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なごみさかわ
5 years ago
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1 米雇用統計を前に 1 月 5 日 ( 金 ) 株式会社 DZH フィナンシャルリサーチ常務執行役員和田仁志提供 : ワイジェイFX 株式会社東京都千代田区紀尾井町 1-3 東京ガーデンテラス紀尾井町紀尾井タワー 23 階金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 271 号加入協会日本証券業協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人日本投資顧問業協会 1

2 セミナー主なトピックス米雇用統計を前に戌笑う2018 年を迎えて米金融政策戌笑う2018 年を迎えてトランプ米政権戌笑う2018 年を迎えて見えてきたテーマその他相場雑感 2

3 米雇用統計を前に 12 月米雇用統計 12 月 ADP 全米雇用報告 (4 日 ) では 25.0 万人 (19.0 万人 ) と予想を大幅に上回る数字新規失業保険申請件数 (4 日 ) は 25.0 万件 (24.1 件 ) と予想より弱い数字 12 月米 ISM 製造業景気指数 (3 日 ) は 59.7(58.2) と予想を上回る強い数字 12 月米 ISM 非製造業指数 (5 日 ) は 57.6 の予想前月は 57.4(24 時 ) 市場参加者のバイアスは上向き ADP の数字がかなり良かったことからいい数字とのコンセンサス平均時給の結果に一番の注目一部では失業率が 3% 台へ低下する可能性も指摘いずれにしても株価や米長期金利次第市場予想前月の結果前月の予想 NFP:19.0 万人 (22.8 万人 ) 19.5 万人民間部門 :19.3 万人 (22.1 万人 ) 19.5 万人失業率 :4.1% (4.1%) 4.1% 平均時給 :0.3% (0.2%) 0.3% 11 月米雇用統計では非農業部門雇用者数が 22.8 万人と予想の 19.5 万人を上回る強い数字となったものの注目の平均時給が 0.2% と予想の 0.3% を下回る弱い結果となったことを受けて下落一時円まで下押ししたただアジア時間の安値円が目先の目処として意識されたほかダウ平均が 110 ドルを超える上昇となると一転して買い戻される展開に再び円の高値に面合わせした引けにかけては円を挟んだ様子見に終始した 3

4 戌笑う 2018 年を迎えて米金融政策みんなタカ派? パウエル次期 FRB 議長 (11 月 28 日 ) 承認公聴会今がまさに金利正常化の時だ緩和解除を忍耐強く行っていく BS 正常化と金利正常化を目指すことを確認 2018 年 FOMC 投票メンバーパウエル議長中立クォールズ副議長 ( 規制改革担当 ) タカブレイナード理事ハトグッドフレンド理事タカ副議長 ( 金融担当 )( ラリーリンゼー?) NY 連銀総裁 ( ダドリー総裁退任後 ) メスタークリーブランド連銀総裁タカバーキンリッチモンド連銀総裁多分タカボスティックアトランタ連銀総裁多分タカウィリアムズSF 連銀総裁中立だがタカ寄り経済担当の FRB 副議長と次期 NY 連銀総裁の新執行部人事が全て持ち回りの 2018 年 FOMC 投票メンバーは全てタカ派の可能性もウィリアムズ SF 連銀総裁の発言などが重要 ( キーパーソン ) FOMC 議事要旨 (12 月日分 )(3 日 ) ほとんどのメンバーは穏やかなペースでの利上げ継続を支持多くのメンバーは労働市場が引き締っておりインフレを押し上げる見通し数人のメンバーは継続的な低インフレがインフレ期待を低下させる可能性を懸念数人のメンバーは利上げの適切なペースは年 3 回のシナリオよりやや速いメインシナリオに変化はないが若干タカ派的な内容 4

5 戌笑う 2018 年を迎えてトランプ米政権特別なクリスマスプレゼント予定通り米税制改革法案を可決 (12 月 20 日 ) 年収 75,000 ドルで 2000 ドル 150,000 ドルで 4000 ドルの減税効果海外資産への優遇税制は恒久的なものに 4 兆ドルが米国に還流されるだろうトランプ米大統領米企業の海外滞留キャッシュ 4 兆ドル (70%: ドル 30%: 現地通貨 ) 1 兆 2000 億ドル ( 約 135 兆円 ) の潜在的ドル買い需要年明け早々にもインフラ投資計画発表予定米国債増発は必至の状況ドルからドルへの投資も増加実物への投資も増えていくボタンの大きさ比べの裏ではリトルロケットマン核のボタンは机の上にある VS トランプ米大統領俺のボタンのほうがもっと大きくパワフルで上手く作動する米朝極秘会談が北京で実施されていたことが判明 (12 月 ) 水面下での動きも活発化昨年のようなリスクオフを助長させるようなセンチメントはない 5

6 戌笑う 2018 年を迎えて見えてきたテーマ米金利はスティープニング化市場に溜め込まれた金利フラットニングポジションの解消が始まる米 10 年債利回りの上抜け独 30 年債増発計画をきっかけに突然の急伸 (12 月 19 日 ) 市場の長期金利に対する過小評価の修正へ債券は上がるものとの債券神話が強すぎる 12 月日に % まで上昇 2017 年 3 月 14 日の % 2016 年 12 月 15 日の % が視野に 2018 年のテーマ正常化 1 バランスシートの正常化 2 政策金利の正常化 3 イールドカーブの正常化米金融の 3 つの正常化を中心にした相場展開独自路線の日本黒田日銀総裁リバーサルレートは学術的な分析の一つ長短金利操作付き量的質的金融緩和を見直す必要はない (12 月 21 日 ) 少なくとも 4 月 8 日の任期満了までは継続次期日銀総裁人事が鍵本命黒田総裁をしばらく続投させて時期を見計らって雨宮理事に交代させる ( 榊原教授 ) 大穴本田駐スイス大使のサプライズ人事も ( 本人が強くやりたがっている ) 財務省は強く反発雨宮総裁本田副総裁との案もいずれにしても緩和継続は間違いない 6

7 その他相場雑感中国のやらかしがなかった年始 2016 年 1 月 4 日チャイナショック上海株急落 2017 年 1 月 5 日人民元 ON 金利がオフショア市場で 96.6% と異常な金利水準に暴騰ドル人民元急落ファンド勢がドル円も慌てて利食い売り 2018 年 1 月米朝での核爆弾発射ボタンの大きさ比べのみ年末からの動きを踏襲 1 ユーロドル豪ドル南アランドなどが上昇銅価格や原油先物価格の上昇などを受けた資源国通貨買い強まる独長期金利の上昇続く 2 株式市場の暴騰日経平均は CME 先物で一気に 23,000 円越え大きなストップロスもあった模様海外勢のニューマネーが買い上げ本邦勢は 5 日からスタートの事業法人が多いものの本格的には 9 日から日経平均が絶対値でダウ平均に迫ってきた時は注意 7

8 メモ 8

9 ドル円チャート (5 分足 )1(12 月 8 日 ) 9

10 ドル円チャート ( 週足 )2 10

11 ドル円チャート ( 日足 )3 11

12 ドル円チャート ( 日足 )4 12

13 ユーロドルチャート ( 月足 )5 13

14 ユーロドルチャート ( 日足 )6 14

15 豪ドル円チャート ( 日足 )7 15

16 南アランド円チャート ( 週足 )8 16

17 米 10 年債利回りチャート ( 日足 )9 17

18 アンケートにご協力下さい本日のセミナーに関するアンケートを実施しております皆様から頂きましたご意見を基により良いセミナー運営ができるよう改善して参りますご協力頂ければ幸いでございます尚ご回答されたアンケート内容に関しましてはメルマガ等のセミナー紹介等にご利用させていただきます個人情報に関してはプライバシーポリシーに沿って適切に対応いたしますが個人を特定できる内容はお控えください 18

19 外国為替証拠金取引ではお客さまが所定の証拠金を預託することによりその証拠金の額に比して大きな額の取引を行うことができますこの時お客さまは大きな利益を得る可能性がある反面通貨等の価格又は金融指標の数値がお客さまにとって不利な方向に変動することにより損失を被るおそれがありかつ当該損失の額が預託された証拠金の額を上回るおそれがあります! 本セミナーはワイジェイ FX 株式会社が主催するセミナーですご来場のお客さまに外国為替証拠金取引の関連資料をお配りすると共に当社サービスの簡単な紹介説明及び口座開設の勧誘をさせていただくことがございますので予めご了承くださいまた本冊子にて提供している情報 ( 以下情報といいます ) は情報提供を目的とするものであり特定通貨の売買や投資手段ならびに外国為替取引証拠金その他金融商品の投資勧誘を目的としたものではありません投資に関する最終決定はあくまでお客さまご自身の判断と責任において行ってください商用目的で情報の内容を第三者へ提供再配信を行うこと独自に加工すること複写もしくは加工したものを第三者に譲渡または使用させることはできません情報の内容によって生じた如何なる損害についても当社は一切の責任を負いません全サービスに関するリスクお取引を開始する前に必ずサービスごとの取引説明書および約款などをよくお読み頂きそれら内容をご理解の上ご自身の判断と責任において自己の計算によりお取引を行ってください外国為替証拠金取引外貨 ex C-NEX について店頭外国為替証拠金取引は投資元本および利益が保証されたものではありませんお客さまが預託した証拠金の額に比べ大きな金額のお取引が可能なため通貨などの価格または金融指標の数値の変動によっては預託した証拠金の額を上回る損失が生じるリスクがありますさらにお取引対象である通貨によりスワップポイント ( 金利差調整分 ) の受取または支払が発生します当社が提示する通貨ごとの価格は Bid ( 売付価格 ) と Ask( 買付価格 ) に差 ( スプレッド ) がありますスプレッドは相場状況の急変などにより拡大する場合があるため発注時点に比べ不利な価格で約定する場合がありますまた市場の流動性の低下などの理由により約定しない場合があります外貨通貨の預託金は毎営業日のニューヨーククローズ時点のレートで値洗いされ再計算します取引手数料は無料です < 個人のお客さま > お客さまが預託する必要証拠金の額は取引金額に対して外貨 ex および C-NEX4% 以上相当額の割合です < 法人のお客さま > お客さまが預託する必要証拠金の額は取引金額に対して 1% 以上相当額又は一般社団法人金融先物取引業協会が算出した通貨ペアごとの為替リスク想定比率を取引の額に乗じて得た額以上相当額の割合です為替リスク想定比率とは金融商品取引業等に関する内閣府令第 117 条第 27 項第 1 号に規定される定量的計算モデルを用い算出しますバイナリーオプションオプトレ! について満期時刻に自動的に権利行使となるヨーロピアンタイプのバイナリーオプションですオプトレ! は外国為替変相場の変動などにより投資元本の全てを失うおそれのあるリスクが高い金融商品ですオプションの購入上限は 1 回号 1 通貨ペアあたりラダーオプション 500 口レンジオプション 100 口とし合計最大 600 口ですオプションの購入後の注文取り消しは行うことができませんが取引可能期間であれば売却は可能ですただし購入価格と売却価格には差 ( スプレッド ) があり売却時に損失を被る可能性があります取引手数料は無料です YJFX! お客さまサービスセンターインターネットで検索! お問い合せURL: URL : YJFX! 検索提供 : ワイジェイ FX 株式会社東京都千代田区紀尾井町 1-3 東京ガーデンテラス紀尾井町紀尾井タワー 23 階金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 271 号加入協会日本証券業協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人日本投資顧問業協会 19

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PowerPoint プレゼンテーション平野流! 直ぐに使えるテクニカル手法 MT4 チャート版 8 月 23 日 ( 火 ) トレードタイム平野朋之フリーアナウンサー大橋ひろこ 2016 YJFX, Inc. All rights reserved. 提供 : ワイジェイFX 株式会社東京都港区赤坂九丁目 7 番 1 号ミッドタウンタワー 20 階金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 271 号加入協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人日本投資顧問業協会