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2016 年 9 月 10,400 10,200 平 素 は 新 光 バンクローン ファンド( 円 ヘッジ 型 )2015-09をご 愛 顧 賜 り 厚 くお 礼 申 し 上 げます さて 当 ファンドは2016 年 9 月 26 日 の 決 算 において 収 益 分 配 金 を 下 記 のとおり 決 定 しましたことを ご 報 告 いたします 当 期 分 配 金 ( 税 引 前 1 万 口 当 たり) 当 ファンドの 収 益 分 配 方 針 分 配 金 に 関 するお 知 らせ 記 ご 参 考 9 月 26 日 の 分 配 落 ち 後 の 基 準 価 額 (1 万 口 当 たり) 10 円 10,260 円 原 則 として 年 1 回 ( 毎 年 9 月 25 日 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )の 決 算 時 に 収 益 の 分 配 を 行 います 1 分 配 対 象 額 の 範 囲 は 繰 越 分 を 含 めた 経 費 控 除 後 の 利 子 配 当 等 収 益 と 売 買 益 ( 評 価 益 を 含 みます )な どの 全 額 とします 2 分 配 金 額 は 委 託 会 社 が 基 準 価 額 水 準 や 市 場 動 向 などを 勘 案 して 決 定 します ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 には 分 配 を 行 わないことがあります 運 用 状 況 により 分 配 金 額 は 変 動 します したがって 将 来 の 分 配 金 の 支 払 いおよびその 金 額 について 示 唆 保 証 するものではありません ( 円 ) 基 準 価 額 の 推 移 期 間 :2015 年 9 月 29 日 ( 設 定 日 )~2016 年 9 月 26 日 ( 日 次 ) 分 配 金 再 基 準 価 額 基 準 価 額 以 上 10,270 円 10,260 円 10,000 9,800 9,600 9,400 2015 年 9 月 2015 年 11 月 2016 年 1 月 2016 年 3 月 2016 年 5 月 2016 年 7 月 基 準 価 額 は1 万 口 当 たり 信 託 報 酬 控 除 後 の 価 額 です 換 金 時 の 費 用 税 金 などは 考 慮 していません 分 配 金 再 基 準 価 額 は 税 引 前 分 配 金 を 再 したとみなして 計 算 した 理 論 上 のものであり 実 際 の 基 準 価 額 とは 異 なります 分 配 金 実 績 は 1 万 口 当 たりの 税 引 前 分 配 金 を 表 示 しています 上 記 の 図 表 は 過 去 の 実 績 を 示 したものであり 将 来 の 動 向 やファンドの 運 用 成 果 分 配 金 の 支 払 いおよびその 金 額 について 示 唆 あるいは 保 証 する ものではありません 当 資 料 は 新 光 投 信 が 作 成 した 販 売 用 資 料 であり 法 令 に 基 づく 開 示 書 類 ではありません 信 頼 できると 考 えられるデータなどに 基 づき 作 成 していま すが その 内 容 の 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するものではありません 当 資 料 中 の 運 用 方 針 に 関 する 部 分 などは 作 成 日 現 在 の 情 報 に 基 づくものであり 今 後 の 環 境 などの 変 化 により 変 更 される 場 合 があります 信 託 は 預 金 や 保 険 契 約 ではなく 預 金 保 険 制 度 保 険 契 約 者 保 護 制 度 の 対 象 ではありません 信 託 は 登 録 金 融 機 関 で 購 入 された 場 合 者 保 護 基 金 の 対 象 とはなりません 信 託 は 元 本 の 保 証 はありません 信 託 の 設 定 運 用 は 信 託 委 託 会 社 が 行 います P1 PS00292

当 ファンドは 外 国 籍 の 信 託 証 券 を 通 じて 主 として 外 貨 建 てのバンクローン( 貸 付 債 権 )に します 実 質 的 に 組 み 入 れた 資 産 の 値 動 きや 信 用 状 況 の 変 化 為 替 相 場 の 変 動 などの 影 響 により 基 準 価 額 が 変 動 しますので これにより 元 本 を 割 り 込 み 損 失 を 被 ることがあります こ れらの 運 用 による は すべて 者 のみなさまに 帰 属 します したがって 当 ファンドは 元 本 が 保 証 されているものではありません フ ァ ン ド の 特 色 1. 主 として 米 国 企 業 向 けバンクローン( 貸 付 債 権 )に 実 質 的 な を 行 い 高 水 準 のインカムゲインの 確 保 を 目 指 し て 運 用 を 行 います ケイマン 諸 島 籍 の 外 国 法 人 イートン バンス インターナショナル(ケイマン アイランズ)フローティング レー ト インカム ポートフォリオ - クラスⅠ3$シェアーズ( 以 下 バンクローン ポートフォリオ といいます ) 米 ドル 建 て 証 券 ( 運 用 :イートン バンス マネジメント)と 国 内 信 託 日 本 短 期 公 社 債 マザーファンド 受 益 証 券 ( 運 用 : 新 光 投 信 株 式 会 社 )を 対 象 とするファンド オブ ファンズの 形 式 で 運 用 を 行 います 投 資 者 購 入 代 金 分 配 金 換 金 代 金 償 還 金 新 光 バンクローン ファンド ( 円 ヘッジ 型 ) 2015-09 イートン バンス インターナショナル (ケイマン アイランズ) フローティング レート インカム ポートフォリオ - クラスI3$シェアーズ (ケイマン 諸 島 籍 ) 運 用 :イートン バンス マネジメント 日 本 短 期 公 社 債 マザーファンド( 国 内 籍 ) 運 用 : 新 光 投 信 株 式 会 社 米 国 企 業 向 けの バンクローンなど わ が 国 の 短 期 公 社 債 など 各 信 託 証 券 への 割 合 は 資 金 動 向 や 市 況 動 向 などを 勘 案 して 決 定 するものとし バンクローン ポートフォリオ の 組 入 比 率 は 原 則 として 高 位 とすることを 基 本 とします バンクローン 企 業 が 資 金 を 調 達 する 手 段 である 融 資 (ローン)の 一 つで 単 独 の 銀 行 が 審 査 を 行 って 企 業 に 資 金 を 貸 し 出 す 銀 行 融 資 と は 異 なり 銀 行 などの 複 数 の 金 融 機 関 が 同 一 の 契 約 によって 協 調 して 企 業 に 資 金 を 貸 し 出 す 仕 組 みの 融 資 (シンジケート ローン)です また 一 般 に バンクローンには 担 保 が 付 いています 当 ファンドにおけるバンクローンとは 主 に 米 国 市 場 で 取 引 されるバンクローンを 指 します バンクローンは 借 り 手 企 業 の 信 用 力 によって 適 格 と 非 適 格 の 二 つの 種 類 に 分 類 されます 一 般 に 非 適 格 のローンは 銀 行 などの 転 売 によりバンクローン 市 場 で 活 発 に 売 買 が 行 われており 家 は 市 場 を 通 してこれらの 非 適 格 のローンに を 行 います 2. 原 則 として 対 円 で 為 替 ヘッジを 行 うことで 為 替 変 動 リスクの 低 減 を 図 ります 外 貨 建 資 産 については 原 則 として 対 円 で 為 替 ヘッジを 行 い 為 替 変 動 リスクの 低 減 を 図 ることを 基 本 とします 当 ファンドの 資 金 動 向 市 況 動 向 などによっては また 償 還 の 準 備 に 入 った 場 合 やむを 得 ない 事 情 が 発 生 した 場 合 には 上 記 のような 運 用 が できない 場 合 があります 3. 原 則 として 年 1 回 ( 毎 年 9 月 25 日 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )の 決 算 時 に 収 益 の 分 配 を 行 います 分 配 対 象 額 の 範 囲 は 元 本 超 過 額 または 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 のいずれか 多 い 額 とします 分 配 金 額 は 基 準 価 額 水 準 や 市 況 動 向 などを 勘 案 して 委 託 会 社 が 決 定 します ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 には 分 配 を 行 わないことがあります 運 用 状 況 により 分 配 金 額 は 変 動 します 将 来 の 分 配 金 の 支 払 いおよびその 金 額 について 示 唆 保 証 するものではありませ ん 当 資 料 中 の 注 意 点 は 1ページをご 覧 ください P2

ファンドの 主 な リスク 当 ファンドは 信 託 証 券 への を 通 じて 値 動 きのある 資 産 に 実 質 的 に しますので 基 準 価 額 は 変 動 します また 外 貨 建 資 産 に 実 質 的 に した 場 合 為 替 相 場 の 変 動 などの 影 響 も 受 けます これらの 運 用 による は すべて 者 のみなさまに 帰 属 します したがって 者 のみなさまの 元 本 は 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 元 本 を 割 り 込 むことがあります なお 信 託 は 預 貯 金 とは 異 なります 信 用 リスク 流 動 性 リスク 為 替 変 動 リスク 金 利 変 動 リスク カントリーリスク 特 定 の 信 託 証 券 に するリスク 公 社 債 など(バンクローン 含 む 以 下 同 じ )の 信 用 力 の 低 下 や 格 付 けの 引 き 下 げ 債 務 不 履 行 が 生 じた 場 合 には 当 該 公 社 債 などの 価 格 は 下 落 し 時 には 無 価 値 になることもありま す これらの 影 響 を 受 け 当 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 可 能 性 があります 特 に 当 ファンドにおいては 実 質 的 な 主 要 対 象 であるバンクローンの 格 付 けが 低 いため 適 格 の 公 社 債 などに する 場 合 と 比 較 して 信 用 リスクが 高 くなります 有 価 証 券 などを 売 買 する 際 当 該 有 価 証 券 などの 市 場 規 模 が 小 さい 場 合 や 取 引 量 が 少 ない 場 合 には 希 望 する 時 期 に 希 望 する 価 格 で 希 望 する 数 量 を 売 買 することができない 可 能 性 があります 特 に 流 動 性 の 低 い 有 価 証 券 などを 売 却 する 場 合 にはその 影 響 を 受 け 当 ファン ドの 基 準 価 額 が 下 落 する 可 能 性 があります 当 ファンドが 実 質 的 に 対 象 とするバンクロ ーンは 一 般 に 市 場 における 流 動 性 が 相 対 的 に 低 いため 市 況 によっては 大 幅 な 安 値 での 売 却 を 余 儀 なくされる 可 能 性 があります 外 貨 建 資 産 は 為 替 相 場 の 変 動 により 円 換 算 価 格 が 変 動 します 一 般 に 保 有 外 貨 建 資 産 が 現 地 通 貨 ベースで 値 上 がりした 場 合 でも 先 の 通 貨 に 対 して 円 高 となった 場 合 には 当 該 外 貨 建 資 産 の 円 換 算 価 格 が 下 落 し 当 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 可 能 性 があります なお 当 ファンドでは 原 則 として 対 円 での 為 替 ヘッジを 行 い 為 替 変 動 リスクの 低 減 を 図 りま すが 為 替 変 動 リスクを 完 全 に 排 除 できるものではなく 円 と 対 象 通 貨 の 為 替 変 動 の 影 響 を 受 ける 場 合 があります 為 替 ヘッジを 行 うにあたり 円 金 利 が 当 該 通 貨 の 金 利 より 低 い 場 合 には その 金 利 差 相 当 分 のコストがかかります 公 社 債 などの 価 格 は 金 利 水 準 の 変 化 にともない 変 動 します 一 般 に 金 利 が 上 昇 した 場 合 には 公 社 債 などの 価 格 は 下 落 し 当 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 可 能 性 があります 対 象 国 地 域 の 政 治 経 済 情 勢 通 貨 規 制 資 本 規 制 税 制 などの 要 因 によって 資 産 価 格 や 通 貨 価 値 が 大 きく 変 動 する 場 合 があります これらの 影 響 を 受 け 当 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 する 可 能 性 があります 当 ファンドが 組 み 入 れる 信 託 証 券 における 運 用 会 社 の 運 用 の 巧 拙 が 当 ファンドの 運 用 成 果 に 大 きな 影 響 を 及 ぼします また 外 国 法 人 を 通 じて 各 国 の 有 価 証 券 に する 場 合 国 内 籍 の 信 託 から 直 接 を 行 う 場 合 に 比 べて 税 制 が 相 対 的 に 不 利 となる 可 能 性 があります 基 準 価 額 の 変 動 要 因 ( リスク)は 上 記 に 限 定 されるものではありません 詳 細 は 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )にてご 確 認 ください 当 資 料 中 の 注 意 点 は 1ページをご 覧 ください P3

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お 申 込 みメモ 商 品 分 類 換 金 単 位 換 金 価 額 換 金 代 金 申 込 締 切 時 間 換 金 制 限 スイッチング 換 金 申 込 不 可 日 換 金 申 込 受 付 の 中 止 及 び 取 消 し 販 売 会 社 が 定 める 単 位 換 金 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 原 則 として 換 金 申 込 受 付 日 から 起 算 して7 営 業 日 目 からお 支 払 いします 換 金 のお 申 し 込 みの 受 付 は 原 則 として 営 業 日 の 午 後 3 時 までとし 当 該 締 切 時 間 を 過 ぎた 場 合 の 申 込 受 付 日 は 翌 営 業 日 となりま す 申 込 締 切 時 間 は 販 売 会 社 によって 異 なる 場 合 があります 信 託 財 産 の 資 金 管 理 を 円 滑 に 行 うため 大 口 の 換 金 請 求 に 制 限 を 設 ける 場 合 があります 当 ファンドから 新 光 投 信 が 設 定 運 用 する 特 定 のファンドへの 乗 り 換 え(スイッチング)ができる 場 合 があります スイッチングのお 取 り 扱 いの 有 無 や 対 象 ファンドおよびその 費 用 などは 販 売 会 社 により 異 なりますので 詳 しくは 販 売 会 社 でご 確 認 く ださい スイッチングの 際 には 別 途 換 金 時 と 同 様 の 税 金 がかかります 以 下 に 定 める 日 には 換 金 スイッチングのお 申 し 込 みの 受 付 を 行 いません ニューヨーク 証 券 取 引 所 の 休 業 日 金 融 商 品 取 引 所 における 取 引 の 停 止 外 国 為 替 取 引 の 停 止 決 済 機 能 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があるときは 換 金 スイッ チングのお 申 し 込 みの 受 付 を 中 止 することおよびすでに 受 け 付 けた 換 金 スイッチングのお 申 し 込 みを 取 り 消 す 場 合 があります 信 託 期 間 2018 年 9 月 25 日 まで(2015 年 9 月 29 日 設 定 ) 繰 上 償 還 受 益 権 の 総 口 数 が30 億 口 を 下 回 った 場 合 などには 繰 上 償 還 することがあります また 当 ファンドが 主 要 対 象 とするバンクロー ン ポートフォリオが 償 還 した 場 合 または 商 品 の 同 一 性 が 失 われた 場 合 は 当 ファンドを 繰 上 償 還 します 決 算 日 毎 年 9 月 25 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 収 益 分 配 課 税 関 係 ファンドの 費 用 年 1 回 の 決 算 時 に 収 益 分 配 方 針 に 基 づいて 収 益 の 分 配 を 行 います ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 には 分 配 を 行 わないこと があります 収 益 分 配 金 ならびに 換 金 時 スイッチング 時 の 値 上 がり 益 および 償 還 時 の 償 還 差 益 に 対 して 所 定 の 税 率 により 課 税 されます 当 ファンドは 課 税 上 株 式 信 託 として 取 り 扱 われます 少 額 非 課 税 制 度 愛 称 :NISA(ニーサ) の 適 用 対 象 です 税 法 が 改 正 された 場 合 などには 課 税 上 の 取 り 扱 いが 変 更 になる 場 合 があります お 客 さまが 直 接 的 に 負 担 する 費 用 換 金 時 信 託 財 産 留 保 額 ありません お 客 さまが 信 託 財 産 で 間 接 的 に 負 担 する 費 用 保 有 期 間 中 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) その 他 の 費 用 手 数 料 対 象 とする 信 託 証 券 の 信 託 報 酬 を 含 めた 実 質 的 な 信 託 報 酬 の 総 額 は 日 々のファンドの 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 1.7564%( 税 抜 1.67%) 程 度 となります ( 上 記 は バンクローン ポートフォリオを100% 組 み 入 れた 場 合 の 信 託 報 酬 の 総 額 を 示 しています ) 当 ファンド: 年 率 1.1664%( 税 抜 1.08%) バンクローン ポートフォリオ: 年 率 0.59% 程 度 日 本 短 期 公 社 債 マザーファンド:ありません バンクローン ポートフォリオの 信 託 報 酬 には 顧 問 会 社 保 管 会 社 登 録 機 関 兼 名 義 書 換 代 理 人 などの 費 用 が 含 まれます ただし 対 象 ファンド 全 体 またはクラスごとに 発 生 する 最 低 支 払 額 固 定 費 取 引 頻 度 に 応 じた 費 用 などは 含 んでいないため 資 産 規 模 取 引 頻 度 などの 影 響 により 上 記 料 率 を 上 回 る 場 合 があります 監 査 法 人 に 支 払 うファンドの 監 査 報 酬 有 価 証 券 売 買 時 の 売 買 委 託 手 数 料 資 産 を 外 国 で 保 管 する 場 合 の 費 用 などを その 都 度 ( 監 査 報 酬 は 日 々) 信 託 財 産 が 負 担 します また バンクローン ポートフォリオにおいても 有 価 証 券 など の 売 買 手 数 料 法 務 費 用 監 査 その 他 の 会 計 関 係 費 用 金 利 印 刷 費 用 などがかかります その 他 の 費 用 手 数 料 については 定 率 でないもの 定 時 に 見 直 されるもの 売 買 条 件 などに 応 じて 異 なるものなど があるため 当 該 費 用 および 合 計 額 などを 表 示 することができません 手 数 料 などの 合 計 額 については 購 入 金 額 や 保 有 期 間 などに 応 じて 異 なりますので 表 示 することができません 詳 細 につきましては 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) 運 用 報 告 書 などでご 確 認 いただけます 委 託 会 社 その 他 の 関 係 法 人 委 託 会 社 : 新 光 投 信 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 339 号 加 入 協 会 : 一 般 社 団 法 人 信 託 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 顧 問 業 協 会 ファンドの 運 用 の 指 図 などを 行 います 受 託 会 社 : みずほ 信 託 銀 行 株 式 会 社 ファンドの 財 産 の 保 管 および 管 理 などを 行 います 販 売 会 社 : 株 式 会 社 七 十 七 銀 行 登 録 金 融 機 関 東 北 財 務 局 長 ( 登 金 ) 第 5 号 加 入 協 会 : 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 募 集 販 売 の 取 り 扱 い 信 託 説 明 書 ( 目 論 見 書 )などの 書 面 の 交 付 換 金 申 込 の 受 付 ならびに 収 益 分 配 金 換 金 代 金 償 還 金 の 支 払 いなどを 行 います 新 光 投 信 株 式 会 社 ヘルプデスク 0120-104 - 694( 受 付 時 間 は 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 です ) インターネット ホームページ http://www.shinkotoushin.co.jp/ 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )のご 請 求 お 申 し 込 みは 各 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 購 入 のお 申 し 込 みの 際 は 販 売 会 社 から 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をあらかじめまたは 同 時 にお 渡 ししますので 必 ずお 受 け 取 りになり 詳 細 をよくお 読 みいただき に 関 してはご 自 身 でご 判 断 ください また あらかじめ 交 付 される 契 約 締 結 前 交 付 書 面 など( 目 論 見 書 補 完 書 面 を 含 む)の 内 容 をよくお 読 みください P5