もう迷わない AI AI とは人工知能のことです人は脳で物事を認識し分析しその結果を行動に反映させますところが人の行動は情報が多くなることで迷いが生じ行動するタイミングが遅れてしまうこと等があります一方 AI は膨大な情報を短時間で分析し最適解を生み出すので迷うことなくタイムリー

Size: px

Start display at page:

Download "もう迷わない AI AI とは人工知能のことです人は脳で物事を認識し分析しその結果を行動に反映させますところが人の行動は情報が多くなることで迷いが生じ行動するタイミングが遅れてしまうこと等があります一方 AI は膨大な情報を短時間で分析し最適解を生み出すので迷うことなくタイムリー"

よしたかみやのじょう
5 years ago
Views:

1 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 使用開始日 AI 日本株式オープン ( 絶対収益追求型 ) 追加型投信 / 国内 / 株式 / 特殊型 ( 絶対収益追求型 ) 愛称 : 日本 AI あいご購入に際しては本書の内容を十分にお読みください商品分類属性区分単位型追加型投資対象地域投資対象資産 ( 収益の源泉 ) 補足分類投資対象資産決算頻度投資対象地域投資形態特殊型追加型国内株式特殊型 ( 絶対収益追求型 ) その他資産年 2 回日本ファミリーファンド絶対収益追求型属性区分の投資対象資産に記載されているその他資産とは投資信託証券 ( 株式一般 ) です商品分類および属性区分の内容については一般社団法人投資信託協会のホームページ ( でご覧いただけます本書は金融商品取引法第 13 条の規定に基づく目論見書ですファンドに関する投資信託説明書 ( 請求目論見書 ) を含む詳細な情報は委託会社のホームページで閲覧ダウンロードできます本書には約款の主な内容が含まれていますが約款の全文は請求目論見書に掲載されていますファンドの商品内容に関して重大な変更を行う場合には投資信託及び投資法人に関する法律に基づき事前に受益者の意向を確認しますファンドの財産は信託法に基づき受託会社において分別管理されています請求目論見書は販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付いたします ( 請求目論見書をご請求された場合はその旨をご自身で記録しておくようお願いいたします ) この目論見書により行う AI 日本株式オープン ( 絶対収益追求型 ) の募集については委託会社は金融商品取引法第 5 条の規定により有価証券届出書を 2018 年 4 月 27 日に関東財務局長に提出しており 2018 年 4 月 28 日に効力が生じております委託会社 : 三菱 UFJ 国際投信株式会社ファンドの運用の指図等を行います金融商品取引業者 : 関東財務局長 ( 金商 ) 第 404 号設立年月日 :1985 年 8 月 1 日資本金 :20 億円運用投資信託財産の :13 兆 8,599 億円合計純資産総額 (2018 年 1 月 31 日現在 ) ホームページアドレスお客さま専用フリーダイヤル ( 受付時間 : 営業日の9:00~17:00) 受託会社 : 三菱 UFJ 信託銀行株式会社ファンドの財産の保管管理等を行います

もう迷わない AI AI とは人工知能のことです人は脳で物事を認識し分析しその結果を行動に反映させますところが人の行動は情報が多くなることで迷いが生じ行動するタイミングが遅れてしまうこと等があります一方 AI は膨大な情報を短時間で分析し最適解を生み出すので迷うことなくタイムリーに行動することがまさに得意ですさらにAI は人が育つのと同じように AI

2 もう迷わない AI AI とは人工知能のことです人は脳で物事を認識し分析しその結果を行動に反映させますところが人の行動は情報が多くなることで迷いが生じ行動するタイミングが遅れてしまうこと等があります一方 AI は膨大な情報を短時間で分析し最適解を生み出すので迷うことなくタイムリーに行動することがまさに得意ですさらにAI は人が育つのと同じように AI 自身が新たな情報を吸収して日々成長していきます今回ご用意したファンドは人とAI が協力しポートフォリオを決定する絶対収益追求型の投資信託です安定的な運用成果を期待して債券を中心に投資を行っている方等は株式への投資を敬遠されることもあると思いますしかし株式を投資対象としている投資信託の中でも AI を用いた絶対収益追求型である当ファンドはそんな方にお勧めしたい商品の一つですあなたの資産運用の一つとして先進的であり情報の網羅性を追求している AI を活用した投資信託を検討してみてはいかがでしょうか年 1 月三菱 UFJ 国際投信

日本を代表する最先端の金融工学研究所です AI とは AI( 人工知能 ) とは Artificial Intelligence の略で見る聞く話す考える学ぶ

3 ファンドの目的特色ファンドの目的わが国の株式に投資を行うと同時に株価指数先物取引等を行い特定の市場に左右されることなく収益の獲得をめざしますファンドの特色 AI 等を活用した投資助言を基に運用を行いますファンドの運用は三菱 UFJ 信託銀行から投資助言を受け行います AI 等を活用したモデルの開発は三菱 UFJ 信託銀行及び三菱 UFJトラスト投資工学研究所 (MTEC) が行います三菱 UFJ 信託銀行は国内有数の資産運用会社の一つです MTEC は日本を代表する最先端の金融工学研究所です AI とは AI( 人工知能 ) とは Artificial Intelligence の略で見る聞く話す考える学ぶ等の人間が行う知的な作業をコンピュータを用いて模倣したソフトウェアやシステムのことです情報処理能力の著しい進化やネットワーク環境の高速化によってリアルタイムに日々蓄積された大量かつ多種多様なデータ ( いわゆるビッグデータ ) が普及しましたこのような環境面が整備されたことで AI 技術の発展と実用化が期待されています 2

4 株式個別銘柄戦略と先物アロケーション戦略の 2 つを組み合わせることで絶対収益の追求をめざします絶対収益追求とは特定の市場の動向に左右されにくい収益の追求をめざすことをいいます必ず収益を得られることを意味するものではありません株式個別銘柄戦略ではわが国の株式への投資に加え株価指数先物を売建てることで収益の獲得をめざします株式の組入比率は株価指数先物取引にかかる証拠金の水準や株式の投資銘柄選択の結果等を勘案し決定されますまた組入株式における株式市場に対する感応度を排除できると考える量の株価指数先物の売建てを行うことを基本とします先物アロケーション戦略では株式相場が上昇局面であると判断した場合に株価指数先物の売建ての量を減らすことで実質株式組入比率を引き上げることを基本とし株式相場の上昇による収益も一部獲得することをめざしますなお株価指数先物の売建ての量の減少は組入株式における株式市場に対する感応度の半分程度を限度とします運用プロセスのイメージ (2018 年 1 月末現在 ) 3 上記は運用プロセスの概要を示したものでありすべてを網羅するものではありませんまた実際にファンドの将来の運用成果等を示唆保証するものではありません上記プロセスは今後変更されることがあります上記各運用戦略の収益の源泉については後掲追加的記載事項のファンドの損益のイメージをご確認ください委託会社の運用担当者に係る事項については委託会社のホームページ ( でご覧いただけます

5 各運用戦略で採用するモデルはファンド全体のリスクリターンに配慮して選定しモニタリングと必要な見直し等を定期的に行います投資環境の変化や技術の進歩等が生じモニタリング等においてより適切と判断した場合には新たなモデルの採用や入れ替え等を行います年 2 回の決算時 (1 月 7 月の各 31 日 ( 休業日の場合は翌営業日 )) に分配を行います分配金額は委託会社が基準価額水準市況動向等を勘案して決定します分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがありますまた将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありませんファンドのしくみファミリーファンド方式により運用を行います * ファミリーファンド方式とは受益者から投資された資金をまとめた投資信託をベビーファンドとしその資金の全部または一部をマザーファンドに投資してマザーファンドにおいて実質的な運用を行う仕組みですベビーファンドマザーファンド購入代金投資投資投資者 ( 受益者 ) 収益分配金換金代金等 AI 日本株式オープン ( 絶対収益追求 ) 損益 AI 日本株式マザーファンド ( 絶対収益追求 ) 損益わが国の株式株価指数先物の売建て主な投資制限株式への投資株式の一銘柄制限デリバティブ株式への実質投資割合に制限を設けません同一銘柄の株式への実質投資割合は信託財産の純資産総額の 10% 以下としますデリバティブの使用はヘッジ目的に限定しません市況動向および資金動向等により上記のような運用が行えない場合があります 4

追加的記載事項株価指数先物の売建てについて株価指数先物の売建てとは先物取引とは将来のあらかじめ定められた期日に特定の商品 ( 原資産 ) を現時点で取り決めた価格 ( 先物価格 ) で売買する事を約束する取引で値動きのある資産の不確実な値動きに備えるための手段の一つとして広く活用されています株価指数先物の売建てとは将来時点の株価指数について現時点の先物価格で

6 追加的記載事項株価指数先物の売建てについて株価指数先物の売建てとは先物取引とは将来のあらかじめ定められた期日に特定の商品 ( 原資産 ) を現時点で取り決めた価格 ( 先物価格 ) で売買する事を約束する取引で値動きのある資産の不確実な値動きに備えるための手段の一つとして広く活用されています株価指数先物の売建てとは将来時点の株価指数について現時点の先物価格で売る取引のことです例えば原資産を保有していた場合株価指数先物の売建てを行っておけば仮に将来資産の価格が下落した場合でも値下がりした時点で株価指数先物を買戻すことによって損失を回避することが期待されます 12,000 円 12,000 円で買戻した場合 2,000 円の損失となります 2,000 円 10,000 円 8,000 円 2,000 円 8,000 円で買戻した場合 2,000 円の利益となります株価指数先物を売建てた場合株価指数先物の価格が上昇すれファンドにとってマス下落すれファンドにとってプラスの影響が期待されます上記は株価指数先物の概要を説明するために表したものであり将来の市場環境の変動や運用状況成果を示唆保証するものではありません株価指数先物は買う約束をすることも可能ですまた期日まで待たずに反対売買を行うことにより損益を確定することもできます 5

7 ファンドの損益のイメージファンドの損益は主に 1 個別銘柄選択要因 *1 と 2 市場要因 *2 によって決まりますファンドの損益株式個別銘柄戦略先物アロケーション戦略 *1 個別銘柄選択要因( 個別銘柄特有の要因 ) とは組入株式全体の値動きが株式市場全体の値動きを上回る( 下回る ) 部分 ( 市場非連動部分 ) です *2 市場要因( 株式市場の感応度 ) とは株式市場全体の値動きの影響を受ける部分( 市場連動部分 ) です各運用戦略の損益の大きさによってファンドへの影響度合いが異なります株式個別銘柄戦略における収益の源泉株式個別銘柄戦略では市場要因を排除するため個別銘柄選択要因が収益の源泉となりますこのため組入株式全体の値動きが株式市場全体の値動きを上回ればファンドにプラスの下回ればマイナスの影響を与えます収益の源泉個別銘柄選択要因損益のージ組入株式全体の値動きが株式市場全体の値動きを上回るファンドにプラスの影響組入株式全体の値動きが株式市場全体の値動きを下回るファンドにマスの影響先物アロケーション戦略における収益の源泉先物アロケーション戦略によりファンドに実質株式組入がある場合株式相場が上昇すればファンドにプラスの下落すればマイナスの影響を与えます収益の源泉市場要因損益のージ株式相場の上昇ファンドにプラスの影響株式相場の下落ファンドにマスの影響ファンドは特定の市場の動向に左右されにくい収益の追求をめざしますが先物アロケーション戦略を行うことにより株式市場の動向に左右されることになります上記はあくまでもイメージであり実際のリターンを示すものではありません上記はファンドの損益のイメージをご理解いただくために簡易的に表したものですこのため全てを網羅できていないまたは実際とは異なる場合がありますまた上記は将来の市場環境の変動や運用状況成果を示唆保証するものではありません上記は便宜上株式個別銘柄戦略で市場要因を全て排除し先物アロケーション戦略で実質株式組入比率を新たに保有し直した説明としていますが実際には両運用戦略を勘案してポートフォリオを構築します 6

8 投資リスク基準価額の変動要因ファンドの基準価額は組み入れている有価証券等の価格変動による影響を受けますがこれらの運用により信託財産に生じた損益はすべて投資者のみなさまに帰属しますしたがって投資者のみなさまの投資元本が保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがあります投資信託は預貯金と異なりますファンドの基準価額の変動要因として主に以下のリスクがあります価格変動リスク株式の価格は株式市場全体の動向のほか発行企業の業績や業績に対する市場の見通しなどの影響を受けて変動します組入株式の価格の下落は基準価額の下落要因となります信用リスク株式の発行企業の経営財務状況が悪化したり市場においてその懸念が高まった場合には株式の価格が下落すること配当金が減額あるいは支払いが停止されること倒産等によりその価値がなくなること等があります流動性リスク有価証券等を売買しようとする際にその有価証券等の取引量が十分でない場合や規制等により取引が制限されている場合には売買が成立しなかったり十分な数量の売買が出来なかったりファンドの売買自体によって市場価格が動き結果として不利な価格での取引となる場合があります株価指数先物に関するリスク株価指数先物は株価変動等の影響を受けて価格が変動するためファンドはその影響を受けますなお需給や当該株価指数に対する期待等により理論上期待される水準とは大きく異なる価格となる場合がありますまた株価指数先物を売建てている場合に株価指数先物価格の上昇により損失が発生すると基準価額の下落要因となります 7 株式個別銘柄戦略と先物アロケーション戦略を用いることによるリスク株式個別銘柄戦略では株式の投資に加え組入株式における株式市場に対する感応度を排除できると考える量の株価指数先物を売建てることで収益の獲得をめざしますただし完全に株式市場に対する感応度を排除することはできません一般的に株式の投資は株式市場の感応度 ( 市場要因 ) による影響のほか個別銘柄特有の要因 ( 個別銘柄選択要因 ) の影響を受けますこのため株式個別銘柄戦略では組入株式全体の株式市場全体に対する相対的なパフォーマンスが投資成果となり組入株式全体が株式市場全体を下回るパフォーマンスとなった場合には基準価額の下落要因となります先物アロケーション戦略では株式相場が上昇局面であると判断した場合に株価指数先物の売建て量を減らして実質株式組入比率を引き上げることにより株式相場の上昇も一部獲得することをめざしますこのためファンドに実質株式組入がある場合は株式市場全体の値動きの影響を受けることとなり株式相場が下落した場合には基準価額の下落要因となります上記は主なリスクでありこれらに限定されるものではありません

9 その他の留意点ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありません収益分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益の水準を示すものではありません収益分配は計算期間に生じた収益を超えて行われる場合があります投資者の購入価額によっては収益分配金の一部または全部が実質的な元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です収益分配金の支払いは信託財産から行われますしたがって純資産総額の減少基準価額の下落要因となりますファンドはファミリーファンド方式により運用を行いますそのためファンドが投資対象とするマザーファンドを共有する他のベビーファンドの追加設定解約によってマザーファンドに売買が生じた場合などにはファンドの基準価額に影響する場合がありますリスクの管理体制ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲内で運用を行うとともに運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っていますまた定期的に開催されるリスク管理に関する会議体等においてそれらの状況の報告を行うほか必要に応じて改善策を審議しています 8

10 投資リスク代表的な資産クラスとの騰落率の比較等ファンドの年間騰落率および基準価額 ( 分配金再投資 ) の推移ファンドの年間騰落率はありません基準価額 ( 分配金再投資 ) は 2017 年 2 月末 ~2018 年 1 月末です 10,300 10,200 10,100 10,000 9,900 9,800 基準価額 ( 分配金再投資 )( 左目 ) 9,700 13/02 14/02 15/02 16/02 17/02 (%) 下記のグラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものですファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) (2013 年 2 月末 ~2018 年 1 月末 ) ファンドの年間騰落率はありません大値小値平均値ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債 ( 注 ) 全ての資産クラスがファンドの投資対象とは限りません基準価額 ( 分配金再投資 ) は分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものとして計算しており実際の基準価額とは異なる場合があります年間騰落率とは各月末における直近 1 年間の騰落率をいいます上記は過去の実績であり将来の投資成果を保証するものではありません代表的な資産クラスの指数について資産クラス指数名注記等日本株 TOPIX( 配当込み ) TOPIX( 配当込み ) とは東京証券取引所第一部に上場する内国普通株式全銘柄を対象として算出した指数 (TOPIX) に現金配当による権利落ちの修正を加えた株価指数です TOPIX( 配当込み ) に関する知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します東京証券取引所は TOPIX( 配当込み ) の算出もしくは公表の方法の変更 TOPIX( 配当込み ) の算出もしくは公表の停止またはTOPIX( 配当込み ) の商標の変更もしくは使用の停止を行う権利を有しています先進国株新興国株 MSCI コクサイインデックス ( 配当込み ) MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み ) MSCI コクサイインデックス ( 配当込み ) とは MSCI Inc. が開発した株価指数で日本を除く世界の先進国で構成されていますまた MSCI コクサイインデックスに対する著作権及びその他知的財産権はすべて MSCI Inc. に帰属します MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み ) とは MSCI Inc. が開発した株価指数で世界の新興国で構成されていますまた MSCI エマージングマーケットインデックスに対する著作権及びその他知的財産権はすべて MSCI Inc. に帰属します日本国債 NOMURA-BPI( 国債 ) NOMURA-BPI とは野村證券株式会社が発表しているわが国の代表的な債券パフォーマンスインデックスで NOMURA-BPI( 国債 ) はそのサブインデックスですわが国の国債で構成されておりポートフォリオの投資収益率利回りクーポンデュレーション等の各指標が日々公表されます NOMURA-BPI( 国債 ) は野村證券株式会社の知的財産であり運用成果等に関し野村證券株式会社は一切関係ありません先進国債新興国債 FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本 ) JP モルガン GBI-EM グローバルダイバーシファイド FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本 ) は FTSE Fixed Income LLC により運営され日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです FTSE Fixed Income LLC は本ファンドのスポンサーではなく本ファンドの推奨販売あるいは販売促進を行っておりませんこのインデックスのデータは情報提供のみを目的としており FTSE Fixed Income LLC は当該データの正確性および完全性を保証せずまたデータの誤謬脱漏または遅延につき何ら責任を負いませんこのインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利は FTSE Fixed Income LLC に帰属します JP モルガン GBI EM グローバルダイバーシファイドとは J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーが算出し公表している指数で現地通貨建てのエマージング債市場の代表的なインデックスです現地通貨建てのエマージング債のうち投資規制の有無や発行規模等を考慮して選ばれた銘柄により構成されています当指数の著作権は J.P. モルガンセキュリティーズエルエルシーに帰属します 9 ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円換算しています

11 運用実績 2018 年 1 月 31 日現在基準価額純資産の推移 2017 年 2 月 1 日 ( 設定日 )~2018 年 1 月 31 日基準価額純資産基準価額 10,114 円純資産総額億円分配の推移 2018 年 1 月 20 円 2017 年 7 月 0 円設定来累計 20 円分配金は1 万口当たり税引前基準価額基準価額 ( 分配金再投資 ) は 10,000 を起点として表示基準価額基準価額 ( 分配金再投資 ) は運用報酬 ( 信託報酬 ) 控除後です主要な資産の状況組入上位業種比率 1 建設業 7.9% 2 情報通信業 6.4% 3 サービス業 6.2% 4 小売業 5.9% 5 機械 5.4% 6 卸売業 5.0% 7 医薬品 4.2% 8 化学 3.3% 9 電気機器 3.0% 10 不動産業 3.0% 組入上位銘柄業種比率 1 KDDI 情報通信業 1.5% 2 NTT ドコモ情報通信業 1.5% 3 ブリヂストンゴム製品 1.5% 4 日本たばこ産業食料品 1.4% 5 ケーズホールディングス小売業 1.3% 6 オリックスその他金融業 1.3% 7 アマダホールディングス機械 1.3% 8 大和ハウス工業建設業 1.3% 9 大塚ホールディングス医薬品 1.2% 10 西松建設建設業 1.2% その他資産の状況株価指数先物取引 ( 売建 ) 比率 -56.2% 各比率はファンドの純資産総額に対する投資比率 ( 小数点第二位四捨五入 ) 国内株式の業種は東京証券取引所の 33 業種分類によるもの年間収益率の推移収益率は基準価額 ( 分配金再投資 ) で計算 2017 年は設定日から年末までの 2018 年は年初から 1 月 31 日までの収益率を表示ファンドにベンチマークはありません上記は過去の実績であり将来の投資成果を保証するものではありません運用状況等は委託会社のホームページ等で開示している場合があります 10

12 手続手数料等お申込みメモ購入単位購入価額購入代金販売会社が定める単位販売会社にご確認ください購入申込受付日の基準価額基準価額は 1 万口当たりで表示されます基準価額は委託会社の照会先でご確認ください販売会社が指定する期日までにお支払いください換金単位換金価額換金代金販売会社が定める単位販売会社にご確認ください換金申込受付日の基準価額原則として換金申込受付日から起算して 5 営業日目から販売会社においてお支払いします申込締切時間購入の申込期間換金制限購入換金申込受付の中止及び取消し原則として午後 3 時までに販売会社が受付けたものを当日の申込分とします 2018 年 4 月 28 日から 2019 年 4 月 26 日まで申込期間は上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新される予定です当ファンドの資金管理を円滑に行うため大口の換金のお申込みに制限を設ける場合があります金融商品取引所等における取引の停止外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるときは購入換金のお申込みの受付を中止することおよびすでに受付けた購入換金のお申込みの受付を取消すことがありますまた下記の信託金の限度額に達しない場合でも当ファンドの運用規模運用効率等を勘案し市況動向や資金流入の動向等に応じて購入の申込みの受付を中止することがあります信託期間 2027 年 1 月 29 日まで (2017 年 2 月 1 日設定 ) 繰上償還以下の場合等には信託期間を繰上げて償還となることがあります受益権の口数が 10 億口を下回ることとなった場合当ファンドを償還させることが受益者のため有利であると認めるときやむを得ない事情が発生したとき決算日毎年 1 7 月の 31 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) 収益分配信託金の限度額公告運用報告書課税関係年 2 回の決算時に分配を行います販売会社との契約によっては収益分配金の再投資が可能です 3,000 億円原則として電子公告の方法により行いホームページ ( に掲載します毎決算後および償還後に交付運用報告書が作成され販売会社を通じて知れている受益者に交付されます課税上は株式投資信託として取扱われます公募株式投資信託は税法上 NISA( 少額投資非課税制度 ) およびジュニア NISA( 未成年者少額投資非課税制度 ) の適用対象です配当控除の適用があります益金不算入制度の適用はありません 11

13 ファンドの費用税金ファンドの費用投資者が直接的に負担する費用支払先購入時手数料対価として提供する役務の内容購入時手数料販売会社購入価額に対して上限 3.24%( 税抜 3.00%) ( 販売会社が定めます ) 当ファンドおよび投資環境の説明情報提供購入に関する事務手続等 ( 購入される販売会社により異なりますくわしくは販売会社にご確認ください ) 信託財産留保額ありません投資者が信託財産で間接的に負担する費用日々の純資産総額に対して年率 1.296%( 税抜年率 1.200%) をかけた額 1 万口当たりの信託報酬 : 保有期間中の平均基準価額信託報酬率 ( 保有日数 /365) 上記の計算方法は簡便法であるため算出された値は概算値になります各支払先への配分 ( 税抜 ) は次の通りです運用管理費用 ( 信託報酬 ) 支払先配分 ( 税抜 ) 対価として提供する役務の内容委託会社 0.66% 当ファンドの運用調査受託会社への運用指図基準価額の算出目論見書等の作成等販売会社 0.50% 交付運用報告書等各種書類の送付顧客口座の管理購入後の情報提供等受託会社 0.04% 当ファンドの財産の保管および管理委託会社からの運用指図の実行等上記各支払先への配分には別途消費税等相当額がかかりますその他の費用手数料以下の費用手数料についても当ファンドが負担します監査法人に支払われる当ファンドの監査費用有価証券等の売買時に取引した証券会社等に支払われる手数料有価証券等を海外で保管する場合海外の保管機関に支払われる費用その他信託事務の処理にかかる諸費用等上記の費用手数料については売買条件等により異なるためあらかじめ金額または上限額等を記載することはできません運用管理費用 ( 信託報酬 ) および監査費用は日々計上され毎決算時または償還時に当ファンドから支払われます上記の費用 ( 手数料等 ) については保有金額または保有期間等により異なるためあらかじめ合計額等を記載することはできませんなお当ファンドが負担する費用 ( 手数料等 ) の支払い実績は交付運用報告書に開示されていますのでご参照ください 12

14 手続手数料等税金税金は以下の表に記載の時期に適用されますこの表は個人投資者の源泉徴収時の税率であり課税方法等により異なる場合があります時期項目税金分配時所得税および地方税配当所得として課税普通分配金に対して % 換金 ( 解約 ) 時および償還時所得税および地方税譲渡所得として課税換金 ( 解約 ) 時および償還時の差益 ( 譲渡益 ) に対して % 上記は 2018 年 1 月末現在のものです NISA( 少額投資非課税制度 ) およびジュニア NISA( 未成年者少額投資非課税制度 ) をご利用の場合毎年一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となります販売会社で非課税口座を開設するなど一定の条件に該当する方が対象となりますくわしくは販売会社にお問合わせください法人の場合は上記とは異なります税法が改正された場合等には税率等が変更される場合があります税金の取扱いの詳細については税務専門家等に確認されることをお勧めします 13

15 14

1

2015.8.26 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 ( 参考情報 ) ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラス ( ) との騰落率の比較 2010 62015 5 グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです 2010 62015 5 25 000 20 000 15 000 10 000