ドバイ アブダビ 株 ファンド 追 加 型 投 信 / 海 外 / 株 式 交 付 運 用 報 告 書 第 11 作 成 期 作 成 対 象 期 間 :2016 年 2 月 16 日 ~2016 年 8 月 15 日 第 22 期 末 (2016 年 8 月 15 日 ) 基 準 価 額 ( 作 成 期 末 ) 純 資 産 総 額 ( 作 成 期 末 ) 11,254 円 718 百 万 円 第 21 期 ~ 第 22 期 (2016 年 2 月 16 日 ~2016 年 8 月 15 日 ) 騰 落 率 ( 当 作 成 期 ) 8.3% 分 配 金 合 計 ( 当 作 成 期 ) 500 円 騰 落 率 は 分 配 金 ( 税 引 前 )を 分 配 時 に 再 投 資 したものとみ なして 計 算 しております 当 ファンドは 投 資 信 託 約 款 において 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 )を 電 子 交 付 することが 定 められておりま す 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 )は 下 記 の 手 順 にてご 覧 い ただけます なお 書 面 をご 要 望 の 場 合 は 販 売 会 社 までお 問 い 合 わせください < 閲 覧 方 法 > 右 記 URLにアクセス ファンド 情 報 運 用 ファンド ファンド 名 称 より 運 用 報 告 書 を 選 択 ください 第 21 期 決 算 日 :2016 年 5 月 16 日 第 22 期 決 算 日 :2016 年 8 月 15 日 受 益 者 のみなさまへ 平 素 は 格 別 のご 愛 顧 を 賜 り 厚 く 御 礼 を 申 し 上 げます 当 ファンドは 主 としてアラブ 首 長 国 連 邦 (UAE)の 取 引 所 に 上 場 している 株 式 ならびに 世 界 各 国 地 域 の 取 引 所 に 上 場 しているUAE 関 連 企 業 の 株 式 に 投 資 し 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 います ここに 当 作 成 対 象 期 間 の 運 用 状 況 等 についてご 報 告 申 し 上 げます 今 後 ともいっそうのご 愛 顧 を 賜 りますようお 願 い 申 し 上 げます キャピタル アセットマネジメント 株 式 会 社 東 京 都 千 代 田 区 神 田 錦 町 一 丁 目 16 番 1 号 いちご 神 田 錦 町 ビル5 階 < お 問 い 合 わせ 先 > [ 電 話 番 号 ] 03-5259-7401 ( 受 付 時 間 : 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 ) [ ホームページ ] http://www.capital-am.co.jp/
運 用 経 過 の 説 明 1. 基 準 価 額 の 推 移 (2016 年 2 月 16 日 ~2016 年 8 月 15 日 ) ( 円 ) ( 億 円 ) 35,000 12 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 16/2/15 ( 作 成 期 首 ) 10 8 6 4 2 0 16/8/15 ( 作 成 期 末 ) 純 資 産 総 額 ( 右 軸 ) 基 準 価 額 ( 左 軸 ) 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 ( 左 軸 ) 作 成 期 首 :10,853 円 作 成 期 末 :11,254 円 ( 当 作 成 期 分 配 金 500 円 ) 騰 落 率 : 8.3 % ( 分 配 金 再 投 資 ベース) * 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 分 配 金 ( 税 引 前 )を 分 配 時 に 再 投 資 したものとみなして 計 算 したもので ファンド 運 用 の 実 質 的 なパフォーマンスを 示 すものです * 分 配 金 を 再 投 資 するかどうかについてはお 客 様 がご 利 用 のコースにより 異 なり また ファンドの 購 入 価 額 に より 課 税 条 件 も 異 なりますので お 客 様 の 損 益 の 状 況 を 示 すものではありません 2. 基 準 価 額 の 主 な 変 動 要 因 (2016 年 2 月 16 日 ~2016 年 8 月 15 日 ) 投 資 していたドバイ アブダビ 株 が 堅 調 な 相 場 となり 基 準 価 額 の 上 昇 要 因 になりました また 米 国 ドルに 連 動 している UAE ディルハム 円 レートについては 米 連 邦 準 備 制 度 理 事 会 が 利 上 げに 慎 重 な 姿 勢 を 示 していたことから UAE ディルハム 安 / 円 高 が 進 行 し 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となりました - 1 -
3. 当 作 成 期 中 の1 万 口 ( 元 本 10,000 円 ) 当 たりの 費 用 明 細 項 目 金 額 当 作 成 期 比 率 項 目 の 概 要 (a) 信 託 報 酬 92 円 0.785% (a) 信 託 報 酬 = 作 成 期 中 の 平 均 基 準 価 額 信 託 報 酬 率 で す なお 期 中 の 平 均 基 準 価 額 は 11,668 円 です ( 投 信 会 社 ) ( 38) (0.323) 委 託 した 資 金 の 対 価 ( 販 売 会 社 ) ( 50) (0.430) 運 用 報 告 書 等 各 種 書 類 の 送 付 口 座 内 での 各 ファン ドの 管 理 購 入 後 のアフターフォローの 対 価 ( 受 託 会 社 ) ( 4) (0.032) 運 用 財 産 の 管 理 投 信 会 社 からの 指 図 の 実 行 の 対 価 (b) 売 買 委 託 手 数 料 7 0.063 (b) 売 買 委 託 手 数 料 は 作 成 期 中 の 金 額 を 各 月 末 現 在 の 受 益 権 口 数 の 単 純 平 均 で 除 したものです 売 買 委 託 手 数 料 とは 有 価 証 券 等 の 売 買 の 際 売 買 ( 株 式 ) ( 7) (0.063) 仲 介 人 に 支 払 う 手 数 料 です (c) そ の 他 費 用 51 0.435 (c)その 他 費 用 は 作 成 期 中 の 金 額 を 各 月 末 現 在 の 受 益 権 口 数 の 単 純 平 均 で 除 したものです ( 監 査 費 用 ) ( 3) (0.021) 監 査 法 人 等 に 支 払 うファンドの 監 査 に 係 る 費 用 ( 保 管 費 用 ) ( 35) (0.300) 海 外 における 保 管 銀 行 等 に 支 払 う 有 価 証 券 等 の 保 管 および 資 金 の 送 回 金 資 産 の 移 転 等 に 要 する 費 用 (そ の 他 ) ( 13) (0.114) 信 託 事 務 の 処 理 に 要 するその 他 の 諸 費 用 合 計 150 1.283 ( 注 1) 作 成 期 中 の 費 用 ( 消 費 税 等 のかかるものは 消 費 税 等 を 含 む)は 追 加 解 約 により 受 益 権 口 数 に 変 動 がある ため 簡 便 法 により 算 出 した 結 果 です ( 注 2) 比 率 欄 は 1 万 口 当 たりのそれぞれの 費 用 金 額 を 作 成 期 中 の 平 均 基 準 価 額 で 除 して 100 を 乗 じたもの です ( 注 3) 各 項 目 ごとに 円 未 満 は 四 捨 五 入 してあります - 2 -
4. 最 近 5 年 間 の 基 準 価 額 等 の 推 移 (2011 年 8 月 15 日 ~2016 年 8 月 15 日 ) ( 円 ) ( 億 円 ) 35,000 25 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 20 15 10 5 0 0 11/8/15 16/8/15 純 資 産 総 額 ( 右 軸 ) 基 準 価 額 ( 左 軸 ) 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 ( 左 軸 ) * 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 分 配 金 ( 税 引 前 )を 分 配 時 に 再 投 資 したものとみなして 計 算 しております (2011/8/15) (2012/8/14) (2013/8/14) (2014/8/14) (2015/8/14) (2016/8/15) 決 算 日 決 算 日 決 算 日 決 算 日 決 算 日 決 算 日 基 準 価 額 ( 円 ) 8,785 8,983 12,232 16,146 15,864 11,254 期 間 分 配 金 ( 税 込 み) 合 計 ( 円 )( 円 ) - 0 4,500 2,000 2,000 1,000 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 騰 落 率 (%) - 2.3 93.7 50.7 11.1 22.7 ドバイ 金 融 市 場 総 合 指 数 騰 落 率 (%) - 8.9 110.4 88.6 0.7 27.0 アブダビ ADX ジェネラル 指 数 騰 落 率 (%) - 0.2 90.7 34.5 14.8 22.0 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 878 781 440 1,631 1,027 718 ( 注 1) 当 ファンドは 適 切 なベンチマークが 存 在 しないため ベンチマークを 設 けておりません 当 報 告 書 では ドバイ 金 融 市 場 総 合 指 数 と アブダビ ADX ジェネラル 指 数 の 前 営 業 日 の 終 値 を 当 日 の 為 替 レート( 投 信 協 会 発 表 )で 円 換 算 した 数 値 を 参 考 指 数 として 表 示 しています ( 注 2) 騰 落 率 は 1 年 前 の 決 算 日 との 比 較 です ( 注 3) 期 間 分 配 金 は 年 間 の 分 配 金 を 合 計 して 算 出 しております - 3 -
5. 当 作 成 期 中 の 投 資 環 境 (2016 年 2 月 16 日 ~2016 年 8 月 15 日 ) ドバイ アブダビ 株 式 市 場 は 原 油 価 格 が 上 昇 したことや 米 連 邦 準 備 制 度 理 事 会 が 英 国 の EU 離 脱 な どの 悪 影 響 を 考 慮 し 利 上 げに 慎 重 な 見 通 しを 示 したことなどが 好 材 料 となり 堅 調 な 相 場 展 開 となり ました ドバイ 金 融 市 場 総 合 指 数 は 前 作 成 期 末 比 約 18.5% 上 昇 し また アブダビ ADX ジェネラル 指 数 に 関 しても 前 作 成 期 末 比 約 11.1% 上 昇 しました エネルギー 関 連 コモディティの 市 況 については 原 油 と 天 然 ガスは 共 に 上 昇 しました WTI 原 油 先 物 価 格 は 前 作 成 期 末 比 51.12% 上 昇 し 天 然 ガス 先 物 価 格 も 前 作 成 期 末 比 13.57% 上 昇 しました また 為 替 市 場 では UAE ディルハム 安 / 円 高 が 進 行 しました 当 作 成 期 首 の 為 替 レートは1UAE ディルハム=30.91 円 でしたが ドルとペッグしている UAE ディルハムは 対 円 で 米 ドルが 軟 調 な 推 移 となったことから UAE ディルハムも 下 落 し 当 作 成 期 末 には1UAE ディルハム=27.67 円 で 終 えま した 当 報 告 期 間 中 に 通 貨 ディルハム( 投 信 協 会 発 表 値 )は 日 本 円 に 対 して 約 10.5% 下 落 しました 6. 当 該 投 資 信 託 のポートフォリオ(2016 年 2 月 16 日 ~2016 年 8 月 15 日 ) 当 ファンドは ドバイ アブダビ 株 式 市 場 に 上 場 されている 株 式 の 中 から 流 動 性 が 高 く かつ 外 国 人 投 資 規 制 が 少 ない 銘 柄 を 中 心 に 組 み 入 れています セクター 別 では 前 作 成 期 同 様 にヘルスケア や 運 輸 不 動 産 銀 行 などへ 分 散 投 資 しました ヘルスケア 銘 柄 は 割 高 感 があったことから 投 資 比 率 を 減 らしています 他 方 当 面 低 金 利 が 継 続 するとの 見 通 しから 不 動 産 の 投 資 比 率 を 増 やしました - 4 -
7. 当 該 投 資 信 託 のベンチマークとの 差 異 当 ファンドは 運 用 の 目 標 となるベンチマークを 設 けておりません 以 下 のグラフは 当 ファンドの 基 準 価 額 と 参 考 指 数 の 騰 落 率 の 対 比 です (%) 20 第 21 期 基 準 価 額 と 参 考 指 数 の 対 比 第 22 期 10 0 7.5 5.4 3.1 0.8 0.6-10 -20 3.5 1 2 基 準 価 額 ドバイ 金 融 市 場 総 合 指 数 アブダビADXジェネラル 指 数 ( 注 1) 各 期 の 基 準 価 額 は 分 配 金 ( 税 引 前 ) 込 み ( 注 2) 当 ファンドは 適 切 なベンチマークが 存 在 しないため ベンチマークを 設 けておりません 当 報 告 書 では ドバイ 金 融 市 場 総 合 指 数 と アブダビ ADX ジェネラル 指 数 の 前 営 業 日 の 終 値 を 当 日 の 為 替 レ ート( 投 信 協 会 発 表 )で 円 換 算 した 数 値 を 参 考 指 数 として 表 示 しています 8. 分 配 金 配 当 原 資 等 を 勘 案 し 第 21 期 と 第 22 期 の 分 配 金 は 各 々250 円 (1 万 口 当 たり 税 引 前 )としました ( 単 位 : 円 % 1 万 口 当 たり 税 引 前 ) 第 21 期 2016 年 2 月 16 日 ~ 2016 年 5 月 16 日 - 5 - 第 22 期 2016 年 5 月 17 日 ~ 2016 年 8 月 15 日 250 円 250 円 2.144% 2.173% 当 期 分 配 金 ( 対 基 準 価 額 比 率 ) 当 期 の 収 益 250 41 当 期 の 収 益 以 外 - 208 翌 期 繰 越 分 配 対 象 額 5,011 4,678 ( 注 1) 当 期 の 収 益 は 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 経 費 控 除 後 の 有 価 証 券 売 買 等 損 益 当 期 の 収 益 以 外 は 収 益 調 整 金 および 分 配 準 備 積 立 金 です ( 注 2) 対 基 準 価 額 比 率 は 当 期 分 配 金 ( 税 込 み)の 期 末 基 準 価 額 ( 分 配 金 込 み)に 対 する 比 率 であり ファ ンドの 収 益 率 とは 異 なります ( 注 3) 当 期 の 収 益 当 期 の 収 益 以 外 は 小 数 点 以 下 切 捨 てで 算 出 しているため 合 計 が 当 期 分 配 金 ( 税 引 前 )と 一 致 しない 場 合 があります
今 後 の 運 用 方 針 中 長 期 的 に 当 ファンドは ドバイ アブダビの 経 済 や 企 業 業 績 の 先 行 きを 強 気 で 見 ております ま た 現 在 の 市 場 (8 月 17 日 現 在 )は 株 価 収 益 率 でみると PER が 11 倍 台 と 割 安 な 状 態 にあり 配 当 利 回 りも 4.39%と 高 く マクロ 経 済 の 安 定 や 企 業 収 益 の 改 善 への 期 待 などを 背 景 に 株 式 市 場 全 体 は 堅 調 な 展 開 を 辿 ると 見 込 んでいます 今 後 も 引 き 続 き 当 ファンドは 流 動 性 が 高 く 割 安 な 銘 柄 への 分 散 投 資 を 実 施 していく 方 針 です お 知 らせ 該 当 事 項 はございません - 6 -
当 該 投 資 信 託 の 概 要 商 品 分 類 追 加 型 投 信 / 海 外 / 株 式 信 託 期 間 2011 年 2 月 15 日 ( 設 定 日 )から2021 年 2 月 15 日 まで 運 用 方 針 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 します 主 要 投 資 対 象 アラブ 首 長 国 連 邦 の 取 引 所 に 上 場 している 株 式 運 用 方 法 1. 主 としてアラブ 首 長 国 連 邦 の 取 引 所 に 上 場 している 株 式 ならびに 世 界 各 国 地 域 の 取 引 所 に 上 場 しているアラブ 首 長 国 連 邦 関 連 企 業 の 株 式 に 投 資 し 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 します(アラブ 首 長 国 連 邦 関 連 企 業 とは 事 業 展 開 収 益 構 造 等 から 総 合 的 に 判 断 します ) 2. 銘 柄 選 定 にあたっては 企 業 収 益 の 成 長 性 や 財 務 健 全 性 などを 勘 案 して 厳 選 します 3. 外 貨 建 資 産 については 原 則 として 為 替 ヘッジを 行 いませんが 機 動 的 に 市 場 変 動 に 対 応 することがあります 4. 市 況 動 向 および 資 金 動 向 により 上 記 の 様 な 運 用 が 行 えない 場 合 があります 分 配 方 針 原 則 として 毎 計 算 期 末 に 委 託 会 社 が 基 準 価 額 水 準 市 況 動 向 等 を 勘 案 して 収 益 分 配 金 額 を 決 定 します ただし 分 配 対 象 収 益 が 少 額 の 場 合 には 収 益 分 配 を 行 わないこ とがあります - 7 -
代 表 的 な 資 産 クラスと 騰 落 率 の 比 較 (2011 年 8 月 ~2016 年 7 月 ) (%) 120.0 100.0 最 大 値 最 小 値 平 均 値 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0-20.0-40.0 当 ファンド 日 本 株 先 進 国 株 新 興 国 株 日 本 国 債 先 進 国 債 新 興 国 債 当 ファンドと 代 表 的 な 資 産 クラスの 平 均 騰 落 率 年 間 最 大 最 小 騰 落 率 (%) 当 ファンド 日 本 株 先 進 国 株 新 興 国 株 日 本 国 債 先 進 国 債 新 興 国 債 最 大 値 111.7 65.0 65.7 47.4 9.3 34.9 43.7 最 小 値 -23.3-22.0-17.5-27.4 0.4-12.3-17.4 平 均 値 18.0 15.2 18.0 5.0 2.8 9.9 4.9 ( 注 1) 当 ファンド: 2012 年 2 月 ~2016 年 7 月 代 表 的 な 資 産 クラス:2011 年 8 月 ~2016 年 7 月 全 ての 資 産 クラスが 当 ファンドの 投 資 対 象 とは 限 りません ( 注 2) 上 記 のグラフは 過 去 5 年 間 の 当 ファンドおよび 代 表 的 な 資 産 クラスの 指 数 について 直 近 1 年 間 の 騰 落 率 の 最 大 最 小 平 均 を 当 ファンドおよび 他 の 代 表 的 な 資 産 クラスについて 表 示 したものです ( 注 3) 各 資 産 クラスの 指 数 につきましては 最 終 ページをご 覧 ください ( 注 4) 海 外 の 指 数 は 為 替 ヘッジなしによる 投 資 を 想 定 して 円 換 算 しております ( 注 5) 騰 落 率 は 当 作 成 期 末 の 直 近 月 末 から 遡 った 算 出 結 果 であり 当 ファンドの 決 算 日 に 対 応 した 数 値 とは 異 な ります ( 注 6) 当 ファンドは 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 の 騰 落 率 です - 8 -
当 該 投 資 信 託 のデータ 1. 当 該 ファンドの 組 入 資 産 の 内 容 2016 年 8 月 15 日 現 在 組 入 上 位 10 銘 柄 銘 柄 名 業 種 比 率 (%) Emaar Properties PJSC 不 動 産 12.5 NMC Health PLC ヘルスケア 機 器 サービス 12.0 First Gulf Bank PJSC 銀 行 8.1 Aramex PJSC 運 輸 8.0 Air Arabia PJSC 運 輸 6.3 DP World Ltd 運 輸 6.3 MEDICLINIC INTERNATIONAL PLC ヘルスケア 機 器 サービス 6.1 National Bank of Abu Dhabi PJS 銀 行 5.0 Dubai Islamic Bank PJSC 銀 行 4.2 Emaar Malls Group PJSC 不 動 産 4.1 組 入 銘 柄 数 24 銘 柄 ( 注 1) 組 入 比 率 は 純 資 産 総 額 に 対 する 評 価 額 の 割 合 です ( 注 2) 全 銘 柄 に 関 する 詳 細 な 情 報 等 につきましては 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 )に 記 載 されています 資 産 別 配 分 国 別 配 分 通 貨 別 配 分 その 他 2.7% 米 ドル 6.4% イギリスポンド 18.6% 外 国 株 式 97.3% アラブ 首 長 国 連 邦 100.0% UAE ディルハム 74.9% ( 注 1) 資 産 別 配 分 の 比 率 は 純 資 産 総 額 に 対 する 評 価 額 の 割 合 です ( 注 2) 国 別 通 貨 別 配 分 の 比 率 は ポートフォリオ 部 分 に 対 する 評 価 額 の 割 合 です ( 注 3) 国 別 配 分 比 率 は 発 行 国 地 域 で 区 分 しております ( 注 4) 各 比 率 の 合 計 が 四 捨 五 入 の 関 係 で 100%にならない 場 合 があります 2. 純 資 産 等 第 20 期 末 第 21 期 末 2016 年 2 月 15 日 2016 年 8 月 15 日 純 資 産 総 額 734,302,510 円 718,951,288 円 受 益 権 総 口 数 643,438,448 口 638,853,605 口 1 万 口 当 たり 基 準 価 額 11,412 円 11,254 円 ( 注 ) 当 作 成 期 における 追 加 設 定 元 本 額 は 51,812,863 円 同 解 約 元 本 額 は 51,478,456 円 です - 9 -
指 数 に 関 して 各 資 産 クラスの 指 数 日 本 株 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)( 配 当 込 み) 先 進 国 株 MSCI-KOKUSAI インデックス( 配 当 込 み 円 ベース) 新 興 国 株 MSCI エマージング マーケット インデックス( 配 当 込 み 円 ベース) 日 本 国 債 NOMURA-BPI 国 債 先 進 国 債 シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 ベース) 新 興 国 債 JP モルガン EMBI グローバル ディバーシファイド 指 数 ( 円 ベース) 代 表 的 な 資 産 クラスとの 騰 落 率 の 比 較 に 用 いた 指 数 について 騰 落 率 は データソースが 提 供 する 各 指 数 をもとに 株 式 会 社 野 村 総 合 研 究 所 が 計 算 しており その 内 容 につい て 信 憑 性 正 確 性 完 全 性 最 新 性 網 羅 性 適 時 性 を 含 む 一 切 の 保 証 を 行 いません また 当 該 騰 落 率 に 関 連 して 資 産 運 用 または 投 資 判 断 をした 結 果 生 じた 損 害 等 当 該 騰 落 率 の 利 用 に 起 因 する 損 害 及 び 一 切 の 問 題 について 何 らの 責 任 も 負 いません 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)( 配 当 込 み) 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)( 配 当 込 み)は 東 京 証 券 取 引 所 第 一 部 上 場 している 国 内 普 通 株 式 全 銘 柄 を 対 象 として 算 出 した 指 数 で 配 当 を 考 慮 したものです なお TOPIX に 関 する 著 作 権 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 は 東 京 証 券 取 引 所 に 帰 属 します MSCI-KOKUSAI インデックス( 配 当 込 み 円 ベース) MSCI-KOKUSAI インデックス( 配 当 込 み 円 ベース)は MSCI Inc.が 開 発 した 日 本 を 除 く 世 界 の 先 進 国 の 株 式 を 対 象 として 算 出 した 指 数 で 配 当 を 考 慮 したものです なお MSCI Index に 関 する 著 作 権 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 は MSCI Inc.に 帰 属 します MSCI エマージング マーケット インデックス( 配 当 込 み 円 ベース) MSCI エマージング マーケット インデックス( 配 当 込 み 円 ベース)は MSCI Inc.が 開 発 した 世 界 の 新 興 国 の 株 式 を 対 象 として 算 出 した 指 数 で 配 当 を 考 慮 したものです なお MSCI Index に 関 する 著 作 権 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 は MSCI Inc.に 帰 属 します NOMURA-BPI 国 債 NOMURA-BPI 国 債 は 野 村 證 券 株 式 会 社 が 公 表 する 国 内 で 発 行 された 公 募 利 付 国 債 の 市 場 全 体 の 動 向 を 的 確 に 表 すために 開 発 された 投 資 収 益 指 数 です なお NOMURA-BPI に 関 する 著 作 権 商 標 権 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 は 野 村 證 券 株 式 会 社 に 帰 属 します シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 ベース) シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 ベース)は Citigroup Index LLC が 開 発 した 日 本 を 除 く 世 界 主 要 国 の 国 債 の 総 合 収 益 率 を 各 市 場 の 時 価 総 額 で 加 重 平 均 した 指 数 です なお シティ 世 界 国 債 インデックスに 関 する 著 作 権 商 標 権 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 は Citigroup Index LLC に 帰 属 します JP モルガン EMBI グローバル ディバーシファイド 指 数 ( 円 ベース) JP モルガン EMBI グローバル ディバーシファイド 指 数 ( 円 ベース)は J.P. Morgan Securities LLC が 算 出 公 表 している 新 興 国 が 発 行 する 現 地 通 貨 建 て 国 債 を 対 象 にした 指 数 です なお JP モルガン EMBI グローバル ディバーシファイドに 関 する 著 作 権 知 的 財 産 権 その 他 一 切 の 権 利 は J.P. Morgan Securities LLC に 帰 属 します - 10 -