお 客 様 がご 利 用 のコースにより 異 なり また ファンドの 購 入 価 額 により 課 税 条 件 も 異 なり ますので お 客 様 の 損 益 の 状 況 を 示 すものではありません ( 注 3) ベンチマークは 日 経 平 均 株 価 としており 前 期 末 の 基 準 価 額 にあわせて 再 指 数 化 しています 日 経 平 均 株 価 に 関 する 著 作 権 知 的 所 有 権 その 他 一 切 の 権 利 は 日 本 経 済 新 聞 社 に 帰 属 します 日 本 経 済 新 聞 社 は 日 経 平 均 株 価 の 内 容 を 変 える 権 利 および 公 表 を 停 止 す る 権 利 を 有 しています 日 本 経 済 新 聞 社 は 本 商 品 の 運 用 成 果 等 を 保 証 するものではなく 一 切 の 責 任 を 負 いません 以 下 同 じです 基 準 価 額 の 主 な 変 動 要 因 当 期 は 国 内 株 式 市 場 が 下 落 したことから 基 準 価 額 も 同 様 の 動 きとなりました 期 初 は 堅 調 に 推 移 しましたが 8 月 中 旬 に 中 国 景 気 の 減 速 懸 念 を 背 景 として 世 界 的 に 株 式 市 場 が 急 落 したため 基 準 価 額 も 下 落 しました 10 月 に 入 ると 欧 州 中 央 銀 行 (ECB)のドラギ 総 裁 が 追 加 金 融 緩 和 策 の 可 能 性 を 示 唆 したことなどを 受 けて 上 昇 基 調 に 転 じましたが 12 月 以 降 は 原 油 安 や 世 界 経 済 へ の 懸 念 などを 背 景 に 投 資 家 のリスク 回 避 姿 勢 が 強 まり 株 価 が 下 落 したことから 基 準 価 額 も 下 落 基 調 で 当 期 末 を 迎 えました 1
1 万 口 当 たりの 費 用 明 細 項 目 第 12 期 2015 年 2 月 17 日 ~ 2016 年 2 月 15 日 金 額 比 率 信 託 報 酬 55 円 0.269% 項 目 の 概 要 期 中 の 日 数 信 託 報 酬 = 期 中 の 平 均 基 準 価 額 信 託 報 酬 率 年 間 の 日 数 期 中 の 平 均 基 準 価 額 は20,380 円 です ( 投 信 会 社 ) (24) (0.118) ファンドの 運 用 法 定 書 類 等 の 作 成 基 準 価 額 の 算 出 等 の 対 価 ( 販 売 会 社 ) (24) (0.118) 購 入 後 の 情 報 提 供 運 用 報 告 書 等 各 種 書 類 の 送 付 口 座 内 でのファンド の 管 理 および 事 務 手 続 き 等 の 対 価 ( 受 託 銀 行 ) ( 7) (0.032) ファンドの 財 産 の 保 管 管 理 委 託 会 社 からの 指 図 の 実 行 等 の 対 価 売 買 委 託 手 数 料 2 0.009 売 買 委 託 手 数 料 = 期 中 の 売 買 委 託 手 数 料 / 期 中 の 平 均 受 益 権 口 数 ( 先 物 オプション) ( 2) (0.009) 売 買 委 託 手 数 料 : 有 価 証 券 等 の 売 買 取 引 の 際 に 仲 介 人 に 支 払 う 手 数 料 その 他 費 用 0 0.002 その 他 費 用 = 期 中 のその 他 費 用 / 期 中 の 平 均 受 益 権 口 数 ( 監 査 費 用 ) ( 0) (0.002) 公 募 投 資 信 託 は 外 部 の 監 査 法 人 等 によるファンドの 会 計 監 査 が 義 務 付 けられているため 当 該 監 査 にかかる 監 査 法 人 等 に 支 払 う 費 用 合 計 57 0.281 ( 注 1) 期 中 の 費 用 ( 消 費 税 のかかるものは 消 費 税 を 含 む)は 追 加 解 約 によって 受 益 権 口 数 に 変 動 があるため 項 目 の 概 要 の 簡 便 法 により 算 出 した 結 果 です なお 売 買 委 託 手 数 料 およびその 他 費 用 は このファンドが 組 み 入 れているマザーファンドが 支 払 った 金 額 のうち このファンドに 対 応 するものを 含 みます ( 注 2) 金 額 欄 は 各 項 目 ごとに 円 未 満 は 四 捨 五 入 しています ( 注 3) 比 率 欄 は 1 万 口 当 たりのそれぞれの 費 用 金 額 を 期 中 の 平 均 基 準 価 額 で 除 して100を 乗 じたものです 2
最 近 5 年 間 の 基 準 価 額 等 の 推 移 ( 円 ) 2011.2.15~2016.2.15( 億 円 ) 25,000 1,200 純 資 産 総 額 ( 右 軸 ) 基 準 価 額 ( 左 軸 ) 税 引 前 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 ( 左 軸 ) 22,000 ベンチマーク( 左 軸 ) 1,000 19,000 800 16,000 600 13,000 400 10,000 200 7,000 0 (2011.2.15) (2012.2.15) (2013.2.15) (2014.2.17) (2015.2.16) (2016.2.15) ( 注 ) 税 引 前 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 およびベンチマークは 2011 年 2 月 15 日 の 基 準 価 額 にあわせて 再 指 数 化 しています 決 算 日 2011 年 2 月 15 日 2012 年 2 月 15 日 2013 年 2 月 15 日 2014 年 2 月 17 日 2015 年 2 月 16 日 2016 年 2 月 15 日 基 準 価 額 ( 分 配 落 ) ( 円 ) 10,650 9,336 11,472 14,971 18,987 17,132 期 間 分 配 金 合 計 ( 税 引 前 ) ( 円 ) 0 0 0 0 0 税 引 前 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 の 騰 落 率 (%) 12.3 22.9 30.5 26.8 9.8 ベンチマーク 騰 落 率 (%) 13.8 20.7 28.8 25.1 11.0 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 23,853 29,454 41,177 66,381 81,286 98,469 3
国 内 株 式 市 況 ( 円 ) 22,000 日 経 平 均 株 価 の 推 移 20,000 18,000 16,000 14,000 第 11 期 末 第 12 期 末 (2015.2.16) (2015.5) (2015.8) (2015.11) (2016.2.15) ( 注 ) 指 数 はブルームバーグのデータを 使 用 しています 期 初 は 国 内 景 気 に 対 する 回 復 期 待 や 中 国 の 金 融 緩 和 などを 受 けて 投 資 家 の 買 い 安 心 感 が 広 がっ たことから 国 内 株 式 市 場 は 上 昇 基 調 で 推 移 し その 後 も 国 内 企 業 の 好 調 な 決 算 や 米 利 上 げ 観 測 に よる 円 安 進 行 などを 背 景 として 堅 調 に 推 移 しました しかし 8 月 中 旬 に 中 国 人 民 銀 行 ( 中 央 銀 行 )が 人 民 元 の 基 準 値 切 り 下 げを 発 表 したことで 中 国 景 気 の 減 速 懸 念 が 高 まり 世 界 景 気 に 対 する 後 退 懸 念 へとつながったため 世 界 的 に 株 式 市 場 が 急 落 し その 後 も 米 利 上 げ 時 期 に 対 する 不 透 明 感 などを 背 景 に 乱 高 下 する 展 開 が 続 きました 10 月 に 入 ると ECB 総 裁 が 追 加 金 融 緩 和 策 の 可 能 性 を 示 唆 したことなどを 受 けて 投 資 家 のリ スク 回 避 姿 勢 が 後 退 したため 上 昇 基 調 に 転 じ その 後 も 米 国 の 利 上 げ 観 測 による 円 安 の 進 行 を 背 景 として 堅 調 に 推 移 しました しかし 12 月 になると 原 油 安 等 を 受 けて 投 資 家 のリスク 回 避 姿 勢 が 強 まったことを 背 景 に 株 価 は 軟 調 な 推 移 となり 年 明 け 以 降 も 中 国 経 済 への 懸 念 が 一 段 と 強 まったため 下 落 しました その 後 日 銀 によるマイナス 金 利 の 導 入 を 好 感 して 上 昇 する 場 面 もありましたが 原 油 安 や 円 高 進 行 などを 受 けて 下 落 基 調 のまま 当 期 末 を 迎 えました 4
ポートフォリオ 当 ファンド マザーファンド 受 益 証 券 の 組 入 比 率 を 高 位 に 保 った 運 用 を 行 いました マザーファンド 当 期 も 日 経 平 均 株 価 に 採 用 されている225 銘 柄 に 投 資 を 行 いました また 資 金 の 流 出 入 などに 対 応 するため 株 価 指 数 先 物 も 一 部 活 用 しました ベンチマークとの 差 異 (%) 0.0-2.0 当 ファンド ベンチマーク -4.0-6.0-8.0-10.0-12.0 第 12 期 (2015.2.17~2016.2.15) 当 期 の 税 引 前 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 騰 落 率 は 9.8%となり ベンチマーク 騰 落 率 ( 11.0%)を 上 回 りました マザーファンドで 株 式 の 配 当 金 を 計 上 していることなどがプラスに 働 きましたが おおむね 日 経 平 均 株 価 に 連 動 しました 5
分 配 金 当 期 の 分 配 金 は 基 準 価 額 水 準 市 況 動 向 等 を 勘 案 した 結 果 見 送 らせていただきました なお 分 配 に 充 てずに 信 託 財 産 に 留 保 した 収 益 につきましては 元 本 部 分 と 同 一 の 運 用 を 行 います 分 配 原 資 の 内 訳 (1 万 口 当 たり) 当 期 項 目 2015 年 2 月 17 日 ~ 2016 年 2 月 15 日 当 期 分 配 金 ( 税 引 前 ) 対 基 準 価 額 比 率 当 期 の 収 益 当 期 の 収 益 以 外 翌 期 繰 越 分 配 対 象 額 10,853 円 ( 注 1) 当 期 の 収 益 当 期 の 収 益 以 外 は 小 数 点 以 下 切 り 捨 てで 算 出 して いるため 合 計 が 当 期 分 配 金 と 一 致 しない 場 合 があります ( 注 2) 当 期 分 配 金 の 対 基 準 価 額 比 率 は 当 期 分 配 金 ( 税 引 前 )の 期 末 基 準 価 額 ( 分 配 金 込 み)に 対 する 比 率 で ファンドの 収 益 率 とは 異 なります 今 後 の 運 用 方 針 当 ファンド マザーファンド 受 益 証 券 への 投 資 を 通 じて 日 経 平 均 株 価 の 動 きに 連 動 する 成 果 を 目 標 として 運 用 を 行 います マザーファンド 国 内 の 証 券 取 引 上 場 株 式 等 に 投 資 し 日 経 平 均 株 価 の 動 きに 連 動 する 成 果 を 目 標 として 運 用 を 行 います 6
ファンドデータ ニッセイ 日 経 225インデックスファンド 当 ファンドの 組 入 資 産 の 内 容 組 入 ファンド 純 資 産 等 ニッセイ 日 経 225インデックス マザーファンド 第 12 期 末 2016 年 2 月 15 日 ( 注 1) 組 入 比 率 は 純 資 産 総 額 に 対 する 評 価 額 の 割 合 です ( 注 2) 組 入 全 ファンドを 記 載 しています 100.0% 項 目 第 12 期 末 2016 年 2 月 15 日 純 資 産 総 額 98,469,938,128 円 受 益 権 総 口 数 57,477,482,926 口 1 万 口 当 たり 基 準 価 額 17,132 円 ( 注 ) 当 期 間 中 における 追 加 設 定 元 本 額 は66,523,046,145 円 同 解 約 元 本 額 は51,857,316,815 円 です 資 産 別 配 分 国 別 配 分 通 貨 別 配 分 親 投 資 信 託 受 益 証 券 100.0% 日 本 100.0% 円 100.0% ( 注 ) 資 産 別 国 別 通 貨 別 配 分 の 比 率 は 純 資 産 総 額 に 対 する 評 価 額 の 割 合 です 7
ニッセイ 日 経 225インデックスマザーファンドの 概 要 基 準 価 額 の 推 移 ( 円 ) 25,000 23,000 21,000 19,000 17,000 15,000 第 12 期 末 (2015.2.16) 上 位 銘 柄 基 準 価 額 ベンチマーク (2015.5) (2015.8) (2015.11) 第 13 期 末 (2016.2.15) ( 注 )ベンチマークは 日 経 平 均 株 価 としており 前 期 末 の 基 準 価 額 にあわせて 再 指 数 化 し ています 日 経 平 均 株 価 に 関 する 著 作 権 知 的 所 有 権 その 他 一 切 の 権 利 は 日 本 経 済 新 聞 社 に 帰 属 します 日 本 経 済 新 聞 社 は 日 経 平 均 株 価 の 内 容 を 変 える 権 利 お よび 公 表 を 停 止 する 権 利 を 有 しています 日 本 経 済 新 聞 社 は 本 商 品 の 運 用 成 果 等 を 保 証 するものではなく 一 切 の 責 任 を 負 いません 1 万 口 当 たりの 費 用 明 細 銘 柄 名 通 貨 比 率 ファーストリテイリング 円 7.8% KDDI 円 4.2 ファナック 円 3.9 ソフトバンクグループ 円 3.1 京 セラ 円 2.3 セコム 円 1.9 アステラス 製 薬 円 1.9 テルモ 円 1.8 ダイキン 工 業 円 1.8 エーザイ 円 1.7 組 入 銘 柄 数 225 (2015.2.17~2016.2.15) 項 目 金 額 売 買 委 託 手 数 料 2 円 ( 先 物 オプション) (2) 合 計 2 資 産 別 配 分 国 別 配 分 通 貨 別 配 分 (%) 120.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0-20.0 その 他 -0.1% 国 内 株 式 先 物 4.0% 国 内 株 式 96.1% 日 本 100.0% 円 100.0% ( 注 1) 基 準 価 額 の 推 移 および1 万 口 当 たりの 費 用 明 細 は マザーファンドの 直 近 の 決 算 期 のものです 費 用 項 目 については2ページの 注 記 をご 参 照 ください ( 注 2) 上 位 銘 柄 資 産 別 国 別 通 貨 別 配 分 は マザーファンド 決 算 日 (2016 年 2 月 15 日 現 在 )のものであり 比 率 はマザーファンドの 純 資 産 総 額 に 対 する 評 価 額 の 割 合 です ( 注 3) 全 銘 柄 に 関 する 詳 細 な 情 報 につきましては 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 )の 組 入 有 価 証 券 明 細 表 をご 参 照 ください 8
参 考 情 報 代 表 的 な 資 産 クラスとの 騰 落 率 の 比 較 (%) 100.0 2011 年 2 月 ~2016 年 1 月 80.0 60.0 40.0 68.0 65.0 64.7 46.9 34.9 43.7 20.0 0.0-20.0-40.0-60.0-80.0 18.0 16.6 19.8 8.0 4.5 2.3 10.3 6.7 0.4-7.5-15.9-17.0-14.2-15.0-23.1 当 ファンド 日 本 株 先 進 国 株 新 興 国 株 日 本 国 債 先 進 国 債 新 興 国 債 最 大 値 最 小 値 平 均 値 ( 注 1) 上 記 は 当 ファンドの 騰 落 率 ( 税 引 前 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 騰 落 率 )と 代 表 的 な 資 産 クラスの 騰 落 率 を 比 較 したものであり 各 資 産 クラスは 当 ファンドの 投 資 対 象 を 表 しているものではありません ( 注 2) 2011 年 2 月 ~ 2016 年 1 月 の5 年 間 における1 年 リターンの 平 均 最 大 最 小 を 当 ファンドおよび 他 の 代 表 的 な 資 産 クラスについ て 表 示 したものであり 決 算 日 に 対 応 した 数 値 とは 異 なります < 代 表 的 な 資 産 クラスにおける 各 資 産 クラスの 指 数 > 日 本 株 TOPIX( 東 証 株 価 指 数 )( 配 当 込 み) 先 進 国 株 MSCIコクサイ インデックス( 配 当 込 み 円 ベース) 新 興 国 株 MSCIエマージング マーケット インデックス( 配 当 込 み 円 ベース) 日 本 国 債 NOMURA BPI 国 債 先 進 国 債 シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 ベース) 新 興 国 債 JPモルガンGBI EMグローバル ディバーシファイド( 円 ベース) すべての 資 産 クラスが 当 ファンドの 投 資 対 象 とは 限 りません 海 外 の 指 数 は 為 替 ヘッジなし( 対 円 ) の 指 数 を 採 用 しています TOPIX( 東 証 株 価 指 数 )は 株 式 会 社 東 京 証 券 取 引 所 の 知 的 財 産 であり 指 数 の 算 出 指 数 値 の 公 表 利 用 など 同 指 数 に 関 するすべ ての 権 利 は 株 式 会 社 東 京 証 券 取 引 所 が 有 しています MSCIコクサイ インデックスは MSCI Inc.が 公 表 している 指 数 です 同 指 数 に 関 する 著 作 権 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 は MSCI Inc.に 帰 属 します また MSCI Inc.は 同 指 数 の 内 容 を 変 更 する 権 利 および 公 表 を 停 止 する 権 利 を 有 しています MSCIエマージング マーケット インデックスは MSCI Inc.が 公 表 している 指 数 です 同 指 数 に 関 する 著 作 権 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 はMSCI Inc.に 帰 属 します また MSCI Inc.は 同 指 数 の 内 容 を 変 更 する 権 利 および 公 表 を 停 止 する 権 利 を 有 しています NOMURA BPI 国 債 とは 野 村 證 券 株 式 会 社 が 公 表 している 指 数 で その 知 的 財 産 は 野 村 證 券 株 式 会 社 に 帰 属 します なお 野 村 證 券 株 式 会 社 は 当 ファンドの 運 用 成 果 等 に 関 し 一 切 責 任 を 負 いません シティ 世 界 国 債 インデックスは Citigroup Index LLCが 開 発 した 債 券 指 数 で 著 作 権 商 標 権 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 は Citigroup Index LLCに 帰 属 します JPモルガンGBI EMグローバル ディバーシファイドは JPモルガン 社 が 算 出 する 債 券 インデックスであり その 著 作 権 および 知 的 所 有 権 は 同 社 に 帰 属 します 9
お 知 らせ 運 用 体 制 の 変 更 について 運 用 部 門 の 担 当 役 員 2 名 ( 取 締 役 執 行 役 員 CO CIO 執 行 役 員 CO CIO)のうち1 名 ( 取 締 役 執 行 役 員 CO CIO)が 担 当 をはずれました なお 残 る1 名 については 同 日 付 で 執 行 役 員 CO CIOから 取 締 役 執 行 役 員 CIOに 昇 任 して います (2015 年 3 月 25 日 ) 10
当 ファンドの 概 要 ニッセイ 日 経 225インデックスファンド 商 品 分 類 追 加 型 投 信 / 国 内 / 株 式 /インデックス 型 信 託 期 間 無 期 限 運 用 方 針 主 要 運 用 対 象 運 用 方 法 ニッセイ 日 経 225 インデックスファンド ニッセイ 日 経 225 イ ン デ ッ ク ス マ ザ ー フ ァ ン ド ニッセイ 日 経 225 インデックスファンド ニッセイ 日 経 225 イ ン デ ッ ク ス マ ザ ー フ ァ ン ド 分 配 方 針 主 にニッセイ 日 経 225インデックスマザーファンド 受 益 証 券 への 投 資 を 通 じ て 日 経 平 均 株 価 (225 種 東 証 )の 動 きに 連 動 する 成 果 を 目 標 として 運 用 を 行 います ニッセイ 日 経 225インデックスマザーファンド 受 益 証 券 国 内 の 証 券 取 引 所 上 場 株 式 等 のうち 日 経 平 均 株 価 (225 種 東 証 )に 採 用 さ れている 銘 柄 以 下 の 様 な 投 資 制 限 のもと 運 用 を 行 います 株 式 への 実 質 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません 外 貨 建 資 産 への 投 資 は 行 いません 以 下 の 様 な 投 資 制 限 のもと 運 用 を 行 います 株 式 への 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません 外 貨 建 資 産 への 投 資 は 行 いません 毎 決 算 時 に 原 則 として 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 売 買 益 等 の 全 額 を 対 象 として 基 準 価 額 水 準 市 況 動 向 等 を 勘 案 して 決 定 します ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 には 分 配 を 行 わないこともあります