での利率を適用することにしていますときの価格を中心にした上でそこから一円の預金や現金を用いて外貨預金をするれます売買に際してのレートの仲値からいう市場実勢は一般的に仲値と呼ば定の幅をもって決められるのですここで額はカ月定期ですから 4000米ドル際には円を

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きのこほうねん
5 years ago
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1 44 外貨預金というのは円以外の通貨でする預金です銀行をはじめ信用金庫信用組合農協等でも扱っているところがあります通貨としては米ドルが主流で金融機関によってはユーロ豪ドル英ポンドスイスフランニュージーランドドル(以下 NZドル ) カナダドルのほか香港ドルシンガポールドル南アフリカランドノルウェークローネ中国人民元トルコリラブラジルレアルメキシコペソといった通貨の外貨預金もできる場合があります円での預金と同じように外貨預金にもいろいろな種類がありますいつでも引き出せるかわりに利率が低い普通預金と期間が決まっている定期預金のほか円での預金と同じように貯蓄預金(出し入れ自由で残高に応じて金利が上昇する預金)を用は相対的に景気が好いため豪ドルやNZドルの外貨預金金利は円の預金金利よりも高くなっています外貨預金の金利は円の預金と同じように年率で表示されています(表 ) たとえば万豪ドルを 6 %で3 カ月間預金した場合の利息(税引き前)の額は万ドル 6 %=60豪ドルではなく万ドル 6 %/年 0 25 年=40 豪ドルとなります年ではなく3 カ月なので0 25 年を掛けて利息を計算します期間限定のキャンペーン金利の場合など利率は年率で提示されていますから注意が必要ですたとえば某大手都市銀行は昨年0 月から2 月のキャンペーンとして円資金を使って0 万米ドル相当以上の3 カ月定期を窓口で作成すると米ドルで4 % 豪ドルシリーズ:資産運用で失敗しないための金融商品の基礎知識4為替レートと手数料を要チェック外貨預金永野良佑金融アナリストながのりょうすけ愛知県出身一橋大学卒業外資系の金融機関を中心に金融商品の開発に長期間従事現在は金融関連の執筆講演活動を行うかたわら通信教育教材の作成協力など投資家教育にも注力している一般投資家向けにプロが絶対買わない金融商品 ( 扶桑社 ) ダマされないための投資家術 ( 東洋経済新報社 ) セールスマンが教えてくれない金融商品のしくみ ( 中央経済社 ) 20 代からのファイナンス入門 : お金がお金を生む仕組み ( ちくま新書 ) のほか金融全般財務分析デリバティブストラクチャードファイナンスなどの分野で著書多数意している金融機関もありますまた個人では円でもあまリ一般的ではありませんが外貨の当座預金(手形小切手の決済に用いられる預金で利息が付かない)や通知預金(7 日間据置かつ引出の2 営業日前に通知が必要な預金)ができる金融機関もあります外貨預金の金利外貨の定期預金の金利は通貨によって大きく異なりますこれは国通貨ごとに金利が異なることが要因ですたとえばアメリカやユーロ圏では金融危機後の景気回復が進んでおらず米ドルやユーロの普通預金や定期預金は円の預金と比較しても有利でないかむしろ不利な場合もありますがオーストラリアやニュージーランド

での利率を適用することにしていますときの価格を中心にした上でそこから一円の預金や現金を用いて外貨預金をするれます売買に際してのレートの仲値からいう市場実勢は一般的に仲値と呼ば定の幅をもって決められるのですここで額はカ月定期ですから 4000米ドル際には円を外貨に両替する必要がありまの幅率は通貨によって異なります両替のレート万豪ドルです

2 での利率を適用することにしていますときの価格を中心にした上でそこから一円の預金や現金を用いて外貨預金をするれます売買に際してのレートの仲値からいう市場実勢は一般的に仲値と呼ば定の幅をもって決められるのですここで額はカ月定期ですから 4000米ドル際には円を外貨に両替する必要がありまの幅率は通貨によって異なります両替のレート万豪ドルですこの両替には手数料がかかります海地方銀行大手信託銀行いずれの場合も手数料がかかりますがそってきたときに余った外貨を円に両替する金に両替するあるいは海外旅行から戻外貨預金の満期や解約に伴って外貨を円に外貨に両替する際のレートをTTS 逆に私たちが外貨預金をする際つまり円を TTとは金融機関間の帳簿の上だけ g n l l e S g n y u B d M 真月から月の間の期間この幅を優遇することがありますある都市銀行では昨年限定で米ドルを片道銭豪ドルを片道 2 円など通常よりも優遇されたレートで 40 ではなくて000米ドルあれば利息税引き前の額は年2月7日現在両替に際して適用されるレートのうち外旅行に行くときに空港などで渡航先のおす図利息の表示はあくまで年率ですので注意が必要です豪ドルではなくて2000豪ドルとなりま万米ドルであれば利息税引き前の両替する際のレートをTTBといいます一般的には外貨預金の両替のためのレで動いているといったつまり外貨の買うで銀行から円銭円が一般的です 9 なお金融機関によっては期間限定で 0 豪ドルれと同じです時頃発表されま現金を目にすることがないという意味だとートは各銀行から午前す同時刻ころの市場実勢つまり各金考えればいいでしょう TTS の S は 0 融機関が他の金融機関と通貨の売買をする売るで銀行から見ると外貨の売りになっていることに対応しますし TTBのBは見ると外貨の買いになっていることに対応していますなお仲値のことはん中のMを用いてTTMといいます米円離れていてドルでは一般的にTTS TTBはともに仲値であるTTMからいいますユーロでは片道 2 50 円豪ドルでは円スイスフランでは銭この状態を片道円往復円などと 2 7 Vol 外貨預金広告例図ユーロ 0 都市銀行ネット銀行米ドル円年 3か月定期預金金利の比較例いずれも最小預け入れ額の場合表

3 46 一定の金額の両替ができましたまたインターネットなどを通じた取引で午前0 時のレートではなくてその時の市場実勢を仲値にすることで相場変動に伴う金融機関のリスクをなくし片道25 銭程度での両替を提供する金融機関も増えていますちなみにこのようなリアルタイムのレートを用いる場合には TTS TTB TTMという表現は用いないのが普通です実効利回りの計算から見る外貨預金のメリットとリスク外貨預金の取引の動機はかつては円よりも高い金利(利率)が主なものでした今でも豪ドルなど一部の通貨では外貨預金の金利が円よりも高いですが米ドルやユーロでは円での預金よりも低いときがありますということはこれらの通貨での外貨預金をするには円安外貨高への期待があるときが望ましいことになりますたとえば次のような例を考えてみましょう米ドル3 カ月定期預金元金万米ドル利率0 2 % 預け入れ時のTTM(仲値) 米ドル=80 円満期時のTTM(仲値) 米ドル=85 円この場合預け入れ時に必要な円の金額は万米ドル 8 円/ドル=8 万円です TTMが80 円ですから外貨に両替するときに適用されるTTSは8 円になるからです万米ドルを3 カ月間運用すると利息の額は税引き後で万米ドル 0 2 %/年 0 25 年 ( ページ上 35%)=3 米ドル98 セント(3 98 米ドル)(セント未満四捨五入)ですから元利合計は万3 米ドル98 セントとなりますこの外貨を円に両替すると万3 米ドル98 セント 84 円/ドル=84 万334円(円未満四捨五入)です(注) TTMが85 円ですから外貨を円に両替するときに適用されるTTBは84 円になるからですここでこの外貨預金の効果を円建ての預金者から見てみると当初8 万円を預け入れ 3 カ月後に元利合計として84 万334円を受け取ったのとの同じです元本8 万円に対して 3 カ月で税引き後の利息として3 万334円を得たことになりますからこれを率に換算すると 3 万334円 8 万円=3 74 %(%の小数点第3 位を四捨五入)となりますただこれは3 カ月の利益率ですから預金金利等で用いられる年利率に直した実効利回りは 3 74 % 0 25 年=4 96 %/年となりますもっとも外貨預金が常にうまくいくわけではありません円高になると実効利回りは下がりマイナスになることもあるのですたとえば次のケースを考えてみましょう豪ドル3 カ月定期預金元本万豪ドル利率 6 % 預け入れ時のTTM(仲値) 豪ドル=80 円(TTSは82 円) 満期時のTTM(仲値) 豪ドル=79 円(TTBは77 円)このような場合実質的な円の当初元本は82 万円満期時の円建ての元利合計は万豪ドル {+ 6 %/年 0 25 年 ( %)} 77 円/豪ドル=77 万2454円(円未満四捨五入)であり実効利回りはマイナ3 ス2 9 %/年(%の小数点以下第3 位四捨五入)となってしまうのですなお念のために申し添えておきますが仲値が同じであっても円から外貨外貨から円への両替に際して預金者に不利な両替レートが適用されますから仮に預け入れ時と満期解約後の両替時とで市場実勢の為替レートが同じであったとして(注)実際には利息の部分の円金額を先に計算した上で源泉徴収額を計算しその金額と元本部分の円金額の合計が円での元利合計額となりますがここでは考えかたを分かっていただくために先に税金部分を控除しています以下も同じです

4 47 Vol. 2 も預金者に適用されるレートは円高に遷移することには注意が必要です簡単にいえば外貨預金をして預け入れ時と満期解約時とで市場実勢の為替レートが同じであっても両替レートの差の分は預金者に不利になるということです将来の両替のためのレートを事前に決める為替予約一部の銀行では外貨預金と併せて為替予約を提供しています為替予約とは将来の両替のためのレートを事前に決めるつまり予約する取引ですたとえば仲値米ドル=80 円のときに米ドル=8 円で両替して米ドルの年定期預金をしたところ預け入れして3 カ月後に米ドル=90 円まで円安が進んだようなときそれ以降の円安が見込めないと思うのであればそこから9 カ月先になる定期預金の満期時に合わせて両替レートを予約してしまうのですこの場合にたとえば米ドル=88 円での外貨売り(円への両替)の予約が可能となる取引が為替予約です実はさきほど見たとおり現在は定期預金にしても金利が極めて低い通貨が多くそのような通貨では定期預金にするメリットは通常はほとんどありませんですから外国為替相場のタイミングを見て預け入れと引き出し(円預金への振り替え)とをするほうが効率的でしょうしかしキャンペーン預金などでは定期預金にのみ高い利率が適用されるのが一般的ですしまた豪ドルやNZドルなどは普通預金金利と定期預金金利に大きな差がありますそのような通貨では利率の高い定期預金に預けた上で為替予約によって将来の両替レートを確定することも可能ということは知っておくべきなのですなお外貨預金を扱っていても為替予約は扱っていない金融機関があることには注意が必要ですまた通常は為替予約は窓口ではなくインターネットや電話での取り扱いとなっています為替レートを動かす要因為替レートはさまざまな要因で動くためある外貨が将来円高になっていくつまり外貨預金はやめたほうがいいのかあるいは円安になっていくつまり外貨預金が有利になるのかは事前には分かりませんただし点注意しておく必要があるのは金利の高い通貨については為替レートが弱くなりやすい傾向を持っているということですというのも金利が高い通貨というのはその通貨を用いている国でインフレ率(物価上昇率)が高いことを反映しているケースが多いからでインフレ率が高い国の通貨はそうでない国の通貨に対して弱くなることが知られているからです背景には購買力平価つまり国が違っても同じものの値段は同じはずという理論があるのですがそこまで難しく考える必要はありませんインフレというのは確かに物価の上昇ですが貨幣価値の下落でもあります年前まで00円だったものが05円や0円になるのがインフレですがこれは物の価値が上がっていることもさることながらお金の価値が下図 2 購買力平価とインフレ

5 48 がっていることでもあるのですということはインフレ率が高いということはお金の価値の下がりかたが速いという意味になります(図2 ) 日本のインフレ率はどの程度かというとほぼゼロからマイナスですつまり日本ではインフレの反対のデフレであってお金の価値がどんどん上がっていきますということは円の価値はインフレ率がプラスの外国の通貨に対して上がっていくつまり円高外貨安になりやすいという傾向を持っているのですもちろん為替レートは他の要因でも変動しますしかし金利の高い通貨で外貨預金をしたとしても常に利益が上げられるわけではなくむしろそのような通貨に対しては円高になりやすいということは理屈として知っておくべきことでしょう税制と外貨MMF外貨預金の利率が大きく下がっており米ドルやユーロの外貨預金は将来の円安外貨高による為替差益を期待することが動機になってきています外貨預金も預金ですから利息の部分については利子所得として5 % 復興特別所得税としてその2 %の計5 35%の所得税と地方税利子割5 %との合計20 35%が源泉徴収されますがそのほか為替差益が発生した場合にはこの為替差益は一般的には雑所得として所得税の総合課税の対象になるのが原則です総合課税ですから限界税率の高い高額所得者にとっては高い税率が限界税率が低ければ低い税率が適用されますまた地方税の所得割がありますからさらに0 %の地方税が課税されます一方外貨預金で為替差損が出るとこの為替差損は総合課税となる雑所得となる金額からだけ控除(損益通算)することができますたとえば外貨預金の為替差益が25 万円他の雑所得が0 万円あって外貨預金の為替差損が30 万円あったら雑所得に該当する金額は5 万円となります一方たとえば給与所得が400万円為替差損が50 万円あったとしても給与所得から為替差損を控除する損益通算はできません外貨預金と対比する意味でここで外貨MMFに触れておきましょう外貨MMFとは外国の短期公社債等を運用対象とする投資信託で証券会社や一部の銀行で購入することができます買い付け解約はいつでも可能で買い付けには手数料が必要ありませんただ投資信託なので利回りは確定していませんまた外貨預金と同様に為替の両替には手数料がかかります外貨MMFは税制上は公社債投資信託に分類され分配金(外貨預金の利息に相当)には20 35%の源泉税がかかりますまた為替差益為替差損は所得税地方税の計算上ないものとみなされますしたがって為替差益が発生する場合については一般的には外貨MMFのほうが外貨預金よりも税制上は有利で税引き後の実効利回りが高くなります一方為替差損が出たとしても外貨MMFの場合は他の所得から控除できないので他に為替差益の出た外貨預金があるなど総合課税の雑所得となるものがある場合には為替差損が出るときは外貨預金のほうが有利になります口座を開設するには?外貨預金口座は外貨預金を取り扱っている金融機関の窓口に行けば開設することができます円の現金を持参してもいいですが一般的にはその金融機関にある円建ての預金から外貨預金口座に資金を振り替えることになるでしょうまた円建ての口座を持ってインターネットや電話での取引をしていればそれらの手段を利用して外貨預金をすることも通常は容易です外貨預金はどの金融機関に預けた場合でもまた金額や預金の種類にかかわらず預金保険や貯金保険の対象になりません円預金と合わせて000万円相当までの元本は保護されるあるいは決済用預金は外貨預金であっても保護されるということはどちらもありませんので注意してください

手数料および適用相場付加できる特約事項期日前解約時のお取扱お問い合わせ先当行が契約している指定紛争解決機関対象事業者となっている認定投資者保護団体その他参考となる事項一般法人の場合国税 % が源泉徴収されます非課税法人は非課税となりますマル優( 非課税 ) の取扱はできません

手数料および適用相場付加できる特約事項期日前解約時のお取扱お問い合わせ先当行が契約している指定紛争解決機関対象事業者となっている認定投資者保護団体その他参考となる事項一般法人の場合国税 % が源泉徴収されます非課税法人は非課税となりますマル優( 非課税 ) の取扱はできません外貨定期預金契約締結前交付書面 ( 兼外貨預金等書面 ) ( この書面は法令等の規定に基づく契約締結前交付書面兼外貨預金等書面です ) この書面をよくお読みください外貨定期預金とは外貨預金 ( 本邦通貨以外の外貨建の預金 ) のうちあらかじめ預金の期間を定め原則としてその期間中は払戻の要求に応じないことを条件としている預金です為替相場の変動によりお受け取りの外貨元利金を円換算すると当初外貨預金作成時の払い込み円貨額を下回る