わかりやすい ( 少 額 投 資 非 課 税 制 度 ) 活 用 法 投 資 信 託 編 NISA をきっかけに 投 資 信 託 を 始 めませんか ~ 分 散 投 資 に 適 した 投 資 信 託 で 実 りある5 年 間 を~
預 金 だけでなく 分 散 投 資 してみませんか? 分 散 投 資 って 言 葉 は 聞 くけど よく わからないわ 僕 も 投 資 を 始 める ために 知 っておき たいな 分 散 投 資 とは? ひとつのカゴに3つの 卵 を 入 れて もし カゴを 落 としてしまったら 卵 は 全 部 割 れてしま うかもしれません しかし 3つのカゴに1 個 ずつ 卵 を 入 れて 運 べば カゴをひとつ 落 と しても 残 りの2つは 大 丈 夫 分 けて 運 ぶ: 分 散 させることによってリスクを 低 減 することを 分 散 投 資 といいます 例 えば 世 界 の 主 要 な 年 金 資 金 も 長 期 的 観 点 から 安 全 かつ 効 率 的 な 運 用 を 行 うために 各 資 産 を 組 み 合 わせた 資 産 構 成 割 合 で 分 散 投 資 されています 他 資 産 5% 日 本 の 年 金 基 本 ポートフォリオ 自 国 株 式 12% 外 国 株 式 12% 自 国 債 券 60% 外 国 債 券 11% 出 所 : 年 金 積 立 管 理 運 用 独 立 行 政 法 人 (GPIF 2013 年 ) 全 米 最 大 の 年 金 カルパース 目 標 配 分 比 率 現 金, 4.0% 世 界 債 券, 17.0% 森 林 インフ ラ, 2.0% 不 動 産, 9.0% 非 公 開 株 式 等, 14.0% その 他, 4.0% 世 界 株 式, 50.0% 出 所 :CalPERS あなたも 分 散 投 資 に 適 した 投 資 信 託 を 始 めませんか 1
投 資 信 託 とは? 投 資 信 託 の 仕 組 み 運 用 商 品 投 資 家 国 内 / 海 外 資 金 専 門 家 が 投 資 信 託 を 運 用 資 金 債 株 券 式 リ ー ト 運 用 の 成 果 は 投 資 家 の 持 分 ( 口 数 )に 応 じて 配 分 そ の 他 ポイント 複 数 の 投 資 家 から 資 金 を 集 めて 専 門 家 が 運 用 する 金 融 商 品 損 益 は 投 資 家 が 保 有 している 投 資 額 に 応 じて 分 配 投 資 信 託 は 品 揃 えが 豊 富 特 性 特 徴 個 人 では 直 接 買 えない 金 融 商 品 例 えば 新 興 国 株 式 などは 投 資 信 託 を 通 じて 投 資 が 可 能 原 則 として 毎 日 時 価 ( 基 準 価 額 )が 公 表 されるので 資 産 価 値 や 値 動 きが 分 かりやすい 投 資 商 品 決 算 ごとに 監 査 法 人 による 監 査 を 受 けているので 透 明 性 が 高 い 商 品 2
投 資 信 託 の 魅 力 と 分 散 投 資 投 資 信 託 の3つの 魅 力 専 門 家 が 運 用 投 資 信 託 の 専 門 家 が 運 用 を 行 ないます 自 分 で 経 済 情 勢 を 考 えたり 銘 柄 選 びを 悩 んだりする 必 要 がありません 少 額 投 資 が 可 能 1 万 円 程 度 から 購 入 することができます NISAで は 年 間 100 万 円 の 投 資 上 限 枠 となっていますので 少 額 から 投 資 できる 投 資 信 託 は NISA 口 座 でい ろいろな 商 品 を 購 入 することができます 分 散 投 資 投 資 信 託 の 運 用 は 分 散 投 資 が 基 本 となっていま す 分 散 方 法 は 商 品 によって 異 なります 複 数 の 銘 柄 資 産 の 種 別 地 域 などさまざまな 方 法 で 分 散 投 資 を 行 っています 税 金 がかからないNISAも 始 まることだし 1 万 円 程 度 から 投 資 ができる 投 資 信 託 なら 俺 でも できそうだ! グローバル 投 資 で 資 産 を 増 やしてみるか 3
リスクとリターン( 分 散 投 資 と 長 期 運 用 が 基 本 ) リスク 分 類 商 品 別 リスクとリターンの 考 え 方 大 きい (ハイリターン) リスクとリターン 関 係 一 般 的 な 商 品 のイメージ 図 派 生 型 日 経 225ブル 型 収 益 私 は 安 定 している 方 がよいから 収 益 が 少 なそうでも ローリスクタイプが いいわ 国 内 株 式 型 先 進 国 株 式 型 J-REIT 型 新 興 国 株 式 型 積 極 的 に 収 益 を 狙 うなら ハイリスク ハイリターン 型 の 商 品 がよさそう グローバルREIT 型 新 興 国 債 券 型 国 内 債 券 型 先 進 国 債 券 型 運 用 する 商 品 で 投 資 成 果 が 大 きく 異 なります 小 さい (ローリスク) 小 さい(ローリターン) リスク( 価 格 のバラツキ) ( 注 )リスクとリターンは 代 表 的 な 商 品 を 使 い 過 去 3 年 間 (2010 年 9 月 ~2013 年 8 月 月 次 データ)の 実 績 を 基 にイメージしたもので 将 来 の 動 きを 約 束 するものではありません 大 きい (ハイリスク) リスクについて 投 資 の 世 界 でリスクとは 期 待 される 収 益 の 変 動 の 大 きさ を 意 味 します 期 待 される 収 益 の 変 化 が 大 きいほど リスクが 大 きい 期 待 される 収 益 の 変 化 が 小 さいほど リスクが 小 さい と 表 現 されています 一 般 的 にリスクは 危 険 というイメージがありますが 金 融 商 品 のリスクとは 主 に 収 益 のブレの 大 きさを 指 しています リスクとリターンを 知 ることで 商 品 選 びが 簡 単 に かあさん 来 年 から 投 資 にかかる 税 金 が20%に なるようだね 投 資 信 託 なら 目 的 に 合 った いろいろな 商 品 があって 自 分 の 投 資 方 針 にあった 商 品 が 選 べそうだよ おとうさん NISAを 使 えば 非 課 税 になるそうよ でも 何 に 投 資 すればいいのかしら? それなら 私 たちにはどんな 投 資 信 託 が 合 うのかしら 4
目 的 に 合 った 投 資 信 託 のご 提 案 1 ライフプランで 商 品 を 選 択 運 用 期 間 が 目 安 となる 年 齢 に 応 じて 商 品 の 選 択 が 可 能 ( 生 活 設 計 に 応 じたプラン) 国 内 外 の 株 式 国 内 外 の 債 券 による 分 散 投 資 バランス 型 バランス 型 (ライフサイクルファンド) ハッピーエイジング20(20 代 ) ハッピーエイジング30(30 代 ) ハッピーエイジング40(40 代 ) ハッピーエイジング50(50 代 ) ハッピーエイジング60(60 代 ) ファンドの 特 性 株 式 への 投 資 比 率 20 代 ~30 代 長 期 運 用 が 可 能 なので 資 産 形 成 重 視 の 運 用 長 期 投 資 で 積 極 的 な 資 産 形 成 株 式 投 資 を 中 心 とした 運 用 ハッピーエイジング ファンド20 ハッピーエイジング ファンド30 国 内 外 の 株 式 の 基 準 組 入 比 率 を90%とするファンドです リスクを 積 極 的 にとり ながら 資 産 の 大 きな 成 長 を 目 指 します 5つのファンドの 中 では 最 もリスクが 高 く 投 資 期 間 が 長 く 積 極 的 運 用 をお 考 えの 方 に 適 したファンドです 国 内 外 の 株 式 の 基 準 組 み 入 れ 比 率 を70%とするファンドです 5つのファンドの 中 では 比 較 的 高 いリスクをとり 適 度 に 高 い 収 益 を 目 指 します 資 産 の 成 長 性 を 重 視 した 運 用 をお 考 えの 方 に 適 したファンドです 90% 70% 40 代 出 費 に 備 えながら 余 裕 があれば 投 資 商 品 を 高 めに 運 用 株 式 や 債 券 をバランスよく ある 程 度 安 定 的 な 運 用 を 希 望 ハッピーエイジング ファンド40 国 内 外 の 株 式 の 基 準 組 み 入 れ 比 率 を50%とするファンドです 5つのファンドの 中 では リスクのレベルは 中 位 に 位 置 し リスク リターンのバランスを 重 視 した 運 用 を 目 指 します 積 極 性 と 安 定 性 とのバランスのとれた 運 用 をお 考 えの 方 に 適 し たファンドです 50 代 老 後 資 金 の 構 築 のため 投 資 割 合 を 高 めても 良 いころ そろそろ 老 後 に 備 えた 資 産 運 用 で 着 実 な 資 産 形 成 を 行 いたい 50% ハッピーエイジング ファンド50 国 内 外 の 株 式 の 基 準 組 み 入 れ 比 率 を30%とするファンドです 5つのファンドの 中 では 比 較 的 低 位 にリスクを 設 定 し 安 定 した 運 用 を 目 指 します 安 定 性 に 重 点 を 置 きつつ 適 度 の 収 益 性 をも 考 慮 した 運 用 をお 考 えの 方 に 適 したファンドです 30% 60 代 ~70 代 老 後 の 生 活 資 金 に 備 え 徐 々に 安 全 性 重 視 の 運 用 老 後 の 生 活 資 金 の 足 しにしたいので 極 力 リスクをとりたくない ハッピーエイジング ファンド60 国 内 外 の 株 式 の 基 準 組 み 入 れ 比 率 を10%とするファンドです 5つのファンドの 中 では 最 もリスクを 抑 え より 安 定 した 運 用 を 目 指 します 投 資 期 間 が 比 較 的 短 く 安 定 性 を 重 視 した 運 用 をお 考 えの 方 に 適 しています 10% 5
目 的 に 合 った 投 資 信 託 のご 提 案 2 安 定 運 用 を 重 視 預 貯 金 よりも 高 い 運 用 利 回 りを 期 待 したい 低 い 利 回 りでも 収 益 の 安 定 性 を 追 求 したい 国 内 債 券 公 益 債 券 為 替 ヘッジつき 海 外 債 券 等 先 進 国 債 券 型 国 内 債 券 型 ダイワ 日 本 国 債 ファンド( 年 1 回 ) 先 進 国 新 興 国 債 券 型 ( 為 替 ヘッジあり) ピムコ 世 界 債 券 1 年 (ヘッジあり) DWSグローバル 公 益 債 券 1 年 (Cコース) 為 替 ヘッジあり 安 全 性 安 定 性 が 高 い 日 本 国 債 で 運 用 先 進 国 債 券 中 心 に 分 散 投 資 安 全 性 が 高 い 世 界 の 公 益 債 券 で 運 用 複 合 型 スマート アロケーションDガード 先 進 国 新 興 国 の 債 券 株 式 米 国 超 長 期 債 ハイイールドの7 資 産 に 分 散 投 資 リスク 値 をベースにリスクコントロール 安 定 した 利 回 り 値 上 がり 益 の 追 求 REIT( 不 動 産 投 資 信 託 )の 安 定 した 配 当 と 不 動 産 事 業 の 安 定 成 長 を 追 求 REIT 型 国 内 REIT 型 日 本 Jリートオープン(1 年 決 算 )( 国 内 ) 海 外 REIT 型 日 本 の 上 場 REITに 投 資 株 式 に 比 べ 配 当 利 回 りが 相 対 的 に 高 い US-REITオープン(ゼウス1 年 決 算 )( 米 国 ) 米 国 の 上 場 REITに 投 資 配 当 利 回 りとドル 通 貨 REITの 値 上 がり 益 も 追 求 グローバルリートセレクション( 世 界 ) 配 当 利 回 りを 追 求 し 世 界 のREIT 通 貨 の 分 散 投 資 6
目 的 に 合 った 投 資 信 託 のご 提 案 3 積 極 的 に 値 上 がり 益 を 追 求 積 極 的 に 株 式 の 値 上 がり 益 や 為 替 の 値 上 がり 益 を 追 求 株 式 型 国 内 株 式 型 新 経 済 成 長 ジャパン 海 外 株 式 型 朝 日 Nvestグローバルバリュー 株 オープン 日 本 の 成 長 株 を 中 心 とした 国 内 株 式 の 分 散 投 資 世 界 の 株 式 市 場 から 割 安 に 放 置 されている 株 式 (バリュー 株 )に 集 中 投 資 積 極 的 に 利 回 りを 追 求 高 利 回 り 債 券 高 配 当 株 式 に 投 資 先 進 国 新 興 国 債 券 型 ( 為 替 ヘッジなし) 新 興 国 債 券 型 高 配 当 株 式 型 ピムコ 世 界 債 券 1 年 決 算 DWSグローバル 公 益 債 券 1 年 決 算 (Dコース) エマージングソブリン(1 年 ) 海 外 株 式 型 ドイチェ グローバル 好 配 当 株 式 ファンド アジアオセアニア 好 配 当 成 長 株 オープン(1 年 決 算 ) 米 国 連 続 増 配 成 長 株 オープン( 女 神 さまオープン) 先 進 国 債 券 中 心 に 分 散 投 資 安 全 性 が 高 い 世 界 の 公 益 債 券 で 運 用 新 興 国 (エマージング)が 発 行 するドル 建 ての 債 券 に 投 資 グローバルの 高 配 当 株 式 に 分 散 投 資 アジア オセアニア 地 域 の 中 で 高 配 当 株 式 に 分 散 投 資 米 国 の10 期 以 上 連 続 の 増 配 企 業 に 分 散 投 資 分 かりやすい 商 品 日 経 平 均 (225 銘 柄 )やTOPIX( 東 証 株 価 指 数 )など 株 式 指 数 の 連 動 を 目 的 に 市 場 平 均 並 みの 運 用 成 果 を 目 指 す 投 資 信 託 インデックス 型 国 内 株 式 インデックス 型 インデックス マネジメント ファンド225 ニュートピックスインデックス 日 経 平 均 連 動 型 のインデックス 投 信 TOPIX 連 動 型 のインデックス 投 信 7
目 的 に 合 った 投 資 信 託 のご 提 案 4 毎 月 安 定 した 分 配 金 を 受 け 取 りたい 組 入 れ 資 産 の 債 券 の 利 息 株 式 の 配 当 等 で 分 配 金 受 け 取 り 毎 月 決 算 型 分 配 重 視 型 ( 毎 月 決 算 ) 先 進 国 高 格 付 ソブリンオープン 円 ヘッジソブリン/Jリート インカムオープン 愛 称 :トキ 応 援 ファンド 日 本 を 除 く 先 進 国 の 国 債 や 政 府 保 証 債 等 に 投 資 愛 称 :トキ 子 育 て 応 援 ファンド 為 替 ヘッジつき 先 進 国 債 券 70% 程 度 とJリート30% 程 度 に 分 散 投 資 DWSグローバル 公 益 債 券 (Aコース/Bコース) 安 全 性 が 高 い 世 界 の 公 益 債 券 で 運 用 ( 為 替 ヘッジあり なしの 選 択 ) 新 光 J-REITオープン( 毎 月 )( 国 内 REIT) US-REITオープン( 毎 月 )( 海 外 REIT) J-REITに 分 散 投 資 株 式 に 比 べ 配 当 利 回 りが 相 対 的 に 高 い 米 国 の 上 場 REITに 分 散 投 資 配 当 利 回 りとドル 通 貨 REITの 値 上 がり 益 も 追 求 アジアオセアニア 好 配 当 成 長 株 オープン( 毎 月 ) アジア オセアニア 地 域 の 高 配 当 株 式 に 分 散 投 資 トキ 応 援 ファンド トキ 子 育 て 応 援 ファンドは 地 域 貢 献 としてファンドを 通 じ 新 潟 県 トキ 保 護 募 金 への 寄 付 を 行 っています 丸 福 証 券 はトキの 保 護 活 動 を 応 援 しています 分 配 金 の 留 意 事 項 投 資 信 託 の 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なり ファンドの 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 われると その 金 額 相 当 分 基 準 価 額 は 下 がります なお 分 配 金 の 有 無 や 金 額 は 確 定 したものではありません 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 評 価 益 を 含 む 売 買 益 )を 超 えて 支 払 われる 場 合 があります その 場 合 当 期 決 算 日 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 と 比 べて 下 落 することになります また 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 すものではありません 投 資 者 のファンド 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 ないし 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 い 戻 しに 相 当 する 場 合 があります ファンド 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より 値 上 がりが 小 さかった 場 合 も 同 様 です 詳 しくは 交 付 目 論 見 書 をご 覧 下 さい ご 提 案 の 投 資 信 託 は 一 例 です 特 定 の 投 資 信 託 を 推 奨 するものではありません 一 部 取 扱 商 品 が2013 年 12 月 中 旬 頃 になる 商 品 もありますので 丸 福 証 券 までお 問 い 合 わせください 8
重 要 な 注 意 事 項 金 融 商 品 は 個 別 の 金 融 商 品 ごとに ご 負 担 いただく 手 数 料 等 の 費 用 やリスクの 内 容 や 性 質 が 異 なります 当 該 金 融 商 品 の 取 引 契 約 をされる 場 合 その 金 融 商 品 の 契 約 締 結 前 交 付 書 面 (もしくは 目 論 見 書 )または 上 場 有 価 証 券 等 書 面 の 内 容 を 十 分 にお 読 みいただき ご 理 解 いただいたうえでご 契 約 ください この 資 料 は 投 資 判 断 の 参 考 となる 情 報 提 供 のみを 目 的 として 作 成 された 物 であり 個 々の 投 資 家 の 特 定 の 投 資 目 的 または 要 望 を 考 慮 しているものではありません また ここに 掲 載 した 過 去 の 実 績 は 必 ずしも 将 来 の 成 果 を 示 唆 するものではありません 投 資 に 関 する 最 終 決 定 は 投 資 家 ご 自 身 の 判 断 と 責 任 でなされるようお 願 い いたします お 取 引 の 際 には 契 約 締 結 前 交 付 書 面 (もしくは 目 論 見 書 およびその 補 完 書 面 )または 上 場 有 価 証 券 等 書 面 の 内 容 を 十 分 にお 読 みいただき ご 理 解 いただいたうえでご 契 約 ください この 資 料 は 丸 福 証 券 が 信 頼 できると 判 断 した 情 報 提 供 元 からの 情 報 ですが その 情 報 の 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するものではありません また この 資 料 は 今 後 予 告 なしに 変 更 されることがあります 丸 福 証 券 及 びその 関 係 会 社 役 職 員 が 本 資 料 に 掲 載 されている 証 券 若 しくは 金 融 商 品 について 自 己 売 買 ま たは 委 託 売 買 取 引 を 行 う 場 合 があります 本 資 料 はその 目 的 の 如 何 を 問 わず 無 断 で 複 写 複 製 配 布 することを 禁 じます 本 資 料 はお 客 様 限 りでご 使 用 ください 主 な 当 社 取 扱 い 商 品 の 一 般 的 な 手 数 料 等 及 びリスクは 以 下 のようになります 株 式 国 内 株 式 の 売 買 の 際 は 約 定 代 金 に 対 して 最 大 で 1.2075%( 税 込 み)(ただし 2,625 円 に 満 たない 場 合 は 2,625 円 )の 手 数 料 をいただきます 外 国 株 式 の 売 買 の 際 は 売 買 代 金 ( 売 買 代 金 は 約 定 代 金 に お 買 付 の 場 合 は 外 国 の 有 価 証 券 市 場 における 手 数 料 を 加 算 した 額 であり ご 売 却 の 場 合 はこれらの 手 数 料 を 減 算 した 額 となりま す )に 対 して 最 大 10.5%( 税 込 み)の 国 内 売 買 手 数 料 をいただきます 外 国 株 式 は 国 内 売 買 手 数 料 の 他 に 外 国 の 有 価 証 券 市 場 での 取 引 にかかる 手 数 料 等 が 必 要 です ( 外 国 の 有 価 証 券 市 場 での 現 地 手 数 料 や 税 金 等 は 国 や 地 域 により 異 なるため その 金 額 等 をあらかじめ 記 載 することはできません ) 国 内 株 式 を 募 集 等 によりご 購 入 い ただく 場 合 は 購 入 対 価 のみのお 支 払 いとなります 株 式 は 株 式 相 場 金 利 水 準 為 替 相 場 不 動 産 相 場 商 品 相 場 等 の 変 動 による 株 価 の 変 動 によって 損 失 が 生 じるおそれがあります また 発 行 体 やその 他 の 者 の 経 営 や 財 務 状 況 の 変 化 及 びそれらに 関 する 外 部 評 価 の 変 化 等 により 株 価 が 変 動 することによって 損 失 が 生 じる おそれがあります 外 国 株 式 については 為 替 相 場 の 変 動 によって 売 却 後 に 円 換 算 した 場 合 の 額 が 下 落 する ことによって 損 失 が 生 じるおそれがあります 債 券 債 券 は 当 社 が 相 手 方 となりお 買 付 いただく 場 合 は 購 入 対 価 のみお 支 払 いいただきます 債 券 は 金 利 水 準 株 式 相 場 為 替 相 場 不 動 産 相 場 商 品 相 場 等 の 変 動 による 債 券 価 格 の 変 動 により 損 失 が 生 じるおそれがあり ます また 債 券 の 発 行 体 やその 他 の 者 の 経 営 財 務 状 況 の 変 化 及 びそれらに 関 する 外 部 評 価 の 変 化 等 により 債 券 価 格 が 変 動 することによって 損 失 が 生 じるおそれや 元 本 利 子 の 支 払 いの 滞 りおよび 支 払 い 不 能 が 生 じ るおそれがあります 投 資 信 託 投 資 信 託 のお 買 付 時 や 運 用 期 間 中 には お 申 込 手 数 料 換 金 ( 解 約 ) 手 数 料 信 託 財 産 留 保 額 等 がかかります これらの 費 用 の 料 率 もしくはその 上 限 は 投 資 信 託 ごとに 異 なりますので 各 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) にてご 確 認 ください また 保 有 期 間 中 には 信 託 報 酬 その 他 費 用 等 をご 負 担 いただきます ( 運 用 状 況 等 によ り 変 動 しますので 事 前 に 金 額 計 算 方 法 等 を 記 載 することができません )なお お 客 様 にご 負 担 いただく 費 用 の 総 額 は 保 有 期 間 等 により 異 なりますので 記 載 する 事 ができません 詳 しくは 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をご 覧 下 さい 投 資 信 託 は 主 に 内 外 の 株 式 債 券 等 を 投 資 対 象 ( 商 品 により 異 なります)としている ため 株 式 債 券 等 の 値 動 きや 為 替 相 場 の 変 動 により 基 準 価 額 が 下 落 する 場 合 がありますので 損 失 を 生 じる おそれがあります したがって 元 本 が 保 証 されているものではありません 商 号 等 : 丸 福 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 169 号 加 入 協 会 : 日 本 証 券 業 協 会 投 資 信 託 の 取 得 申 し 込 みにあたっては 目 論 見 書 をお 渡 しいたしますので 必 ず 内 容 をご 確 認 の 上 ご 自 身 で 判 断 ください 目 論 見 書 は 丸 福 証 券 まで