投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) 使 用 開 始 日 2013 年 11 月 20 日 債 券 通 貨 戦 略 ファンド(リスクコントロール 型 ) 愛 称 :グローバルデザイン 追 加 型 投 信 / 内 外 / 資 産 複 合 / 特 殊 型 ( 絶 対 収 益 追 求 型 ) 本 書 は 金 融 商 品 取 引 法 ( 昭 和 23 年 法 律 第 25 号 ) 第 13 条 の 規 定 に 基 づく 目 論 見 書 です 本 書 にはファンドの 約 款 の 主 な 内 容 が 含 まれておりますが 約 款 の 全 文 は 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 )に 掲 載 されております ファンドに 関 する 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 )は 委 託 会 社 のホーム ページで 閲 覧 ダウンロードできます 照 会 先 ホームページ:http://www.smtam.jp/ 三 井 住 友 トラスト アセットマネジメント 株 式 会 社 携 帯 サイト :http://m.smtam.jp/ QR コード フリーダイヤル:0120-668001 ( 受 付 時 間 : 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 ) 委 託 会 社 (ファンドの 運 用 の 指 図 を 行 う 者 ) 三 井 住 友 トラスト アセットマネジメント 株 式 会 社 受 託 会 社 (ファンドの 財 産 の 保 管 及 び 管 理 を 行 う 者 ) 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 : 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 347 号 設 立 年 月 日 : 昭 和 61 年 11 月 1 日 資 本 金 :3 億 円 運 用 する 投 資 信 託 財 産 の 合 計 純 資 産 総 額 :4 兆 4,570 億 円 ( 資 本 金 運 用 純 資 産 総 額 は 平 成 25 年 9 月 30 日 現 在 ) ご 購 入 に 際 しては 本 書 の 内 容 を 十 分 にお 読 みください
単 位 型 追 加 型 投 資 対 象 地 域 商 品 分 類 投 資 対 象 資 産 ( 収 益 の 源 泉 ) 補 足 分 類 追 加 型 投 信 内 外 資 産 複 合 特 殊 型 ( 絶 対 収 益 追 求 型 ) 属 性 区 分 投 資 対 象 資 産 決 算 頻 度 投 資 対 象 地 域 投 資 形 態 為 替 ヘッジ 特 殊 型 その 他 資 産 (( 注 )) 年 12 回 ( 毎 月 ) グローバル( 日 本 を 含 む)ファンド オブ ファンズ なし 絶 対 収 益 追 求 型 ( 注 ) 投 資 信 託 証 券 ( 資 産 複 合 ( 債 券 公 債 債 券 先 物 通 貨 ) 資 産 配 分 変 更 型 ) 商 品 分 類 及 び 属 性 区 分 の 定 義 については 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 のホームページhttp://www.toushin.or.jp/ をご 覧 ください 属 性 区 分 に 記 載 している 為 替 ヘッジ は 対 円 での 為 替 リスクに 対 するヘッジの 有 無 を 記 載 しております この 目 論 見 書 により 行 う 債 券 通 貨 戦 略 ファンド(リスクコントロール 型 )の 募 集 については 委 託 会 社 は 金 融 商 品 取 引 法 第 5 条 の 規 定 により 有 価 証 券 届 出 書 を 平 成 25 年 5 月 20 日 に 関 東 財 務 局 長 に 提 出 しており 平 成 25 年 5 月 21 日 にその 届 出 の 効 力 が 生 じております ファンドの 商 品 内 容 に 関 して 重 大 な 変 更 を 行 う 場 合 には 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 ( 昭 和 26 年 法 律 第 198 号 )に 基 づき 事 前 に 受 益 者 の 意 向 を 確 認 いたします ファンドの 信 託 財 産 は 信 託 法 に 基 づき 受 託 会 社 において 分 別 管 理 されています 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 )については 販 売 会 社 にご 請 求 いただければ 当 該 販 売 会 社 を 通 じて 交 付 いたし ます その 際 投 資 者 は 自 ら 請 求 したことを 記 録 しておいてください
債 券 通 貨 戦 略 ファンド(リスクコントロール 型 ) 愛 称 :グローバルデザイン ファンドの 目 的 特 色 ファンドの 目 的 安 定 的 な 収 益 の 確 保 と 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 います ファンドの 特 色 1. 主 要 投 資 対 象 ファンドへの 投 資 を 通 じて 主 として 日 本 の 短 期 国 債 に 投 資 するとともに 世 界 主 要 国 の 債 券 先 物 取 引 為 替 予 約 取 引 等 を 行 います 2. 世 界 主 要 国 における 債 券 先 物 取 引 及 び 為 替 予 約 取 引 等 の 買 いと 売 り を 組 み 合 わせることで 日 本 円 の 短 期 金 利 ( 無 担 保 コール 翌 日 物 金 利 ) 水 準 を 上 回 る 絶 対 収 益 の 獲 得 を 目 指 して 運 用 を 行 います 絶 対 収 益 の 獲 得 を 目 指 した 運 用 とは 市 場 の 変 動 にかかわらず 投 資 元 本 に 対 する 収 益 の 獲 得 を 目 標 とした 運 用 を 指 します また 絶 対 に 収 益 が 得 られる という 意 味 ではありません 3. ウエスタン アセットが 運 用 するケイマン 諸 島 籍 円 建 外 国 投 資 信 託 証 券 WA ボンド&カレンシー アルファ ストラテジー ファンド を 主 要 投 資 対 象 ファンドとします 主 要 投 資 対 象 ファンドへの 投 資 割 合 は 原 則 として 高 位 を 維 持 します マネープールマザーファンドの 受 益 証 券 にも 投 資 します なお コマーシャル ペーパー 等 の 短 期 有 価 証 券 並 びに 短 期 金 融 商 品 等 に 直 接 投 資 する 場 合 があります ウエスタン アセットにつ いて ウエスタン アセット は ウエスタン アセット マネジメント グループを 構 成 する 世 界 の 各 運 用 拠 点 現 地 法 人 等 の 総 称 です 1971 年 に 設 立 された レッグ メイソン インク 傘 下 の 世 界 有 数 の 債 券 運 用 会 社 です 本 社 は 米 国 カリフォルニア 州 パサデナで 香 港 ロンドン メルボルン ニューヨーク サンパウロ シン ガポール 東 京 及 びドバイに 拠 点 を 有 し 世 界 の 多 様 なお 客 様 に 対 して 幅 広 い 運 用 戦 略 に 関 する 多 様 なサービスを 提 供 しています 1
ファンドの 目 的 特 色 ファンドの 特 色 WA ボンド&カレンシー アルファ ストラテジー ファンドについて 日 本 の 短 期 国 債 に 投 資 するとともに 世 界 主 要 国 における 債 券 先 物 取 引 及 び 為 替 予 約 取 引 等 を 活 用 して 日 本 円 の 短 期 金 利 水 準 を 上 回 る 絶 対 収 益 の 獲 得 を 目 指 します * 債 券 先 物 取 引 を 活 用 した 運 用 を 世 界 国 債 戦 略 為 替 予 約 取 引 等 を 活 用 した 戦 略 を 世 界 通 貨 戦 略 といいます 中 長 期 的 な 基 準 価 額 の 変 動 リスク * が 年 率 6% 程 度 となるように 運 用 を 行 い 基 準 価 額 の 過 度 な 変 動 を 抑 制 することを 目 指 します 上 記 のリスク 数 値 は 中 長 期 的 な 目 標 値 であり 常 にリスク 水 準 が 一 定 であること 又 は 目 標 値 が 達 成 されることのいずれも 保 証 するものではありません また 上 記 のリスク 数 値 は 年 率 6% 程 度 のリターン を 目 標 とすることを 意 味 するものではなく リスク 数 値 の 目 標 が 達 成 されるかどうかを 問 わず 運 用 成 績 が 大 きくマイナスとなる 可 能 性 があります なお 上 記 の 基 準 価 額 とは 分 配 金 再 投 資 後 の 基 準 価 額 を 指 します (ご 参 考 ) * 基 準 価 額 の 変 動 リスクとは 基 準 価 額 が 上 下 に 変 動 する 振 れ 幅 の 程 度 を 表 し 一 般 的 に 標 準 偏 差 が 用 いられます 標 準 偏 差 は 全 体 の 結 果 が 平 均 のところでまとまっているか 散 らばっているかを 表 す 指 標 であり この 値 が 小 さいほど 日 々のリターンは 平 均 のところにまとまり それだけリスクの 小 さいファンドであるということがい えます 年 率 6%の 変 動 リスクとは 1 年 間 のリターンが 平 均 リターンから±6%の 範 囲 に 約 3 分 の2の 確 率 で 収 まるこ とを 意 味 します 従 って たとえ 標 準 偏 差 が 目 標 値 の 通 り 運 用 されたとしても 実 際 の 運 用 成 績 は ±6%の 範 囲 を 超 える 可 能 性 があります 運 用 体 制 及 び 運 用 プロセス < 運 用 体 制 > 最 高 投 資 責 任 者 のほか 債 券 のセクター 別 のシニアクラス メンバー 等 が 参 加 するミーティングにおいて 投 資 環 境 分 析 及 び 市 場 の 見 通 しの 策 定 が 行 われ 基 本 的 な 運 用 戦 略 が 決 定 されます ポートフォリオの 構 築 では プロダクト 毎 に 設 定 されるベンチマークと 運 用 ガイドラインを 考 慮 しながら 運 用 戦 略 が 遂 行 されます < 運 用 プロセス> 定 量 分 析 をベースに 定 性 分 析 を 加 味 してポートフォリオを 構 築 します 定 性 分 グローバル 投 資 戦 略 委 員 会 世 界 7 運 用 点 からの 情 報 を 基 に 経 済 見 通 しと 投 資 戦 略 を 協 リスク 配 分 に 基 づいて 各 戦 略 のポジションとサイズを 調 整 投 資 対 象 の 期 収 益 率 予 世 界 国 債 戦 略 世 界 通 貨 戦 略 ポートフォリオ 定 量 分 期 *リスク 管 理 としてリスク 水 準 のモニタリングを 行 います 2
債 券 通 貨 戦 略 ファンド(リスクコントロール 型 ) 愛 称 :グローバルデザイン ファンドの 特 色 買 い と 売 り の 投 資 比 率 は 魅 力 度 分 析 ( 定 量 定 性 分 析 )とリスク 管 理 の 観 点 から 決 定 します 世 界 国 債 戦 略 政 金 利 予 世 界 通 貨 戦 略 短 期 金 利 格 差 その 国 の 成 長 率 インフレ 率 等 から 策 金 利 を 予 各 国 間 の 短 期 金 利 差 から 期 できる 収 益 を 分 析 長 短 金 利 差 のさ その 国 の 短 期 金 利 と 長 期 金 利 の 金 利 差 を 分 析 その 国 の 経 済 のさを 分 析 度 にじて 各 国 債 通 貨 の 買 い() と 売 り() の 投 資 比 率 を 決 定 ( 魅 力 度 の 高 い 国 債 通 貨 は 買 い 低 い 国 債 通 貨 は 売 り ) 買 い() と 売 り() の 投 資 比 率 をした デュレーションの 合 計 を ロ 程 度 (±0.5 年 内 )と なるよう 管 理 各 戦 略 のリスク 配 分 は 市 況 動 向 にじて 決 定 主 なリスク 管 理 の 買 い() と 売 り() の 投 資 比 率 の 合 計 を ロ 程 度 (±5% 内 )となるよう 管 理 市 場 の 変 動 性 が 大 した 場 合 は 全 体 の 投 資 比 率 を 抑 える 上 記 は 主 要 投 資 対 象 ファンドにおける 魅 力 度 分 析 投 資 比 率 決 定 を 行 う 際 の 一 例 であり 全 てを 示 したものではありません <リスク 管 理 > リスク 水 準 を 厳 格 に 管 理 し 基 準 価 額 の 過 度 な 変 動 を 抑 制 することを 目 指 します 世 界 国 債 戦 略 では 買 い(+) と 売 り(-) の 投 資 比 率 を 勘 案 したデュレーション の 合 計 を ゼロ 程 度 (±0.5 年 以 内 )となるよう 管 理 します また 投 資 国 毎 の 投 資 比 率 を 純 資 産 総 額 の±100% 以 内 となるよ う 管 理 します ( 各 投 資 国 のデュレーション 寄 与 は±6 年 以 内 とします ) 債 券 市 場 全 体 の 金 利 変 動 によるファンドへの 価 格 変 動 の 影 響 を 低 減 することを 目 指 します デュレーションとは 金 利 の 動 きに 対 する 債 券 価 格 の 感 応 度 のことです 金 利 がある 一 定 の 割 合 で 変 動 した 場 合 債 券 の 価 格 がどの 程 度 変 化 するかを 示 す 指 標 です この 値 が 小 さければ 小 さい ほど 金 利 変 動 による 価 格 変 動 が 小 さいことを 意 味 します 世 界 通 貨 戦 略 では 買 い(+) と 売 り(-) の 投 資 比 率 の 合 計 を ゼロ 程 度 (±5% 以 内 )となるよう 管 理 します また 通 貨 毎 の 投 資 比 率 を 純 資 産 総 額 の±80% 以 内 となるよう 管 理 します 買 い(+) 又 は 売 り( ) のどちらか 一 方 のリスクを 過 度 に 取 ることを 防 ぎ 為 替 変 動 によるファンド への 価 格 変 動 の 影 響 を 低 減 することを 目 指 します 市 場 のリスクが 拡 大 した 場 合 世 界 国 債 戦 略 世 界 通 貨 戦 略 への 投 資 割 合 を 減 らします 世 界 国 債 戦 略 世 界 通 貨 戦 略 の 投 資 割 合 を 減 らし 損 失 を 未 然 に 防 ぐことを 目 指 します ( 注 ) 上 記 は 主 要 投 資 対 象 ファンドのリスク 管 理 の 一 例 であり リスク 管 理 の 全 てを 表 すものではありません また 今 後 変 更 となる 場 合 があります 主 要 投 資 対 象 ファンド 及 びマネープールマザーファンドの 概 要 については 後 掲 追 加 的 記 載 事 項 をご 覧 ください 3
ファンドの 目 的 特 色 ファンドの 特 色 (ご 参 考 ) 用 語 説 明 債 券 先 物 取 引 債 券 を 将 来 のある 期 日 に 特 定 の 価 格 で 取 引 きすることを 今 約 束 する 取 引 で 取 引 所 取 引 で 行 われます 将 来 のある 期 日 までに 反 対 売 買 が 行 われた 場 合 当 初 の 価 格 と 反 対 売 買 価 格 との 差 額 ( 損 益 )のみの 授 受 により 決 済 ( 以 下 差 金 決 済 といいます )が 行 われ ます 為 替 予 約 取 引 通 貨 を 将 来 のある 期 日 に 特 定 の 為 替 レート(フォワードレート)で 交 換 することを 今 約 束 ( 予 約 )する 取 引 で 銀 行 等 を 相 手 に 取 引 する 相 対 取 引 で 行 われます 将 来 のある 期 日 に 予 約 しておいたフォワードレートで 通 貨 を 交 換 する 現 物 決 済 又 は 差 金 決 済 が 行 われ ます フォワードレートは 将 来 のある 時 点 で 対 象 通 貨 を 交 換 するレート で 為 替 予 約 による 通 貨 の 交 換 を 約 束 する2 者 間 に 不 公 平 が 生 じないよう2 通 貨 間 の 金 利 差 も 考 慮 したレートと なります 債 券 先 物 取 引 為 替 予 約 取 引 を 行 った 場 合 の 損 益 のイメージ 上 記 はイメージであり 実 際 の 運 用 を 示 唆 するものではありません 4
債 券 通 貨 戦 略 ファンド(リスクコントロール 型 ) 愛 称 :グローバルデザイン ファンドの 特 色 ファンドのしくみ ファンド オブ ファンズ 方 式 で 運 用 します? ファンド オブ ファンズ 方 式 とは 投 資 者 の 皆 様 からお 預 かりした 資 金 を 直 接 株 式 や 債 券 といった 資 産 に 投 資 するのではなく 株 式 や 債 券 に 投 資 し ている 複 数 の 投 資 信 託 に 投 資 して 運 用 を 行 う 仕 組 みです ファンド 投 資 対 象 ファンド 投 資 者 申 込 金 分 配 金 解 約 金 等 債 券 通 貨 戦 略 ファンド (リスクコントロ ール 型 ) ( 称 :グローバルデイン) 投 資 収 益 投 資 収 益 WA ボンドカレンシー アルファ ストラテジー ファンド マネープール マーファンド 投 資 収 益 投 資 収 益 日 本 の 短 期 国 債 世 界 主 要 国 の 債 券 先 物 通 貨 わが 国 の 社 債 等! 主 な 投 資 制 限 投 資 信 託 証 券 への 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません 外 貨 建 資 産 への 直 接 投 資 は 行 いません 株 式 への 直 接 投 資 は 行 いません 分 配 方 針 毎 月 決 算 を 行 い 収 益 分 配 を 目 指 します 分 配 対 象 額 は 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 及 び 売 買 益 ( 評 価 益 を 含 みます ) 等 の 全 額 とします なお 前 期 から 繰 り 越 された 分 配 準 備 積 立 金 及 び 収 益 調 整 金 は 全 額 分 配 に 使 用 することがあります 収 益 分 配 のイメージ 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 月 8 月 月 10 月 11 月 12 月 上 記 はイメージであり 将 来 の 分 配 金 の 支 払 い 及 びその 金 額 について 示 唆 あるいは 保 証 するものではありません 分 配 金 額 については 委 託 会 社 が 基 準 価 額 水 準 市 況 動 向 等 を 勘 案 して 決 定 します ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 には 分 配 を 行 わないことがあります 資 金 動 向 市 況 動 向 信 託 財 産 の 規 模 等 によっては 前 記 の 運 用 ができない 場 合 があります 5
ファンドの 目 的 特 色 [ 収 益 分 配 金 に 関 する 留 意 事 項 ] 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なり 投 資 信 託 の 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 われると その 金 額 相 当 分 基 準 価 額 は 下 がります 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 及 び 評 価 益 を 含 む 売 買 益 )を 超 えて 支 払 われる 場 合 があります その 場 合 当 期 決 算 日 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 と 比 べて 下 落 することになります また 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 すものではありません ( 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 を 超 えて 支 払 われる 場 合 ) ( 注 ) 分 配 対 象 額 は 1 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 及 び2 経 費 控 除 後 の 評 価 益 を 含 む 売 買 益 並 びに3 分 配 準 備 積 立 金 及 び4 収 益 調 整 金 です 分 配 金 は 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 対 象 額 から 支 払 われます 上 記 はイメージであり 実 際 の 分 配 金 額 や 基 準 価 額 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありませんのでご 留 意 ください 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 又 は 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります ファンド 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より 基 準 価 額 の 値 上 がりが 小 さかった 場 合 も 同 様 です ( 当 初 個 別 元 本 ) 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )は 実 質 的 に 元 本 の 一 部 払 戻 しと み な さ れ そ の 金 額 だけ 個 別 元 本 が 減 少 します また 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ) 部 分 は 課 税 い となります ( 当 初 個 別 元 本 ) 普 通 分 配 金 : 個 別 元 本 ( 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 )を 上 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ): 個 別 元 本 を 下 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 分 配 後 の 投 資 者 の 個 別 元 本 は 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )の 額 だけ 減 少 します ( 注 ) 普 通 分 配 金 に 対 する 課 税 については 後 掲 手 続 手 数 料 等 の ファンドの 費 用 税 金 をご 覧 ください 6
債 券 通 貨 戦 略 ファンド(リスクコントロール 型 ) 愛 称 :グローバルデザイン 投 資 リスク 基 準 価 額 の 変 動 要 因 ファンドは 値 動 きのある 有 価 証 券 等 に 投 資 しますので 基 準 価 額 は 変 動 します 従 って 投 資 者 の 皆 様 の 投 資 元 本 は 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 投 資 元 本 を 割 り 込 むことがあります 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 及 び 損 失 は 全 て 投 資 者 の 皆 様 に 帰 属 します 投 資 信 託 は 預 貯 金 と 異 なります 金 利 変 動 リスク 為 替 変 動 リスク 運 用 手 法 に 係 るリスク 債 券 の 価 格 は 一 般 的 に 金 利 低 下 ( 上 昇 )した 場 合 は 値 上 がり( 値 下 がり)します また 発 行 者 の 財 務 状 況 の 変 化 等 及 びそれらに 関 する 外 部 評 価 の 変 化 や 国 内 外 の 経 済 情 勢 等 により 変 動 します 債 券 価 格 が 下 落 した 場 合 は 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となります ファンドは 主 要 投 資 対 象 ファンドを 通 じて 世 界 主 要 国 の 債 券 先 物 取 引 の 買 いと 売 りを 組 み 合 わせてポートフォリオを 構 築 しますので 金 利 変 動 による 基 準 価 額 の 変 動 は 一 般 的 な 動 き 方 とは 異 なる 場 合 があります 金 利 変 動 による 債 券 先 物 取 引 への 影 響 金 利 上 昇 ( 債 券 先 物 価 格 安 ) 金 利 低 下 ( 債 券 先 物 価 格 高 ) 買 いポジション 損 失 利 益 売 りポジション 利 益 損 失 為 替 相 場 は 各 国 の 経 済 状 況 政 治 情 勢 等 の 様 々な 要 因 により 変 動 します 投 資 先 の 通 貨 に 対 して 円 高 となった 場 合 には 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となります ファンドは 主 要 投 資 対 象 ファンドを 通 じて 主 要 通 貨 の 為 替 予 約 取 引 等 の 買 いと 売 りを 組 み 合 わせてポートフォリオを 構 築 しますので 為 替 変 動 による 基 準 価 額 の 変 動 は 一 般 的 な 動 き 方 とは 異 なる 場 合 があります 為 替 変 動 による 為 替 予 約 取 引 等 への 影 響 円 高 円 安 ( 為 替 予 約 取 引 等 対 象 通 貨 安 )( 為 替 予 約 取 引 等 対 象 通 貨 高 ) 買 いポジション 損 失 利 益 売 りポジション 利 益 損 失 ファンドは 主 要 投 資 対 象 ファンドを 通 じて 世 界 主 要 国 通 貨 の 債 券 先 物 取 引 及 び 為 替 予 約 取 引 等 の 取 引 に 係 る 買 いと 売 りを 組 み 合 わせてポートフォリオを 構 築 します ポートフォリオの 構 築 にあたっては 買 いと 売 りの 双 方 において 分 散 投 資 を 行 うことを 基 本 としますが 分 散 された 全 てのポジションで 損 失 が 発 生 する 可 能 性 があります また ファンドは 主 要 投 資 対 象 ファンドを 通 じて 純 資 産 総 額 を 上 回 る 買 い 又 は 売 りを 行 う 場 合 があるため 現 物 有 価 証 券 のみに 投 資 する 場 合 と 比 べて ファンドの 基 準 価 額 は 大 きく 変 動 ( 下 落 又 は 上 昇 )する 可 能 性 があります 7
投 資 リスク 取 引 先 の 信 用 リスク 流 動 性 リスク 信 用 リスク ファンドは 主 要 投 資 対 象 ファンドを 通 じて 世 界 主 要 国 通 貨 の 債 券 先 物 取 引 及 び 為 替 予 約 取 引 等 を 行 いますので 取 引 先 の 信 用 リスク( 取 引 先 の 倒 産 等 に より 契 約 が 不 履 行 となり 損 失 が 発 生 するリスク)が 顕 在 化 した 場 合 には 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となる 可 能 性 があります 時 価 総 額 が 小 さい 取 引 量 が 少 ない 等 流 動 性 が 低 い 市 場 あるいは 取 引 規 制 等 の 理 由 から 流 動 性 が 低 下 している 市 場 で 有 価 証 券 等 を 売 買 する 場 合 市 場 の 実 勢 と 大 きく 乖 離 した 水 準 で 取 引 されることがあり その 結 果 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となる 可 能 性 があります ファンドは 主 要 投 資 対 象 ファンドを 通 じて 世 界 主 要 国 通 貨 の 債 券 先 物 取 引 及 び 為 替 予 約 取 引 等 を 行 いますが これらの 取 引 の 反 対 売 買 を 行 う 際 流 動 性 リスクが 顕 在 化 する 可 能 性 があります 有 価 証 券 の 発 行 体 が 財 政 難 経 営 不 振 その 他 の 理 由 により 利 払 い 償 還 金 借 入 金 等 をあらかじめ 決 められた 条 件 で 支 払 うことができなくなった 場 合 又 はそれが 予 想 される 場 合 には 有 価 証 券 の 価 格 は 下 落 し 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となる 可 能 性 があります 基 準 価 額 の 変 動 要 因 は 上 記 に 限 定 されるものではありません その 他 の 留 意 点 ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の6の 規 定 (いわゆるクーリング オフ)の 適 用 は ありません リスクの 管 理 体 制 委 託 会 社 におけるリスク 管 理 体 制 運 用 部 門 から 独 立 したリスク 管 理 部 及 びコンプライアンス 統 括 部 が 運 用 に 関 するリスク 管 理 と 法 令 等 遵 守 状 況 のモニタリングを 担 当 し 毎 月 開 催 される 運 用 リスク 管 理 委 員 会 及 び 経 営 会 議 に 報 告 します 内 部 監 査 部 は 業 務 執 行 に 係 る 内 部 管 理 態 勢 の 適 切 性 有 効 性 を 独 立 した 立 場 から 検 証 評 価 し 監 査 結 果 等 を 取 締 役 会 に 報 告 するとともに 指 摘 事 項 の 是 正 改 善 状 況 の 事 後 点 検 を 行 います 8
債 券 通 貨 戦 略 ファンド(リスクコントロール 型 ) 愛 称 :グローバルデザイン 運 用 実 績 当 初 設 定 日 :2012 年 2 月 29 日 作 成 基 準 日 :2013 年 9 月 30 日 基 準 価 額 純 資 産 の 推 移 円 11,000 10,500 基 準 価 額 ( 分 配 金 投 資 )( 目 ) 基 準 価 額 ( 目 ) 純 資 産 総 額 ( 目 ) 億 円 50 40 基 準 価 額 純 資 産 総 額 9,165 円 516 百 万 円 10,000 30 9,500 20 9,000 10 8,500 当 初 設 定 日 2012 年 6 月 2012 年 9 月 2012 年 12 月 2013 年 3 月 2013 年 6 月 0 基 準 価 額 ( 分 配 金 再 投 資 )は 分 配 金 ( 税 引 前 )を 再 投 資 したものとして 計 算 しております 上 記 グラフは 当 初 設 定 日 から 作 成 基 準 日 までを 表 示 しております 分 配 の 推 移 (1 万 口 当 たり 税 引 前 ) 設 定 来 分 配 金 合 計 額 :540 円 直 近 1 年 間 分 配 金 合 計 額 :360 円 決 算 期 2013 年 5 月 2013 年 6 月 2013 年 7 月 2013 年 8 月 2013 年 9 月 分 配 金 30 円 30 円 30 円 30 円 30 円 運 用 状 況 によっては 分 配 金 額 が 変 わる 場 合 あるいは 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 があります 主 要 な 資 産 の 状 況 投 資 信 託 証 券 投 資 比 率 WA ボンド&カレンシー アルファ ストラテジー ファンド 97.7% マネープールマザーファンド 1.2% 年 間 収 益 率 の 推 移 ( 暦 年 ベース) % 3.0 2.0 1.0 0.0 1.0 2.0 3.0 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 ファンドはベンチマーク( 無 担 保 コール 翌 日 物 )を 上 回 る 絶 対 収 益 の 獲 得 を 目 指 して 運 用 を 行 いますが 常 にプラスの 収 益 率 となるベンチマークの 収 益 率 を 表 示 することは 投 資 者 の 誤 認 を 招 くおそれがありますので ベンチマークの 年 間 収 益 率 の 推 移 は 表 示 しておりません 収 益 率 は 分 配 金 ( 税 引 前 )を 再 投 資 したものとして 計 算 しております 2012 年 は 当 初 設 定 日 から 年 末 までの 収 益 率 です また 2013 年 は 年 初 から 作 成 基 準 日 までの 収 益 率 です 記 載 された 運 用 実 績 は 過 去 のものであり 将 来 の 運 用 成 果 を 約 束 するものではありません 最 新 の 運 用 の 内 容 等 は 表 紙 に 記 載 されている 委 託 会 社 のホームページでご 確 認 いただけます 9
手 続 手 数 料 等 お 申 込 みメモ 購 入 単 位 購 入 価 額 購 入 代 金 換 金 単 位 換 金 価 額 換 金 代 金 申 込 締 切 時 間 購 入 の 申 込 期 間 購 入 換 金 申 込 受 付 不 可 日 換 金 制 限 購 入 換 金 申 込 受 付 の 中 止 及 び 取 消 し 信 託 期 間 繰 上 償 還 決 算 日 収 益 分 配 信 託 金 の 限 度 額 公 告 運 用 報 告 書 課 税 関 係 販 売 会 社 が 定 める 単 位 とします 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 購 入 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 とします ( 基 準 価 額 は1 万 口 当 たりで 表 示 しています ) 販 売 会 社 が 定 める 期 日 までにお 支 払 いください 販 売 会 社 が 定 める 単 位 とします 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 換 金 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 とします ( 信 託 財 産 留 保 額 の 控 除 はありません ) 原 則 として 換 金 申 込 受 付 日 から 起 算 して7 営 業 日 目 からお 支 払 いします 原 則 として 販 売 会 社 の 営 業 日 の 午 後 3 時 までとします 平 成 25 年 5 月 21 日 から 平 成 26 年 5 月 20 日 までとします 上 記 期 間 満 了 前 に 有 価 証 券 届 出 書 を 提 出 することにより 更 新 されます 申 込 日 当 日 が 次 のいずれかの 場 合 は 購 入 換 金 のお 申 込 みを 受 け 付 けないものとします ニューヨーク 証 券 取 引 所 の 休 業 日 ロンドン 証 券 取 引 所 の 休 業 日 ニューヨークの 銀 行 の 休 業 日 ロンドンの 銀 行 の 休 業 日 ケイマンの 銀 行 の 休 業 日 ファンドの 規 模 及 び 商 品 性 格 などに 基 づき 運 用 上 の 支 障 をきたさないようにするため 大 口 の 換 金 には 受 付 時 間 及 び 金 額 の 制 限 を 行 う 場 合 があります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 金 融 商 品 取 引 所 等 における 取 引 の 停 止 外 国 為 替 取 引 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 が あるときは 委 託 会 社 は 購 入 換 金 のお 申 込 みの 受 付 けを 中 止 すること 及 びすでに 受 付 け た 購 入 換 金 のお 申 込 みの 取 消 しを 行 うことがあります 原 則 として 平 成 24 年 2 月 29 日 から 平 成 34 年 2 月 28 日 までとします 委 託 会 社 は 主 要 投 資 対 象 ファンドが 償 還 されることとなった 場 合 ファンドを 解 約 し 信 託 を 終 了 ( 繰 上 償 還 )させます 次 のいずれかの 場 合 には 委 託 会 社 は 事 前 に 受 益 者 の 意 向 を 確 認 し 受 託 会 社 と 合 意 の うえ 信 託 契 約 を 解 約 し 信 託 を 終 了 させること( 繰 上 償 還 )ができます 受 益 権 の 口 数 が10 億 口 を 下 回 ることとなった 場 合 ファンドを 償 還 することが 受 益 者 のために 有 利 であると 認 める 場 合 やむを 得 ない 事 情 が 発 生 した 場 合 毎 月 20 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )です 年 12 回 毎 決 算 時 に 原 則 として 収 益 分 配 を 行 う 方 針 です 収 益 分 配 金 の 受 取 方 法 により 分 配 金 受 取 りコース と 分 配 金 再 投 資 コース の2つの 申 込 方 法 があります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 5,000 億 円 日 本 経 済 新 聞 に 掲 載 します 毎 年 2 月 及 び8 月 の 決 算 時 並 びに 償 還 時 に 運 用 報 告 書 を 作 成 し 販 売 会 社 を 通 じて 知 れて いる 受 益 者 に 対 して 交 付 します 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 り 扱 われます 公 募 株 式 投 資 信 託 は 税 法 上 少 額 投 資 非 課 税 制 度 の 適 用 対 象 です ( 平 成 26 年 1 月 1 日 以 降 ) なお 配 当 控 除 あるいは 益 金 不 算 入 制 度 の 適 用 はありません 10
債 券 通 貨 戦 略 ファンド(リスクコントロール 型 ) 愛 称 :グローバルデザイン ファンドの 費 用 税 金 ファンドの 費 用 投 資 者 が 直 接 的 に 負 担 する 費 用 購 入 時 手 数 料 信 託 財 産 留 保 額 購 入 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 に3.15% ( 税 抜 3.0%)を 上 限 として 販 売 会 社 が 定 める 率 を 乗 じて 得 た 額 とします 消 費 税 率 が8%になった 場 合 は 3.24%となります ありません 投 資 者 が 信 託 財 産 で 間 接 的 に 負 担 する 費 用 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 1.05% ( 税 抜 1.0%) 信 託 期 間 を 通 じて 毎 日 計 算 し 毎 計 算 期 末 又 は 信 託 終 了 のとき 信 託 財 産 から 支 払 われます 消 費 税 率 が8%になった 場 合 は 1.08%となります また 下 記 の 配 分 も 相 応 分 上 がります 委 託 会 社 年 率 0.315% ( 税 抜 0.3%) 運 用 管 理 費 用 の 配 分 販 売 会 社 年 率 0.6825%( 税 抜 0.65%) 受 託 会 社 年 率 0.0525%( 税 抜 0.05%) 投 資 対 象 とする 投 資 信 託 証 券 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 0.6%( 税 抜 0.6%) 実 質 的 な 負 担 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 1.65% 程 度 ( 税 抜 1.6% 程 度 ) この 値 は 目 安 であり 主 要 投 資 対 象 ファンドの 実 際 の 組 入 れ 状 況 により 変 動 します 消 費 税 率 が8%になった 場 合 は 1.68% 程 度 となります その 他 の 費 用 手 数 料 監 査 費 用 有 価 証 券 の 売 買 保 管 信 託 事 務 に 係 る 諸 費 用 等 をその 都 度 ( 監 査 費 用 は 日 々) ファンドが 負 担 します これらの 費 用 は 運 用 状 況 等 により 変 動 するなどの 理 由 に より 事 前 に 料 率 上 限 額 等 を 示 すことができません 上 記 の 手 数 料 等 の 合 計 額 については 保 有 期 間 等 に 応 じて 異 なりますので 上 限 額 等 を 事 前 に 示 すことができません 税 金 税 金 は 表 に 記 載 の 時 期 に 適 用 されます 以 下 の 表 は 個 人 投 資 者 の 源 泉 徴 収 時 の 税 率 であり 課 税 方 法 等 により 異 なる 場 合 があります 時 期 項 目 税 金 分 配 時 所 得 税 及 び 地 方 税 配 当 所 得 として 課 税 普 通 分 配 金 に 対 して10.147% 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 所 得 税 及 び 地 方 税 譲 渡 所 得 として 課 税 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 の 差 益 ( 譲 渡 益 )に 対 して 10.147% 上 記 税 率 は 平 成 25 年 12 月 31 日 まで 適 用 されるものであり 平 成 26 年 1 月 1 日 以 降 20.315%となる 予 定 です 少 額 投 資 非 課 税 制 度 愛 称 :NISA(ニーサ) をご 利 用 の 場 合 少 額 投 資 非 課 税 制 度 NISA(ニーサ) は 平 成 26 年 1 月 1 日 以 降 の 非 課 税 制 度 です NISAをご 利 用 の 場 合 毎 年 年 間 100 万 円 の 範 囲 で 新 たに 購 入 した 公 募 株 式 投 資 信 託 などから 生 じる 配 当 所 得 及 び 譲 渡 所 得 が5 年 間 非 課 税 となります ご 利 用 になれるのは 満 20 歳 以 上 の 方 で 販 売 会 社 で 非 課 税 口 座 を 開 設 するなど 一 定 の 条 件 に 該 当 する 方 が 対 象 となります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 法 人 の 場 合 は 上 記 とは 異 なります 税 法 が 改 正 された 場 合 等 には 税 率 等 が 変 更 される 場 合 があります 税 金 の 取 扱 いの 詳 細 については 税 務 専 門 家 等 にご 確 認 されることを お 勧 めします 11
追 加 的 記 載 事 項 各 投 資 対 象 ファンドの 概 要 以 下 の 概 要 は 投 資 対 象 ファンドの 投 資 方 針 信 託 報 酬 等 について 平 成 25 年 9 月 30 日 現 在 で 委 託 会 社 が 知 り 得 る 情 報 等 を 基 に 記 載 したものであり 変 更 になる 場 合 があります ファンドの 名 称 ファンドの 形 態 等 表 示 通 貨 日 本 円 W A ボンド&カレンシー アルファ ストラテジ ー ファンド オープンエンド 契 約 型 外 国 投 資 信 託 発 行 地 英 領 ケイマン 諸 島 籍 当 初 設 定 日 2012 年 3 月 1 日 ファンドの 目 的 及 び 基 本 的 性 格 ファンドの 関 係 法 人 投 資 の 基 本 方 針 主 な 投 資 制 限 管 理 報 酬 等 日 本 の 短 期 国 債 世 界 主 要 国 の 債 券 先 物 取 引 及 び 為 替 予 約 取 引 を 主 たる 投 資 対 象 として 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 し 中 長 期 的 に 日 本 円 の 短 期 金 利 水 準 を 上 回 る 収 益 獲 得 を 目 指 します 1 管 理 会 社 ウエスタン アセット マネジメント カンパニー リミテッド( 英 国 ) 2 投 資 顧 問 会 社 ウエスタン アセット マネジメント カンパニー( 米 国 ) ウエスタン アセット マネジメント 株 式 会 社 ( 東 京 ) ウエスタン ア セット マネジメント カン パ ニ ー ピ ー ティー ワイ リミテッド( オー ストラリア ) 3 受 託 会 社 BNYメロン ファンド マネジメント(ケイマン)リミテッド 4 管 理 事 務 代 行 会 社 BNYメロン ファンド マネジメント(ケイマン)リミテッド 5 副 管 理 事 務 代 行 会 社 兼 保 管 受 託 銀 行 ザ バ ンク オブ ニューヨーク メロン 6 名 義 書 換 事 務 受 託 会 社 ザ バ ンク オブ ニューヨーク メロン シンガポ ール 支 店 1 投 資 対 象 主 として 日 本 の 短 期 国 債 に 投 資 するとともに 世 界 主 要 国 の 債 券 先 物 取 引 為 替 予 約 取 引 等 を 行 います 投 資 対 象 国 は シティグループ 世 界 国 債 インデックス(WGBI)の 採 用 国 とします 2 投 資 態 度 イ. 主 として 日 本 の 短 期 国 債 に 投 資 するとともに 世 界 主 要 国 の 債 券 先 物 取 引 為 替 予 約 取 引 等 を 行 います ロ. 世 界 主 要 国 における 債 券 先 物 取 引 為 替 予 約 取 引 等 の 取 引 を 組 み 合 わせることで 日 本 円 の 短 期 金 利 水 準 を 上 回 る 絶 対 収 益 の 獲 得 を 目 指 して 運 用 を 行 います 1 投 資 信 託 証 券 ( 上 場 投 資 信 託 を 除 きます )への 投 資 割 合 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の5% 以 下 とします 2 純 資 産 総 額 を 超 える 有 価 証 券 ( 現 物 に 限 ります )の 空 売 りは 行 いません 3 純 資 産 総 額 の10%を 超 える 借 り 入 れは 行 いません (ただし 緊 急 事 態 に 当 たる 場 合 は 一 時 的 に 当 該 制 限 を 超 えることができます ) 4 流 動 性 に 欠 ける 資 産 への 投 資 は 純 資 産 総 額 の15% 以 下 とします 5 通 常 の 状 態 において 日 本 において 有 価 証 券 に 属 する 証 券 に 純 資 産 総 額 の50% 超 を 投 資 します 1 購 入 時 手 数 料 換 金 時 手 数 料 信 託 財 産 留 保 額 ありません 2 信 託 報 酬 年 率 0.6% 3その 他 の 手 数 料 等 信 託 事 務 の 諸 費 用 ( 登 録 名 義 書 換 事 務 代 行 会 社 報 酬 等 が 含 まれます )や 監 査 費 用 印 刷 費 用 等 の 実 費 を 信 託 財 産 より 間 接 的 にご 負 担 いただくほか 投 資 する 投 資 信 託 証 券 があ る 場 合 は 有 価 証 券 売 買 時 の 売 買 委 託 手 数 料 や 信 託 事 務 の 諸 経 費 (カストディフィー 等 が 含 まれます ) 及 び 合 同 運 用 投 資 ビークル 費 用 等 が 支 払 われます 12
債 券 通 貨 戦 略 ファンド(リスクコントロール 型 ) 愛 称 :グローバルデザイン ファンドの 名 称 ファンドの 形 態 等 マネープールマザーファンド 親 投 資 信 託 表 示 通 貨 日 本 円 発 行 地 日 本 当 初 設 定 日 2010 年 2 月 26 日 ファンドの 目 的 及 び 基 本 的 性 格 安 定 した 収 益 の 確 保 を 目 指 して 運 用 を 行 います ファンドの 関 係 法 人 委 託 会 社 : 三 井 住 友 トラスト アセットマネジメント 株 式 会 社 受 託 会 社 : 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 ( 再 信 託 受 託 会 社 : 日 本 トラスティ サービス 信 託 銀 行 株 式 会 社 ) 投 資 の 基 本 方 針 主 な 投 資 制 限 管 理 報 酬 等 1 投 資 対 象 わが 国 の 公 社 債 を 主 要 投 資 対 象 とします また コマーシャル ペーパー 等 の 短 期 有 価 証 券 並 びに 短 期 金 融 商 品 等 にも 投 資 します 2 投 資 態 度 イ. 主 としてわが 国 の 公 社 債 に 投 資 を 行 い 安 定 した 収 益 の 確 保 を 目 指 します ロ. 公 社 債 への 投 資 割 合 は 原 則 として 高 位 を 維 持 することを 基 本 とします ハ. 株 式 以 外 の 資 産 への 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません 1 株 式 への 投 資 は 転 換 社 債 を 転 換 したもの 及 び 新 株 予 約 権 ( 転 換 社 債 型 新 株 予 約 権 付 社 債 の 新 株 予 約 権 に 限 ります )を 行 使 したものに 限 ることとし 取 得 時 において 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の10% 以 下 とします 2 外 貨 建 資 産 ヘの 投 資 は 行 いません 1 購 入 時 手 数 料 換 金 時 手 数 料 信 託 財 産 留 保 額 ありません 2 信 託 報 酬 ありません 3その 他 の 手 数 料 等 以 下 の 費 用 ( 消 費 税 等 相 当 額 を 含 みます )が ご 投 資 家 の 皆 様 がファンドを 保 有 される 期 間 中 その 都 度 かかります 信 託 財 産 に 関 する 租 税 信 託 事 務 の 処 理 に 要 する 諸 費 用 組 入 有 価 証 券 の 売 買 の 際 に 発 生 する 売 買 委 託 手 数 料 先 物 取 引 オプション 取 引 に 要 する 費 用 等 13