交 付 運 用 報 告 書 受 益 者 の 皆 様 へ 毎 々 格 別 のお 引 立 てにあずかり 厚 く 御 礼 申 し 上 げます さて 中 国 株 厳 選 ファンド3ヵ 月 決 算 型 は 2016 年 7 月 19 日 に 第 33 期 決 算 を 行 いましたので 第 32 期 から 第 33 期 の 運 用 状 況 をご 報 告 申 し 上 げます 当 ファンドは 中 国 株 厳 選 マザーファン ド を 通 じて 香 港 上 海 および 深 センの 各 証 券 取 引 所 の 上 場 銘 柄 事 業 投 資 活 動 がグレーターチャイナ 地 域 ( 中 国 香 港 台 湾 )で 行 われている 企 業 であればその 他 (ニューヨーク ナスダック ロンドン 台 北 シンガポール 等 )の 各 市 場 に 上 場 し ている 銘 柄 に 投 資 し 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 います 当 作 成 対 象 期 間 につきましてもそれに 沿 った 運 用 を 行 いました 今 後 ともより 一 層 のご 愛 顧 を 賜 りますよ うお 願 い 申 し 上 げます 当 ファンドは 約 款 において 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 ) を 電 子 交 付 することが 定 められています 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 )については 下 記 の 手 順 でご 覧 いただけ ます なお 書 面 をご 要 望 の 場 合 は 販 売 会 社 まで お 問 い 合 わせください < 閲 覧 方 法 > 右 記 URL ファンド 情 報 当 ファンド 名 を 選 択 各 種 資 料 のダウンロード 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 ) を 選 択 中 国 株 厳 選 ファンド3ヵ 月 決 算 型 愛 称 : 百 花 繚 乱 3ヵ 月 決 算 型 商 品 分 類 ( 追 加 型 投 信 / 海 外 / 株 式 ) 第 17 作 成 期 第 32 期 ( 決 算 日 2016 年 4 月 18 日 ) 第 33 期 ( 決 算 日 2016 年 7 月 19 日 ) 作 成 対 象 期 間 :2016 年 1 月 19 日 ~2016 年 7 月 19 日 第 33 期 末 (2016 年 7 月 19 日 ) 基 準 価 額 純 資 産 総 額 騰 落 率 分 配 金 合 計 第 32 期 ~ 第 33 期 5,979 円 237 百 万 円 4.1% 0 円 ( 注 ) 騰 落 率 は 収 益 分 配 金 ( 税 込 み)を 分 配 時 に 再 投 資 したものと みなして 計 算 したものです 1080014 東 京 都 港 区 芝 5367 お 問 い 合 わせ 先 投 信 営 業 部 0367224810 ( 受 付 時 間 : 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 ) http://www.tdasset.co.jp/

運 用 経 過 基 準 価 額 等 の 推 移 ( 円 ) ( 百 万 円 ) 8,000 800 純 資 産 総 額 ( 右 軸 ) 基 準 価 額 ( 左 軸 ) 7,000 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 ( 左 軸 ) 600 6,000 4,000 0 作 成 期 首 ( 前 作 成 期 末 ) 2016/2 3 4 5 6 作 成 期 末 400 5,000 200 第 32 期 首 :6,235 円 第 33 期 末 :5,979 円 ( 既 払 分 配 金 0 円 ) 騰 落 率 : 4.1%( 分 配 金 再 投 資 ベース) ( 注 ) 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 作 成 期 首 (2016 年 1 月 18 日 )の 値 が 基 準 価 額 と 同 一 となるように 指 数 化 しています ( 注 ) 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 収 益 分 配 金 ( 税 込 み)を 分 配 時 に 再 投 資 したものとみなして 計 算 したもので ファンド 運 用 の 実 質 的 なパフォーマンスを 示 すものです ( 注 ) 分 配 金 を 再 投 資 するかどうかについてはお 客 様 がご 利 用 の コースにより 異 なり また ファンドの 購 入 価 額 により 課 税 条 件 も 異 なりますので お 客 様 の 損 益 の 状 況 を 示 すものでは ありません 基 準 価 額 の 主 な 変 動 要 因 当 ファンドは 中 国 株 厳 選 マザーファンド を 通 じて 主 に 香 港 市 場 に 上 場 している 株 式 に 投 資 したため 為 替 市 場 で 香 港 ドルが 対 円 で 大 幅 に 下 落 したことが 基 準 価 額 下 落 の 要 因 とな りました 組 入 ファンドの 当 作 成 期 中 の 騰 落 率 組 入 ファンド 騰 落 率 中 国 株 厳 選 マザーファンド 3.2% 1

1 万 口 当 たりの 費 用 明 細 項 目 第 32 期 ~ 第 33 期 2016/1/19~2016/7/19 項 目 の 概 要 金 額 比 率 平 均 基 準 価 額 6,078 円 作 成 期 間 の 平 均 基 準 価 額 です (a) 信 託 報 酬 61 円 0.999% (a) 信 託 報 酬 = 作 成 期 間 の 平 均 基 準 価 額 信 託 報 酬 率 ( 投 信 会 社 ) ( 38) (0.621) 委 託 した 資 金 の 運 用 の 対 価 ( 販 売 会 社 ) ( 20) (0.324) 購 入 後 の 情 報 提 供 運 用 報 告 書 等 各 種 書 類 の 送 付 口 座 内 での ファンドの 管 理 等 の 対 価 ( 受 託 会 社 ) ( 3) (0.054) 運 用 財 産 の 保 管 および 管 理 投 信 会 社 からの 指 図 の 実 行 等 の 対 価 (b) 売 買 委 託 手 数 料 9 0.156 (b) 売 買 委 託 手 数 料 = 作 成 期 間 の 売 買 委 託 手 数 料 / 作 成 期 間 の 平 均 受 益 権 口 数 ( 株 式 ) ( 9) (0.156) 売 買 委 託 手 数 料 は 有 価 証 券 等 の 売 買 の 際 売 買 仲 介 人 に 支 払 う 手 数 料 (c) 有 価 証 券 取 引 税 9 0.142 (c) 有 価 証 券 取 引 税 = 作 成 期 間 の 有 価 証 券 取 引 税 / 作 成 期 間 の 平 均 受 益 権 口 数 ( 株 式 ) ( 9) (0.142) 有 価 証 券 取 引 税 は 有 価 証 券 の 取 引 の 都 度 発 生 する 取 引 に 関 する 税 金 (d) その 他 費 用 9 0.142 (d)その 他 費 用 = 作 成 期 間 のその 他 費 用 / 作 成 期 間 の 平 均 受 益 権 口 数 ( 保 管 費 用 ) ( 8) (0.138) 保 管 費 用 は 海 外 における 保 管 銀 行 等 に 支 払 う 有 価 証 券 等 の 保 管 および 資 金 の 送 金 資 産 の 移 転 等 に 要 する 費 用 ( 監 査 費 用 ) ( 0) (0.004) 監 査 費 用 は 監 査 法 人 等 に 支 払 うファンドの 監 査 に 係 る 費 用 (その 他 ) ( 0) (0.000) その 他 は 金 銭 信 託 に 係 る 手 数 料 合 計 88 1.439 ( 注 ) 作 成 期 間 の 費 用 ( 消 費 税 等 のかかるものは 消 費 税 等 を 含 む)は 追 加 解 約 により 受 益 権 口 数 に 変 動 があるため 簡 便 法 により 算 出 し た 結 果 です なお 売 買 委 託 手 数 料 有 価 証 券 取 引 税 およびその 他 費 用 ( 監 査 費 用 を 除 く)は 当 ファンドが 組 入 れている 親 投 資 信 託 が 支 払 った 金 額 のうち 当 ファンドに 対 応 するものを 含 みます ( 注 ) 平 均 基 準 価 額 の 円 未 満 は 切 捨 て それ 以 外 の 各 金 額 は 項 目 ごとに 円 未 満 は 四 捨 五 入 してあります ( 注 ) 比 率 欄 は1 万 口 当 たりのそれぞれの 費 用 金 額 ( 円 未 満 の 端 数 を 含 む)を 作 成 期 間 の 平 均 基 準 価 額 で 除 して100を 乗 じたもので 項 目 ごとに 小 数 第 3 位 未 満 は 四 捨 五 入 してあります 2

最 近 5 年 間 の 基 準 価 額 等 の 推 移 ( 円 ) (2011 年 7 月 19 日 から2016 年 7 月 19 日 まで) ( 百 万 円 ) 16,000 1,200 純 資 産 総 額 ( 右 軸 ) 14,000 基 準 価 額 ( 左 軸 ) 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 ( 左 軸 ) 1,000 12,000 800 10,000 600 8,000 400 6,000 200 4,000 0 2011/7/19 2012/7/17 2013/7/17 2014/7/17 2015/7/17 2016/7/19 ( 注 ) 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 作 成 期 首 (2011 年 7 月 19 日 )の 値 が 基 準 価 額 と 同 一 となるように 指 数 化 しています ( 注 ) 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 収 益 分 配 金 ( 税 込 み)を 分 配 時 に 再 投 資 したものとみなして 計 算 したもので ファンド 運 用 の 実 質 的 なパ フォーマンスを 示 すものです ( 注 ) 分 配 金 を 再 投 資 するかどうかについてはお 客 様 がご 利 用 のコースにより 異 なり また ファンドの 購 入 価 額 により 課 税 条 件 も 異 なりま すので お 客 様 の 損 益 の 状 況 を 示 すものではありません 2011 年 7 月 19 日 期 初 2012 年 7 月 17 日 決 算 日 2013 年 7 月 17 日 決 算 日 2014 年 7 月 17 日 決 算 日 2015 年 7 月 17 日 決 算 日 2016 年 7 月 19 日 決 算 日 基 準 価 額 ( 分 配 落 ) ( 円 ) 6,909 5,423 8,122 9,464 8,987 5,979 期 間 分 配 金 合 計 ( 税 込 み) ( 円 ) 0 0 0 3,600 0 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 の 騰 落 率 (%) 21.5 49.8 16.5 29.3 33.5 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 569 374 387 316 526 237 ( 注 ) 当 ファンドは 主 として 香 港 上 海 および 深 センの 各 証 券 取 引 所 の 上 場 銘 柄 のうち 中 小 型 株 を 中 心 に 投 資 を 行 います 同 様 のユニバー スから 構 成 される 適 切 な 指 数 が 存 在 しないため ベンチマークおよび 参 考 指 数 は 設 定 しておりません 3

投 資 環 境 株 式 市 場 動 向 当 作 成 期 香 港 株 式 市 場 は 上 昇 しました 作 成 期 初 から2 月 中 旬 にかけて 中 国 景 気 の 先 行 き 不 安 原 油 価 格 の 大 幅 な 下 落 等 から 下 落 基 調 の 展 開 となりました その 後 は 中 国 政 府 の 景 気 対 策 により 中 国 景 気 に 対 する 過 度 な 懸 念 が 後 退 したこと 米 国 の 早 期 利 上 げ 懸 念 が 後 退 したこと 原 油 価 格 が 反 発 したこと 等 を 背 景 に 上 昇 基 調 の 展 開 となりました 為 替 動 向 香 港 ドル アメリカドルは 対 円 で 軟 調 な 展 開 となりました 作 成 期 中 の 対 円 為 替 レートは 香 港 ドルが8.9%の 下 落 アメリカドルが9.5%の 下 落 となりました 当 該 投 資 信 託 のポートフォリオ 当 ファンド 作 成 期 を 通 じて 中 国 株 厳 選 マザーファンド に99% 程 度 を 投 資 しました 株 式 の 実 質 組 入 比 率 は63~83% 程 度 で 推 移 させました 中 国 株 厳 選 マザーファンド 銘 柄 選 択 にあたっては ボトムアップアプローチでのファンダメンタル 分 析 を 用 い 中 長 期 的 に 高 い 成 長 が 期 待 でき 相 対 的 に 割 安 と 考 えられる 株 式 に 投 資 を 行 ったほか リスク 低 減 や 利 益 確 定 等 のため 機 動 的 な 売 買 を 行 いました 作 成 期 末 時 点 での 組 入 上 位 の 業 種 は 各 種 金 融 エネルギー ソフトウェア サービス 運 輸 銀 行 等 となりました 個 別 銘 柄 では 金 の 探 査 採 掘 生 産 を 行 う ザオジン マイニング モバイルインターネット 関 連 サービスを 提 供 するテンセント ホールディ ングス 等 がプラスに 寄 与 しました 一 方 総 合 物 流 サービス 会 社 のシンセン インターナショナ ル ホールディングス スポーツ 用 を 中 心 としたアパレル 製 品 やシューズの 製 造 販 売 を 手 掛 ける アンタ スポーツ プロダクツ 等 がマイナスに 寄 与 しました 当 該 投 資 信 託 のベンチマークとの 差 異 当 ファンドはベンチマークおよび 参 考 指 数 がないため 本 項 目 は 記 載 しておりません 4

分 配 金 1 万 口 当 たりの 分 配 金 ( 税 込 み)は 基 準 価 額 水 準 等 を 勘 案 し 第 32 期 第 33 期 ともに 見 送 らせて いただきました 収 益 分 配 に 充 てなかった 利 益 は 信 託 財 産 中 に 留 保 し 運 用 の 基 本 方 針 に 基 づい て 運 用 いたします 項 目 ( 単 位 : 円 % 1 万 口 当 たり 税 引 前 ) 第 32 期 第 33 期 2016 年 1 月 19 日 ~2016 年 4 月 18 日 2016 年 4 月 19 日 ~2016 年 7 月 19 日 当 期 分 配 金 0 0 ( 対 基 準 価 額 比 率 ) 当 期 の 収 益 当 期 の 収 益 以 外 翌 期 繰 越 分 配 対 象 額 1,598 1,647 ( 注 ) 対 基 準 価 額 比 率 は 当 期 分 配 金 ( 税 込 み)の 期 末 基 準 価 額 ( 分 配 金 込 み)に 対 する 比 率 で ファンドの 収 益 率 とは 異 なります ( 注 ) 当 期 の 収 益 当 期 の 収 益 以 外 は 小 数 点 以 下 切 捨 てで 算 出 しているため 合 計 が 当 期 分 配 金 と 一 致 しない 場 合 があります 今 後 の 運 用 方 針 当 ファンド 引 続 き 中 国 株 厳 選 マザーファンド を 主 要 投 資 対 象 とし 同 マザーファンドを 高 位 に 組 入 れ る 運 用 を 行 います 中 国 株 厳 選 マザーファンド 主 として 中 華 圏 の 中 小 型 株 を 中 心 に 中 国 経 済 の 成 長 の 恩 恵 を 享 受 することが 期 待 でき 中 長 期 的 に 高 い 成 長 が 見 込 める 銘 柄 の 保 有 を 継 続 します 銘 柄 選 択 にあたっては 中 長 期 的 な 観 点 から 今 後 高 い 成 長 が 期 待 できる 企 業 が 発 行 する 株 式 および 相 対 的 に 割 安 な 株 式 への 投 資 を 重 視 し 選 別 強 化 を 図 る 方 針 です 当 面 は 税 制 のサポートがある 自 動 車 関 連 や 利 用 者 増 加 の 恩 恵 を 受 けるモバイルイ ンターネット 関 連 等 の 銘 柄 に 注 目 しています 運 用 にあたっては 国 泰 君 安 アセット(アジア)に 運 用 の 指 図 に 関 する 権 限 の 一 部 を 委 託 します 5

お 知 ら せ 平 成 28 年 4 月 15 日 適 用 で 投 資 信 託 に 関 する 法 令 等 の 改 正 に 伴 い 約 款 変 更 を 行 いました 当 該 投 資 信 託 の 概 要 商 品 分 類 追 加 型 投 信 / 海 外 / 株 式 信 託 期 間 信 託 期 間 は 原 則 無 期 限 です 運 用 方 針 主 要 運 用 対 象 組 入 制 限 分 配 方 針 中 国 株 厳 選 マザーファンドを 主 要 投 資 対 象 とし 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 います 実 質 組 入 外 貨 建 資 産 については 原 則 として 為 替 ヘッジは 行 いません 国 泰 君 安 アセット(アジア)にマザーファンドの 運 用 の 指 図 に 関 する 権 限 の 一 部 を 委 託 します 中 国 株 厳 選 マザーファンドを 主 要 投 資 対 象 とし ベビーファンド ます 株 式 等 に 直 接 投 資 することがあります 主 たる 投 資 対 象 は 香 港 上 海 および 深 センの 各 証 券 取 引 所 の 上 場 銘 柄 とします なお 事 業 投 資 活 動 がグレーターチャイナ 地 域 ( 中 マザーファンド 国 香 港 台 湾 )で 行 われている 企 業 であれ ば その 他 (ニューヨーク ナスダック ロン ドン 台 北 シンガポール 等 )の 各 市 場 に 上 場 している 銘 柄 にも 投 資 を 行 います 株 式 への 実 質 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません ベビーファンド 外 貨 建 資 産 への 実 質 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けま せん 株 式 への 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません マザーファンド 外 貨 建 資 産 への 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けませ ん 分 配 金 額 は 委 託 会 社 が 基 準 価 額 水 準 市 況 動 向 等 を 勘 案 して 決 定 しま す ただし 必 ず 分 配 を 行 うものではありません 6

参 考 情 報 代 表 的 な 資 産 クラスとの 騰 落 率 の 比 較 (%) (2011 年 7 月 から2016 年 6 月 まで) 80 60 40 20 0 20 40 60 当 ファンド 日 本 株 先 進 国 株 新 興 国 株 日 本 国 債 先 進 国 債 最 小 値 最 大 値 平 均 値 新 興 国 債 ( 単 位 :%) 当 ファンド 日 本 株 先 進 国 株 新 興 国 株 日 本 国 債 先 進 国 債 新 興 国 債 平 均 値 9.0 15.5 18.4 5.4 2.7 10.0 5.2 最 大 値 68.8 65.0 65.7 47.4 9.3 34.9 43.7 最 小 値 45.1 22.0 17.5 27.4 0.4 11.2 17.4 ( 注 ) 上 記 は 2011 年 7 月 から2016 年 6 月 の5 年 間 の 各 月 末 における 直 近 1 年 間 騰 落 率 の 平 均 最 大 最 小 を 当 ファンドおよび 他 の 代 表 的 な 資 産 クラスについて 表 示 したものです ( 注 ) 当 ファンドおよび 代 表 的 な 資 産 クラスを 定 量 的 に 比 較 できるように 作 成 したものであり 全 ての 資 産 クラスが 当 ファンドの 投 資 対 象 とは 限 りません ( 注 ) 騰 落 率 は 直 近 月 末 から60ヵ 月 遡 って 算 出 した 結 果 であり 決 算 日 に 対 応 した 数 値 とは 異 なります ( 注 ) 当 ファンドは 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 の 騰 落 率 です 各 資 産 クラスの 指 数 日 本 株 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)( 配 当 込 み) 先 進 国 株 MSCIコクサイ インデックス( 配 当 込 み 円 ベース) 新 興 国 株 MSCIエマージング マーケット インデックス( 配 当 込 み 円 ベース) 日 本 国 債 NOMURABPI 国 債 先 進 国 債 シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 ベース) 新 興 国 債 JPモルガンGBIEMグローバル ディバーシファイド( 円 ベース) ( 注 ) 海 外 の 指 数 は 為 替 ヘッジなしによる 投 資 を 想 定 して 円 ベースの 指 数 を 採 用 しております 詳 細 は 最 終 ページの 指 数 に 関 して をご 参 照 ください 7

当 該 ファンドの 組 入 資 産 の 内 容 当 該 投 資 信 託 の デ ー タ 組 入 ( 上 位 )ファンド( 銘 柄 ) 第 33 期 末 銘 柄 名 2016 年 7 月 19 日 比 率 中 国 株 厳 選 マザーファンド 98.9% その 他 1.1 資 産 別 配 分 その 他 1.1% 国 別 配 分 通 貨 別 配 分 親 投 資 信 託 証 券 98.9% 日 本 100.0% 日 本 円 100.0% ( 注 ) 組 入 ( 上 位 )ファンド( 銘 柄 )および 各 配 分 の 比 率 は 純 資 産 総 額 に 対 する 評 価 額 の 割 合 です ( 注 ) 国 別 配 分 は 発 行 国 を 表 示 しております 詳 細 な 情 報 等 につきましては 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 )でご 覧 いただけます 純 資 産 等 項 目 第 32 期 末 第 33 期 末 2016 年 4 月 18 日 2016 年 7 月 19 日 純 資 産 総 額 255,417,075 円 237,244,045 円 受 益 権 総 口 数 406,061,875 口 396,776,941 口 1 万 口 当 たり 基 準 価 額 6,290 円 5,979 円 ( 注 ) 当 作 成 期 間 ( 第 32 期 ~ 第 33 期 ) 中 における 追 加 設 定 元 本 額 は9,602,822 円 同 解 約 元 本 額 は46,698,426 円 です 8

組 入 上 位 ファンドの 概 要 中 国 株 厳 選 マザーファンド (2015 年 7 月 18 日 から2016 年 7 月 19 日 まで) 基 準 価 額 の 推 移 ( 円 ) 28,000 26,000 24,000 22,000 20,000 18,000 16,000 14,000 期 首 2015/8 9 10 11 12 2016/1 2 3 4 5 6 期 末 ( 前 期 末 ) 1 万 口 当 たりの 費 用 明 細 当 期 項 目 2015/7/18~2016/7/19 金 額 比 率 平 均 基 準 価 額 19,430 円 (a) 売 買 委 託 手 数 料 65 円 0.336% ( 株 式 ) ( 65) (0.336) (b) 有 価 証 券 取 引 税 60 0.307 ( 株 式 ) ( 60) (0.307) (c) その 他 費 用 68 0.351 ( 保 管 費 用 ) ( 68) (0.349) (その 他 1) ( 0) (0.002) (その 他 2) ( 0) (0.000) 合 計 193 0.994 上 位 10 銘 柄 ( 組 入 銘 柄 数 :44 銘 柄 ) 銘 柄 名 業 種 通 貨 国 比 率 TENCENT HOLDINGS LTD ソフトウェア サービス 香 港 ドル ケイマン 諸 島 6.2% KUNLUN ENERGY CO LTD エネルギー 香 港 ドル バミューダ 5.7 CHINA CONSTRUCTION BANKH 銀 行 香 港 ドル 中 国 5.5 CHINA PETROLEUM & CHEMICALH エネルギー 香 港 ドル 中 国 3.9 HAITONG SECURITIES CO LTDH 各 種 金 融 香 港 ドル 中 国 3.9 SHENZHEN INTL HOLDINGS 運 輸 香 港 ドル バミューダ 3.8 SHANGHAI PHARMACEUTICALSH ヘルスケア 機 器 サービス 香 港 ドル 中 国 3.6 PING AN INSURANCE GROUP COH 保 険 香 港 ドル 中 国 3.1 ZHEJIANG EXPRESSWAY COH 運 輸 香 港 ドル 中 国 3.0 ZHAOJIN MINING INDUSTRY H 素 材 香 港 ドル 中 国 3.0 資 産 別 配 分 国 別 配 分 通 貨 別 配 分 その 他 15.1% 外 国 株 式 84.9% シンガポール 1.5% その 他 15.1% 日 本 円 2.0% アメリカ ドル 0.0% 香 港 6.4% バミューダ 14.7% ケイマン 諸 島 16.1% 中 国 46.2% 香 港 ドル 98.0% ( 注 ) 組 入 銘 柄 および 各 配 分 のデータは 直 近 の 決 算 日 現 在 のものです ( 注 ) 組 入 銘 柄 および 各 配 分 の 比 率 は 純 資 産 総 額 に 対 する 評 価 額 の 割 合 です ( 注 ) 国 別 配 分 は 発 行 国 を 表 示 しております ( 注 )1 万 口 当 たりの 費 用 明 細 は 直 近 の 決 算 期 のものです 費 用 項 目 につきましては2ページ(1 万 口 当 たりの 費 用 明 細 の 項 目 の 概 要 )をご 参 照 ください 詳 細 な 情 報 等 につきましては 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 )でご 覧 いただけます 9

指 数 に 関 し て 代 表 的 な 資 産 クラスとの 騰 落 率 の 比 較 に 用 いた 指 数 について 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)( 配 当 込 み) 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)とは 東 証 第 一 部 上 場 全 銘 柄 の 時 価 総 額 を 基 準 時 の 時 価 総 額 で 除 して 算 出 したわが 国 の 株 式 市 場 全 体 の 値 動 きを 表 す 代 表 的 な 株 価 指 数 です TOPIXに 関 する 一 切 の 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 は 株 式 会 社 東 京 証 券 取 引 所 に 帰 属 します MSCIコクサイ インデックス( 配 当 込 み 円 ベース) MSCIコクサイ インデックスはMSCIが 開 発 した 株 価 指 数 で 日 本 を 除 く 世 界 の 先 進 国 の 株 式 市 場 の 動 きを 捉 える 指 数 です 同 指 数 に 関 する 著 作 権 知 的 財 産 権 その 他 の 一 切 の 権 利 はMSCI に 帰 属 します MSCIエマージング マーケット インデックス( 配 当 込 み 円 ベース) MSCIエマージング マーケット インデックスは MSCIが 開 発 した 新 興 国 の 株 式 市 場 の 動 きを 捉 える 株 価 指 数 です 同 指 数 に 関 する 著 作 権 知 的 財 産 権 その 他 の 一 切 の 権 利 はMSCIに 帰 属 します NOMURABPI 国 債 NOMURABPI 国 債 は 野 村 證 券 株 式 会 社 が 公 表 している 指 数 で 日 本 で 発 行 されている 公 募 利 付 国 債 の 市 場 全 体 を 表 す 投 資 収 益 指 数 です その 知 的 財 産 権 は 野 村 證 券 株 式 会 社 に 帰 属 します なお 野 村 證 券 株 式 会 社 は 対 象 インデックスを 用 いて 行 われるT&Dアセットマネジメント 株 式 会 社 の 事 業 活 動 サービスに 関 し 一 切 責 任 を 負 いません シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 ベース) シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 ベース)は シティグループ インデックスLLCが 開 発 した 日 本 を 除 く 世 界 主 要 国 の 国 債 の 総 合 利 回 りを 各 市 場 の 時 価 総 額 で 加 重 平 均 した 債 券 イン デックスです 同 指 数 に 関 する 著 作 権 知 的 財 産 権 その 他 の 一 切 の 権 利 はシティグループ イン デックスLLCに 帰 属 します JPモルガンGBIEMグローバル ディバーシファイド( 円 ベース) JPモルガンGBIEMグローバル ディバーシファイドは JPモルガン 社 が 算 出 し 公 表 して いる 現 地 通 貨 建 てのエマージング マーケット 債 で 構 成 されている 指 数 です 同 指 数 の 著 作 権 は JPモルガン 社 に 帰 属 します 10