2010年3月期 決算説明会

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1 会社説明会 2013 年 8 月 ソフトバンク株式会社 1

2 免責事項 本資料に掲載されている計画 見通し 戦略およびその他の歴史的事実でないものは 作成時点において入手可能な情報に基づく将来に関する見通しであり さまざまなリスクおよび不確実性が内在しています 実際の業績は経営環境の変動などにより これら見通しと大きく異なる可能性があります また 本資料に掲載されている当社および当社グループ以外の企業などにかかわる情報は 公開情報などから引用したものであり 情報の正確性などについて保証するものではありません 2

3 1 会社概要 2 ソフトバンクグループ 3 移動体通信事業 4 Sprint の買収 海外への展開 5 配当金の推移 6 ソフトバンクの企業価値 7 孫正義の新たな大ボラ 3

4 会社概要 (2013 年 3 月末 ) 商号設立年月日本社所在地代表取締役業種連結子会社数連結従業員数発行済株式数 ソフトバンク株式会社 1981 年 9 月 3 日東京都港区東新橋 孫正義情報 通信 150 社 24,598 人 1,200,660,365 株 証券コード東京証券取引所一部 (9984) 4

5 取締役会の構成 取締役会 社外取締役 社内取締役 柳井正 ( ファーストリテイリング代表取締役会長兼会長 ) マーク シュワルツ ( ゴールドマンサックスグループバイスチェアマン ) 孫正義 宮内謙 笠井和彦 ロナルド フィッシャー ユン マー ( アリババグループホールディングスチェアマン ) 宮坂学 ( ヤフー代表取締役社長 ) 監督 選定 解職 招集 執行状況報告 代表取締役社長 孫正義 (2013 年 6 月 21 日現在 ) 5

6 営業利益 ( 損失 ) ( 億円 ) 沿革 事業展開の歴史 9,000 7,000 5, 年 4 月ボーダフォン *2 を買収し 移動体通信事業に参入 2013 年 1 月イー アクセスを株式交換によりグループ会社化 2013 年 7 月米国通信会社の Sprint と Clearwire の買収完了 3,000 1, 年 5 月出版業に参入 1981 年 9 月創業 PC ソフトウエア流通業開始 1996 年 1 月米 Yahoo! Inc. との共同出資でヤフー 設立 1994 年 7 月株式を店頭公開 2004 年 7 月日本テレコム *1 を買収し 固定通信事業に参入 2001 年 9 月 Yahoo! BB ADSL の商用サービス開始 -1, 年度 1986 年度 1991 年度 1996 年度 2001 年度 2006 年度 2011 年度 2016 年度 *1 現ソフトバンクテレコム *2 現ソフトバンクモバイル 6

7 ( 兆円 ) 10 時価総額の推移 (2004 年 ~) 年 4 月 2005 年 4 月 2006 年 4 月 2007 年 4 月 2008 年 4 月 2009 年 4 月 2010 年 4 月 2011 年 4 月 2012 年 4 月 2013 年 4 月 7

8 ( 兆円 ) 25 時価総額の推移 (1994 年 7 月上場 ~) 年 1997 年 1999 年 2001 年 2003 年 2005 年 2007 年 2009 年 2011 年 2013 年 4 月 4 月 4 月 4 月 4 月 4 月 4 月 4 月 4 月 4 月 8

9 経営理念 新 30 年ビジョン 世界の人々から最も必要とされる企業へ 事業領域を情報産業に集中 次世代を担う 後継者の育成 2010 年 6 月株主総会にて発表 新たな大ボラ 世界一の会社に 2013 年 6 月株主総会にて発表 9

10 30 年ビジョンの概要 (2010 年 6 月公表 ) 300 年成長する企業を目指す 30 年ビジョンはその最初の 30 年 事業領域は情報産業 最先端のテクノロジー 最も優れたビジネスモデルで世界に貢献 5,000 社のグループ会社 ソフトバンクアカデミアで経営者を育成 時価総額 200 兆円規模 世界トップ 10 へ 10

11 1 会社概要 2 ソフトバンクグループ 3 移動体通信事業 4 Sprint の買収 海外への展開 5 配当金の推移 6 ソフトバンクの企業価値 7 孫正義の新たな大ボラ 11

12 ソフトバンクグループ (~2013 年 3 月 ) ( 純粋持ち株会社 ) (% は持株比率 *) 100% 100% 100% 43% ソフトバンクモバイル ソフトバンク BB ソフトバンクテレコム ヤフー 事業投資 移動体通信事業 移動体通信サービスの提供携帯端末の販売 ブロードバンド インフラ事業 ADSL ISP サービス IP 電話サービス コンテンツの提供 固定通信事業 おとくラインなど各種固定通信サービスの提供法人向けの直販営業 インターネット カルチャー事業 インターネット広告事業 Yahoo! オークション Yahoo! ショッピング などの運営 37% 電子商取引等 34% 実名制 SNS iphone 5 持株比率は各社の決算期末日現在 12

13 セグメント概況 ( 日本基準 ) ( 兆円 ) 売上高 ,000 7,000 6,000 ( 億円 ) 営業利益 6,291 6,752 7, ( 年度 ) 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,000 4,656 4,678 4,292 4,024 3,591 2,608 1, ,250 1,365 1,503 1,568 1, ( 年度 ) 移動体通信事業 ブロードバンド インフラ事業 固定通信事業 インターネット カルチャー事業 その他 13

14 国際会計基準 (IFRS) を導入 (2013 年 4 月 ~) スプリント買収により海外事業展開を本格化 財務情報を比較しやすくするため IFRS を導入 ( 日本基準からの主な変更点 ) イー アクセスと Wireless City Planning の連結子会社化 のれんの償却なし (640 億円の増益効果 ) 14

15 連結子会社化による一時益の計上 1 ガンホー オンライン エンターテイメント ( ガンホー ) の連結子会社化 ( 第 1 四半期 ) により 1,501 億円の一時益 ( 段階取得による差益 ) を計上 2 ウィルコムの連結子会社化 ( 第 2 四半期 ) により 1,038 億円の一時益 ( 段階取得による差益 ) を 計上予定 15

16 ( 参考 ) ソフトバンクグループ (2013 年 4 月 ~) ( 純粋持ち株会社 ) (% は持株比率 * 1 ) ソフトバンクモバイル *2 イー アクセス *3 ガンホー *4 各 100% 43% ソフトバンクテレコムソフトバンク BB ヤフー 事業投資 国内移動通信事業 移動通信サービスの提供 携帯端末やアクセサリー類販売 パソコンソフトや周辺機器の販売 オンラインゲームの製作 配信 iphone 5 国内固定通信事業 法人顧客向けの通信サービスの提供 個人顧客向けのブロードバンドサービスの提供 インターネット事業 インターネット広告事業 ヤフオク! Yahoo! ショッピング などの運営 37% 電子商取引等 34% 実名制 SNS *1 持株比率は 2013 年 6 月末現在 *2 100% 保有 *3 議決権は 33.3% 経済持分は 99.5% 保有 *4 ガンホー オンライン エンターテイメント 議決権は 58% 経済持分は 40.0% 保有 16

17 17 17

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19 主な経営指標 1 ( 億円 ) 40,000 30,000 20,000 10,000 26,730 27,634 売上高 30,046 32,024 33,783 ( 億円 ) 9,000 6,000 3,000 3, 営業利益 / 営業利益率 7,450 6,752 6,291 4, (%) ( 年度 ) ( 年度 ) ( 億円 ) 4,000 3,000 当期純利益 3,137 2,894 ( 億円 ) 20,000 15,000 自己資本 / 自己資本比率 (%) ,000 1, , ,000 5, ,740 4, ,690 9,366 6, ( 年度 ) ( 年度 ) 15 19

20 主な経営指標 2 ( 億円 ) 9,000 6,000 3,000 2,590 設備投資額 4,205 2,229 5,163 7,852 ( 億円 ) 10,000 5, ,000 キャッシュ フロー 8,258 8,944 6,680 7,402 4,478 5,613 3,908 3,645 1, ,662-2,771-2,644-3,756-9, ( 年度 ) -10, ( 年度 ) 営業キャッシュ フロー投資キャッシュ フローフリーキャッシュ フロー ( 億円 ) 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 純有利子負債 19,395 15,010 12,096 7,338 5, ( 年度 ) ( 円 ) 株当たり配当金 / 配当性向 (%) ( 年度 )

21 1 会社概要 2 ソフトバンクグループ 3 移動体通信事業 4 Sprint の買収 海外への展開 5 配当金の推移 6 ソフトバンクの企業価値 7 孫正義の新たな大ボラ 21

22 ボーダフォン 買収 2006 年 4 月 22

23 23

24 成果 ( 加入者数 ) ( 万契約 ) 7,000 契約数 6,180 (+1,040) 60% 55.7% 累計シェア 6,000 5,140 50% 44.7% (-11%) 5,000 4,000 3,000 2,000 2,565 3,860 3,354 (+1,832) (+1,295) NTTドコモ KDDI(au) ソフトバンクイー アクセス 40% 30% 20% (+0.1%) 27.8% 27.9% 24.3% NTTドコモ KDDI(au) ソフトバンクイー アクセス 1,000 1, (+434) 10% 16.5% 3.1% 27.4% (+10.9%) 0 0% 2006 年 4 月 2013 年 7 月 2006 年 4 月 2013 年 7 月 7 年でシェアを伸ばし auに肉薄イー アクセスの数値は2013 年 6 月末のもの 24

25 成果 ( モバイル営業利益 ) 25

26 1 強い営業力 ソフトバンクの強み 6 年連続で純増数 No.1 2 強いブランド力 CM 三冠王 47 回獲得 /55 回 企業 銘柄 作品の 3 部門 3 つながりやすさ No.1 プラチナバンド LTE で接続率 No.1 ソフトバンクへブランド変更後 (06 年 5 月 ) 26

27 つながる 取り組み 周波数別の電波到達イメージ プラチナバンド (900MHz) は 電波がもっとも届き 当社がメインで使用する 2GHz 帯の 3 倍届く 27

28 つながる 取り組み 2012 年 7 月以降 急ピッチで建設どこでもつながりやすく より便利に 28

29 スマホの接続率比較 イプソス株式会社による全国調査 プラチナバンド対応の LTE/4G スマホの音声接続率 スマホ利用モニタ 5,700 人に発信し接続率を測定 ( ソフトバンク : 約 2,200 人 NTT ドコモ : 約 1,600 人 au: 約 1,900 人 ) 統計分析処理 : 株式会社 Agoop プラチナバンド対応 LTE/4G スマホのパケット接続率防災速報 ( ヤフー ) とラーメンチェッカー (Agoop) を利用の各社プラチナバンド対応 LTE/4G スマホ計 108,000 台 ( ソフトバンク :36,000 台 NTT ドコモ :36,000 台 au:36,000 台を無作為に抽出 ) のデータを個別に分析 29

30 利益成長と財務体質改善を両立 8.0 純有利子負債 /EBITDA 倍率 ( 倍 ) 日本基準 IFRS /3 月末 8/3 07 月末 9/3 08 月末 10/3 09 月末 11/3 10 月末 12/3 11 月末 13/3 12 月末 13/6 13 ( 年度 ) 月末 (6 月末 ) 30

31 1 会社概要 2 ソフトバンクグループ 3 移動体通信事業 4 Sprint の買収 海外への展開 5 配当金の推移 6 ソフトバンクの企業価値 7 孫正義の新たな大ボラ 31

32 Sprint の 戦略的買収 ( 同社株式の 78% を 216 億米ドル * で ) 7 月 11 日完了 * 約 1.8 兆円 32

33 米国携帯契約数シェア 米国 第 3 位 T-Mobile 13% その他 8% Verizon 33% 15% AT&T 31% 出所 : Wireless Intelligence(2013 年 6 月末時点 ) 33

34 34

35 さらに 35

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41 1 会社概要 2 ソフトバンクグループ 3 移動体通信事業 4 Sprint の買収 海外への展開 5 配当金の推移 6 ソフトバンクの企業価値 7 孫正義の新たな大ボラ 41

42 ( 円 ) 配当金の推移 期末配当 中間配当 ( 予想 ) ( 年度 ) 42

43 配当金の推移 2011 年度 2012 年度 2013 年度 ( 予想 ) 中間配当 ー 20 円 20 円 期末配当 40 円 20 円 20 円 年間配当 40 円 40 円 40 円 43

44 1 会社概要 2 ソフトバンクグループ 3 移動体通信事業 4 Sprint の買収 海外への展開 5 配当金の推移 6 ソフトバンクの企業価値 7 孫正義の新たな大ボラ 44

45 株価推移 (2008 年 4 月 ~2013 年 7 月 ) ( 円 ) 7,000 7,010 円 (2013 年 7 月 ) 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, 円 (2008 年 10 月 ) 年度 2009 年度 2010 年度 2011 年度 2012 年度 2013 年度

46 アナリストの目標株価 ( 円 ) メリルリンチ Ji-Asia マッコーリー 野村證券 CLSA ゴールドマンサックス NewStreet クレディスイス モルガンスタンレー 三菱 UFJ 平均 Cantor BNP パリバ みずほ証券 バークレイズ シティ HSBC 買い 買い買い 買い買い 買い買い買い 中立中立 買い 買い 買い中立買い買い売り (7/26) 4,000 (8/20) 3,550 (6/5) 3,400 2,600 (6/21) 5,400 3,700 (8/15) 6,430 (7/18) 6,430 (6/28) 5,800 5,200 5,070 4,500 大和証券 SMBC 日興証券 UBS は 現在目標株価を付与していないため除外しています 6,200 6,000 6,000 6,000 5,984 5, 年 8 月 20 日時点 8,000 7,707 7,500 7,370 7,100 6,900 46

47 バリュエーション ( 時価総額 /EBITDA) 兆円 インターネット企業 3.0 兆円 アリババグループ 1.5 兆円 400 億ドル 36.7% ヤフージャパン 1.2 兆円 2.8 兆円 42.5% ガンホー 0.3 兆円 0.7 兆円 40%( 経済持分 ) 2 通信事業 4.5 兆円 通信事業の価値 3 EBITDA 2.3 兆円 x 2.1 倍 1 Bloomberg データ (2013 年 8 月 15 日時点 ) EBITDA は 2014 年度予想を使用 2 アリババグループの時価総額は 2012 年 9 月 18 日のアリババグループのプレスリリースに基づく 3 ソフトバンク連結 EBITDA からヤフー の 0.2 兆円を除く 47

48 バリュエーション ( 時価総額 /EBITDA) 1 2 SingTel Group 5.6 ( 倍 ) China mobile Verizon 3 Vodafone Group AT&T America Movil ソフトバンク ( 通信事業のみ ) 平均 4.6 倍 1 Bloomberg データ (2013 年 8 月 15 日時点 )EBITDA は 2014 年度予想を使用 2 運用会社の EBITDA を持分比率に応じて加算 3 Verizon Wireless の 2012 年度 EBITDA$29.7bn のうち 45% 分を Verizon から減算し Vodafone に加算 ) 48

49 1 会社概要 2 ソフトバンクグループ 3 移動体通信事業 4 Sprint の買収 海外への展開 5 配当金の推移 6 ソフトバンクの企業価値 7 孫正義の新たな大ボラ 49

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51 51

52 52

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61 61

62 ( 参考 )2013 年度第 1 四半期決算概要 ( 億円 ) 62 62

63 ( 参考 ) 自然エネルギー事業の状況 ( 運営主体 :SB エナジー *) : 太陽光発電 : 風力発電 北海道白老町 2.7MW ( 13 年度稼働予定 ) 北海道安平町 111.0MW ( 14 年度稼働予定 ) 鳥取県米子市 42.9MW ( 13 年度稼働予定 ) 島根県 ( 風力 ) 48.0MW ( 15 年度稼働予定 ) 京都府京都市 2.1MW 2 基 ( 12 年 7 月 /9 月稼働 ) 兵庫県高砂市 2.6MW ( 13 年度稼働予定 ) 群馬県榛東村 2.4MW ( 12 年 7 月稼働 ) 栃木県矢板市 3.0MW ( 13 年 8 月稼働 ) 1.6MW ( 13 年 12 月稼働予定 ) 佐賀県嬉野市 1.6MW ( 13 年度稼働予定 ) 長崎県長崎市 2.6MW ( 13 年 7 月稼働 ) 熊本県 14.0MW ( 13 年度稼働予定 ) 徳島県小松島市 2.8MW ( 13 年 1 月稼働 ) 大阪府泉大津市 19.6MW ( 13 年度稼働予定 ) 徳島県松茂町 2.8MW ( 13 年 2 月稼働 ) 計 261.8MW 一般家庭 8 万 5 千世帯分 *: 当社 100% 子会社 ( 資本金 7 億円 ) 63

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2010年3月期 決算説明会 会社説明会 2014 年 1 月 ソフトバンク株式会社 1 免責事項 本資料に掲載されている計画 見通し 戦略およびその他の歴史的事実でないものは 作成時点において入手可能な情報に基づく将来に関する見通しであり さまざまなリスクおよび不確実性が内在しています 実際の業績は経営環境の変動などにより これら見通しと大きく異なる可能性があります また 本資料に掲載されている当社および当社グループ以外の企業などにかかわる情報は

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注記事項 (1) 期中における重要な子会社の異動 ( 連結範囲の変更を伴う特定子会社の異動 ) : 無 新規 社 ( 社名 ) 除外 社 ( 社名 ) (2) 会計方針の変更 会計上の見積りの変更 修正再表示 1 会計基準等の改正に伴う会計方針の変更 : 無 2 1 以外の会計方針の変更 : 無 3 2018 年 3 月期決算短信 日本基準 ( 連結 ) 2018 年 5 月 1 日 上場会社名 ヤマトホールディングス株式会社 上場取引所 東 コード番号 9064 URL http://www.yamato-hd.co.jp/ 代表者 ( 役職名 ) 取締役社長 ( 氏名 ) 山内雅喜 問合せ先責任者 ( 役職名 ) 専務執行役員財務戦略担当 ( 氏名 ) 芝﨑健一 TEL 03-3541-4141

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決算短信 平成 12 年 3 月期決算短信 ( 連結 ) 平成 12 年 4 月 21 日 上場会社名花王株式会社上場取引所東大コード番号 4452 本社所在都道府県 問合せ先 管理部長東京都 TEL (03) 3660-7080 決算取締役会開催日平成 12 年 4 月 21 日親会社名 ( コード番号 : ) 親会社における当社の株式保有比率 : % 1. 12 年 3 月期の連結業績 ( 平成 11 年

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注記事項 (1) 期中における重要な子会社の異動 ( 連結範囲の変更を伴う特定子会社の異動 ) : 無 新規 社 ( 社名 ) 除外 社 ( 社名 ) (2) 会計方針の変更 会計上の見積りの変更 修正再表示 1 会計基準等の改正に伴う会計方針の変更 : 有 2 1 以外の会計方針の変更 : 無 3 平成 29 年 3 月期決算短信 日本基準 ( 連結 ) 平成 29 年 4 月 28 日 上場会社名 ヤマトホールディングス株式会社 上場取引所 東 コード番号 9064 URL http://www.yamato-hd.co.jp/ 代表者 ( 役職名 ) 取締役社長 ( 氏名 ) 山内雅喜 問合せ先責任者 ( 役職名 ) 専務執行役員財務戦略担当 ( 氏名 ) 芝﨑健一 TEL 03-3541-4141

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