株 式 会 社 タカラトミー 2016 年 3 月 期 決 算 説 明 会 2016 年 5 月 13 日 証 券 コード:7867 1
2016 年 3 月 期 決 算 概 要 2016 年 5 月 13 日 株 式 会 社 タカラトミー 取 締 役 小 島 一 洋 2
連 結 損 益 計 算 書 単 位 : 億 円 2016 年 3 月 期 2015 年 3 月 期 実 績 2 月 9 日 修 正 期 初 見 通 し 実 績 売 上 高 1,630 1,600 1,700 1,499 +131 売 上 原 価 1,057 - - 972 +85 売 上 総 利 益 573 - - 527 +46 営 業 利 益 26 26 40 24 +2 営 業 利 益 率 1.7% 1.6% 2.4% 1.6% +0.1% EBITDA 116 - - 111 +5 経 常 利 益 14 16 33 20-6 当 期 純 利 益 ( 損 失 ) -67-75 13-18 -49 売 上 高 国 内 市 場 において 定 番 新 規 ビッグベット( 最 重 点 商 品 ) おもちゃ4.0 の 各 商 品 群 の 展 開 を 強 化 し 販 売 が 好 調 に 推 移 売 上 総 利 益 前 年 度 に 比 べて 為 替 が 円 安 に 推 移 したものの 売 上 高 が 増 加 したことに 伴 い 売 上 総 利 益 は 堅 調 に 推 移 営 業 利 益 売 上 拡 大 を 推 進 するにあたり マーケティング 及 び 新 商 品 開 発 に 注 力 し 広 告 宣 伝 費 および 研 究 開 発 費 などが 増 加 (P2. 参 照 ) 経 常 利 益 営 業 外 費 用 における 為 替 差 損 の 増 加 当 期 純 利 益 TOMY International グループにおけるのれん 及 び 無 形 固 定 資 産 の 一 部 の 減 損 損 失 を 計 上 (P4. 参 照 ) http://navigator.eir-parts.net/eirnavi/documentnavigator/edownload.aspx?code=7867&dl_view=2 有 価 証 券 報 告 書 財 務 諸 表 がCSVデータで ダウンロードできます 3 増 減 金 額 は 表 示 単 位 未 満 切 捨 て TOMY International( 以 下 TI ) 買 収 に 伴 うのれん 償 却 及 び 無 形 固 定 資 産 償 却 の 合 計 今 期 26 億 円 前 期 25 億 円 EBITDA = 営 業 利 益 + 減 価 償 却 費 + のれん 償 却 費 ドル 換 算 レート : 当 期 120.14 円 前 期 109.92 円 1
販 管 費 明 細 2016 年 3 月 期 2015 年 3 月 期 増 減 販 管 費 合 計 546 502 +44 人 件 費 185 179 +6 広 告 宣 伝 費 116 89 +27 研 究 開 発 費 28 22 +6 物 流 費 71 68 +3 TI 買 収 に 伴 う のれん 等 償 却 費 26 25 +1 $22.4 百 万 米 ドル $22.5 百 万 米 ドル -0.1 単 位 : 億 円 金 額 は 表 示 単 位 未 満 切 捨 て 販 管 費 合 計 売 上 拡 大 を 推 進 するにあたり マーケティング 及 び 新 商 品 開 発 に 注 力 しており 人 件 費 広 告 宣 伝 費 及 び 研 究 開 発 費 を 前 年 度 比 3,836 百 万 円 増 加 http://navigator.eir-parts.net/eirnavi/documentnavigator/edownload.aspx?code=7867&dl_view=2 有 価 証 券 報 告 書 財 務 諸 表 がCSVデータで ダウンロードできます 4 2
海 外 売 上 高 単 位 : 億 円 地 域 2016 年 3 月 期 2015 年 3 月 期 増 減 日 本 952 857 +95 アメリカズ 389 376 +13 欧 州 116 114 +2 オセアニア 27 26 +1 アジア 113 101 +12 その 他 30 22 +8 合 計 1,630 1,499 +131 海 外 売 上 比 率 41.6% 42.8% -1.2% 金 額 は 表 示 単 位 未 満 切 捨 て 日 本 定 番 新 規 ビッグベット( 最 重 点 商 品 ) おもちゃ4.0 の 各 商 品 群 の 展 開 を 強 化 し 販 売 が 好 調 に 推 移 アメリカズ 農 耕 車 両 玩 具 やベビー 商 品 の 出 荷 が 減 少 したものの キャラクター 関 連 商 品 の 販 売 が 好 調 に 推 移 欧 州 プリスクール 市 場 は 引 き 続 き 厳 しい 状 況 下 にあり 競 合 他 社 との 価 格 競 争 に 起 因 したベビー 商 品 の 販 売 が 苦 戦 一 方 グローバルで 展 開 しているキャラクター 関 連 商 品 が 人 気 を 博 す オセアニア ベビー 商 品 の 販 売 が 減 少 したものの キャラクター 関 連 商 品 の 展 開 により 売 上 高 が 増 加 アジア アジア 地 域 で 人 気 を 博 している トミカ などの 販 売 に 注 力 し 商 品 出 荷 が 伸 長 に 推 移 http://navigator.eir-parts.net/eirnavi/documentnavigator/edownload.aspx?code=7867&dl_view=2 有 価 証 券 報 告 書 財 務 諸 表 がCSVデータで ダウンロードできます 5 3
特 別 損 失 のポイント 主 要 変 動 項 目 単 位 : 億 円 2016 年 3 月 期 2015 年 3 月 期 増 減 特 別 損 失 85 18 +67 減 損 損 失 74 1 +73 事 業 構 造 改 善 費 用 6 +6 不 正 関 連 損 失 2-2 和 解 費 用 11-11 減 損 損 失 経 営 体 制 の 変 更 に 伴 い 事 業 計 画 を 見 直 した 結 果 TOMY International グループにおけるのれん 及 び 無 形 固 定 資 産 における 一 部 の 減 損 を 計 上 事 業 構 造 改 善 費 用 TOMY International グループの 再 建 策 を 進 めるにあたり 計 上 金 額 は 表 示 単 位 未 満 切 捨 て http://navigator.eir-parts.net/eirnavi/documentnavigator/edownload.aspx?code=7867&dl_view=2 有 価 証 券 報 告 書 財 務 諸 表 がCSVデータで ダウンロードできます 6 4
連 結 貸 借 対 照 表 のポイント 主 要 変 動 項 目 単 位 : 億 円 科 目 2016 年 3 月 期 2015 年 3 月 期 増 減 たな 卸 資 産 200 211-11 日 本 124 119 +5 海 外 113 125-12 未 実 現 利 益 消 去 -37-33 -4 有 利 子 負 債 合 計 717 753-36 借 入 金 617 653-36 社 債 100 100 金 額 は 表 示 単 位 未 満 切 捨 て たな 卸 資 産 海 外 子 会 社 TOMY International 前 期 比 $-5 百 万 米 ドル( 日 本 円 換 算 で -13 億 円 ) ( 今 期 :$91 百 万 米 ドル 前 期 :$97 百 万 米 ドル ドル 換 算 レート: 当 期 112.68 円 前 期 120.17 円 ) 2016 年 3 月 期 2015 年 3 月 期 増 減 TI のれん 残 高 TI 無 形 固 定 資 産 残 高 外 貨 ($ 百 万 米 ドル) 195 234-39 円 貨 ( 億 円 ) 220 282-62 外 貨 ($ 百 万 米 ドル) 112 146-34 円 貨 ( 億 円 ) 126 175-49 http://navigator.eir-parts.net/eirnavi/documentnavigator/edownload.aspx?code=7867&dl_view=2 有 価 証 券 報 告 書 財 務 諸 表 がCSVデータで ダウンロードできます 7 5
我々の努力が 見える 成果を 生み出しています 2016年５月１3日 H.G.メイ
玩 具 環 境 の 変 化 世 界 市 場 一 人 では 出 来 ない 7
玩 具 の 選 択 肢 拡 大 使 用 者 年 齢 の 低 年 齢 化 短 期 化 リカちゃん トミカ ブリキカー TVアニメ 含 め 女 の 子 の 憧 れが 多 様 化 男 の 子 の 憧 れの 対 象 が 多 様 化 ダイキャストミニカー プラモデル スロットレーシング プルバックカー ラジコンカー カスタムホビー キャラクター 4~10 歳 4~6 歳 2~10 歳 2~4 歳 NEW メディアの 多 様 化 販 売 店 舗 の 移 行 1979 年 2012 年 店 舗 数 ( 玩 具 小 売 店 百 貨 店 家 電 量 販 店 等 ) 17,812 8,622 タカラトミー 商 品 扱 い 店 舗 数 約 4,500 店 舗 YouTube LINE Facebook twitter 8
世 界 の 玩 具 市 場 規 模 予 測 Data source:euromonitor International, TT original Estimate 11 兆 円 9 兆 円 86,703 89,458 91,811 94,875 97,783 100,755 103,777 106,892 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E US$ million 5.4% X 2013 年 ~2020 年 年 平 均 成 長 率 3.0% 9
商 品 ブランド 戦 略 に 切 り 替 える 理 由 商 品 が 変 わっても Brand は 永 遠 投 資 効 率 が 高 い Brand イメージ 確 立 おもちゃ 以 外 展 開 可 能 (Licensing) 新 しい 収 入 源 10
何で戦うか 自社商品 ブランド 輸入品 ベストパートナー商品 ライセンス商品 ディズニー ＳＮＡＣＫ ＷＯＲＬＤ など ローカライズ ポケモン １１
前 期 業 績 の 主 なマイナス 要 因 TOMY International の 不 調 TI 減 損 12
TI不調の主な理由 為替変動 ヨーロッパ不調 偏った開発 グループ連携 他社 > 自社 １３
TI 再 建 新 体 制 TOMY International 取 締 役 会 メイ 社 長 鴻 巣 取 締 役 小 島 取 締 役 永 竹 執 行 役 員 本 社 担 当 役 員 アメリカズ ( 北 米 中 南 米 ) 欧 州 オセアニア メイ 社 長 小 島 取 締 役 鴻 巣 取 締 役 本 社 サポート 部 門 欧 米 戦 略 室 阿 部 執 行 役 員 欧 米 戦 略 部 欧 米 管 理 部 増 員 新 設 14
タカラトミーの 大 きな 海 外 でのポテンシャル 日 本 6% 玩 具 市 場 日 本 vs 世 界 世 界 94% 日 本 1% 人 口 比 率 日 本 vs 世 界 0-14 才 世 界 99% 15
必 ずTIを 改 善 させます オペレーションの 変 更 日 本 直 接 経 営 管 理 選 択 と 集 中 低 利 益 商 品 撤 退 日 本 商 品 海 外 展 開 強 化 新 たな 収 入 源 欧 州 利 益 率 改 善 高 リスク 地 域 を 代 理 店 制 へ コスト 削 減 活 動 強 化 購 買 製 造 コスト 削 減 米 欧 州 でのリストラ 選 択 と 集 中 に 伴 う 16
改 革 TIの 状 況 を 鑑 み 減 損 の 必 要 性 いつ 実 行 すべきか? 今 しかない! 17
( 国 内 ) 全 ての 定 番 商 品 前 年 対 比 2 割 増 前 年 対 比 1 割 増 前 年 対 比 約 5 割 増 前 年 対 比 約 4 割 増 2015 年 度 タカラトミー 国 内 出 荷 実 績 18
( 国 内 ) 全 ての 定 番 商 品 新 製 品 売 上 計 画 対 比 約 2 割 増 アニメ 最 高 視 聴 率 6% 年 末 商 戦 好 評 12 月 店 頭 売 上 計 画 対 比 約 3 割 増 年 末 商 戦 女 児 玩 具 ランキング1 位 & Lucasfilm Ltd. 他 社 IP 自 社 IP 2015 年 度 タカラトミー 国 内 出 荷 実 績 19
( 国 内 ) 全 ての 定 番 商 品 新 製 品 BIG BET( 最 重 点 商 品 ) 対 計 画 約 3 割 増 ストーリー 漫 画 1 位 のべ3,500 大 会 開 催 無 料 筐 体 稼 働 2015 年 度 タカラトミー 国 内 出 荷 実 績 20
( 国 内 ) 全 ての 定 番 商 品 新 製 品 BIG BET( 最 重 点 商 品 ) おもちゃ4.0 ドコモショップ 2,400 店 で 販 売 NFCチップ 搭 載 タカラトミーモール 1 売 上 Endlessな 可 能 性 21
( 国 内 ) 全 ての 定 番 商 品 新 製 品 BIG BET( 最 重 点 商 品 ) おもちゃ4.0 アジア POA SKU 地 域 拡 大 イベント 展 開 22
2015 年 Q1 Q2 Q3 Q4 2015 年 通 期 2015 年 Q1 連 結 昨 年 対 比 昨 年 対 比 売 上 +4% 2015 年 Q2 連 結 昨 年 対 比 昨 年 対 比 売 上 +5% 2015 年 Q3 連 結 昨 年 対 比 昨 年 対 比 売 上 +17% 2015 年 Q4 連 結 昨 年 対 比 昨 年 対 比 売 上 +8% 2015 年 連 結 昨 年 対 比 昨 年 対 比 売 上 +9% 23
伸 び 悩 む 市 場 ( 日 本 ) 冷 え 込 む 消 費 者 マインド( 日 本 ) 24
世 に 誇 れることが 他 にも 多 い アジア 売 上 二 桁 増 顧 客 満 足 度 過 去 最 高 98.4% リカちゃん 23 年 ぶり 高 い 収 益 トミカ 過 去 最 高 プラレール 過 去 最 高 タカラトミー 12 月 単 月 売 上 過 去 最 高 当 社 調 べ ( 集 計 期 間 :2015 年 4 月 ~2016 年 3 月 ) 25
Asia Total Japan Americas Australia Europe 26
2014 年 度 実 績 2015 年 度 実 績 単 位 : 億 円 2015 年 度 期 初 見 通 し 売 上 高 1,499 1,630 1,700 営 業 利 益 24.7 26.9 40 営 業 利 益 率 1.6% 1.7% 2.4% EBITDA 111 116 135 営 業 利 益 40 26.9 13.1 億 円 タカラトミー アジア 海 外 27
我 々は 正 しい 方 向 に 向 かっている リーダーシップ PR 強 化 グループ 連 携 パートナー 連 動 社 員 の 貢 献 28
ビジネスの 育 て 方 1. 今 売 っている 商 品 を 伸 ばす - 定 番 - 新 商 品 -BIG BET( 最 重 点 商 品 ) -おもちゃ4.0 2. カテゴリーを 増 やす - 大 人 -WEB -SNS 3. 消 費 者 の 心 に 届 く - 現 代 に 合 ったメッセージ 方 法 4. マーケットを 広 げる - 海 外 -POA POI 5. 資 産 価 値 拡 大 -Branding -ライセンシング 29
大 学 センター 試 験 ヒット 番 付 出 所 : 日 経 MJ 30
単 位 : 億 円 2014 年 度 実 績 2015 年 度 実 績 2016 年 度 目 標 2017 年 度 目 標 売 上 高 1,499 1,630 1,680 1,900 営 業 利 益 24.7 26.9 40 80 営 業 利 益 率 1.6% 1.7% 2.4% 4.2% EBITDA 111 116 133 173 売 上 高 1,630 1,680 +50 億 円 国 内 ベイブレード カミワザワンダ ヒーローアカデミアなど 定 番 安 定 成 長 海 外 ビジネス 利 益 改 善 集 中 営 業 利 益 26.9 40 +13.1 億 円 増 収 および 海 外 ビジネス 改 善 31
2016 年 度 2017 年 度 2018 年 度 2019 年 度 国 内 アシ ア 海 外 ベイブレードバースト カミワザワンダ 僕 のヒーローアカデミア スター ウォーズ スター ウォーズ スター ウォーズ スター ウォーズ トランスフォーマー ムービー5 トランスフォーマー ムービー6 トランスフォーマー ムービー7 映 画 コンテンツ 映 画 コンテンツ 32
単 位 : 億 円 2014 年 度 実 績 2015 年 度 実 績 2016 年 度 目 標 2017 年 度 目 標 売 上 高 1,499 1,630 1,680 1,900 営 業 利 益 24.7 26.9 40 80 営 業 利 益 率 1.6% 1.7% 2.4% 4.2% EBITDA 111 116 133 173 売 上 高 1,680 1,900 海 外 ベイブレード トランスフォーマー ムービー5 その 他 新 規 コンテンツ +220 億 円 営 業 利 益 40 80 +40 億 円 増 収 による 増 益 33
ENDLESS AGELESS BORDERLESS POA/POI 商 品 ブランド グローバル 展 開 キーワード やれば 出 来 る 自 信 34
本 資 料 には タカラトミーの 現 在 の 見 通 し 目 標 計 画 戦 略 など 将 来 に 関 する 記 述 が 含 まれており ますが これらは 現 在 入 手 している 情 報 に 基 づく 判 断 および 仮 定 に 基 づいており 将 来 における 当 社 の 実 際 の 業 績 または 事 業 展 開 を 確 約 したり 保 障 するものではありません TOMY TM & Wizards of the Coast/Shogakukan/Mitsui-kids & Lucasfilm Ltd. Disney ITV Studios Limited / Pukeko Pictures LP 2015-2016 All copyright in the original Thunderbirds series is owned by ITC Entertainment Group Limited.