オカダアイヨン 株 式 会 社 中 長 期 経 営 計 画 アーチ2020 作 戦 ~2020 年 に 橋 をかける~ 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 1
目 次 P3 P4 P5~6 P7~11 P12~15 P16~17 P18 P19~23 過 去 3ヵ 年 の 振 り 返 り 環 境 認 識 中 長 期 経 営 計 画 アーチ2020 作 戦 骨 子 主 要 戦 略 重 点 営 業 目 標 重 点 財 務 目 標 業 績 計 画 株 主 還 元 方 針 参 考 資 料 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 2
過 去 3ヵ 年 の 振 り 返 り 震 災 復 興 ビル 耐 震 建 替 都 市 再 開 発 等 の 解 体 需 要 取 り 込 みにより 2014 年 度 (15 年 3 月 期 )に 売 上 高 利 益 ともに 過 去 最 高 を 更 新 売 上 高 億 円 当 期 純 利 益 百 万 円 84 103 119 469 491 574 12 13 14 ( 年 度 ) 12 13 14 ( 年 度 ) 営 業 利 益 百 万 円 純 資 産 億 円 593 866 892 45 59 65 12 13 14 ( 年 度 ) 12 13 14 ( 年 度 ) 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 3
環 境 認 識 国 内 環 境 海 外 環 境 解 体 用 建 機 ( 圧 砕 機 油 圧 ブレーカ) 需 要 は 都 心 中 心 に 引 き 続 き 堅 調 米 国 市 場 では 油 圧 ブレーカの 堅 調 な 需 要 が 持 続 する 見 込 み 部 品 修 理 サービスなどのアフター マーケット 需 要 の 取 り 込 み 期 待 ASEANはじめ 新 興 国 市 場 でも 油 圧 ブ レーカの 需 要 は 着 実 に 増 加 環 境 機 械 ( 木 材 破 砕 機 )はバイオマス 発 電 需 要 はあるものの 円 安 による 仕 入 価 格 アップや 排 ガス 規 制 もあり 横 ば いが 続 く 見 込 み 欧 州 のほかアジア 中 国 等 でも 圧 砕 機 の 需 要 が 徐 々に 顕 在 化 円 安 や 各 種 レギュレーションへの 対 応 に 伴 うコストアップ 海 外 市 場 でメインの 油 圧 ブレーカは 中 韓 メーカーとの 価 格 競 争 が 激 化 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 4
中 長 期 経 営 計 画 アーチ2020 作 戦 骨 子 トリプル 1 を 目 指 して 2020 年 に 橋 をかける アーチ 1 国 内 戦 略 バリューチェーン 強 化 2 海 外 戦 略 現 地 化 と 提 携 の 機 動 的 選 択 3 経 営 基 盤 強 化 持 続 的 成 長 の 土 台 づくり アーチ 営 業 目 標 トリプル 2 1 連 結 売 上 高 2 倍 (200 億 円 ) 2 主 要 製 品 国 内 シェア 2 割 アップ 3 海 外 売 上 2 倍 財 務 目 標 トリプル 10 1 売 上 高 伸 び 率 ( 平 均 ) 10% 以 上 2 売 上 高 営 業 利 益 率 10% 以 上 3 自 己 資 本 利 益 率 (ROE) 10% 以 上 全 社 目 標 トリプル 1 = ( 一 流 一 級 一 強 ) 一 流 一 流 のプロ 集 団 による 一 級 一 級 の 製 品 サービス により 一 強 業 界 NO.1 の 企 業 グループを 目 指 す 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 5
中 長 期 経 営 計 画 アーチ2020 作 戦 骨 子 中 長 期 経 営 計 画 アーチ2020 1st ステーシ 中 期 経 営 計 画 2nd ステーシ 中 期 経 営 計 画 15 年 度 16 年 度 17 年 度 18 年 度 19 年 度 20 年 度 新 工 場 完 成 需 要 ピーク 東 京 五 輪 生 産 強 化 体 制 強 化 生 産 力 強 化 で 需 要 増 に 対 応 しつつ 磐 石 な 営 業 体 制 を 構 築 する 生 産 拡 大 アフターヒ シ ネス 強 化 海 外 展 開 ( 拠 点 提 携 ) 新 規 事 業 立 上 げ シェア 拡 大 リテンション 国 内 需 要 のピークアウト 後 も シェアアッフ リテンションで 売 上 増 加 を 維 持 シェアアップ アフターヒ シ ネス 事 業 化 海 外 売 上 増 新 規 事 業 収 益 化 売 上 200 億 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 6
主 要 戦 略 1 国 内 戦 略 バリューチェーン 強 化 2 海 外 戦 略 現 地 化 と 提 携 の 機 動 的 選 択 3 経 営 基 盤 強 化 持 続 的 成 長 の 土 台 づくり 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 7
主 要 戦 略 開 発 製 造 営 業 アフターヒ シ ネス 1 国 内 戦 略 [ハ リューチェーン 強 化 ] 主 力 工 場 増 設 新 商 品 投 入 首 都 圏 強 化 営 業 戦 力 拡 大 担 当 部 新 設 (アフターマーケット 部 ) 部 品 修 理 センター の 拡 充 2 海 外 戦 略 [ 現 地 化 と 提 携 の 機 動 的 選 択 ] 現 地 仕 様 の 機 種 を 投 入 米 国 拠 点 増 設 欧 州 アジアの 提 携 先 拡 大 中 古 機 部 品 販 売 の 強 化 3 経 営 基 盤 強 化 [ 持 続 的 成 長 の 土 台 づくり] 品 質 管 理 体 制 の 強 化 安 全 環 境 災 害 等 リスク 対 応 の 強 化 人 事 政 策 ( 人 材 の 確 保 育 成 活 用 ) ガバナンス 強 化 内 部 管 理 体 制 強 化 株 主 還 元 と 財 務 の 安 定 化 の 両 立 企 業 風 土 づくりと 社 員 の 満 足 度 向 上 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 8
1 国 内 戦 略 バリューチェーン 強 化 生 産 ~ 販 売 ~メンテナンスまで 一 気 通 貫 で 対 応 できる 当 社 の 強 みを 更 に 強 化 生 産 能 力 の 飛 躍 的 拡 大 と 効 率 的 な 生 産 体 制 の 両 立 首 都 圏 を 中 心 にした 営 業 戦 力 の 増 強 アフターマーケットビジネス( 部 品 修 理 サービス 等 )の 増 強 主 力 工 場 の 増 設 とサプライヤー 体 制 の 強 化 により 生 産 能 力 拡 大 と 効 率 的 な 生 産 体 制 を 両 立 首 都 圏 を 中 心 に 営 業 戦 力 を 増 強 専 門 部 新 設 によるアフターマーケット ヒ シ ネスの 組 織 化 主 力 製 商 品 開 発 設 計 部 材 製 造 組 立 販 売 メンテナンス 循 環 中 古 油 圧 フ レーカ 外 注 OEM 大 割 機 小 割 機 木 材 破 砕 機 自 社 自 社 外 注 外 注 輸 入 仕 入 れ 自 社 外 注 自 社 で 全 品 検 査 自 社 自 社 自 社 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 9
2 海 外 戦 略 現 地 化 と 提 携 の 機 動 的 選 択 当 社 の 拠 点 を 展 開 する 現 地 化 と 現 地 有 力 代 理 店 との 提 携 を 機 動 的 に 選 択 海 外 売 上 の 約 7 割 を 占 める 北 米 は 拠 点 増 設 により 現 地 化 を 徹 底 欧 州 東 南 アジアを 中 心 に 現 地 有 力 代 理 店 との 提 携 戦 略 を 加 速 海 外 現 地 ニーズを 吸 い 上 げ 現 地 仕 様 の 機 種 を 投 入 機 動 的 な 代 理 店 展 開 Alliance strategy 現 地 拠 点 展 開 Localization strategy 欧 州 アフリカ 中 東 イント 中 国 東 南 アシ ア 本 社 ( 海 外 事 業 所 ) オカタ アメリカ 本 社 北 米 オハイオ 支 店 テキサス 支 店 ( 予 定 ) オセアニア 中 南 米 * 太 枠 は 注 力 エリア 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 10
3 経 営 基 盤 強 化 持 続 的 成 長 の 土 台 づくり 2020 年 に 向 けた 飛 躍 的 成 長 と 以 後 の 持 続 的 成 長 を 可 能 にする 経 営 基 盤 づくり 目 指 すべき 価 値 の 共 有 品 質 管 理 : ISO 取 組 等 による 品 質 の 向 上 と 維 持 経 営 理 念 リスク 対 応 : コンプライアンス 強 化 安 全 環 境 災 害 への 対 応 1. 社 会 に 存 在 価 値 ある 会 社 2. 会 社 に 存 在 価 値 ある 部 門 3. 部 門 に 存 在 価 値 ある 個 人 4. 向 上 の 矢 印 で 確 実 な 前 進 人 事 政 策 : 人 材 の 確 保 育 成 活 用 企 業 行 動 規 範 社 員 行 動 規 範 組 織 制 度 : ガバナンス 強 化 社 内 諸 制 度 の 整 備 財 務 資 本 戦 略 : 株 主 還 元 資 本 政 策 財 務 安 定 化 企 業 価 値 向 上 : 企 業 風 土 づくり 社 員 満 足 度 向 上 社 会 貢 献 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 11
重 点 営 業 目 標 トリプル 2 重 点 営 業 目 標 14 年 度 中 長 期 経 営 計 画 目 標 約 2 倍 1 連 結 売 上 高 119 億 円 200 億 円 2 国 内 シェア 2 割 up ( 主 要 製 品 ) 30% 50% 2 倍 強 3 海 外 売 上 19 億 円 40 億 円 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 12
今 後 の 伸 びしろと 打 ち 手 1 生 産 拡 大 主 力 工 場 の 増 設 による 生 産 能 力 アップ 納 期 短 縮 により 機 会 ロス 最 小 化 ( 参 考 1) 2 首 都 圏 強 化 首 都 圏 の 営 業 拠 点 充 実 ( 横 浜 営 業 所 東 京 オフィス) 最 大 市 場 での 断 トツ 化 ( 参 考 2) 3 ク ローハ ル 展 開 4 アフターマーケット 米 国 現 地 法 人 の 支 店 増 設 (3 拠 点 へ) 欧 州 アジアでの 在 庫 保 有 代 理 店 増 加 海 外 市 場 の 開 拓 ( 参 考 3 4) 部 品 修 理 サービス 体 制 を 更 に 強 化 顧 客 サポート 体 制 を 充 実 しつつ 安 定 的 収 益 源 を 確 保 ( 参 考 5) 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 13
主 力 解 体 機 国 内 シェア 状 況 油 圧 ブレーカ 大 割 機 カッター 小 割 機 当 社 マ ー ケ ッ ト シ ェ ア 5 割 ライン 3 割 ライン 2014 年 度 日 本 建 設 機 械 工 業 会 発 表 資 料 を 基 に 当 社 推 定 獲 得 シェア 目 標 5 割 2 割 Up! Blue Up! 現 状 当 社 平 均 シェア 3 割 マーケットの 規 模 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 14
重 点 財 務 目 標 トリプル10 重 点 財 務 指 標 14 年 度 中 長 期 経 営 計 画 目 標 成 長 性 1 売 上 高 伸 び 率 15.1% 収 益 性 2 売 上 高 営 業 利 益 率 7.5% 10% 以 上 ( 平 均 ) 10% 以 上 効 率 性 総 資 産 回 転 率 ( 売 上 高 / 総 資 産 ) 0.95 1.0 以 上 安 定 性 財 務 レバレッジ ( 総 資 産 / 自 己 資 本 ) 2.00 2.0 以 下 資 本 生 産 性 3 自 己 資 本 利 益 率 (ROE) ( 純 利 益 / 自 己 資 本 ) 9.2% 10% 以 上 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 15
業 績 計 画 250 200 150 100 50 億 円 売 上 高 営 業 利 益 売 上 高 営 業 利 益 率 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0 実 績 実 績 実 績 計 画 計 画 計 画 計 画 計 画 計 画 12 13 14 15 16 17 18 19 20 中 長 期 経 営 計 画 アーチ2020 0.0% 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 16
業 績 計 画 ( 百 万 円 ) 過 去 3ヵ 年 実 績 中 長 期 経 営 計 画 アーチ2020 12 13 14 15 16 17 18 19 20 売 上 高 8,475 10,371 11,943 12,500 13,500 15,000 16,500 18,000 20,000 営 業 利 益 592 866 892 1,000 1,150 1,350 1,550 1,750 2,000 経 常 利 益 605 837 947 1,000 1,150 1,350 1,550 1,750 2,000 当 期 純 利 益 469 491 574 650 700 800 950 1,050 1,200 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 17
株 主 還 元 方 針 配 当 方 針 中 長 期 経 営 計 画 の 進 捗 状 況 を 考 慮 に 入 れながら 配 当 性 向 30% DOE( 資 本 配 当 率 )3% を 目 指 す ( 配 当 : 円 配 当 性 向 :%) (DOE:%) 30 25 20 15 10 5 0 10 円 増 配 2 円 12 円 増 配 6 円 18 円 実 績 実 績 予 定 計 画 計 画 計 画 計 画 計 画 計 画 12 13 14 15 16 17 18 19 20 配 当 配 当 性 向 DOE( 資 本 配 当 率 ) 配 当 性 向 20~30% DOE 2~3% 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 18
( 参 考 1) 主 力 製 造 工 場 の 生 産 能 力 アップ アイヨンテック 朝 霞 工 場 総 投 資 額 : 約 10 億 円 2015. 末 : 建 屋 完 成 予 定 2016. 春 : 本 格 稼 動 予 定 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 19
( 参 考 2) 首 都 圏 強 化 東 京 埼 玉 神 奈 川 における 当 社 シェア (3 県 平 均 ) 横 浜 営 業 所 開 設 2015.4 月 東 京 オフィス 開 設 2015.7 月 予 定 大 割 機 48% 東 京 オフィス 18% 小 割 機 49% ブレーカ 横 浜 営 業 所 2014 年 4 月 ~2015 年 3 月 日 本 建 設 機 械 工 業 会 発 表 資 料 を 基 に 当 社 推 定 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 20
( 参 考 3)オカダアメリカ 拠 点 増 設 オカダアメリカ 本 社 (オレコ ン 州 ホ ートラント ) West Mid West North East オカダアメリカ オハイオ 支 店 South West オカダアメリカ テキサス 支 店 ( 予 定 地 ) South East 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 21
( 参 考 4) 海 外 のサポート 体 制 海 外 販 売 代 理 店 へ 定 期 的 な 技 術 指 導 に 加 え 状 況 に 応 じて 日 本 からの 出 張 修 理 も 実 施 2015.1 月 インドでの 修 理 後 記 念 撮 影 2015.3 月 ベルギーでの 技 術 トレーニング 風 景 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 22
( 参 考 5)アフターマーケットビジネス 体 制 強 化 アフターマーケット 部 設 置 により 部 品 修 理 サービス 等 の アフターマーケットビジネス 体 制 を 強 化 2015.5 月 東 京 メンテナンスセンター 稼 動 2014.1 月 本 社 修 理 部 品 物 流 センター 稼 動 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 23
ご 注 意 事 項 本 資 料 に 掲 載 されている 計 画 見 通 しに 関 する 内 容 については 当 社 が 現 時 点 で 入 手 可 能 な 情 報 と 合 理 的 であると 判 断 する 一 定 の 前 提 に 基 づき 判 断 した 予 想 であり リスクや 不 確 定 要 素 を 含 んでいます 従 いまして 掲 載 された 将 来 の 計 画 数 値 施 策 の 実 現 を 確 約 あるいは 保 証 するものではありません (お 問 い 合 わせ 先 ) オカダアイヨン 株 式 会 社 経 営 企 画 室 TEL 06-6576-1281 FAX 06-6576-1270 URL http://www.aiyon.co.jp/ 2015 Okada Aiyon Corporation. All Rights Reserved. 24