運用方針

金 融 経 済 全 般 (5 月 ) 日 本 経 済 は 景 気 持 ち 直 しの 動 きが 続 いています 2010 年 1-3 月 期 の 実 質 GDP 成 長 率 ( 一 次 推 計 値 )は 前 期 比 年 率 +4.9%と 2009 年 10-12 月 期 の 同 +4.2%から 加 速 し 景 気 回 復 の 勢 いが 衰 えていないことを 示 しました 内 訳 を 見 ると 外 需 が 拡 大 した 上 に 家 計 消 費 を 中 心 に 内 需 も 回 復 を 見 せています 4 月 末 に 発 表 された 各 種 経 済 指 標 も 概 ね 持 ち 直 し 基 調 の 継 続 を 示 唆 するものでした 一 方 で 4 月 の 消 費 者 物 価 指 数 ( 生 鮮 食 品 を 除 く 総 合 )は 前 年 同 月 比 -1.5%となりました 日 本 経 済 には 依 然 としてデフレ 圧 力 が 残 っている 模 様 です 各 種 先 行 指 標 を 見 ると 日 本 の 景 気 持 ち 直 しは 当 面 持 続 する 可 能 性 がありますが その 後 本 格 的 な 拡 大 局 面 につながる 可 能 性 は 依 然 として 小 さいと 思 われます 経 済 活 動 の 水 準 が 低 く 推 移 するなかで 設 備 投 資 や 雇 用 には 調 整 圧 力 が 残 っており 実 効 性 のある 経 済 政 策 を 発 動 する 余 地 も 限 られています こうした 環 境 下 で 個 人 消 費 も 先 行 き 伸 び 悩 むことが 予 想 されるため 日 本 経 済 の 本 格 回 復 にはなお 時 間 がかかると 考 え られます 特 別 勘 定 のユニット 価 格 騰 落 率 一 覧 (2010 年 5 月 31 日 現 在 ) 特 別 勘 定 名 ユニット 価 格 10/5/31 現 在 騰 落 率 直 近 1ヶ 月 直 近 3ヶ 月 直 近 6ヶ 月 1 年 3 年 設 定 来 国 際 分 散 型 50 91.4836-5.08% -0.52% -0.82% 5.35% - -8.52% 2008/8/25 * 上 表 の 騰 落 率 は それぞれの 月 数 をさかのぼった 該 当 月 の 月 末 日 付 ユニット 価 格 に 対 して 当 月 末 付 のユニット 価 格 がどれくらい 変 動 したかを 計 算 したものです ユニット 価 格 とは 各 特 別 勘 定 1ユニット(1 口 )あたりの 価 格 のことをいい 単 位 は 円 です におけるユニット 価 格 はいずれ の 特 別 勘 定 も100 円 です *ユニット 価 格 は 小 数 点 第 5 位 以 下 を 切 捨 て 騰 落 率 は 小 数 点 第 3 位 以 下 を 四 捨 五 入 して 表 示 しています 110 円 100 ユニット 価 格 推 移 ( 設 定 来 ~2010 年 5 月 31 日 ) 90 80 70 08/08 08/10 08/12 09/02 09/04 09/06 09/08 09/10 09/12 10/02 10/04 年 月 当 資 料 は マニュライフ 生 命 保 険 株 式 会 社 の 投 資 型 終 身 介 護 年 金 保 険 介 護 応 援 団 の 特 別 勘 定 の 運 用 状 況 等 を 開 示 するものであり 生 命 保 険 の 勧 誘 を 目 的 とし たものではありません 当 資 料 は 投 資 型 終 身 介 護 年 金 保 険 介 護 応 援 団 の 特 別 勘 定 の 過 去 の 運 用 実 績 を 示 したものであり 現 在 または 将 来 の 運 用 実 績 内 容 を 示 唆 あるいは 保 証 する ものではありません 当 資 料 は 信 頼 できると 判 断 した 情 報 に 基 づき 作 成 していますが その 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するものではありません また 運 用 実 績 に 関 するいかなる 内 容 も 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 運 用 成 果 を 保 証 するものではありません 当 資 料 においては 投 資 型 終 身 介 護 年 金 保 険 介 護 応 援 団 の 商 品 内 容 に 関 するご 説 明 は 一 切 ございません 商 品 内 容 の 詳 細 につきましては 契 約 締 結 前 交 付 書 面 ( 契 約 概 要 / 注 意 喚 起 情 報 ) ご 契 約 のしおり/ 約 款 特 別 勘 定 のしおり 等 を 必 ずご 確 認 ください 1/5

特 別 勘 定 の 運 用 方 針 主 として 日 本 株 式 日 本 債 券 外 国 株 式 および 外 国 債 券 に 分 散 投 資 します 各 資 産 への 投 資 は それらの 資 産 に 投 資 を 行 う 投 資 信 託 への 投 資 を 通 じて 行 うことがあります 高 い 長 期 資 産 価 値 の 増 加 を 見 込 み 資 産 価 値 増 加 の 可 能 性 の 大 きい 資 産 に 効 率 的 に 国 際 分 散 投 資 します 資 産 構 成 比 ( 月 平 均 小 数 点 第 2 位 以 下 四 捨 五 入 ) 及 び 運 用 状 況 外 国 債 券 (ヘッシ 付 き) 20.9% 外 国 債 券 (ヘッシ なし) 19.7% 日 本 債 券 10.3% 現 預 金 0.3% 日 本 株 式 9.6% 外 国 株 式 (ヘッシ 付 き) 39.2% < 運 用 状 況 > 国 内 外 株 式 への 投 資 比 率 はほぼ 50%を 保 ちました ユニット 価 格 の 騰 落 率 は 5.08%のマイナスとなりました 当 月 のユニット 価 格 の 騰 落 率 がマイナスになったのは 日 本 株 式 および 外 国 株 式 (ヘッジ 付 き)が 軟 調 に 推 移 したことによります 主 たる 投 資 対 象 となる 投 資 信 託 の 運 用 レポート < 投 資 信 託 名 :SG 日 本 株 式 インデックスVAD( 適 格 機 関 投 資 家 専 用 ) 運 用 会 社 :ソシエテジェネラルアセットマネジメント 株 式 会 社 > 主 として 東 京 証 券 取 引 所 第 一 部 に 上 場 されている 株 式 を 主 要 投 資 対 象 とする りそな 日 本 株 式 インデックス マザーファンド に 投 資 し 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)と 連 動 する 投 資 成 果 を 目 標 として 運 用 を 行 います なお わが 国 の 株 式 等 に 直 接 投 資 することもあります 運 用 の 効 率 化 をはかるため 株 価 指 数 先 物 取 引 等 を 活 用 することがあります ベンチマーク 東 証 株 価 指 数 (TOPIX) 配 当 込 み 主 なリスク 株 価 変 動 リスク 金 利 リスク 信 用 リスク 流 動 性 リスク 等 組 入 上 位 10 銘 柄 (マザーファンド ベース) ファンド 概 況 基 準 価 額 純 資 産 総 額 信 託 期 間 実 質 株 式 組 入 比 率 内 株 式 現 物 内 株 式 先 物 5,544 円 8,964 百 万 円 2007 年 10 月 4 日 原 則 2 月 15 日 組 入 上 位 10 業 種 (マザーファンド ベース) 銘 柄 名 業 種 比 率 業 種 比 率 1 トヨタ 自 動 車 輸 送 用 機 器 3.6% 1 電 気 機 器 14.9% 2 三 菱 UFJフィナンシャル グループ 銀 行 業 2.6% 2 輸 送 用 機 器 9.7% 3 本 田 技 研 工 業 輸 送 用 機 器 1.9% 3 銀 行 業 9.6% 4 キヤノン 電 気 機 器 1.8% 4 化 学 5.8% 5 三 井 住 友 フィナンシャルグループ 銀 行 業 1.6% 5 情 報 通 信 業 5.5% 6 三 菱 商 事 卸 売 業 1.3% 6 卸 売 業 5.1% 7 日 本 電 信 電 話 情 報 通 信 業 1.2% 7 電 気 ガス 業 5.0% 8 任 天 堂 その 他 製 品 1.2% 8 機 械 4.6% 9 ソニー 電 気 機 器 1.2% 9 医 薬 品 4.1% 10 武 田 薬 品 工 業 医 薬 品 1.2% 10 陸 運 業 3.9% 組 入 上 位 銘 柄 の 比 率 はマサ ーファント の 純 資 産 総 額 に 対 する 割 合 組 入 上 位 業 種 の 比 率 はマサ ーファント の 国 内 株 式 評 価 総 額 に 対 する 割 合 99.9% 93.4% 6.6% 2010 年 5 月 末 現 在 5 月 は 欧 州 諸 国 の 財 政 問 題 が 政 策 当 局 の 対 策 発 表 があったにもかかわらず 増 幅 し 世 界 的 に 株 安 が 進 行 するなか 国 内 株 式 市 場 も 大 きく 値 を 下 げる 展 開 となりました 大 型 連 休 中 に 従 前 からのギリシャ 財 政 問 題 の 深 刻 化 や ニューヨーク 株 式 市 場 が 連 日 下 落 したことから 国 内 株 式 市 場 も 連 休 明 けは 大 幅 下 落 で 始 まりました しかし EU( 欧 州 連 合 )が 9 日 に 欧 州 安 定 化 メカニズムを 公 表 し 緊 急 支 援 基 金 の 創 設 を 打 ち 出 したことで ひとまずギリシャの 債 務 不 履 行 不 安 は 後 退 し 株 価 も 反 発 地 合 いとなりました 折 しも 企 業 の 業 績 発 表 がピークを 迎 え 予 想 対 比 で 上 方 着 地 したことが 素 直 に 好 感 されました ところが 欧 州 財 政 問 題 で 南 欧 諸 国 の 国 債 が 暴 落 し 金 融 機 関 の 潜 在 的 な 損 失 を 懸 念 にして 一 向 に 短 期 金 融 市 場 で 資 金 がひっ 迫 しているところに ドイツが 原 資 産 を 持 たない 投 資 家 の 売 りを 禁 止 したことから 規 制 のかからないユーロ 原 油 海 外 の 株 式 を 売 却 する 動 きが 加 速 し 日 本 株 もユーロ 安 円 高 を 嫌 気 して 下 げ 足 を 速 めました この 間 1-3 月 期 の GDP が 事 前 予 想 に 届 かなかったことや 韓 国 の 哨 戒 艦 沈 没 に 端 を 発 した 朝 鮮 半 島 情 勢 の 緊 迫 化 欧 米 で 進 む 金 融 規 制 強 化 の 流 れ なども 悪 材 料 視 され 株 価 は 6 ヵ 月 ぶりの 低 水 準 まで 下 落 し 円 高 一 服 から 小 反 発 して 月 末 を 迎 えました 当 資 料 は マニュライフ 生 命 保 険 株 式 会 社 の 投 資 型 終 身 介 護 年 金 保 険 介 護 応 援 団 の 特 別 勘 定 の 運 用 状 況 等 を 開 示 するものであり 生 命 保 険 の 勧 誘 を 目 的 としたものではありません 当 資 料 は 投 資 型 終 身 介 護 年 金 保 険 介 護 応 援 団 の 特 別 勘 定 の 過 去 の 運 用 実 績 を 示 したものであり 現 在 または 将 来 の 運 用 実 績 内 容 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありません 当 資 料 は 信 頼 できると 判 断 した 情 報 に 基 づき 作 成 していますが その 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するものではありません また 運 用 実 績 に 関 するいかなる 内 容 も 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 運 用 成 果 を 保 証 するものではありません 当 資 料 においては 投 資 型 終 身 介 護 年 金 保 険 介 護 応 援 団 の 商 品 内 容 に 関 するご 説 明 は 一 切 ございません 商 品 内 容 の 詳 細 につきましては 契 約 締 結 前 交 付 書 面 ( 契 約 概 要 / 注 意 喚 起 情 報 ) ご 契 約 のしおり/ 約 款 特 別 勘 定 のしおり 等 を 必 ずご 確 認 ください 2/5

< 投 資 信 託 名 :CA 外 国 株 式 ファンドVAA( 為 替 ヘッジ 付 き 適 格 機 関 投 資 家 専 用 ) 1CA 外 国 株 式 マザーファンド( 以 下 マザーファンド といいます)を 主 要 投 資 対 象 とし MSCI コクサ イ インデックス( 税 引 前 配 当 込 み 円 ヘッジベース)*に 連 動 する 投 資 成 果 を 目 指 して 運 用 を 行 います 2CA 外 国 株 式 マザーファンドは 日 本 を 除 く 世 界 の 主 要 国 の 株 式 を 主 要 投 資 対 象 とします 3CA 外 国 株 式 マザーファンドの 組 入 比 率 は 原 則 として 高 位 を 維 持 します 4 実 質 組 入 外 貨 建 資 産 については 原 則 として 為 替 ヘッジを 行 います < 投 資 信 託 名 :CA 日 本 債 券 ファンドVAD( 適 格 機 関 投 資 家 専 用 ) 5 月 の 国 内 債 券 市 場 は 欧 州 信 用 不 安 の 影 響 から 総 じて 堅 調 に 推 移 しました 国 内 長 期 金 利 ( 新 発 10 年 利 付 国 債 利 回 り)は 1.2% 台 後 半 から 小 幅 に 低 下 しました 月 初 は 大 型 連 休 中 にギリシャ 財 政 不 安 が 加 速 したことを 受 け 国 内 長 期 金 利 は 一 時 急 低 下 しましたが 高 値 警 戒 感 からの 戻 り 売 りにより 短 期 間 で 反 転 しました その 後 総 額 7,500 億 ユーロの 緊 急 支 援 制 度 や ECB による 国 債 買 取 策 などの 危 機 対 応 策 が 発 表 されたことで ギリシャ 財 政 懸 念 は 後 退 し 国 内 長 期 金 利 は 1.3% 台 前 半 まで 上 昇 しました しかしながら 中 旬 以 降 欧 州 財 政 問 題 がスペイン ポルトガルにも 波 及 するとの 懸 念 が 台 頭 し 国 内 長 期 金 利 は 再 び 低 下 しました また 20 日 の 20 年 利 付 国 債 入 札 が 予 想 を 上 回 って 好 調 であったことも 追 い 風 となり 26 日 には 1.2% 台 前 半 まで 低 下 しました 月 末 にかけては 若 干 の 調 整 となり 国 内 長 期 金 利 は 1.2% 台 半 ばで 月 内 の 取 引 を 終 えました 当 資 料 は マニュライフ 生 命 保 険 株 式 会 社 の 投 資 型 終 身 介 護 年 金 保 険 介 護 応 援 団 の 特 別 勘 定 の 運 用 状 況 等 を 開 示 するものであり 生 命 保 険 の 勧 誘 を 目 的 としたものではありません 当 資 料 は 投 資 型 終 身 介 護 年 金 保 険 介 護 応 援 団 の 特 別 勘 定 の 過 去 の 運 用 実 績 を 示 したものであり 現 在 または 将 来 の 運 用 実 績 内 容 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありません 当 資 料 は 信 頼 できると 判 断 した 情 報 に 基 づき 作 成 していますが その 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するものではありません また 運 用 実 績 に 関 するいかなる 内 容 も 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 運 用 成 果 を 保 証 するものではありません 当 資 料 においては 投 資 型 終 身 介 護 年 金 保 険 介 護 応 援 団 の 商 品 内 容 に 関 するご 説 明 は 一 切 ございません 商 品 内 容 の 詳 細 につきましては 契 約 締 結 前 交 付 書 面 ( 契 約 概 要 / 注 意 喚 起 情 報 ) ご 契 約 のしおり/ 約 款 特 別 勘 定 のしおり 等 を 必 ずご 確 認 ください 3/5 2007 年 12 月 10 日 *MSCIコクサイ インデックス( 税 引 前 配 当 込 み 円 ヘッジベース)は MSCI Inc.が 開 発 した 日 本 を 除 く 世 界 の 主 要 国 で 構 成 される 株 価 指 数 です なお 指 数 構 成 国 は 定 期 的 に 見 直 しが 行 われ 変 更 されることがあります 2010 年 5 月 末 2010 年 4 月 末 銘 柄 名 国 名 業 種 比 率 アメリカ 53.73% 基 準 価 額 ( 円 ) 7,469 8,102 1 EXXON MOBIL アメリカ エネルギー 1.48% イギリス 9.83% 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 10,846 11,263 2 APPLE アメリカ テクノロシ ー ハート ウェアおよび 機 器 1.21% カナダ 5.49% 設 定 来 最 高 基 準 価 額 ( 円 ) 10,000 10,000 3 MICROSOFT アメリカ ソフトウェア サーヒ ス 1.09% フランス 4.55% 設 定 来 最 低 基 準 価 額 ( 円 ) 4,672 4,672 4 PROCTER & GAMBLE アメリカ 家 庭 用 品 ハ ーソナル 用 品 0.95% オーストラリア 3.94% 5 GENERAL ELECTRIC アメリカ 資 本 財 0.92% ドイツ 3.63% 6 IBM アメリカ ソフトウェア サーヒ ス 0.85% スイス 3.58% 実 質 株 式 組 入 比 率 101.63% 7 JOHNSON & JOHNSON アメリカ 医 薬 品 ハ イオテクノ ライフ 0.84% スペイン 1.61% うち 現 物 96.54% 8 JP MORGAN CHASE&CO アメリカ 各 種 金 融 0.83% オランダ 1.38% うち 先 物 5.09% 9 NESTLE スイス 食 品 飲 料 タバコ 0.83% イタリア 1.32% 現 金 等 3.46% 10 HSBC HDG イギリス 銀 行 0.81% その 他 10.95% 組 入 全 銘 柄 数 :1,234 銘 柄 上 位 10 銘 柄 合 計 9.80% 合 計 100.00% 為 替 ヘッジ 比 率 マザーファンドの 組 入 状 況 ( 現 物 株 式 )を 基 に 作 成 しております また 国 別 配 分 はMSCI 分 類 に 基 づき 102.59% 表 示 しております 比 率 はマザーファンドの 純 資 産 額 に 占 める 割 合 です 5 月 のグローバル 株 式 市 場 はユーロ 圏 のソブリン 債 危 機 をめぐる 懸 念 を 背 景 に 投 資 家 が 急 速 にリスク 回 避 姿 勢 を 強 めたことで 急 落 しました また 中 国 政 府 の 金 融 引 き 締 めによる 中 国 経 済 のハードランディング( 景 気 の 失 速 ) 懸 念 のほか 米 国 における 金 融 規 制 強 化 策 の 不 確 実 性 や 朝 鮮 半 島 の 地 政 学 的 リスクの 増 大 といった 悪 材 料 によって 投 資 家 心 理 は 一 段 と 弱 気 に 傾 きました このような 環 境 下 で 投 資 家 はリスク 資 産 を 売 却 し 資 金 を 安 全 性 の 高 い 資 産 にシフトさ せる 動 きが 加 速 しました 当 月 は 全 業 種 が 下 落 しましたが 生 活 必 需 品 ヘルスケア 通 信 といったディフェンシブセクターの 下 落 率 は 小 幅 にとどまりました また 景 気 敏 感 な 業 種 の 中 でも 一 般 消 費 財 の 下 落 率 は 比 較 的 軽 微 となりました 一 方 下 落 率 が 大 きかったのは メキシコ 湾 原 油 流 出 事 故 の 影 響 を 懸 念 され たエネルギーセクターと 欧 州 ソブリン 債 へのエクスポージャーや 米 金 融 規 制 改 革 法 案 の 上 院 可 決 を 懸 念 された 金 融 セクターでした わが 国 の 公 社 債 を 主 要 投 資 対 象 とする CA 日 本 債 券 マザー ファンド ( 以 下 マザーファンド といいます ) 受 益 証 券 への 投 資 を 通 じて NOMURA-BPI( 総 合 )の 動 きに 連 動 する 投 資 成 果 を 目 標 として 運 用 を 行 います マザーファンドの 運 用 にあ たっては 株 式 会 社 りそな 銀 行 に 運 用 の 指 図 に 関 する 権 限 を 委 託 します ベンチマーク NOMURA-BPI( 総 合 ) 主 なリスク 債 券 価 格 変 動 リスク 信 用 リスク 等 ポートフォリオの 状 況 (マザーファンド ベース) ファンド 平 均 複 利 利 回 り(%) 0.79 平 均 クーポン(%) 1.50 平 均 残 存 期 間 ( 年 ) 7.60 修 正 デュレーション( 年 ) 6.50 ファンド 概 況 基 準 価 額 純 資 産 総 額 信 託 期 間 10,667 円 66,187 百 万 円 2007 年 10 月 3 日 原 則 10 月 2 日 種 別 組 入 比 率 (マザーファンド ベース) 種 別 ファンド ベンチマーク 差 国 債 74.03% 74.68% -0.65% 地 方 債 6.93% 6.97% -0.04% 金 融 債 2.21% 1.75% 0.46% 政 保 債 5.24% 4.99% 0.25% 社 債 9.64% 9.41% 0.24% 円 建 外 債 0.80% 0.75% 0.05% MBS 1.15% 1.31% -0.16% ABS 0.00% 0.14% -0.14% 合 計 100.00% 100.00% - 2010 年 5 月 末 現 在 実 質 債 券 組 入 比 率 99.56% 内 現 物 99.56% 内 先 物 0.00%

< 投 資 信 託 名 :CA 外 国 債 券 ファンドVA( 為 替 ヘッジ 付 き 適 格 機 関 投 資 家 専 用 ) 1CA 外 国 債 券 マザーファンド( 以 下 マザーファンド といいます)を 主 要 投 資 対 象 とし ベンチマーク (シティグループ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 ヘッジ 円 ベース)*)に 連 動 する 投 資 成 果 を 目 指 して 運 用 を 行 います 2CA 外 国 債 券 マザーファンドは 日 本 を 除 く 世 界 の 主 要 国 の 公 社 債 ( 国 債 等 )を 主 要 投 資 対 象 とします 3CA 外 国 債 券 マザーファンドの 組 入 比 率 は 原 則 として 高 位 を 維 持 します 4 実 質 組 入 外 貨 建 資 産 については 原 則 として 為 替 ヘッジを 行 い 為 替 変 動 リスクの 低 減 を 図 ります * シティグループ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 ヘッジ 円 ベース)はシティグループが 開 発 した 世 界 主 要 国 の 国 債 の 総 合 投 資 利 回 りを 各 市 場 の 時 価 総 額 で 加 重 平 均 した 債 券 インデックスです 2006 年 2 月 23 日 2010 年 5 月 末 2010 年 4 月 末 銘 柄 利 率 通 貨 比 率 アメリカ 38.51% 基 準 価 額 ( 円 ) 10,568 10,388 1 米 国 国 債 1.750% 2012/8/15 米 ドル 12.90% イタリア 10.09% 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 516 514 2 米 国 国 債 5.125% 2016/5/15 米 ドル 6.62% ドイツ 9.62% 設 定 来 最 高 基 準 価 額 ( 円 ) 10,631 10,454 3 米 国 国 債 4.250% 2014/11/15 米 ドル 4.22% フランス 9.62% 設 定 来 最 低 基 準 価 額 ( 円 ) 9,419 9,419 4 米 国 国 債 4.250% 2013/11/15 米 ドル 3.32% イギリス 7.03% 5 イタリア 国 債 3.750% 2013/12/15 ユーロ 2.84% スペイン 3.94% 為 替 ヘッジ 比 率 6 ドイツ 国 債 2.500% 2014/10/10 ユーロ 2.60% ベルギー 2.75% 実 質 債 券 組 入 比 率 96.47% 101.00% 7 米 国 国 債 8.125% 2019/8/15 米 ドル 2.42% オランダ 2.73% うち 現 物 100.40% 8 フランス 国 債 4.500% 2012/7/12 ユーロ 2.40% カナダ 2.70% うち 先 物 -3.92% 9 ドイツ 国 債 4.500% 2013/1/4 ユーロ 2.35% ギリシャ 2.26% 現 金 等 -0.40% 10 フランス 国 債 5.000% 2016/10/25 ユーロ 2.23% その 他 10.75% 組 入 全 銘 柄 数 :124 銘 柄 上 位 10 銘 柄 合 計 41.89% 合 計 100.00% マザーファンドの 組 入 状 況 を 基 に 作 成 しております 比 率 はマザーファンドの 純 資 産 額 に 占 める 割 合 です 5 月 の 海 外 債 券 市 場 は 前 月 に 引 続 き 欧 州 債 務 問 題 による 信 用 不 安 の 拡 大 が 投 資 家 に 質 への 逃 避 を 促 したことから 米 国 欧 州 共 に 国 債 利 回 りは 低 下 ( 価 格 は 上 昇 )しました 10 日 に 欧 州 連 合 (EU)と 国 際 通 貨 基 金 (IMF)が 総 額 7,500 億 ユーロの 緊 急 支 援 基 金 の 創 設 を 打 ち 出 したほか 欧 州 中 央 銀 行 (ECB)が 公 社 債 市 場 への 介 入 を 発 表 しましたが 利 回 りの 上 昇 は 一 時 的 なものにとどまりました 欧 州 債 券 市 場 では ドイツ 国 債 の 利 回 りが 記 録 的 な 水 準 まで 低 下 ( 価 格 は 上 昇 )しました 2 年 債 10 年 債 ともに 利 回 りは 低 下 しましたが 10 年 債 の 低 下 幅 が 相 対 的 に 大 きくなり イールドカーブはややフラット 化 しました < 投 資 信 託 名 :CA 外 国 債 券 ファンドVA( 為 替 ヘッジなし 適 格 機 関 投 資 家 専 用 ) 1CA 外 国 債 券 マザーファンド( 以 下 マザーファンド といいます)を 主 要 投 資 対 象 とし ベンチマーク (シティグループ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 ベース)*)に 連 動 する 投 資 成 果 を 目 指 して 運 用 を 行 います 2CA 外 国 債 券 マザーファンドは 日 本 を 除 く 世 界 の 主 要 国 の 公 社 債 ( 国 債 等 )を 主 要 投 資 対 象 とします 3CA 外 国 債 券 マザーファンドの 組 入 比 率 は 原 則 として 高 位 を 維 持 します 4 実 質 組 入 外 貨 建 資 産 については 原 則 として 為 替 ヘッジを 行 いません ただし エクスポージャーの 調 整 等 を 目 的 として 為 替 予 約 取 引 等 を 活 用 する 場 合 があります *シティグループ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 ベース)はシティグループが 開 発 した 世 界 主 要 国 の 国 債 の 総 合 投 資 利 回 りを 各 市 場 の 時 価 総 額 で 加 重 平 均 した 債 券 インデックスです 2006 年 2 月 23 日 2010 年 5 月 末 2010 年 4 月 末 銘 柄 利 率 通 貨 比 率 アメリカ 38.51% 基 準 価 額 ( 円 ) 9,394 9,935 1 米 国 国 債 1.750% 2012/8/15 米 ドル 12.90% イタリア 10.09% 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 167 176 2 米 国 国 債 5.125% 2016/5/15 米 ドル 6.62% ドイツ 9.62% 設 定 来 最 高 基 準 価 額 ( 円 ) 11,677 11,677 3 米 国 国 債 4.250% 2014/11/15 米 ドル 4.22% フランス 9.62% 設 定 来 最 低 基 準 価 額 ( 円 ) 8,706 8,706 4 米 国 国 債 4.250% 2013/11/15 米 ドル 3.32% イギリス 7.03% 5 イタリア 国 債 3.750% 2013/12/15 ユーロ 2.84% スペイン 3.94% 6 ドイツ 国 債 2.500% 2014/10/10 ユーロ 2.60% ベルギー 2.75% 実 質 債 券 組 入 比 率 95.70% 7 米 国 国 債 8.125% 2019/8/15 米 ドル 2.42% オランダ 2.73% うち 現 物 99.59% 8 フランス 国 債 4.500% 2012/7/12 ユーロ 2.40% カナダ 2.70% うち 先 物 -3.89% 9 ドイツ 国 債 4.500% 2013/1/4 ユーロ 2.35% ギリシャ 2.26% 現 金 等 0.41% 10 フランス 国 債 5.000% 2016/10/25 ユーロ 2.23% その 他 10.75% 組 入 全 銘 柄 数 :124 銘 柄 上 位 10 銘 柄 合 計 41.89% 合 計 100.00% マザーファンドの 組 入 状 況 を 基 に 作 成 しております 比 率 はマザーファンドの 純 資 産 額 に 占 める 割 合 です 5 月 の 海 外 債 券 市 場 は 前 月 に 引 続 き 欧 州 債 務 問 題 による 信 用 不 安 の 拡 大 が 投 資 家 に 質 への 逃 避 を 促 したことから 米 国 欧 州 共 に 国 債 利 回 りは 低 下 ( 価 格 は 上 昇 )しました 10 日 に 欧 州 連 合 (EU)と 国 際 通 貨 基 金 (IMF)が 総 額 7,500 億 ユーロの 緊 急 支 援 基 金 の 創 設 を 打 ち 出 したほか 欧 州 中 央 銀 行 (ECB)が 公 社 債 市 場 への 介 入 を 発 表 しましたが 利 回 りの 上 昇 は 一 時 的 なものにとどまりました 欧 州 債 券 市 場 では ドイツ 国 債 の 利 回 りが 記 録 的 な 水 準 まで 低 下 ( 価 格 は 上 昇 )しました 2 年 債 10 年 債 ともに 利 回 りは 低 下 しましたが 10 年 債 の 低 下 幅 が 相 対 的 に 大 きくなり イールドカーブはややフラット 化 しました 当 資 料 は マニュライフ 生 命 保 険 株 式 会 社 の 投 資 型 終 身 介 護 年 金 保 険 介 護 応 援 団 の 特 別 勘 定 の 運 用 状 況 等 を 開 示 するものであり 生 命 保 険 の 勧 誘 を 目 的 とした ものではありません 当 資 料 は 投 資 型 終 身 介 護 年 金 保 険 介 護 応 援 団 の 特 別 勘 定 の 過 去 の 運 用 実 績 を 示 したものであり 現 在 または 将 来 の 運 用 実 績 内 容 を 示 唆 あるいは 保 証 するも のではありません 当 資 料 は 信 頼 できると 判 断 した 情 報 に 基 づき 作 成 していますが その 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するものではありません また 運 用 実 績 に 関 するいかなる 内 容 も 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 運 用 成 果 を 保 証 するものではありません 当 資 料 においては 投 資 型 終 身 介 護 年 金 保 険 介 護 応 援 団 の 商 品 内 容 に 関 するご 説 明 は 一 切 ございません 商 品 内 容 の 詳 細 につきましては 契 約 締 結 前 交 付 書 面 ( 契 約 概 要 / 注 意 喚 起 情 報 ) ご 契 約 のしおり/ 約 款 特 別 勘 定 のしおり 等 を 必 ずご 確 認 ください 4/5

投 資 型 終 身 介 護 年 金 保 険 介 護 応 援 団 は 新 変 額 個 人 年 金 保 険 Ⅲ 型 に 終 身 保 障 特 約 ( 変 額 個 人 年 金 保 険 用 C 型 )および 介 護 時 保 証 特 約 ( 変 額 個 人 年 金 保 険 用 )が 付 加 された 生 命 保 険 です 介 護 年 金 および 遺 族 年 金 を 除 き 年 金 でのお 支 払 はありません 特 別 勘 定 の 運 用 実 績 に 基 づいて 介 護 給 付 金 額 死 亡 給 付 金 額 および 解 約 返 戻 金 額 等 が 変 動 します 被 保 険 者 が 初 めて 公 的 介 護 保 険 制 度 における 要 介 護 1 以 上 に 認 定 されたときは 介 護 給 付 金 を 死 亡 されたとき は 死 亡 給 付 金 をお 支 払 します ご 注 意 事 項 運 用 のリスクについて この 保 険 の 資 産 は 特 別 勘 定 での 運 用 期 間 中 主 に 投 資 信 託 を 通 じて 国 内 外 の 株 式 債 券 等 で 運 用 しており 運 用 実 績 が 積 立 金 額 将 来 の 介 護 給 付 金 額 等 の 増 減 につながります このため 株 価 や 債 券 価 格 の 下 落 為 替 の 変 動 等 により 積 立 金 額 および 解 約 返 戻 金 額 ( 一 部 解 約 した 場 合 解 約 返 戻 金 額 と 介 護 給 付 金 額 等 のお 受 け 取 りになる 金 額 の 合 計 額 )が 払 込 保 険 料 を 下 回 ることがあり 損 失 が 生 じるおそれがあります その 有 価 証 券 の 価 格 や 為 替 の 変 動 等 に 伴 うリスクは ご 契 約 者 に 帰 属 します 本 商 品 にかかる 費 用 について 本 商 品 にかかる 費 用 の 合 計 額 は 下 記 の 契 約 初 期 費 用 保 険 関 係 費 および 運 用 関 係 費 の 合 計 額 となります(ただし 特 定 の お 客 様 には 別 途 介 護 年 金 管 理 費 または 年 金 管 理 費 がかかりますのでご 注 意 ください ) 契 約 初 期 費 用 (ご 契 約 時 ) ご 契 約 日 よりご 契 約 日 を 含 めて 8 日 目 末 に 一 時 払 保 険 料 の 5%を 契 約 初 期 費 用 として 一 時 払 保 険 料 から 控 除 し 控 除 後 の 金 額 を 特 別 勘 定 に 繰 り 入 れます 保 険 関 係 費 と 運 用 関 係 費 ( 特 別 勘 定 での 運 用 期 間 中 ) 特 別 勘 定 での 運 用 期 間 中 は 毎 日 つぎの 費 用 ( 各 年 率 に 1/365 を 乗 じた 金 額 )を 積 立 金 から 控 除 します 保 険 関 係 費 : 特 別 勘 定 の 資 産 総 額 に 対 し 年 率 2.2% 運 用 関 係 費 : 特 別 勘 定 の 投 資 対 象 となる 投 資 信 託 の 信 託 財 産 に 対 し( 信 託 報 酬 *1) 年 率 0.294%( 税 抜 : 年 率 0.28%) 程 度 *2 *1 運 用 関 係 費 のうち 信 託 報 酬 以 外 にかかる 費 用 ( 信 託 事 務 の 処 理 に 要 する 諸 費 用 および 受 託 者 の 立 替 えた 立 替 金 の 利 息 な らびに 信 託 財 産 の 財 務 諸 表 の 監 査 に 要 する 費 用 等 )は 費 用 の 発 生 前 に 金 額 や 割 合 を 確 定 することが 困 難 なため これ らの 金 額 および 費 用 の 合 計 額 を 表 示 することができません また これらの 費 用 は 特 別 勘 定 がその 保 有 資 産 から 負 担 す るため 基 準 価 額 に 反 映 することとなります したがって お 客 さまはこれらの 費 用 を 間 接 的 に 負 担 することとなりま す *2 特 別 勘 定 は 5 つの 投 資 信 託 に 分 散 投 資 されています 上 記 の 運 用 関 係 費 は その 5 つの 投 資 信 託 の 各 信 託 報 酬 を 資 産 配 分 の 比 率 に 応 じて 算 出 しています そのため 時 価 変 動 等 により 資 産 配 分 の 比 率 が 変 動 した 場 合 上 記 の 運 用 関 係 費 は 変 動 いたします 運 用 関 係 費 は 運 用 手 法 の 変 更 運 用 資 産 額 の 変 動 等 により 将 来 変 更 される 可 能 性 があります 介 護 年 金 管 理 費 [ 介 護 年 金 支 払 期 間 中 ] 毎 年 の 介 護 年 金 支 払 日 に 介 護 年 金 支 払 日 の 責 任 準 備 金 額 の 0.4%を 責 任 準 備 金 から 控 除 します 年 金 管 理 費 [ 遺 族 年 金 の 年 金 支 払 期 間 中 ] 毎 年 の 遺 族 年 金 の 年 金 支 払 日 に 遺 族 年 金 の 年 金 額 の 1%を 責 任 準 備 金 から 控 除 します 特 にご 注 意 いただきたい 事 項 1 介 護 給 付 金 死 亡 給 付 金 の 最 低 保 証 はマニュライフ 生 命 が 行 います ただし ご 契 約 を 解 約 した 場 合 解 約 返 戻 金 には 最 低 保 証 がありませんので 一 時 払 保 険 料 を 下 回 ることがあります 2 公 的 介 護 保 険 制 度 における 要 介 護 1 以 上 の 認 定 の 効 力 が 生 じていた 場 合 お 申 込 みいただけません 3ご 契 約 日 前 に 公 的 介 護 保 険 制 度 における 要 介 護 1 以 上 の 認 定 の 効 力 が 生 じていたことがご 契 約 後 に 判 明 した 場 合 介 護 給 付 金 はお 支 払 できません この 場 合 介 護 時 保 証 特 約 は 無 効 とし ご 契 約 は 消 滅 します ご 契 約 の 消 滅 にともない 一 時 払 保 険 料 をご 契 約 者 にお 返 しします 引 受 保 険 会 社 マニュライフ 生 命 保 険 株 式 会 社 本 社 / 東 京 都 調 布 市 国 領 町 4 丁 目 34 番 地 1 182-8621 変 額 年 金 カスタマーセンター/0120-925-008 ホームページ/ http://www.manulife.co.jp/ 5/5