Hotel Market Update Japan Hotels & Hospitality Group April 216
Contents 目 次 3 Market Update マーケット 概 要 Tokyo & Osaka 東 京 及 び 大 阪 4 6 Hokkaido, Kyoto, Fukuoka & Okinawa 北 海 道 京 都 福 岡 及 び 沖 縄 Hotel Investment Market ホテル 投 資 マーケット 8 9 Contributor 寄 稿 者
Hotel Market Update Japan 3 Market Update マーケット 概 要 北 海 道 Hokkaido 京 都 Kyoto 東 京 Tokyo 福 岡 Fukuoka 大 阪 Osaka 沖 縄 Okinawa Total Number of Accommodation Guests in Japan by Accommodation Type / 日 本 宿 泊 施 設 タイプ 別 延 宿 泊 者 数 Total Number of Guests (Million) / ) 45 4 35 3 25 2 15 1 5 28 29 21 211 212 213 214 215 Full-Service Hotel / Limited-Service Hotel / Others / Visitor Arrivals to Japan / 訪 日 外 客 数 Visitor Arrivals(Million) / 25 2 15 1 5 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 Visitor Arrival to Japan / Growth / 5% 4% 3% 2% 1% % -1% -2% -3% -4% -5% 215216 Growth / 215 * 従 業 員 数 1 人 以 上 の 宿 泊 施 設 *Exclusive guests staying in hotel accommodation with less than ten employees Source: Japan Tourism Agency / 出 典 : 観 光 庁 Source: Japan National Tourism Organization (JNTO) / 出 典 : 日 本 政 府 観 光 局 (JNTO)
4 JLL Hotels & Hospitality Group Tokyo 東 京 In 215, the number of foreign visitors to Japan reached 19.7 million with an year-on-year increase of 47.1%. Despite the recent slowdown in the global economy, foreign visitation to Japan in the first two months of 216 showed an increase of approximately 43.7% as compared to the same period in 215. Oakwood Premier Tokyo with 123 units opened in January 216 in the newly developed Tekko Building adjacent Tokyo Station. This property is the first luxury serviced apartment with a hotel operating license in Tokyo and can accommodate guests of less than 3 days stay. 215 年 の 訪 日 外 国 人 数 は 19.7 百 万 人 に 達 し 対 前 年 比 で47.1%の 増 加 となった ここ 最 近 の 世 界 的 な 景 気 減 速 にもかかわらず 216 年 1 月 及 び2 月 の 訪 日 外 国 人 数 は 前 年 同 期 比 で43.7%の 伸 びを 示 して いる オ ー ク ウッド プ レミア 東 京 ( 123ユ ニ ット )が 216 年 1 月 JR 東 京 駅 至 近 の 鉄 鋼 ビル 内 に 開 業 した 東 京 において ホテル 営 業 許 可 証 を 有 する 初 の 高 級 サービスアパートメントであり 3 日 未 満 の 宿 泊 者 も 滞 在 可 能 である Tokyo Trading Performance (Mid-scale + Limited) Tokyo Trading Performance (Luxury + Upscale) ADR/RevPAR(JPY) 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, 29 21 211 212 213 214 215 215 216 OCC 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % ADR/RevPAR(JPY) 4, 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, 29 21 211 212 213 214 215 215 216 OCC 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % ADR RevPAR OCC / Sample numbers: 99 hotels (28,26keys) ADR RevPAR OCC / Sample numbers: 29 hotels (11,461keys) Source: Categorized by JLLʼs proprietary criteria based on STR Globalʼs data 出 典 :STRグローバルのデータを 基 にJLL 独 自 の 基 準 で 分 類 Source: Categorized by JLLʼs proprietary criteria based on STR Globalʼs data 出 典 :STRグローバルのデータを 基 にJLL 独 自 の 基 準 で 分 類
Hotel Market Update Japan 5 Osaka 大 阪 The hotel performance in Osaka continued to show an upward trend. In the first two months of 216, RevPAR of luxury/upscale hotels and limited-service hotels recorded an year-on-year increase of 36.1% and 22.3%, respectively. Universal Studio Japan (USJ), one of the largest accommodation demand generators in Osaka, started a series of its 15th Anniversary events in March 216. The number of visitors to USJ, reaching approximately 13.9 million in FY 215 (ending March 216), is expected to show a further increase in FY216. 大 阪 所 在 ホテルパフォーマンスは 引 き 続 き 上 昇 基 調 にある 216 年 1 月 ~2 月 において 大 阪 所 在 高 級 ホテルのRevPARは 前 年 同 期 比 で36.1 %の 上 昇 宿 泊 主 体 型 ホテルは 同 じく22.3%の 上 昇 となった 大 阪 の 主 要 な 宿 泊 需 要 創 出 源 のひとつである ユニバーサル スタジ オ ジャパン (USJ)は 216 年 3 月 より 開 園 15 周 年 イベントを 開 催 して いる 215 年 度 のUSJ 入 園 者 数 は 約 13.9 百 万 人 に 達 し 216 年 度 は 更 なる 増 加 が 見 込 まれる Osaka Trading Performance (Mid-scale + Limited) Osaka Trading Performance (Luxury + Upscale) ADR/RevPAR(JPY) 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, 29 21 211 212 213 214 ADR RevPAR OCC / 215 215 216 OCC 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Sample numbers: 14 hotels (3,242 keys) ADR/RevPAR(JPY) 25, 2, 15, 1, 5, 29 21 211 212 213 214 ADR RevPAR OCC / 215 OCC 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 215 216 Sample numbers: 11 hotels (4,53 keys) Source:Categorized by JLLʼs proprietary criteria based on STR Globalʼs data 出 典 :STRグローバルのデータを 基 にJLL 独 自 の 基 準 で 分 類 Source: Categorized by JLLʼs proprietary criteria based on STR Globalʼs data 出 典 :STRグローバルのデータを 基 にJLL 独 自 の 基 準 で 分 類
6 JLL Hotels & Hospitality Group Hokkaido & Kyoto 北 海 道 及 び 京 都 Hokkaido s Profile: With its natural attractions, such as powder snow and hot springs, Hokkaido attracts domestic and inbound tourists from many Asia Pacific countries. 北 海 道 : パウダースノー 温 泉 等 自 然 の 観 光 資 源 が 豊 富 で 国 内 は もとより アジア パシフィック 諸 国 の 旅 行 者 にも 人 気 Kyoto s Profile: As the former capital city of Japan, Kyoto is one of the most popular destinations in Japan among domestic as well as international tourists. 京 都 : 日 本 の 古 都 として 日 本 人 及 び 外 国 人 旅 行 者 からも 人 気 が 高 い 国 内 屈 指 の 人 気 観 光 都 市 Total Number of Accommodation Guests in Hokkaido Prefecture by Accommodation Type / 北 海 道 宿 泊 施 設 タイプ 別 延 宿 泊 者 数 Total Number of Guests (Million) / ) 3 25 2 15 1 5 28 29 21 211 212 213 214 215 Total Number of Accommodation Guests in Kyoto Prefecture by Accommodation Type / 京 都 府 宿 泊 施 設 タイプ 別 延 宿 泊 者 数 Total Number of Guests (Million) / ) 18 16 14 12 1 8 6 4 2 28 29 21 211 212 213 214 215 Full-Service Hotel / Limited-Service Hotel / Others / Full-Service Hotel / Limited-Service Hotel / Others / * 従 業 員 数 1 人 以 上 の 宿 泊 施 設 *Exclusive guests staying in hotel accommodation with less than ten employees Source: Japan Tourism Agency / 出 典 : 観 光 庁 * 従 業 員 数 1 人 以 上 の 宿 泊 施 設 *Exclusive guests staying in hotel accommodation with less than ten employees Source: Japan Tourism Agency / 出 典 : 観 光 庁
Hotel Market Update Japan 7 Fukuoka & Okinawa 福 岡 及 び 沖 縄 Fukuoka s Profile: As the key city of the Kyushu region, Fukuoka enjoys both business and leisure tourism demand. Due to its proximity to East Asian countries, Fukuoka attracts many visitors from neighboring countries. 福 岡 : 九 州 の 中 心 都 市 として ビジネス 関 連 レジャー 関 連 の 観 光 需 要 に 恵 まれており また 東 アジア 諸 国 から 近 いこともあり 海 外 から の 訪 問 者 も 多 い Okinawa s Profile: Located in the south west of Japan, Okinawa is the most popular beach resort destination in Japan. Okinawa s unique culture attracts tourists throughout the year. 沖 縄 : 日 本 の 南 西 に 位 置 し 日 本 において 最 も 人 気 の 高 いビーチリ ゾートであり また 沖 縄 固 有 の 文 化 は 年 間 を 通 して 旅 行 者 を 魅 了 Total Number of Accommodation Guests in Fukuoka Prefecture by Accommodation Type / 福 岡 県 宿 泊 施 設 タイプ 別 延 宿 泊 者 数 Total Number of Guests (Million) / ( ) 16 14 12 1 8 6 4 2 28 29 21 211 212 213 214 215 Total Number of Accommodation Guests in Okinawa Prefecture by Accommodation Type / 沖 縄 県 宿 泊 施 設 タイプ 別 延 宿 泊 者 数 Total Number of Guests (Million) / ( ) 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 28 29 21 211 212 213 214 215 Full-Service Hotel / Limited-Service Hotel / Others / Full-Service Hotel / Limited-Service Hotel / Others / * 従 業 員 数 1 人 以 上 の 宿 泊 施 設 *Exclusive guests staying in hotel accommodation with less than ten employees Source: Japan Tourism Agency / 出 典 : 観 光 庁 * 従 業 員 数 1 人 以 上 の 宿 泊 施 設 * Exclusive guests staying in hotel accommodation with less than ten employees Source: Japan Tourism Agency / 出 典 : 観 光 庁
8 JLL Hotels & Hospitality Group Hotel Investment Market ホテル 投 資 マーケット Recent Major Hotel Transactions / 最 近 の 主 要 ホテル 取 引 Month Year Hotel Name Hotel Type City Location Perfecture # of Keys Seller Type Buyer Type Oct-15 Rihga Royal Gran Okinawa Limited-service Naha-shi Okinawa 157 Real Estate Company (Japan) Investment Fund (US) NA Price (JPY) ANA Crown Plaza Hiroshima Hiroshima-shi Hiroshima 49 17.8B Nov-15 ANA Crown Plaza Hotel Fukuoka Fukuoka-shi Fukuoka 32 7.6B Full-service Hotel Operator (Japan) J-REIT (Japan) ANA Crown Plaza Kanazawa Kanazawa-shi Ishikawa 249 6.6B ANA Crown Plaza Toyama Toyama-shi Toyama 251 4.B Nov-15 Risonare Atami Full-service Atami Shizuoka 76 Real Estate Company (Japan) J-REIT (Japan) 3.8B Nov-15 Dojima Hotel Full-service Osaka-shi Osaka 76 Others (Japan) Smile Hotel Kyoto Shijo Kyoto-shi Kyoto 138 Investment Fund (US & Japan) Hotel Vista Premio Kyoto Kyoto-shi Kyoto 84 3.6B Hotel Wing International Nagoya Nagoya-shi Aichi 22 2.7B Nest Hotel Sapporo Ekimae Sapporo-shi Hokkaido 162 2.2B NA 4.5B Nov-15 Chisun Inn Osaka Honmachi Limited-service Osaka-shi Osaka 13 Investment Fund (Japan) J-REIT (Japan) 1.6B Comfort Hotel Hamamatsu Hamamatsu-shi Shizuoka 196 1.6B Hotel Suave Kobe Asuta Kobe-shi Hyogo 133 1.5B Nest Hotel Sapporo Odori Sapporo-shi Hokkaido 117 1.5B Valie Hotel Tenjin Fukuoka-shi Fukuoka 77 1.4B Dec-15 Hoshino Resorts Tomamu Full-service Yufutsu-gun Hokkaido 757 Investment Fund (USA) / Hotel Operator (Japan) Dec-15 Hotel Nikko Yaeyama Full-service Ishigaki-shi Okinawa 236 Investment Fund (US) Corporate (China) 18.4B Real Estate Company (Japan) Dec-15 Sheraton Hiroshima Hotel Full-service Hiroshima-shi Hiroshima 238 N/A J-REIT (Japan) NA Dec-15 Southern Beach Hotel & Resort Full-service Itoman-shi Okinawa 448 Hotel Operator (Japan) Dec-15 The Peninsula Tokyo (Building Only) Full-service Chiyoda-ku Tokyo 314 Real Estate Company (Japan) Real Estate Company (Japan) Hotel Operator (Hong Kong) -16 Loisir Hotel Spa Tower Naha Full-service Naha-shi Okinawa 62 Investment Fund (US) J-REIT (Japan) 2.B Mar-16 Asahikawa Grand Hotel Full-service Asahikawa-shi Hokkaido 237 Investment Fund (Japan) J-REIT (Japan) 4.6B NA NA 1.3B
Hotel Market Update Japan 9 Month Year Hotel Name Hotel Type City Location Perfecture # of Keys Seller Type Buyer Type Price (JPY) Hotel MyStays Gotanda Station Limited-service Shinagawa-ku Tokyo 333 24.7B Mar-16 Hotel Epinard Nasu Full-service Nasu-gun Tochigi 31 21.B Investment Fund (US) J-REIT (Japan) Hotel MyStays Fukuoka Tenjin Limited-service Fukuoka-shi Fukuoka 217 8.1B Hotel MyStays Hamamatsucho Limited-service Minato-ku Tokyo 15 8.B Apr-16 Hotel Centraza Hakata Full-service Fukuoka-shi Fukuoka 194 N/A J-REIT (Japan) 7.2B Apr-16 Urawa Royal Pines Hotel Full-service Saitama-shi Saitama 196 N/A J-REIT (Japan) 17.5B Source: JLL, based on publicly available information / 出 典 : 公 表 情 報 に 基 づきJLL 作 成 Two large-scale hotels in Okinawa were transacted recently. Southern Beach Hotel & Resort with 448 rooms was sold to Hulic in December 215 and Loisir Hotel & Spa Tower Naha with 62 rooms was sold to United Urban REIT in ruary 216. Due to lack of hotel investment opportunities in a large city like Tokyo or Osaka, investors interests extend to resort hotels. Peninsula Tokyo, a subsidiary of the Hong Kong and Shanghai Hotels, purchased the Peninsula Tokyo building in Hibiya from Mitsubishi Estate at the price of JPY 1.3 billion. While Mitsubishi Estate will continue to own the underlying land, it executed a 7-year groundleased agreement with Peninsula Tokyo. 直 近 で 沖 縄 所 在 の 大 型 ホテル2 軒 が 取 引 さ れ た サ ザ ン ビ ー チ ホ テ ル & リ ゾ ー ト( 448 室 )が 215 年 12 月 に ヒュ ー リッ ク に 買 収 さ れ ロ ワ ジ ールホテル&スパタワー 那 覇 (62 室 )がユナイテッド アーバン 投 資 法 人 に216 年 2 月 に 買 収 された 東 京 や 大 阪 といった 大 都 市 では 投 資 機 会 が 少 ないこともあって 投 資 家 の 購 入 意 欲 がリゾートホテルにも 広 がっている 香 港 上 海 ホテルズ 傘 下 のペニンシュラ 東 京 は 日 比 谷 に 所 在 するザ ペニンシュラ 東 京 の 建 物 を 三 菱 地 所 から13 億 円 で 購 入 した 底 地 に ついては 三 菱 地 所 が 引 き 継 続 き 所 有 し ペニンシュラ 東 京 と7 年 間 の 借 地 契 約 を 締 結 している Number of Hotel Asset Transactions / ホテル 資 産 取 引 件 数 12 1 8 6 4 2 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 Contributor 寄 稿 者 寺 田 八 十 一 Yasokazu Terada Executive Vice President Hotels & Hospitality Group Japan yasokazu.terada@ap.jll.com Q1/ 1 Q2/ 2 Q3/ 3 Q4/ 4 Excluding transactions between related parties, such as those between a REIT and its sponsor / 関 連 会 社 間 取 引 (REIT 及 びそのスポンサー 間 取 引 等 )を 除 く Source: Publicly available data, JLL / 出 典 : 公 表 情 報 およびJLL About JLL s Hotels & Hospitality Group JLL s Hotels & Hospitality Group has completed more transactions than any other hotels and hospitality real estate advisor in the world, totaling US$51 billion over the last five years. Between negotiating some of the world s biggest property deals, the group s 34-strong global team also executed 4,6 advisory, valuation and asset management assignments. Numbers set the scene, the real story is in the relationships that the firm has forged with investors and owner/operators worldwide, who turn to JLL to shape their investment strategies and maximize the value of their assets. These assets sit at the heart of the industry. The firm is recognized as the global leader in real estate services across hospitality properties of all shapes and sizes: from luxury, upscale, select service and budget hotels to timeshare and fractional ownership properties; convention centers and mixed-use developments. We work with the most extraordinary, enticing, entertaining and, not to mention profitable, properties in the world.
JLL s Hotels & Hospitality Group offices Atlanta Tel +1 44 995 21 Dublin Tel +353 1 673 16 Los Angeles Tel +1 213 239 6 New York Tel +1 212 812 57 Auckland Tel +64 9 366 1666 Düsseldorf Tel +49 211 136 Lyon Tel +33 4 78 89 26 26 Paris Tel +33 1 455 1718 Bangkok Tel +66 2 624 64 Edinburgh Tel +44 131 31 6723 Madrid Tel +34 91 789 11 Rome Tel +39 6 42 671 Barcelona Tel +34 93 318 5353 Exeter Tel +44 1392 423696 Manchester Tel +44 161 828 644 San Francisco Tel +1 415 395 49 Beijing Tel +86 1 5922 13 Frankfurt Tel +49 69 23 Marseille Tel +33 4 95 9 13 13 Santiago Tel +56 2 2374 7 Bethesda Tel +1 31 214 1144 Glasgow Tel +44 141 248 64 Melbourne Tel +61 3 9672 6666 São Paulo Tel +55 11 343 69 Brisbane Tel +61 7 3231 14 Hong Kong Tel +852 2846 5 Mexico City Tel +52 55 598 854 Shanghai Tel +86 21 6393 3333 Buenos Aires Tel +54 11 4893 26 Istanbul Tel +9 212 35 8 Miami Tel +1 35 529 6345 Singapore Tel +65 6536 66 Charlotte Tel +1 74 943 23 Johannesburg Tel +27 115 722 Milan Tel +39 2 8586 8672 Sydney Tel +61 2 922 8777 Chicago Tel +1 312 782 58 Leeds Tel +44 113 244 644 Moscow Tel +7 495 737 8 Tampa Tel +1 813 229 3991 Dallas Tel +1 214 438 61 Lisbon +351 21 358 3222 Munich Tel +49 89 29 8882 Toronto Tel +1 416 34 6 Denver Tel +1 33 26 65 London Tel +44 2 7493 64 New Delhi Tel +91 124 331 96 Tokyo Tel +81 3 551 924 Dubai Tel +971 4 426 6999 www.jll.com/hospitality Jones Lang LaSalle Property Consultants Pte Ltd CEA Licence No. L37326E 216 Jones Lang LaSalle IP, Inc. All rights reserved. All information contained herein is from sources deemed reliable; however, no representation or warranty is made to the accuracy thereof.