個 人 投 資 家 向 け 会 社 説 明 会 資 料 平 成 19 年 5 月 22 日 証 券 コード:2742
目 次 1. 会 社 概 要 2. 当 社 を 取 りまく 環 境 の 変 化 3. 当 社 の 強 み 特 徴 4. 業 績 推 移 計 画 数 値 5. 中 期 計 画 長 期 ビジョン 6. 株 主 還 元 について
会 社 概 要 ( 平 成 19 年 2 月 28 日 現 在 ) 本 社 代 表 者 会 社 創 立 事 業 内 容 広 島 県 福 山 市 南 蔵 王 町 6 丁 目 26 番 7 号 佐 藤 利 行 昭 和 33 年 10 月 24 時 間 営 業 食 品 スーパーマーケット 事 業 エリア 広 島 県 東 部 岡 山 県 南 部 (34 店 舗 ) 上 場 年 月 日 平 成 14 年 9 月 2 日 (ジャスダック) 決 算 期 日 毎 年 2 月 末 日 売 上 高 ( 平 成 19 年 2 月 期 ) 521 億 8,326 万 円 資 本 金 ( 平 成 19 年 2 月 28 日 現 在 ) 11 億 6,715 万 円 発 行 済 株 式 数 ( 平 成 19 年 2 月 28 日 現 在 ) 18,141,000 株 売 買 単 位 100 株 株 主 優 待 制 度 有 1
沿 革 昭 和 24 年 3 月 広 島 県 府 中 市 に 個 人 商 店 を 創 業 昭 和 33 年 10 月 広 島 県 府 中 市 に 株 式 会 社 府 中 スーパーマーケット 設 立 昭 和 58 年 3 月 本 店 を 広 島 県 福 山 市 南 蔵 王 町 に 移 転 平 成 6 年 3 月 引 野 店 で24 時 間 営 業 開 始 平 成 13 年 2 月 広 島 県 福 山 市 神 辺 町 に 本 部 移 転 物 流 センター 稼 動 平 成 14 年 9 月 JASDAQ 市 場 に 株 式 を 上 場 平 成 16 年 5 月 岡 山 県 倉 敷 市 に 中 庄 店 開 店 (ニューフォーマット1 号 店 ) 平 成 17 ~ 18 年 東 岡 山 店 他 12 店 舗 開 店 ( 広 島 県 東 部 岡 山 県 でドミナント 化 推 進 ) 平 成 19 年 2 月 岡 山 県 倉 敷 市 で 岡 山 チルドセンター 稼 動 平 成 19 年 4 月 岡 山 県 岡 山 市 でフローズンセンター 稼 動 2
基 本 方 針 社 訓 和 して 向 上 日 々 感 謝 経 営 理 念 地 域 社 会 の 生 活 文 化 向 上 に 貢 献 する 従 業 員 の 幸 せづくり 人 づくりをする お 取 引 先 様 との 共 存 共 栄 をはかる 成 長 発 展 のため 利 益 を 確 保 する 地 域 一 番 お 客 様 貢 献 店 づくり を 進 めることで 地 域 社 会 へ 貢 献 する 3
当 社 を 取 りまく 環 境 の 変 化 4
外 部 環 境 の 変 化 競 争 環 境 価 格 競 争 の 激 化 SMはオーバーストア 状 態 に 拍 車 がかかる 社 会 環 境 少 子 高 齢 化 単 身 世 帯 の 増 加 若 い 人 材 の 確 保 難 人 件 費 増 加 法 規 制 など 食 品 の 安 全 表 示 問 題 容 器 リサイクル 法 個 人 情 報 保 護 法 トレーサビリティ 関 係 減 損 会 計 四 半 期 決 算 義 務 化 新 会 社 法 5
環 境 変 化 への 対 応 業 態 業 種 を 超 えた 戦 い 大 型 店 の 進 出 外 資 系 の 進 出 外 食 産 業 の 進 出 社 会 環 境 の 変 化 少 子 高 齢 化 働 く 女 性 の 増 加 核 家 族 化 環 境 問 題 小 売 業 への 圧 力 24 時 間 営 業 の 増 加 営 業 時 間 の 延 長 コンビニエンスストアの 進 出 消 費 者 の 変 化 個 食 化 食 の 安 全 性 重 視 健 康 志 向 簡 便 食 品 が 必 要 業 態 業 種 を 超 えた 戦 い NSC( 近 隣 購 買 型 ショッピングセンター) 9 対 1カテゴリー ストレスの 感 じさせない 店 づくり 社 会 環 境 の 変 化 に 対 応 ワンストップ ショートタイムショッピングの 提 供 広 く 停 めやすい 駐 車 場 ドミナント 出 店 リサイクル 活 動 ハローズ 24 時 間 営 業 の 増 加 24 時 間 トータルオペレーションシステム 24 時 間 営 業 での 先 駆 者 ( 食 品 SM) 徹 底 した 警 備 体 制 消 費 者 の 変 化 に 対 応 HMR( 家 庭 料 理 に 代 わる 調 理 済 み 食 品 ) 安 全 安 心 健 康 をコンセプトにもつPB 商 品 商 品 量 目 の 多 様 化 純 水 サービス 勝 ち 組 負 け 組 の 明 確 化 寡 占 化 の 進 行 6
当 社 の 強 み 特 徴 7
ハローズの 強 みと 特 徴 1 標 準 化 した 明 るく 開 放 感 のある 店 舗 2 ドミナント 化 小 商 圏 型 NSC 作 りの 推 進 3 食 品 スーパーとして 日 本 でトップレベルのPB 商 品 開 発 力 4 品 質 のよい 生 鮮 食 品 低 価 格 のNB 商 品 5 日 本 で 唯 一 の 24 時 間 トータルオペレーションシステム 8
標 準 化 した 明 るく 開 放 感 のある 店 舗 前 面 ガラス 張 り 高 い 天 井 (5m) 広 い 通 路 幅 暖 かみのある 店 内 標 準 化 によるメリットは 物 流 販 促 コスト 削 減 になります 9
ドミナント 化 ( 一 定 の 地 域 へ 集 中 して 出 店 すること) 広 島 県 東 部 エリア 倉 敷 岡 山 エリア 広 島 県 19 店 舗 岡 山 県 15 店 舗 計 34 店 舗 (24 時 間 営 業 店 舗 ) 一 定 の 地 域 へ 集 中 的 に 出 店 することのメリットは 物 流 販 促 コスト 削 減 等 ローコストオヘ レーションが 実 現 できること 10
小 商 圏 型 NSC 伊 勢 丘 モール 敷 地 面 積 32,436m2 駐 車 場 400 台 商 圏 (2km) 人 口 5.5 万 人 約 2 万 2 千 世 帯 平 成 18 年 11 月 オープン 主 な 施 設 スーパーマーケット ドラッグストア ホームセンター ペットショップ ビデオレンタル ガソリンスタンド 携 帯 ショップ 美 容 室 クリーニング 音 楽 教 室 11
プライベート ブランド 商 品 -1 品 質 安 全 安 心 低 価 格 健 康 第 48 期 265 品 目 第 49 期 389 品 目 ハローズセレクション 例 NB 商 品 と 同 等 の 品 質 で NB 商 品 より3 割 以 上 安 く!! 12
プライベート ブランド 商 品 -2 基 本 コンセプト 適 切 な 品 質 低 価 格 安 全 安 心 健 康! NB 商 品 と 同 等 の 品 質 で NB 商 品 より3 割 以 上 安 く!! NB 商 品 との 比 較 価 格 品 質 商 品 特 徴 NB 商 品 X 高 高 トップブランド 追 随 ブランド PB 商 品 A 中 中 一 般 的 なPB B 低 高 難 易 度 大 C 低 中 売 れ 筋 当 社 のPB PB 商 品 の 状 況 部 門 売 上 高 ( 百 万 円 ) 平 成 19 年 3 月 ~4 月 全 社 売 上 前 年 比 構 成 比 4 月 末 開 発 数 青 果 3 55.5% 0.0% 8 鮮 魚 92 103.4% 1.0% 59 惣 菜 2 76.5% 0.0% 3 精 肉 0-0.0% 0 ドライ 食 品 95 135.9% 1.0% 93 米 0-0.0% 0 酒 14 270.3% 0.2% 15 デ イ リ ー 261 124.0% 2.9% 118 菓 子 34 158.8% 0.4% 75 雑 貨 12 108.2% 0.1% 22 玉 子 37 111.7% 0.4% 4 PB 合 計 545 122.6% 6.0% 397 13
品 質 のよい 生 鮮 食 品 低 価 格 のNB 商 品 生 鮮 食 品 は 鮮 度 おいしさ 安 心 食 材 で 商 品 提 案! ドライ 部 門 は NB 商 品 とPB 商 品 の 両 輪 で 商 品 提 案! 品 揃 え 品 質 価 格 売 り 方 生 鮮 食 品 上 位 カテゴリーを 深 く 少 量 目 商 品 の 充 実 鮮 度 おいしさを 優 先 品 質 基 準 の 明 確 化 品 質 に 応 じた 適 切 な 価 格 戦 略 商 品 の 単 品 特 価 産 地 漁 港 牧 場 を 訴 求 する 戦 略 商 品 のSKU 大 量 陳 列 高 付 加 価 値 HMR 食 品 暦 生 活 催 事 に 連 動 豊 富 なバラ 売 り SKU 簡 便 性 商 品 出 来 立 て 作 りたて 重 視 お 値 打 ち 感 あるおいしさ 品 質 に 応 じた 適 切 な 価 格 戦 略 商 品 は 他 社 より 安 く 食 卓 のイメージを 提 供 楽 しさ 溢 れるイベント 試 食 販 売 高 付 加 価 値 ドライ 食 品 雑 貨 単 品 大 量 陳 列 PB 商 品 の 導 入 安 全 安 心 健 康 商 品 PB 商 品 はNB 商 品 と 同 品 質 NB 商 品 は 他 社 より 安 く PB 商 品 はNB 商 品 より 安 く クロスMD 52 週 MD 高 生 産 性 14
24 時 間 トータルオペレーションシステムー1 24 時 間 店 舗 運 営 システム 24 時 間 物 流 システム 24 時 間 情 報 システム 高 度 運 用 ショッピングにおける 究 極 のサービス 15
24 時 間 トータルオペレーションシステムー2 時 間 シ 2 ス 4 テ 時 ム 間 店 舗 運 営 シ ス テ ム 時 間 2 4 時 間 物 流 お 客 様 0:00 1:00 2:00 3:00 4:00 5:00 6:00 7:00 8:00 9:00 10:00 11:00 12:00 13:00 14:00 15:00 16:00 17:00 18:00 19:00 20:00 21:00 22:00 23:00 品 質 賞 味 期 限 チェック 品 質 賞 味 期 限 チェック 品 質 賞 味 期 限 チェック レジ 清 掃 グロサリー デイリー 商 品 補 充 陳 列 24 時 間 商 品 提 供 生 鮮 商 品 加 工 陳 列 24 時 間 商 品 配 送 1 店 舗 1 日 6 便 レシ グロサリー デイリー 商 品 補 充 陳 列 0:00 1:00 2:00 3:00 4:00 5:00 6:00 7:00 8:00 9:00 10:00 11:00 12:00 13:00 14:00 15:00 16:00 17:00 18:00 19:00 20:00 21:00 22:00 23:00 積 込 デ イ リー デ リ カ 積 込 新 鮮 おいしい 当 社 の 強 み パン デリカ 積 込 青 果 デイリー デリカ パン 青 果 回 収 積 込 青 果 積 込 ドライ 資 材 24 時 間 いつでも 当 社 の 強 み ( 他 社 はしていない) ( 他 社 はしていない) 積 込 デイリー ドライ 資 材 システム 24 時 間 作 業 システム 24 時 間 訓 練 システム 評 価 システム システム WMS TMS 24 時 間 情 報 システム システム 情 報 24 時 間 出 退 勤 管 理 シ ス テ ム 24 時 間 発 注 運 用 シ ス テ ム 24 時 間 売 上 情 報 管 理 シ ス テ ム 24 時 間 防 犯 シ ス テ ム 情 報 セキュリティシステム 安 定 稼 働 システム EOS EDI 16
業 績 推 移 計 画 数 値 17
第 50 期 出 店 改 装 計 画 出 店 計 画 上 期 1 店 舗 下 期 2 店 舗 合 計 3 店 舗 改 装 計 画 広 江 店 (3/10オーフ ン) 春 日 店 (4/15オーフ ン) 手 城 店 (5/20 予 定 ) 駅 家 モール 店 東 尾 道 店 広 島 県 19 店 舗 岡 山 県 18 店 舗 合 計 37 店 舗 店 舗 平 均 年 齢 5.4 歳 他 社 平 均 と 比 べて 若 い 快 適 なお 買 物 の 場 を 提 供 しております! 18
08 年 2 月 期 で20 期 連 続 増 収 14 期 連 続 増 収 増 益 の 見 込 み 19 業 績 推 移 売 上 高 経 常 利 益 57,500 1,875 52,183 1,900 47,211 1,616 41,633 36,416 1,386 32,353 1,410 1,128 03/2 04/2 05/2 06/2 07/2 08/2 計 画 03/2 04/2 05/2 06/2 07/2 08/2 計 画 当 期 純 利 益 573 688 769 885 1,005 1,018 EPS 38.93 43.04 47.72 52.47 55.47 56.12 03/2 04/2 05/2 06/2 07/2 08/2 計 画 03/2 04/2 05/2 06/2 07/2 08/2 計 画
広 島 岡 山 県 食 品 スーパーマーケット 市 場 広 島 岡 山 県 内 での 食 品 販 売 額 ( 上 位 20 社 ) ( 単 位 : 千 円 店 %) 順 上 場 平 成 12 年 度 (H12 年 4 月 ~H13 年 3 月 ) 順 上 場 平 成 17 年 度 (H17 年 4 月 ~H18 年 3 月 ) 位 社 名 区 分 店 舗 数 食 品 売 上 高 シェア 位 社 名 区 分 店 舗 数 H12 比 食 品 売 上 高 H12 比 シェア 1 ( 株 )イズミ 東 証 1 44 53,389 7.3% 08/02( 予 ) 1 ( 株 ) 山 陽 マルナカ 非 上 場 53 9 65,252 159.3% 8.2% 52,280 2 ( 株 )フレスタ 非 上 場 36 41,730 5.7% 07/02 2 ( 株 )フレスタ 非 上 場 42 6 51,551 123.5% 6.5% 3 ( 株 ) 天 満 屋 ストア 東 証 2 20 41,120 5.6% 48,106 3 ( 株 )イズミ 東 証 1 38 6 45,261 84.8% 5.7% 4 ( 株 ) 山 陽 マルナカ 非 上 場 44 40,971 5.6% 4 ( 株 )ハローズ JASDAQ 31 15 42,931 208.6% 5.4% 5 ( 協 )おかやまコープ 非 上 場 11 40,564 5.5% 5 マックスバリュ 西 日 本 ( 株 ) 大 証 2 29 2 42,153 196.2% 5.3% 6 ( 協 )ひろしま 非 上 場 8 35,595 4.8% 6 ( 協 )おかやまコープ 非 上 場 12 1 39,258 96.8% 4.9% 7 ( 株 )ユアーズ 非 上 場 38 33,966 4.6% 7 イオン( 株 ) 東 証 1 15 3 37,193 133.6% 4.7% 8 ( 株 )フジ 東 証 1 12 28,820 3.9% 5 年 で 8 ( 協 )ひろしま 非 上 場 10 2 34,170 96.0% 4.3% 9 ( 株 ) 万 惣 非 上 場 37 28,549 3.9% 2 倍 強 9 ( 株 ) 天 満 屋 ストア 東 証 2 19 1 34,108 82.9% 4.3% 10 イオン( 株 ) 東 証 1 18 27,831 3.8% 10 ( 株 )フジ 東 証 1 19 7 33,896 117.6% 4.3% 11 マックスバリュ 西 日 本 ( 株 ) 大 証 2 27 21,489 2.9% 11 ( 株 )ユアーズ 非 上 場 39 1 33,168 97.7% 4.2% 12 ( 株 ) 仁 科 百 貨 店 非 上 場 31 20,691 2.8% 12 ( 株 ) 万 惣 非 上 場 36 1 24,920 87.3% 3.1% 13 ( 株 )ハローズ 非 上 場 16 20,579 2.8% 13 ( 株 ) 仁 科 百 貨 店 非 上 場 28 3 24,503 118.4% 3.1% 14 ( 株 )マイカル 非 上 場 11 19,064 2.6% 14 ( 株 ) 大 黒 天 物 産 東 証 2 17 8 19,100 415.3% 2.4% 15 ( 株 ) 藤 三 非 上 場 20 15,782 2.1% 15 ( 株 ) 藤 三 非 上 場 19 1 17,622 111.7% 2.2% 16 ( 株 ) 天 満 屋 ハピーマート 非 上 場 25 14,531 2.0% 16 ( 株 )ハピーマート 非 上 場 33 8 17,419 119.9% 2.2% 17 ( 株 )サンリブ 非 上 場 13 14,143 1.9% 17 ( 株 )マルイ 非 上 場 11 0 12,788 130.0% 1.6% 18 ( 株 )スパーク 非 上 場 11 10,803 1.5% 18 ( 株 )マイカル 非 上 場 6 5 12,353 64.8% 1.6% 19 ( 株 )ふじうら 非 上 場 11 9,900 1.3% 19 ( 株 )スパーク 非 上 場 14 3 12,328 114.1% 1.6% 20 ( 株 )ダイエー 東 証 1 6 9,881 1.3% 20 ( 株 )サンリブ 非 上 場 12 1 12,180 86.1% 1.5% その 他 303 205,866 28.0% その 他 233 70 182,298 88.6% 22.9% 合 計 742 735,264 100.0% 合 計 716 26 794,452 108.0% 100.0% 食 品 の 売 上 高 のみで 総 売 上 高 と 異 なります ( 株 ) 流 通 企 画 食 品 スーパーマーケット 年 鑑 2001 2006 全 国 版 20
中 期 計 画 長 期 ビジョン 21
長 期 ビジョン 瀬 戸 内 商 勢 圏 3000 億 円 構 想 広 島 岡 山 1000 億 円 瀬 戸 内 商 勢 圏 3000 億 円 22
広 島 岡 山 1000 億 円 計 画 について 広 島 岡 山 1000 億 円 計 画 広 島 商 勢 圏 岡 山 商 勢 圏 合 計 人 口 780,000 人 1,442,000 人 2,222,000 人 1000 億 円 計 画 売 上 高 415 億 円 585 億 円 1,000 億 円 1000 億 円 計 画 店 舗 数 25 店 舗 35 店 舗 60 店 舗 達 成 のための 課 題 1 全 店 舗 が 地 域 一 番 お 客 様 貢 献 店 になること 2 出 店 地 域 の 皆 様 の 食 への 貢 献 をすること 3 取 引 量 を 増 やし お 取 引 様 との 共 存 共 栄 を 実 現 すること 4 流 通 業 として 成 長 発 展 できるシステムを 作 ること 5 瀬 戸 内 商 勢 圏 180 店 舗 3000 億 円 構 想 の 実 現 ができる 人 材 確 保 と 育 成 をすること 23
株 主 還 元 について 24
株 主 優 待 制 度 所 有 株 式 数 株 主 ご 優 待 券 利 用 方 法 100 株 以 上 500 株 以 上 1,000 株 以 上 1,000 円 相 当 (500 円 優 待 券 2 枚 ) 5,000 円 相 当 (500 円 優 待 券 10 枚 ) 10,000 円 相 当 (500 円 優 待 券 20 枚 ) 当 社 の 店 舗 にて 2,000 円 以 上 のお 買 い 物 につき 2,000 円 ご とに1 枚 利 用 できます 25
当 社 株 式 につきまして 株 式 のご 購 入 は 100 株 単 位 となっております 配 当 金 は 1 株 当 たり 年 10 円 を 予 定 しております (%) H15/2 H16/2 H17/2 H18/2 H19/2 ( 予 定 ) 配 当 性 向 12.8 11.6 10.5 9.5 18.0 26
ご 照 会 先 ハローズ 経 営 企 画 室 電 話 :084-962-5588 FAX:084-962-0002 ホームページ http://www.halows.com/ 当 資 料 は あくまで 株 式 会 社 ハローズをより 理 解 していただくためのものであり 当 資 料 に 記 載 されたいか なる 情 報 も 弊 社 株 式 の 購 入 や 売 却 を 勧 誘 するものではなく またこれらに 関 する 投 資 アドバイス 目 的 で 作 成 されたものでもありません また 当 資 料 に 記 載 されている 弊 社 の 計 画 戦 略 確 信 等 のうち 歴 史 的 事 実 で ないものは 将 来 の 実 績 等 に 関 する 見 通 しです これらは 現 在 入 手 可 能 な 情 報 から 得 られた 株 式 会 社 ハローズの 経 営 陣 の 判 断 に 基 づくものであり 経 営 環 境 の 変 動 等 のリスクや 不 確 定 な 要 因 を 含 んでおります そのため 実 際 の 業 績 につきましては これらと 見 通 しと 大 きく 異 なる 結 果 となることがあり 得 ます 従 いまして 投 資 に 関 する 決 定 は ご 自 身 の 判 断 でなさるよ うにお 願 いいたします
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