投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) 使 用 開 始 日 2016.6.10 LM ブラジル 国 債 ファンド ( 毎 月 分 配 型 )/( 年 2 回 型 ) 追 加 型 投 信 / 海 外 / 債 券 商 品 分 類 属 性 区 分 単 位 型 追 加 型 投 資 対 象 地 域 投 資 対 象 資 産 ( 収 益 の 源 泉 ) 投 資 対 象 資 産 頻 度 投 資 対 象 地 域 投 資 形 態 為 替 ヘッジ 毎 月 分 配 型 年 2 回 型 追 加 型 海 外 債 券 その 他 資 産 ( 投 資 信 託 証 券 ( 債 券 公 債 )) 年 12 回 ( 毎 月 ) 年 2 回 中 南 米 ファミリー ファンド なし 属 性 区 分 に 記 載 している 為 替 ヘッジ は 対 円 での 為 替 リスクに 対 するヘッジの 有 無 を 記 載 しております 商 品 分 類 および 属 性 区 分 の 定 義 は 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 のホームページ(http://www.toushin.or.jp/)をご 覧 ください 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 )は 委 託 会 社 のホームページで 閲 覧 できます 本 書 には 信 託 約 款 の 主 な 内 容 が 含 まれておりますが 信 託 約 款 の 全 文 は 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 )に 掲 載 されております 本 書 により 行 う LM ブラジル 国 債 ファンド( 毎 月 分 配 型 ) および LM ブラジル 国 債 ファンド( 年 2 回 型 ) の 受 益 権 の 募 集 については 委 託 会 社 は 金 融 商 品 取 引 法 ( 昭 和 23 年 法 律 第 25 号 ) 第 5 条 の 規 定 により 有 価 証 券 届 出 書 を 平 成 27 年 12 月 10 日 に 関 東 財 務 局 長 に 提 出 しており 平 成 27 年 12 月 11 日 にその 届 出 の 効 力 が 生 じております 上 記 ファンドを 毎 月 分 配 型 および 年 2 回 型 ということがあります また 総 称 して 当 ファンド ということがあります 当 ファンドの 商 品 内 容 に 関 して 重 大 な 変 更 を 行 う 場 合 には 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 ( 昭 和 26 年 法 律 第 198 号 )に 基 づき 事 前 に 受 益 者 の 意 向 を 確 認 する 手 続 きを 行 います 当 ファンドの 信 託 財 産 は 信 託 法 に 基 づき 受 託 会 社 において 分 別 管 理 が 義 務 付 けられております 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 )は 販 売 会 社 にご 請 求 いただければ 当 該 販 売 会 社 を 通 じて 交 付 します なお ご 請 求 を 行 った 場 合 には その 旨 をご 自 身 で 記 録 しておくようにしてください 委 託 会 社 (ファンドの 運 用 の 指 図 を 行 います) 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 417 号 設 立 年 月 日 平 成 10 年 4 月 28 日 資 本 金 10 億 円 運 用 する 投 資 信 託 財 産 の 合 計 純 資 産 総 額 1 兆 2,904 億 円 ( 平 成 28 年 4 月 末 現 在 ) 受 託 会 社 (ファンドの 財 産 の 保 管 および 管 理 を 行 います) 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 販 売 会 社 基 準 価 額 等 の 詳 細 情 報 については 下 記 の 照 会 先 までお 問 合 せください 照 会 先 レッグ メイソン アセット マネジメント 株 式 会 社 http://www.leggmason.co.jp 03-5219-5940 ( 受 付 時 間 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 ) 本 書 は 金 融 商 品 取 引 法 第 13 条 の 規 定 に 基 づく 目 論 見 書 です ご 購 入 に 際 しては 本 書 の 内 容 を 十 分 にお 読 みください
ファンドの 目 的 特 色 ファンドの 目 的 主 にブラジル レアル 建 てのブラジル 国 債 に 投 資 を 行 うことにより 信 託 財 産 の 中 長 期 的 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 います ファンドの 特 色 特 色 1 主 としてブラジル レアル 建 てのブラジル 国 債 に 投 資 を 行 います LM ブラジル 国 債 マザーファンド( 以 下 マザーファンド ということがあります )を 通 じて 主 として ブラジル レアル 建 てのブラジル 国 債 に 投 資 を 行 います 債 券 の 流 動 性 や 残 存 年 数 に 配 慮 しながらポートフォリオを 構 築 します ファミリーファンド 方 式 により 運 用 を 行 います 投 資 者 投 資 損 益 投 資 損 益 (ベビーファンド) LM ブ ラジル 国 債 ファンド ( 毎 月 分 配 型 ) LM ブ ラジル 国 債 ファンド ( 年 2 回 型 ) 投 資 損 益 投 資 損 益 (マザーファンド) LM ブ ラジル 国 債 マザーファンド 投 資 損 益 ブラジルの 国 債 ファミリーファンド 方 式 とは 投 資 者 からの 資 金 をまとめてベビーファンド( 毎 月 分 配 型 または 年 2 回 型 )とし その 資 金 をマザーファンドの 受 益 証 券 に 投 資 して 実 質 的 な 運 用 をマザーファンドにて 行 う 仕 組 みです 特 色 2 原 則 として 外 貨 建 資 産 の 為 替 ヘッジは 行 いません 外 貨 建 資 産 については 原 則 として 為 替 ヘッジは 行 いません したがって 基 準 価 額 と 分 配 金 は 円 と ブラジル レアルとの 為 替 変 動 の 影 響 を 受 けます 為 替 変 動 の 基 準 価 額 への 影 響 (イメージ 図 ) 円 高 基 準 価 額 は 上 昇 基 準 価 額 は 下 落 現 在 の 為 替 円 安 ( 注 ) 上 記 の 図 は 円 相 場 の 値 動 きに 対 する 基 準 価 額 の 動 きを 表 したイメージ 図 です 市 況 環 境 によっては 基 準 価 額 は 異 なる 値 動 きを 見 せる ことがあります 資 金 動 向 市 場 動 向 等 によっては 上 記 のような 運 用 ができない 場 合 があります 1
特 色 3 運 用 はレッグ メイソン グ ループ のウエスタン アセットが 行 います マザーファンドの 運 用 は レッグ メイソン インク 傘 下 の 資 産 運 用 会 社 である ウエスタン アセット マネジメント カンパニー ディーティーブイエム リミターダ ( 以 下 投 資 顧 問 会 社 )に 委 託 します ウエスタン アセット -レッグ メイソン インクの100% 子 会 社 - 設 立 :1971 年 本 部 : 米 国 カリフォルニア 州 - 運 用 資 産 約 4,364 億 米 ドル ( 約 49 兆 円 )* ロンドン ウ エ スタン ア セット マ ネ ジ メント カン パ ニ ー ディーティーブイエム リミターダ( 在 ブラジル) パサデ ニューヨーク ドバイ 東 京 -マザーファンドの 投 資 顧 問 会 社 - 運 用 資 産 約 106 億 米 ドル ( 約 1.2 兆 円 )* サンパウロ シンガポール メルルン *2016 年 3 月 末 現 在 米 ドルの 円 貨 換 算 は 2016 年 3 月 末 現 在 の 株 式 会 社 三 菱 東 京 UFJ 銀 行 の 対 顧 客 電 信 売 買 相 場 の 仲 値 (1 米 ドル= 112.68 円 )によります 特 色 4 毎 時 に 収 益 分 配 を 行 います LM ブラジル 国 債 ファンド( 毎 月 分 配 型 ) 毎 月 13 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 収 益 分 配 を 行 います 収 益 分 配 のイメージ 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 LM ブラジル 国 債 ファンド( 年 2 回 型 ) 毎 年 3 月 13 日 および9 月 13 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 収 益 分 配 を 行 います 収 益 分 配 のイメージ 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 ( 注 ) 上 記 はイメージ 図 であり 将 来 の 分 配 金 の 支 払 いおよびその 金 額 について 示 唆 保 証 するもの ではありません 分 配 対 象 額 が 少 額 等 の 場 合 は 分 配 を 行 わない 場 合 があります 2
ファンドの 目 的 特 色 ファンドの 投 資 制 限 株 式 への 実 質 投 資 割 合 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の10% 以 内 とします 投 資 信 託 証 券 (マザーファンド 受 益 証 券 を 除 きます )への 実 質 投 資 割 合 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の 5% 以 内 とします 外 貨 建 資 産 への 実 質 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません デリバティブ 取 引 は ヘッジ 目 的 に 限 定 して 行 うものとします 分 配 方 針 LM ブラジル 国 債 ファンド( 毎 月 分 配 型 ) 毎 月 13 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 収 益 分 配 を 行 います LM ブラジル 国 債 ファンド( 年 2 回 型 ) 毎 年 3 月 13 日 および9 月 13 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 収 益 分 配 を 行 います 分 配 対 象 額 の 範 囲 は 繰 越 分 を 含 めた 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 (マザーファンドの 信 託 財 産 に 属 する 配 当 等 収 益 のうち 信 託 財 産 に 属 するとみなした 額 ( 以 下 みなし 配 当 等 収 益 といいます )を 含 みます )お よび 売 買 益 ( 評 価 益 を 含 み みなし 配 当 等 収 益 を 控 除 して 得 た 額 をいいます ) 等 の 全 額 とします 収 益 分 配 金 額 は 基 準 価 額 水 準 等 を 勘 案 して 委 託 会 社 が 決 定 します 分 配 対 象 額 が 少 額 等 の 場 合 は 分 配 を 行 わない 場 合 があります 将 来 の 分 配 金 の 支 払 いおよびその 金 額 について 保 証 するものではありません 3
追 加 的 記 載 事 項 [ 収 益 分 配 金 に 関 する 留 意 事 項 ] 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なり 投 資 信 託 の 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 われると その 金 額 相 当 分 基 準 価 額 は 下 がります 投 資 信 託 で 分 配 金 が 支 払 われるイメージ 投 資 信 託 の 純 資 産 分 配 金 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 評 価 益 を 含 む 売 買 益 )を 超 えて 支 払 われる 場 合 があります その 場 合 当 期 日 の 基 準 価 額 は 前 期 日 と 比 べて 下 落 することになります また 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 すものではありません 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 を 超 えて 支 払 われる 場 合 前 期 日 から 基 準 価 額 が 上 昇 した 場 合 前 期 日 から 基 準 価 額 が 下 落 した 場 合 期 中 収 益 (12)50 円 10,500 円 10,550 円 分 配 金 100 円 10,500 円 *50 円 10,450 円 *500 円 (34) *450 円 (34) *500 円 (34) 10,400 円 *80 円 配 当 等 収 益 120 円 分 配 金 100 円 10,300 円 *420 円 (34) 前 期 日 当 期 日 分 配 前 当 期 日 分 配 後 前 期 日 当 期 日 分 配 前 当 期 日 分 配 後 ( 注 ) 分 配 対 象 額 は 1 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および2 経 費 控 除 後 の 評 価 益 を 含 む 売 買 益 ならびに3 分 配 準 備 積 立 金 および 4 収 益 調 整 金 です 分 配 金 は 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 対 象 額 から 支 払 われます 上 記 はイメージであり 実 際 の 分 配 金 額 や 基 準 価 額 を 示 唆 するものではありませんのでご 留 意 ください 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 または 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります ファンド 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より 基 準 価 額 の 値 上 がりが 小 さかった 場 合 も 同 様 です 分 配 金 の 一 部 が 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 分 配 金 の 全 部 が 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 投 資 者 の 購 入 価 額 ( 当 個 別 元 本 ) 普 通 分 配 金 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ) 分 配 金 支 払 後 基 準 価 額 個 別 元 本 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )は 実 質 的 に 元 本 の 一 部 払 戻 しとみなされ そ の 金 額 だけ 個 別 元 本 が 減 少 します ま た 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ) 部 分 は 非 課 税 扱 いとなり ます 投 資 者 の 購 入 価 額 ( 当 個 別 元 本 ) 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ) 分 配 金 支 払 後 基 準 価 額 個 別 元 本 普 通 分 配 金 : 個 別 元 本 ( 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 )を 上 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ): 個 別 元 本 を 下 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 分 配 後 の 投 資 者 の 個 別 元 本 は 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )の 額 だけ 減 少 します ( 注 ) 普 通 分 配 金 に 対 する 課 税 については 後 掲 手 続 手 数 料 等 の ファンドの 費 用 税 金 をご 参 照 ください 4
投 資 リスク 基 準 価 額 の 変 動 要 因 当 ファンドは 値 動 きのある 有 価 証 券 等 に 投 資 を 行 いますので 基 準 価 額 は 変 動 します また 実 質 的 に 外 貨 建 資 産 に 投 資 を 行 いますので 為 替 の 変 動 による 影 響 を 受 けます したがって 投 資 者 の 皆 さまの 投 資 元 本 は 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 投 資 元 本 を 割 り 込 むことがあります 当 ファンドの 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 および 損 失 は すべ て 投 資 者 の 皆 さまに 帰 属 します 投 資 信 託 は 預 貯 金 と 異 なります 当 ファンドは 主 にブラジル レアル 建 てのブラジル 国 債 を 実 質 的 な 投 資 対 象 とします したがって ブ ラジルの 政 治 経 済 情 勢 等 によって 基 準 価 額 は 大 きく 影 響 を 受 けます カントリーリスク( 新 興 国 に 投 資 するリスク) 一 般 的 に 新 興 国 の 有 価 証 券 市 場 は 先 進 国 の 市 場 と 比 較 して 市 場 規 模 が 小 さく 相 対 的 に 流 動 性 の 低 い 市 場 が 含 まれます また 法 制 度 会 計 基 準 等 が 先 進 国 と 異 なる 場 合 や 情 報 開 示 規 制 決 済 システム 等 が 未 整 備 である 場 合 があります そのため 新 興 国 の 有 価 証 券 は 先 進 国 の 有 価 証 券 と 比 較 して 価 格 変 動 が 大 きくなる 場 合 があります 当 ファンドでは ブラジルにおける 政 治 経 済 情 勢 の 変 化 税 制 の 変 更 通 貨 または 資 本 規 制 等 の 投 資 機 会 に 影 響 を 与 える 規 制 の 発 動 等 に 伴 い 当 ファンドの 投 資 目 標 に 沿 った 運 用 が 困 難 となる 場 合 や 基 準 価 額 が 大 幅 に 変 動 または 下 落 する 可 能 性 があります 為 替 変 動 リスク( 円 高 になると 基 準 価 額 が 下 がるリスク) レアル/ 円 相 場 において 円 高 レアル 安 となった 場 合 には 実 質 的 に 保 有 する 外 貨 建 資 産 に 為 替 差 損 ( 円 換 算 した 評 価 額 が 減 少 すること)が 発 生 することにより 当 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 し 投 資 元 本 を 割 り 込 むことがあります 新 興 国 の 通 貨 は 先 進 国 の 主 要 通 貨 と 比 較 して 値 動 きが 大 きくなる 場 合 があります 金 利 変 動 リスク( 金 利 が 上 がると 基 準 価 額 が 下 がるリスク) 一 般 的 に 債 券 価 格 は 金 利 が 上 昇 した 場 合 には 下 落 し 金 利 が 低 下 した 場 合 には 上 昇 しま す 当 ファンドにおいては 投 資 対 象 国 であるブラジルの 金 利 が 上 昇 し 保 有 するブラジル 国 債 等 の 価 格 が 下 落 した 場 合 には 当 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 し 投 資 元 本 を 割 り 込 むことが あります 新 興 国 の 金 利 は 先 進 国 の 金 利 と 比 較 し 大 きく 変 動 する 場 合 があります 信 用 リスク( 信 用 格 付 が 下 がると 基 準 価 額 が 下 がるリスク) ブラジルの 公 社 債 等 ( 短 期 金 融 商 品 を 含 みます )のデフォルト( 元 利 金 支 払 いの 不 履 行 また は 遅 延 ) 発 行 者 の 財 政 状 況 の 悪 化 およびこれらに 関 する 外 部 評 価 の 変 化 等 があった 場 合 には 当 ファンドの 基 準 価 額 が 下 落 し 投 資 元 本 を 割 り 込 むことがあります 新 興 国 の 債 券 は 通 常 先 進 国 の 債 券 と 比 較 して 債 務 不 履 行 の 生 じる 可 能 性 が 高 く 債 務 不 履 行 が 生 じた 場 合 は 債 券 価 格 が 大 きく 下 落 します ( 注 ) 基 準 価 額 の 変 動 要 因 は 上 記 に 限 定 されるものではありません その 他 の 留 意 点 非 居 住 者 のブラジル 国 内 債 券 投 資 に 伴 い ブラジル レアルを 取 得 する 為 替 取 引 に 対 して 金 融 取 引 税 が 課 された 場 合 は 当 ファンドの 基 準 価 額 を 下 落 させる 要 因 となります 当 ファンドは ファミリーファンド 方 式 により 運 用 を 行 うため マザーファンドにおいて 他 のベビーファンドによ る 追 加 設 定 一 部 解 約 等 に 伴 う 有 価 証 券 の 売 買 等 が 行 われた 場 合 当 ファンドの 基 準 価 額 が 影 響 を 受 けるこ とがあります 当 ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の6の 規 定 (いわゆるクーリング オフ)の 適 用 はありません リスクの 管 理 体 制 委 託 会 社 では 運 用 部 門 から 独 立 したリスク 管 理 部 門 において 関 係 法 令 当 ファンドの 信 託 約 款 および 運 用 ガイドライン 等 の 遵 守 状 況 についてモニタリングを 行 います モニタリングの 結 果 は 必 要 に 応 じてコンプライアンス 部 および 社 内 に 設 置 されたリスク 管 理 等 に 関 する 委 員 会 に 報 告 が 行 われ リスクの 評 価 分 析 および 是 正 勧 告 等 の 監 督 が 行 われます 5
参 考 情 報 ファンドの 年 間 騰 落 率 及 び 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 の 推 移 ファンドと 他 の 代 表 的 な 資 産 クラスとの 騰 落 率 の 比 較 ファンドの 年 間 騰 落 率 及 び 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 の 推 移 の 留 意 点 1 当 ファンドの 年 間 騰 落 率 は 税 引 前 の 分 配 金 を 再 投 資 したものとみなして 計 算 したものであり 実 際 の 基 準 価 額 に 基 づいて 計 算 し た 年 間 騰 落 率 とは 異 なる 場 合 があります 2 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 税 引 前 の 分 配 金 を 再 投 資 したものとみなして 計 算 したものであり 実 際 の 基 準 価 額 とは 異 なる 場 合 が あります ファンドと 他 の 代 表 的 な 資 産 クラスとの 騰 落 率 の 比 較 の 留 意 点 1 上 記 グラフは 当 ファンドと 代 表 的 な 資 産 クラスの 値 動 きを 定 量 的 に 比 較 することを 目 的 として 作 成 したもので 全 ての 資 産 クラス が 当 ファンドの 投 資 対 象 とは 限 りません 2 2011 年 5 月 ~2016 年 4 月 の5 年 間 の 各 月 末 における 直 近 1 年 間 の 騰 落 率 の 平 均 最 大 最 小 を 当 ファンドおよび 他 の 代 表 的 な 資 産 クラスについて 表 示 しております 3 当 ファンドの 年 間 騰 落 率 は 税 引 前 の 分 配 金 を 再 投 資 したものとみなして 計 算 したものであり 実 際 の 基 準 価 額 に 基 づいて 計 算 し た 年 間 騰 落 率 とは 異 なる 場 合 があります * 各 資 産 クラスの 騰 落 率 を 計 算 するために 使 用 した 指 数 日 本 株 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)( 配 当 込 み) 先 進 国 株 MSCIコクサイ インデックス( 配 当 込 み ヘッジなし 円 ベース) 新 興 国 株 MSCIエマージング マーケット インデックス( 配 当 込 み ヘッジなし 円 ベース) 日 本 国 債 シティ 日 本 国 債 インデックス( 円 ベース) 先 進 国 債 シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 ヘッジなし 円 ベース) 新 興 国 債 シティ 新 興 国 市 場 国 債 インデックス(ヘッジなし 円 ベース) ( 注 1) 海 外 の 指 数 は 各 資 産 クラスに 為 替 ヘッジなしによる 投 資 を 行 うことを 想 定 して 円 ベースの 指 数 を 採 用 しております ( 注 2) 上 記 各 指 数 に 関 する 著 作 権 知 的 財 産 権 その 他 の 一 切 の 権 利 はその 指 数 を 算 出 公 表 しているそれぞれの 主 体 に 帰 属 します(TOPIX: 株 式 会 社 東 京 証 券 取 引 所 MSCIコクサイ インデックスおよびMSCIエマージング マーケット インデックス:MSCI Inc. シティ 日 本 国 債 インデックス シティ 世 界 国 債 インデックス シティ 新 興 国 市 場 国 債 インデックス:Citigroup Index LLC) また それぞれの 主 体 は 当 ファンドの 運 用 に 関 し て 一 切 の 責 任 を 負 うものではありません 上 記 の 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 および 年 間 騰 落 率 はあくまで 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 運 用 成 果 を 約 束 するものではありません 6
運 用 実 績 基 準 日 :2016 年 4 月 28 日 基 準 価 額 純 資 産 の 推 移 <LM ブラジル 国 債 ファンド( 毎 月 分 配 型 )> <LM ブラジル 国 債 ファンド( 年 2 回 型 )> 分 配 金 込 み 基 準 価 額 は 税 引 前 分 配 金 を 再 投 資 ( 複 利 運 用 )したと 仮 定 して 委 託 会 社 が 算 出 したものです 分 配 の 推 移 / 基 準 価 額 純 資 産 LM ブラジル 国 債 ファンド( 毎 月 分 配 型 ) 基 準 価 額 純 資 産 総 額 4,395 円 536 億 円 2015 年 12 月 35 円 2016 年 1 月 35 円 2016 年 2 月 35 円 2016 年 3 月 35 円 2016 年 4 月 35 円 直 近 1 年 間 累 計 495 円 設 定 来 累 計 7,425 円 LM ブラジル 国 債 ファンド( 年 2 回 型 ) 基 準 価 額 純 資 産 総 額 11,081 円 22 億 円 2014 年 3 月 10 円 2014 年 9 月 10 円 2015 年 3 月 10 円 2015 年 9 月 10 円 2016 年 3 月 10 円 直 近 1 年 間 累 計 20 円 設 定 来 累 計 150 円 1 万 口 当 たり 税 引 前 運 用 状 況 によっては 分 配 金 額 が 変 わる 場 合 または 分 配 金 が 支 払 われ ない 場 合 があります 主 要 な 資 産 の 状 況 (LM ブラジル 国 債 マザーファンド) 種 類 別 組 入 比 率 組 入 上 位 銘 柄 種 類 比 率 (%) 国 債 証 券 96.72 現 金 預 金 その 他 の 資 産 3.28 比 率 はマザーファンドの 純 資 産 総 額 に 対 する 当 該 資 産 の 時 価 の 比 率 です マザーファンド 受 益 証 券 を 毎 月 分 配 型 は100.07% 年 2 回 型 は100.21% 組 入 れております 年 間 収 益 率 の 推 移 <LM ブラジル 国 債 ファンド( 毎 月 分 配 型 )> 銘 柄 国 種 類 利 率 (%) 償 還 日 比 率 (%) BRAZIL-NTN-F(NOTA TESO N) ブラジル 国 債 証 券 10.000 2018 年 1 月 1 日 48.23 BRAZIL-NTN-F(NOTA TESO N) ブラジル 国 債 証 券 10.000 2021 年 1 月 1 日 20.53 BRAZIL-LTN(LETRA TESO NA) ブラジル 国 債 証 券 - 2016 年 7 月 1 日 10.13 BRAZIL-NTN-F(NOTA TESO N) ブラジル 国 債 証 券 10.000 2019 年 1 月 1 日 7.69 BRAZIL-LTN(LETRA TESO NA) ブラジル 国 債 証 券 - 2016 年 10 月 1 日 7.43 BRAZIL-NTN-F(NOTA TESO N) ブラジル 国 債 証 券 10.000 2017 年 1 月 1 日 2.39 BRAZIL-NTN-F(NOTA TESO N) ブラジル 国 債 証 券 10.000 2023 年 1 月 1 日 0.32 <LM ブラジル 国 債 ファンド( 年 2 回 型 )> ファンドにはベンチマークはありません 年 間 収 益 率 は 税 引 前 分 配 金 を 再 投 資 ( 複 利 運 用 )したと 仮 定 して 委 託 会 社 が 暦 年 ベースで 算 出 したものです 2008 年 はファンドの 設 定 日 (2008 年 10 月 31 日 )から 年 末 までの 収 益 率 2016 年 は 年 初 から 基 準 日 までの 収 益 率 を 表 示 しています ファンドの 運 用 実 績 はあくまで 過 去 の 実 績 であり 将 来 の 運 用 成 果 を 約 束 するものではありません ファンドの 運 用 状 況 は 委 託 会 社 のホームページで 確 認 することができます 7
手 続 手 数 料 等 お 申 込 みメモ 購 入 申 込 受 付 販 売 会 社 によっては LM ブラジル 国 債 ファンド( 毎 月 分 配 型 )またはLM ブラジル 国 債 ファンド ( 年 2 回 型 )のいずれか 一 方 のファンドのみの 取 扱 いとなる 場 合 があります 購 入 単 位 販 売 会 社 が 定 める 単 位 購 入 価 額 購 入 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 購 入 代 金 販 売 会 社 が 定 める 期 日 までにお 支 払 いください 換 金 単 位 販 売 会 社 が 定 める 単 位 換 金 価 額 換 金 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 換 金 代 金 換 金 申 込 受 付 日 から 起 算 して 原 則 として6 営 業 日 目 からお 支 払 いします 申 込 締 切 時 間 購 入 の 申 込 期 間 購 入 換 金 の 申 込 受 付 不 可 日 換 金 制 限 スイッチン グ 購 入 換 金 申 込 受 付 の 中 止 及 び 取 消 し 原 則 として 午 後 3 時 までに 受 付 けたものを 当 日 の 申 込 受 付 分 とします 平 成 27 年 12 月 11 日 から 平 成 28 年 12 月 8 日 まで 購 入 の 申 込 期 間 は 上 記 期 間 満 了 前 に 有 価 証 券 届 出 書 を 提 出 することにより 更 新 されます サンパウロ 証 券 取 引 所 サンパウロの 銀 行 またはニューヨークの 銀 行 の 休 業 日 の 場 合 には 購 入 換 金 申 込 は 受 付 けません 資 金 管 理 を 円 滑 に 行 うため 信 託 財 産 の 残 高 規 模 市 場 の 流 動 性 の 状 況 等 によっては 換 金 制 限 を 設 ける 場 合 があります 販 売 会 社 によっては LM ブラジル 国 債 ファンド( 毎 月 分 配 型 )とLM ブラジル 国 債 ファンド ( 年 2 回 型 )の 間 で スイッチングできる 場 合 があります なお スイッチングを 行 う 際 には スイッチング 手 数 料 がかかる 場 合 があります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 合 せください 金 融 商 品 取 引 所 における 取 引 の 停 止 外 国 為 替 取 引 の 停 止 決 済 機 能 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 ( 投 資 対 象 国 において 資 本 規 制 が 導 入 された 場 合 等 )があるときは 購 入 換 金 申 込 受 付 を 中 止 すること および 既 に 受 付 けた 購 入 換 金 申 込 受 付 を 取 消 す 場 合 があります 信 託 期 間 無 期 限 ( 平 成 20 年 10 月 31 日 設 定 ) 繰 上 償 還 日 収 益 分 配 信 託 金 の 限 度 額 次 のいずれかに 該 当 する 場 合 等 には 繰 上 償 還 を 行 うことがあります 各 ファンドの 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 が20 億 円 を 下 回 った 場 合 受 益 者 のため 有 利 であると 認 める 場 合 やむを 得 ない 事 情 が 発 生 した 場 合 < 毎 月 分 配 型 > 毎 月 13 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) < 年 2 回 型 > 毎 年 3 月 13 日 および9 月 13 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 毎 時 に 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 を 行 います 当 ファンドには 分 配 金 を 受 取 る 一 般 コース と 分 配 金 を 再 投 資 する 自 動 けいぞく 投 資 コー ス が あ りま す 販 売 会 社 によっては どちらか 一 方 のコースのみの 取 扱 いとなる 場 合 があります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 合 せください < 毎 月 分 配 型 >1 兆 円 < 年 2 回 型 >3,000 億 円 公 告 日 本 経 済 新 聞 に 掲 載 します 運 用 報 告 書 課 税 関 係 3 月 と9 月 の 時 および 償 還 時 に 交 付 運 用 報 告 書 を 作 成 し 販 売 会 社 を 通 じて 知 れている 受 益 者 に 交 付 します 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 扱 われます 公 募 株 式 投 資 信 託 は 税 法 上 少 額 投 資 非 課 税 制 度 および 未 成 年 者 少 額 投 資 非 課 税 制 度 の 適 用 対 象 です 配 当 控 除 および 益 金 不 算 入 制 度 の 適 用 はありません 8
手 続 手 数 料 等 ファンドの 費 用 税 金 ファンドの 費 用 投 資 者 が 直 接 的 に 負 担 する 費 用 購 入 時 手 数 料 信 託 財 産 留 保 額 申 込 金 額 ( 購 入 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 に 申 込 口 数 を 乗 じて 得 た 額 )に 3.78%( 税 抜 3.50%)を 上 限 として 販 売 会 社 が 定 める 率 を 乗 じて 得 た 額 とします 購 入 時 手 数 料 は ファンドおよび 関 連 する 投 資 環 境 の 説 明 ならびに 情 報 提 供 購 入 に 関 する 事 務 手 続 き 等 の 対 価 として 購 入 時 にお 支 払 いいただくものです ありません 投 資 者 が 信 託 財 産 で 間 接 的 に 負 担 する 費 用 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 純 資 産 総 額 に 対 し 年 率 1.674%( 税 抜 1.55%) 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 )は 毎 日 計 上 され 毎 時 または 償 還 時 に 当 ファンドの 信 託 財 産 から 支 払 われます 投 資 顧 問 会 社 の 報 酬 は 委 託 会 社 が 当 ファンドから 受 ける 報 酬 から 支 払 われますので 当 ファンドの 信 託 財 産 から の 直 接 的 な 支 払 いは 行 われません 信 託 報 酬 = 運 用 期 間 中 の 基 準 価 額 信 託 報 酬 率 委 託 会 社 0.75%( 税 抜 ) 委 託 した 資 金 の 運 用 基 準 価 額 の 計 算 等 配 分 および 役 務 販 売 会 社 0.75%( 税 抜 ) 購 入 後 の 情 報 提 供 運 用 報 告 書 等 各 種 書 類 の 送 付 口 座 内 での ファンドの 管 理 各 種 事 務 手 続 き 等 その 他 の 費 用 手 数 料 受 託 会 社 0.05%( 税 抜 ) 信 託 財 産 の 管 理 委 託 会 社 からの 指 図 の 実 行 等 売 買 委 託 手 数 料 保 管 費 用 信 託 事 務 の 処 理 に 要 する 諸 費 用 信 託 財 産 に 関 する 租 税 その 他 諸 費 用 ( 監 査 費 用 印 刷 等 費 用 受 益 権 の 管 理 事 務 費 用 等 ) 等 を 信 託 財 産 から 支 払 います その 他 諸 費 用 は 毎 日 計 上 され 毎 時 または 償 還 時 に 日 々の 純 資 産 総 額 に 年 率 0.05%を 乗 じて 得 た 金 額 の 合 計 額 を 上 限 として 委 託 会 社 が 算 出 する 金 額 が その 他 については 原 則 として 発 生 時 に 実 費 が 信 託 財 産 から 支 払 われます <ブラジルにおける 金 融 取 引 税 > 非 居 住 者 のブラジル 国 内 債 券 投 資 に 伴 い ブラジル レアルを 取 得 する 為 替 取 引 に 対 して 課 される 金 融 取 引 税 ( 平 成 28 年 4 月 末 現 在 0%)はマザーファンドから 支 弁 され 間 接 的 に 当 ファンドの 全 受 益 者 の 負 担 となります ( 上 記 金 融 取 引 税 の 税 率 は 平 成 28 年 4 月 末 現 在 のものであり 金 融 取 引 税 の 課 税 の 有 無 税 率 等 は ブラジルの 税 制 変 更 に 伴 い 変 更 される 場 合 があります ) < 主 要 な 手 数 料 等 を 対 価 とする 役 務 の 内 容 > 売 買 委 託 手 数 料 : 有 価 証 券 等 の 売 買 の 際 売 買 仲 介 人 に 支 払 う 手 数 料 保 管 費 用 : 海 外 における 保 管 銀 行 等 に 支 払 う 有 価 証 券 等 の 保 管 および 資 金 の 送 金 資 産 の 移 転 等 に 要 する 費 用 監 査 費 用 : 監 査 法 人 等 に 支 払 うファンドの 監 査 に 係 る 費 用 印 刷 等 費 用 : 印 刷 業 者 等 に 支 払 う 法 定 書 類 の 作 成 印 刷 交 付 および 届 出 に 係 る 費 用 上 記 の 費 用 等 については 運 用 状 況 等 により 変 動 するため 事 前 に 料 率 上 限 額 等 を 表 示 することができません 投 資 者 の 皆 さまにご 負 担 いただく 手 数 料 等 の 合 計 額 については 当 ファンドを 保 有 される 期 間 等 に 応 じて 異 なりますので 表 示 することができません 9
税 金 税 金 は 表 に 記 載 の 時 期 に 適 用 されます 以 下 の 表 は 個 人 投 資 者 の 源 泉 徴 収 時 の 税 率 であり 課 税 方 法 等 により 異 なる 場 合 があります 時 期 項 目 税 金 分 配 時 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 所 得 税 及 び 地 方 税 所 得 税 及 び 地 方 税 配 当 所 得 として 課 税 普 通 分 配 金 に 対 して20.315% 譲 渡 所 得 として 課 税 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 の 差 益 ( 譲 渡 益 )に 対 して20.315% 少 額 投 資 非 課 税 制 度 愛 称 :NISA(ニーサ) および 未 成 年 者 少 額 投 資 非 課 税 制 度 愛 称 :ジュニアNISA(ジュニアニーサ) をご 利 用 の 場 合 毎 年 一 定 額 の 範 囲 で 新 たに 購 入 した 公 募 株 式 投 資 信 託 などから 生 じる 配 当 所 得 および 譲 渡 所 得 が 一 定 期 間 非 課 税 となります ご 利 用 になれ るのは 販 売 会 社 で 非 課 税 口 座 を 開 設 するなど 一 定 の 条 件 に 該 当 する 方 が 対 象 となります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 法 人 の 場 合 は 上 記 とは 異 なります 上 記 は 平 成 28 年 4 月 末 現 在 のものです 税 法 が 改 正 された 場 合 等 には 内 容 税 率 等 が 変 更 される 場 合 があります 税 金 の 取 扱 いの 詳 細 については 税 務 専 門 家 等 にご 確 認 されることをお 勧 めします 10